1、上市公司的财务风险预警分析及对策 摘要：财务风险预警 对策分析 关键词：上市公司财务风险预警可以帮助上市公司及时发现财务中的异常状况，将财务可能恶化的趋势遏制在源头，保证公司稳定顺利的发展。如何在上市公司的财务运作中充分发挥财务风险预警分析的作用，以及怎样应对其中出现的问题，是本文讨论的重点。 财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，它的存在会对企业生产经营产生重大影响。因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施控制和避免财务风险的发生，对现代企业的生存和发展具有十分重要的意义。 一、 财务风险预警的含义 财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监控等方法为手段
2、，设置预警指标，观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。他贯穿于企业经营活动的全过程，与财务评价系统相互依赖，互为补充。现代企业，尤其是上市公司，存在着大 量的竞争风险，因此，建立财务预警机制非常必要。 二、 财务风险预警的必要性 财务风险预警之所以必要，是因为现代企业财务风险时刻存在，并且存在于多方面，稍有不慎，便会出现严重的后果。财务风险主要有以下几个方面： （一） 外部环境复杂多变。财务管理的安全需要多方面的支持，包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境等，这些因素是无法预料的，在给企业带来机遇的同时，也会带来同样的风险，如果没有合理的财务预警机
3、制，企业的财务状况在复杂多变的环境中就会出现波动，尤其我们现在的多数企业内部控 制制度还不是很完善，很容易造成问题的发生。 （二） 企业内部人员对财务风险的意识不强烈。现代企业财务管理人员缺乏风险防范意识，不能从根本上认识财务风险的本质，只是表面的理解，并没有将其转化为实际行动，在平时工作中也是敷衍了事，并没有深入理解，致使许多财务风险在发生之初没有及时的发现，到后来造成严重的后果。 （三） 财务体制不健全。企业内部财务制度不健全，缺乏科学性和预见性，在工作中，不考虑财务投资的可行性，企业领导者主观臆断，根据自己的喜好进行投资，导致决策失误频繁，另外相关人员素质低下，会 使得资金链出现断裂风险
4、，异常波动风险，给企业带来了严重的财务危机。 开题报告 t （四） 企业领导者的忽略。在很多企业中，企业的领导者过多注重利润，而忽略了财务的重要性。正是因为这种情况，使得公司上行下效，增加了财务危机出现的概率，财务风险加大。因此必须要进行财务风险预警机制，从企业内部来防范财务危机的扩大，将影响降低到最小。 三、 财务预警分析的模型 财务预警分析主要有以下几种模型：（一）单变量预警分析。它是指运用单一财务比率的走势来预测企业可能出现的财务危机状况。分为现金流量类指 标、收益类指标和营运效率类指标三种。（二）多变量预警分析。它是从整个企业角度，运用多种财务比率来检查其财务状况有无出现不稳定的现象，
5、进而预测是否存在财务危机。这一方法给了人们财务预警新的思路，每个国家根据国情的不同，模型会有一定的差异。 四、 如何利用财务预警防范财务风险 财务风险的出现是现代企业不可避免的情况，有竞争就有风险的存在，既然风险无法避免，如何最大限度的降低财务风险，就是我们要关注的首要问题。财务危机的出现是多方面作用的结果，因此财务预警也要和财务危机相照应，做到 “ 对症下药 ” 。其中财 务预警机制主要有以下几种方法： （一） 合理掌握投资，回避风险。在进行公司理财时，对于多个理财方案，如果其他方面没有很大的出入，则应选择风险相对较小的方案，从而规避可能出现的风险。例如相对于债券性投资和股权性投资来说，选择
6、债券性投资比选择股权性投资风险小。但是，回避风险也不能死搬硬套，对风险一律回避，那样会给企业的发展带来严重的阻碍。企业的目标就是要获得更多的利润，做大做强，企业为了控制其他企业，承担一定的风险也是可以考虑的。 （二） 通过各项措施，降低风险。财务风险是客观存在的，企业 应该采取各种方法来降低风险，从而降低企业的财务压力。企业可以通过建立财务预警系统，通过专人来对财务走势进行预测，对各项数据进行科学合理的分析及监控，并且不断加强企业的综合实力，通过其他方面的增强来弥补财务风险。在这些基础上，要加强企业的体制建设，将企业的内部环境优化，提高人员素质。 （三） 多元化经营，分散风险。不要将鸡蛋放在同
7、一个篮子里，通过企业之间联营、多元化经营及对外投资等方式来分散企业的财务风险。企业可以和其他企业联营，将由自己独自承担的风险转由两家企业或者多家企业共同承担，这样就可以减少自 己的风险。多元化经营是大多数企业经常的做法。企业可以将自己的一部分人力、财力、物力转到互无关联的产业上来，不仅可以给企业打开这方面的市场，带来可观的利润，还能转变单一经营的风险，可谓一举两得。不过在实行多元化经营的时候要严谨的考察项目的可行性，避免出现损失。对外投资多向化，和多元化经营类似，即指企业在投资时将资金投入到不同的投资品种上，来分散风险。 （四） 通过某种手段，转移风险。此种做法最主要的形式就是购买保险，通过向
8、保险公司购买保险，支付一定的保险费用，来将企业的风险转移给保险公司，这样，就可以 最大限度的保护公司的利益并且转嫁了风险。另外常用的办法就是承包或租赁经营，自己在收取承包费的同时转嫁了风险。风险的形式多变，因此可以根据不同的情况，转嫁不同的风险。 思想汇报 （五） 建立危机处理机制。一个企业就好像一个国家，在前进的过程中不可能一帆风顺，如果没有一个完善的危机处理机制，那么在危机发生时将会产生不可估量的后果，企业员工士气会受到很大的影响；如果危机处理制度完善，在危机发生时，给人们展示的不仅仅是企业处理危机的能力，更重要的是企业强大的实力，人们只有看到了企业强大的实力，才会对企业 报定信心。 五、
9、 结语 随着中国和世界的接轨，不断有公司上市，中国企业面临着巨大的财务考验，如何在这波考验中挺得住并坚强的生存下去，是大多数中国企业必须面对和解决的问题。一个良好的财务预警系统则是给这些企业提供了一个很好的机会，把握住机会才能在日益激烈的竞争中 思想汇报 崭露头角，将企业带到一个更高更远的位置。 参考文献： 朱雅琴 .企业财务预警的分析方法 J.沈阳工程学院学报（社会科学版） .2006,(2) 管亚梅 .财务危机的预防与管理 J.财会研 究， 2000，（ 10） . 定鹏 .中小企业财务预警系统探讨 J.中国集体经济， 2007，（ 2）：135-137. 智文义，王恒，张利军 . 浅谈企业财务预警系统 J. 机械管理开发，2007，（ 3）： 147-148. 陈功 :2000:浅谈上市公司财务预警系统的构建 .华东经济管理 ,第 5 期
