1、上市公司内部控制信息披露影响因素分析 【摘要】内部控制是由公司董事会、管理层和其他员工实施的，保证生产经营活动顺利进行，实现企业控制目标的过程。近几年接连发生的上市公司经营失败、财务欺诈等案件，大都与上市公司内部控制失灵有关。内部控制能够起到一定的防范经营风险和财务风险的作用，是企业持续健康发展的重要保证。随着公司治理体系的不断完善，内部控制的内容和目标也呈现多元化发展趋势。所以对上市公司内部控制问题的研究是紧迫的也是持久的。 【关键词】公司治理；内部控制缺陷；披露 我国资本市场监管机构也不断出台各种政策规范，以期完善 我国企业的内部控制制度。 2008 年 6 月 28 日财政部等五部委联合
2、发布了企业内部控制基本规范，提出了内部控制的五个目标（合法合规目标、资产安全目标、财务报告目标、经营目标、战略目标），并对内部控制的五个构成要素进行了详细地阐述。 2010 年 4 月 26 日，五部委再次补充发布了企业内部控制配套指引，包括应用指引（ 18 项）、评价指引和审计指引，至此我国内部控制完整的规范体系基本形成。 一、内部控制缺陷概述 （一）内部缺陷的定义及分类 美国在内控缺陷的探究程度走在了世界的前列，相关的机 构不断出台相关的政策。根据我国的企业内部控制基本规范，内部控制缺陷是指 “ 内部控制的设计存在漏洞、不能有效防范错误与舞弊，或内部控制的运行存在弱点和偏差、不能及时发现并
3、纠正错误与舞弊的情形 ” 。而在相应的内部控制评价指引中，根据影响程度将控制缺陷进行了分类，分别为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。 （二）内部控制缺陷的认定方法 国内外的研究均较少涉及内控缺陷认定的系统研究，尤其是如何识别与认定内控缺陷。企业内部控制基本规范将内部控制缺陷按其影响程度分为一般缺陷、重要缺陷和重大缺陷，但如何 具体区分三类缺陷、缺陷识别的技术方法有哪些、以及如何在内部控制评价报告中披露内控缺陷等等，均无具体详细的规定王惠芳， 2011。在内部控制缺陷认定研究方面，国内学者对此研究较少。陈武朝（ 2012）在研究在美国上市公司重大缺陷认定及披露的基础上，分析了我国上市公司执行相关内部
4、控制制度的借鉴作用。 （三）内部控制缺陷存在的影响因素 最早提供内部控制缺陷存在的直接证据的是 Krishnan（ 2005），他研究了 1999-2000年相关公司的内部控制缺陷，发现 1999-2000年间公司的内部控制缺陷 出现的频率与公司的审计委员会的质量负相关，审计委员会的质量越高，公司出现内部控制缺陷的频率就越低。 Sar 认为公司存在内部控制缺陷的概率与公司的外部资金需求、公司的规模、非审计类收费以及是否聘用大型会计师事务所成负相关关系，与财务困境、审计师影响、之前已经公 ?粤说目刂迫毕萦胫厥鲆约敖 ?期的审计师与管理层的更替成正相关关系。 二、内部缺陷的披露 （一）控制缺陷披露
5、的影响因素 在 SOX 法案之前， Krishnan（ 2005）研究发现上市公司内部控制缺陷的披露与公司规模、金融 风险、公司治理和审计师辞职有关。而在 SOX302、404 条款下的内控信息披露研究表明，披露实质性漏洞 4 的公司经营更为复杂、有更多的会计风险、较少的资源、组织结构新近发生变化，同时，披露了内部控制缺陷的公司治理质量较低。此外，审计师质量、审计师变更以及财务报表重述也是影响内部控制缺陷披露的重要因素。 相对于国外研究，国内直接对内部控制漏洞披露影响因素的研究较少。与国外研究一致，田高良等（ 2010）研究发现，存在内部控制缺陷的公司一般经营更加复杂、会计风险更高、内部控制建
6、设相对更不完善；经历审计师变更 和财务报告重述的公司更可能披露内部控制缺陷，而审计师质量越高，缺陷披露的可能性越小。 （二）控制缺陷披露的经济后果 针对内部控制缺陷披露的经济效果，目前研究主要从投资者的风险认知和整个市场反应两个方面展开。针对内控缺陷披露对投资者的风险认知的影响， Rose（ 2010）对此进行了实验研究。研究发现投资者会根据内控缺陷的披露来调整他们的风险认知；具体而言，当内控缺陷不严重时，详细而具体的讨论内控缺陷会提高投资者的风险认知；而内控缺陷严重时，详细而具体的讨论会降低投资者的风险认知。 三、研究现状综述 通过对国内外文献进行梳理和比较，发现国外学者在内部控制方面的研究
7、进度领先于国内。国外对内部控制信息披露的研究已经历时很长时间，从 SOX 法案颁布之前就有许多公司自愿披露内部控制信息。国外早期的研究主要集中于财务状况与内部控制信息披露质量的关系， SOX 法案颁布之后国外学者的研究方向慢慢转向内部控制信息披露影响因素和内部控制缺陷的研究。 国内学者对内部控制信息披露的研究大多集中于对内部控制理论、现状和影响因素的研究，近几年刚刚步入内部控制缺陷的研究行列。以此完善我国信 息披露的标准，增强我国投资者对内部控制信息重要性的认识。综合我国学者的研究可以发现，虽然分析的角度不同，但是不置可否的是我国内控信息披露还不是很理想，尤其是内部控制自我评价报告的披露，还有很大的进步空间。 参考文献： 张伟利 .完善上市公司内部控制披露的策略研究 J.会计之友， 2013（ 4） 王惠芳 .内部控制缺陷认定：现状、困境及基本框架结构 J.会计研究，2011（ 8） StepherialWeaknessesinInternalControl；AnAssessmentofSection404ofSarbanesOx 作者简介： 张玲（ 1992.04-），女，汉族，安徽蚌埠人，硕士，西南财经大学会计学院。
