1、1921第九章 商业银行资产负债管理策略第一节 资产负债管理理论和策略的发展 资产负债管理有广义和狭义之分 广义：商业银行按某种策略对整体资金的配置和组合调整，从而实现银行管理层确定的三性组合目标。按其经历的过程，可划分为资产、负债和资产负债综合管理思想三个阶段。 狭义：对监管当局放松金融管制所引致利率风险的防范和控制的手段和策略。核心内容是指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况实现银行的目标净利息差额，或通过调整总资产和负债的持续期维持银行正的自有资本净值。1921资产管理思想资产管理理论沿革1.商业性贷款理论（The Commercial Loan Theory）理论
2、：商业银行的资金 是 动性 的 期 款， 其资产业 中 期自 性贷款， 商业行为 自动 的贷款， 持 资金 动性 的资产 动性。商业银行 发放 动产 贷款和贷款， 发放 其定在银行自有资本和现有currency1 款“范内。1921 理论fi定fl现 商业银行经理论的 1. 第一 确fl商业银行资金配置的 ， 资金的 ”资金 的性和 2. 调 持资金的 动性 确 商业银行的 经，为银行 经风险fl理论。1921 ： 1. fl 期 款额的 对定性，银行资产过 中利性的 期自 性贷款。 2.银行资金定在 期自 性贷款， 展其 贷款和资产业 ，业 局在 分狭 的范内， 利 银行的发展和分 风险。
3、3.贷款的 制 的 状况。在经 期，贷款 自动 ， 期自 性贷款的自 是 对的，而 是 对的。19212.资产可 性理论（The Shiftablity Theory）调商业银行 ”资金 的性而 持 的 动性，可放 资产的范。内容： 动性 是商业银行 调的，银行在资金中可持有有可 性的资产。 资产有 、期 、容 的性，银行在 动性 可 ， 所资金。1921沿fl商业性贷款理论银行 持 动性的 ，fl商业性贷款理论对商业银行资产的狭 局，银行在 动性的 fl资产组合的范。之 ：过分 调通过可 资产 持 动性，制fl银行 利性资产的 可 资产的变现 在经 危机 期或证券 旺盛 会 到损害，从而影响
4、银行的 动性和利性的实现。19213.预期收入理论（The Anticipated Income Theory） 本思想：商业银行的 动性状态 决 贷款的按期还本付息， 借款人未 的预期收入和银行对贷款的合理 排密切 关。 理论并 否认前两种理论的科学 分，极 地丰富fl如何判断银行资金组合中 动性和利性关系的思维方式， 调借款人的预期收入是商业银行选择资产投向的 标准之一。比前两者仅 调按照资产的期 决定银行的动性更为科学，为商业银行在更 的领域内选择资产组合fl理论 础。 之 ：对借款人未 收入的预测是银行 判断的经参数， 着客 经 件及经状况的变化，借款人实际未 收入 银行的 测量之间会
5、 在偏差，从而银行的经面临更 的风险。1921资产管理方法1.资金分配方法（The Funds Allocative Approach） 内容：商业银行在把现有的资金分配到各 资产 ，各种资金 的 通速 或周率 的资产期 ， 银行资产 负债的 还期 持 的对称关系，称期对称方法。 那些有周率或 对定的资金 分配到 对长期、收益 的资产，反之反。19212.线性规划方法（The Linear Programming Approach） 称管理科学方法，是一种为有效的方法，解决在一些变量 约束 ，线性函数值如何 得最优。 步骤： 建立模型目标函数 选择模型中的变量 确定约束 件 出线性规划模型的解1921
