展望半导体2022 年下半年投资方向，我们认为有三条相对确定的主线：国产化+电动化+ 智能化。一、国产化：2022 年，国产化路径将顺着四条主线继续推进到4.0时代 。 1）半导体设备：将在2022 年实现1-10 的放量。2）芯片材料：将在设备后，接力进行0-1 的突破。3 ） E DA/IP ： 将登陆资 本市场 ，成为 底层 硬科技的全新品类。4）设备零部件： 国产化的纵向推进使得产业地位凸显，板块将迎来历史级的发展窗口。 二、电动化：传统硅基+ 碳化硅三、智能化：智能座舱+ 自动驾驶+ 激光雷达建议关注：1 半导体设备：北方华创、中微公司、盛美半导体、万业企业、芯源微、沈阳拓荆、屹唐公司（待上市）、 华海清科、光力科技、华卓精科（待上市）；2 半导体材料：中环股份、晶瑞电材、沪硅产业、立昂微、神工股份、华懋科技（徐州博康）、彤程新材、 鼎龙股份、安集科技、江丰电子、江化微、中晶科技；3EDA/IP ：华大九天（待上市）、概伦电子、芯愿景（IPO终止）、广立微（待上市）、芯禾科技（未上 市）、寒武纪、芯原股份、思尔芯（待上市）；4 IGBT ：华虹半导体、士兰微、斯达半导体、时代
