1、中小企业融资困难的原因与对策分析 摘 要：在当今社会中小企业已成为了社会发展和经济发展的不可或缺的推动力，有着不可替代的地位和作用。但是由于中小企业规模小，投资风险大，法律和政策的限制，缺少适当的市场定位等原因导致中小企业融资困难。应当从完善相应的国家制度政策，提高中小企业应对风险的能力，推动小企业电子信息系统的应用等对策来解决中小企业融资困难的问题。 关键词：中小企业；融资困难原因；解决对策 一、目前我国中小企业发展现状 目前我国中小企业已成为了中国社会发展和经济发展的不可或缺的推动力，有着不可替代的地位和作用。但是在蓬勃发展的同时中小企业经济也面临很多的问题。从中国的经济大环境看，目前令中
2、小企业裹足不前的主要原因包括：劳动力成本上升，低劳动力成本优势被削弱；全球经济增速放缓；能源、原材料等成本大幅度上升，中小企业的利润被大幅压缩；国家的宏观调控政策造成中小企业融资困难，在资金链方面中小企业面临比较大的压力等。 二、我 国中小企业融资现存问题 （一）中小企业规模小，项目风险大，还贷能力不高。投资项目中存在的风险问题包括项目风险、公司风险和市场风险。项目风险是指某一投资项目本身特有的风险 特定项目未来收益可能结果相对于预期值的离散程度。每一个项目的实施过程中都存在一定的随机性和不确定性，所以每一个项目自身就存在风险。公司风险是指不考虑投资组合因素，纯粹站在公司的立场上来衡量的投资风
3、险。通常采用公司资产收益率标准差进行衡量。市场风险是指与整个经济市场的波动相联系的风险，它是由影响所有投资项目的因素所导致的投资项目预 期收益的变化。由于市场风险是与整个市场的起伏相联系的，因此，在投资项目风险中，市场风险无法通过多元化投资加以消除。只能通过投资者和企业及时预测风险、规避风险或者是分散投资资金来减轻市场对投资项目的影响。如果不能准确的分析、发现和管理投资项目中的风险，就会对投资方造成经济损失。中小企业因为规模小，规避投资项目中存在的风险问题的能力较低，难以取得投资者的信任，所以融资困难。 （二）金融业分业经营限制了个人理财业务的发展空间。由于目前的法律与政策的限制，中国的金融业
4、还处在分业经营的阶段，中小企业融资业务 不管从内容上还是从规模方面，都完全无法与大型企业的融资业务相比。并且我国的投资渠道比较广泛，对中小型企业进行投资不能让投资者的资产大规模增值，投资者可以通过股票、基金、债券、保险等各项理财手段实现资金的增值，投资者可以向商业银行银行进行投资方面的咨询，也可以委托商业银行进行投资操作，让商业银行充当操盘手。目前我国商业银行个人理财主要归集为三方面：一是银行本身的存贷款、外汇、信用卡业务，二是由银行代为销售的包括基金、国债等金融产品，三是实现让投资者的资金在股票账户和商业银行之间的流通。商业银行在其资产管理过程中，必须考虑成本费用问题。而中小企业的项目每一个
5、项目的实施过程中都存在一定的随机性和不确定性，每一个项目自身就存在风险。所以商业银行贷款给中小型企业的话管理成本和交易成本高，商业银行大多不愿意放贷或是投资给中小型企业。 （三）缺乏具备专业技能和专业知识的高素质复合型金融 人才。由于中小企业融资业务情况复杂、涉及面广、服务要求高，对人才的要求和需求量也很高，中小企资迫切需要大量的具备专业技能和专业知识的高素质复合型金融人才，组建一支能力突出的人才队伍，才能提高中小企业融资业务开展能力，向投 资者提供全面、多样的服务，满足投资者不同的需求，增加企业的融资量。 （四）中小企业电子化程度低，网络化规模小，不利于融资业务的发展。虽然科技已经如此发达，
6、我国的中小企业大多还在通过宣传资料、图表等传统的工具，很少使用计算机，缺少专门的融资业务软件。融资业务的发展离不开计算机与网络的支持，但是目前我国的中小企业计算机技术滞后，开发应用软件的速度滞后于中小企业融资业务的发展需要，工作效率较低，这限制了中小企业发展各项融资业务。 三、中小企业融资业务问题的解决对策 （一）提高应对投资 项目中存在风险的能力。应对投资项目中存在的风险包括防范和降低项目风险、公司风险和市场风险。中小企业要在国家的产业政策和经济政策的引导下，收集充足的信息，选择出最佳方案，确定项目的发展战略和目标，面对激烈的市场竞争，增强抵御政策风险的能力。固化企业内部的运作流程，建立准确
7、、科学的分析统计系统和成本核算系统，满足企业的需要。优化企业的人力资源管理系统，提高企业的组织能力，确保企业投资项目战略的实施。实行严格的资金运用审批和借贷操作制度，以便能够根据资本市场的成本变化和公司的发展情况及时作出对资本结构的调整，使投 资项目的效益能够尽快产生，提高企业的经营能力和盈利能力，从而降低投资风险。 在管理方式方面，可以采取更严格的约束方式。在融资协议中，可以增加一些特别条款来对投资者的风险投资进行保护。通过加强约束条件，来强化对投资项目的监管力度，以保证及时规避风险和防范风险。企业应该树立现代的企业管理文化，通过有效的管理模式与管理手段，让企业的管理规范化、系统化。在应对策
8、略方面，对于前景基本不看好的项目，应该时刻注意它的发展情况，以便于及时止损。对即将支持不下去或者是已经无法继续下去的项目，要及时采取合并、清算等措 施，达到止损的目的。对于投资项目单一的企业，建议尽量拓展投资项目，进行组合投资，达到分散风险的目的。或者可以通过改革的方式适当转变经营策略，开辟新的经营方式。在分析方式上面，公司要采取科学有效的风险分析方式。通过对投资项目进行分析，可帮助企业经营者决策者作出有效的投资项目决策。 （二）调整融资业务经营模式。中小企业可以进行融资业务的调整，调整融资服务中的产品结构和项目信息，帮助投资者准确把握企业的多方位的信息，掌握投资者的融资需要，给予投资者更加具
9、有针对性的融资服务。配套融资分析工具和投资理财专家 的理财建议，提升投资者的投资增值能力，帮助投资者看到本企业的利润增长点。 （三）培养高素质的复合型金融业人才。中小企业可以通过三个方面培养个人理财业务人才，一是构建专业的融资规划师认证体系，规范融资业务人才队伍。二是全面培训现有的客户经理和融资理财顾问，必须经过专业系统的培训，才能培养出高素质的客户经理和融资理财顾问。首先要指定培训计划，然后要挑选高素质的候选人才，建立联合培养机制。其次要让客户经理和融资理财顾问熟悉中小企业的各项项目，能够独立介绍企业的各个项目，这需要对客户经理和融资理财顾问进行 针对性的岗位轮替帮助他们了解企业。 （四）加
10、强中小企业电子信息系统的建设。通过加强中小企业电子信息系统的建设，促进银行电子化的发展，尤其是要加强计算机网络的建设，在实现个人融资业务计算机化网络化的同时，中小企业要注意保持计算机网络的安全性、稳定性。通过中小企业内部资源的整合，计算机理财软件的辅助，增加投资者需求的满足度，为投资者设计更加具有针对性的个人融资计划，并可以通过计算机辅助软件实现实际操作。 结语：总而言之，中小企业需要加强企业的项目风险管理和建立健全企业融资业务服务，大力开拓国 内市场。需要中小企业不断提高自身素质，也需要政府出台更多的相关政策，建立专业的中小企业融资机构，要解决中小企业融资困难这一问题需要政府、金融机构和中小企业共同为之努力。 参考文献： 孙启余 .中小企业融资困难原因与对策的探讨 J.科技信息 . 2009（ 01） 张丽荣 .我国中小企业融资困难原因分析 J.中小企业管理与科技（上旬刊） . 2008（ 08）
