1、中小企业融资难的原因及应对策略的思考 摘要：我国中小企业融资难问题已经引起了各级政府部门的重视。文章以厦门市为例说明了厦门市的中小企业现状，分析了厦门市中小企业融资难的主要原因，提出了当前中小企业要解决融资难问题，应积极主动地充分利用政府出台的扶持政策，与此同时，还要讲究融资策略。 关键词：中小企业；融资；政策；策略 一、中小企业发展现状 改革开放以来，特别是中小企业促进法颁布实施以来，我国的中小企业获得了迅速发展。据统计，我国中小企业目前已占到全国企业总数量的 99%，吸纳了全国 75%的就业人员，提供的出口占出口总数的 68%，提供了 48%的税收收入，创造了全国 70%的新增产值和 59
2、%的国内生产总值，对国民收入、扩大就业与出口、活跃市场等方面做出了巨大的贡献，已成为国民经济的重要组成部分，是我国全面实现小康目标和经济社会和谐发展的重要力量。 厦门市的情况与全国情况基本相似，截至 2008年底，厦门市共有中小企业 7 万多家，中小企 业户数占厦门市企业总户数的 99%。创造的产值占厦门市国民生产总值的 56%，出口比重占 35%，缴纳各种税收占 46%，技术创新成果占 65%，吸纳全社会就业人口的 75%。当前，厦门市的中小企业主要活跃在电子、化工、机械、商务、社区、旅游服务等领域。批发、零售和制造业是厦门中小企业的主体，约占整体的 63%。中小企业以其生命力旺盛、经营方式
3、灵活、市场反应快速、大量吸收下岗职工就业等优势，成为了厦门市经济发展的一支重要生力军。但从总体上看，仍有相当部分的企业还处在创业后的成长期，经营规模相对较小，科技含量整体较低等，还 属于企业中的弱势群体。中小企业的发展还面临着融资难、税负重、社会服务体系跟不上等问题。由于融资需求难以得到满足，造成中小企业经营中不同程度地出现了流动资金周转困难、规模扩张受阻、设备陈旧难以更新、技术开发投入不足等情况，从而阻碍了自身的进一步发展。 二、中小企业融资难的主要原因 中小企业融资难是世界性难题，而这个难题在我国目前显得尤为突出。我国中小企业融资难的原因是多方面的、多层次的，决不是单独哪方面的问题，而是企
4、业自身缺陷、金融体制不完善、政府扶持力度不足等共同作用的结果。 （一）中小企业自身的缺陷影响融资 1、中小企业总体上数量大规模较小，面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力。如厦门市 2008 年 9 月底为止，共有中小企业 7 万元多家，其中，注册资本在 500万元以下的占 93%，注册资本在 500-1000万元的占 3.5%，而注册资本在 1000 万元以上的，仅占 3.1%。由于资金实力明显比大型企业弱小，从而影响了企业的融资能力。 2、大量中小企业存在财务制度不够健全、会计信息缺乏完整性和准确性、信用等级不高等现象，影响了中小企业的融资。 3、大量的中小企业 ，特别是小企业属于家族企业
5、，对企业的科学管理水平较低，大量的中小企业还没有形成企业文化，从而影响企业的经营业绩和持续经营能力。如厦门市 2007 年至 2008 年 10 月共注销或被吊销执照近 2000 户。中小企业的经营管理状况影响了中小企业的形象，导致银行对中小企业的偿还能力心存顾虑，影响了中小企业的融资。 （二）中小企业抵抗经营风险的能力较弱 2008 年金融风暴，厦门的外向型企业出口订单大量减少，外需市场萎缩。作为大型企业、重点工业制造业配套的厦门市中小企业，有 30%以上减产或停产。加之人民银行 连续 5次上调人民币存款准备金率，各商业银行的 “ 惜贷 ” ，使得中小企业的资金更加困难。 2008 年厦门市
6、对 60 家中小企业进行资金需求调查，被调查的 60家企业的总资金需求量为 27亿元，其中需向银行贷款 10 亿元，普遍存在资金缺口问题。 （三）国家对中小企业扶持力度不够 长期以来，国家在政策、资金、技术、人员等诸多方面主要关注大型企业，对中小企业的发展重视不够，从而使大多数金融机构都将主要精力放在了大型企业项目上，为广大中小型企业服务的金融机构明显不足。按国家现行的金融体制，大企业可以通过发行股票、 债券等方式募集资金，而中小企业很少能在资本市场上获得融资，绝大多数中小企业只能依靠金融机构的融资。 （四）缺乏足够的抵押担保也影响了中小企业的融资 随着国有商业银行股份制改革步伐的加快，国有商
7、业银行的风险控制逐渐向以控制贷款安全性为主的管理方式转变。有效担保和抵押，是商业银行向中小企业提供融资的前提条件。由于中小企业经营规模较小，土地、房屋抵押物有限，又难有让银行放心的担保人，导致中小企业因为缺乏合适的抵押和担保而造成融资困难。 三、中小企业解决融资难问题的应对策略 （一）关注政府出台的各项中小企业的扶持政策，积极主动地利用政策 为了解决中小企业融资难的问题，各级政府先后出台了许多相关政策。如国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知、福建省人民政府关于进一步支持中小企业融资的若干意见、厦门市政府关于进一步支持中小企业融资的实施意见、厦门市政府关于扶
8、持中小企业经营发展的实施意见等。 2008 年的金融风暴以来，厦门市政府在加大财政支持中小企业的力度，加大对融资担保机构的支持力度，建立银行对中小企业贷款融资的激励机制， 支持中小企业上市融资，加强中小企业融资服务指导工作，提升中小企业管理水平等方面，相继推出了政策体系、融资服务体系、企业信用服务体系和社会化服务等一系列的政策措施。除此之外，厦门市政府还减免了部分收费项目，如取消电子口岸的预申报系统入网费、人事代理服务费减半收取等，减轻企业负担。这些政策都有利于中小企业的发展，中小企业应积极掌握，并加以充分利用，从而摆脱困境，使自身得到发展和壮大。 （二）讲究融资策略 当前中小企业融资难的问题
9、得到了各级政府的重视，各政府也相应出台了相关的扶持政策。尽管如此 ，企业与银行打交道也是一门学问，要讲究策略。 1、树立良好的企业形象。良好企业形象，往往决定了银行对企业融资的信心，是顺利取得银行融资的关键。要建立企业形象应从以下几方面着手：（ 1）讲究信誉。一个企业的信誉关系到企业的形象，只有良好的信誉才能使银行对贷款的安全性绝对放心。（ 2）提高企业管理人员素质。提高企业管理人员素质是提高企业经营管理水平的前提。经济效益在很大程度上取决于企业的经营管理水平，提高经营管理水平也有助于提高企业的信誉。银行往往关注一个企业经营管理者的素质，有良好素质的管理者才能保证信 贷资金得到有效的使用，从而
10、达到银行和企业 “ 双盈 ” 的目的。（ 3）抓好资金的日常管理。企业的财务核算是否正规、财会人员素质的高低以及企业财务管理严格与否是银行衡量企业资金管理水平的重要标准。由于银行对中小企业的具体生产和经营活动不可能有很透彻的了解，因此在对企业进行考查时银行往往是从企业资金的使用、周转和财务核算等方面入手。企业要想取得银行的信任、培养良好的形象，就必须抓好资金的日常管理。（ 4）经常主动地与银行沟通，如实说明企业的生产经营情况。经常主动的沟通使银行感受到企业的尊重，从而加强对企业的信任度，也提高了银行对中小企业的支持力度，逐步建立起与企业的良好关系。（ 5）积极主动、热情地配合银行开展各项工作。
11、积极主动配合银行检查企业贷款的使用情况以及银行开展的各种调查，及时报送企业财务报表，主动按时偿还到期贷款或履行展期手续，以取得银行对中小企业的信任感。（ 6）体谅银行的难处。贷款的成功与否，受国家信贷规模、国家政策和其他机构部门的制约，并不完全取决于银行。银行是经营货币的，是主要通过贷款获取利息收益的，一时不能获得银行贷款或贷款展期，是有原因的，此时，更多的应是了解其中原因，从而采取有效的解决办法，要充分理解和 体谅银行的难处，避免冲突伤了和气，从而得不到银行的有效支持。 2、做好投资项目可行性调查研究，写好可性行报告。投资项目可行性研究报告对争取项目贷款的规模，以及银行贷款支持力度起着举足轻
12、重的作用，因此，中小企业在撰写报告前，应进行充分的可行性调查研究，在此基础上，着手撰写可行性报告，这不仅是对企业负责，也是对银行负责。在撰写可行性报告时，应突出以下几个方面：（ 1）报告的项目应符合国家的有关政策，用大量的事实论证投资项目在技术、经济、环境等问题上的可行性等。（ 2）对重大问题有关问题做出有力的论证。所 谓重大问题主要包括企业现状、发展前景、技术能力、生产能力、基础设施状况，材料、燃料、动力的供应，产品销路等。如在论证产品销路时，必须对社会和市场对该产品的需求、市场调查和预测，包括国内外、省内外和本地区对该产品的需求量、当前社会的生产能力及将来的趋势等做出分析和论证。（ 3）突
13、出项目特点。一个没有特点的项目是得不到银行支持的。中小企业在与银行商谈融资事宜时，要善于实事求是地突出项目的特点。项目的特点不仅是项目本身内在的特性，也是银行融资需要考虑的重大方面。（ 4）把经济效益作为可行性报告的出发点和落脚点。（ 5） 对项目的风险做出评价，充分说明风险的存在，并着重说明应对风险的有效办法。 3、选择合适的贷款时机。选择合适的贷款时机，要注意既有利于保证中小企业所需资金及时到位，又便于银行调剂安排信贷资金和调整信贷规模。银行信贷规模是年初一次性下达，分季安排使用，不允许擅自突破。因此，一般来说，中小企业如要申请较大金额的贷款，不宜安排在年末和每季季末，而应提早将本企业的用
14、款计划告诉银行，以免银行在信贷规模和资金安排上被动。企业除与开立基本账户的银行保持良好关系外，还可与其他银行建立银企关系，这样企业在项目所需资金 量大，一家银行由于各种原因不能解决时，可采用银团贷款方式加以解决，还可为企业下一步生产经营发展所需资金争取银行支持早做安排。 4、争取担保公司的支持。银行出于对自身信贷资金安全的考虑，在贷款项目的选择上往往要求企业提供良好的贷款担保或抵押，对担保的要求较为苛刻。中小企业由于自身资金少，经营规模小，很难提供银行需要的抵押、质押物，同时也难以取得第三方的信用担保，但是，争取当地担保公司的支持，向商业银行融资就要容易得多。 总之，中小企业融资难的原因是多方面的，我国各级政府在这个问题上也采取了 一系列的政策措施，对于企业来说应积极主动地把握政策，并加以充分利用。与此同时，对商业银行来说，它也是一个企业，也是以盈利为主要目的的，因此，要掌握好与银行打交道的策略，从企业内部管理着手练好 “ 内功 ” ，同时与加强与银行的联系，这样才能得到银行的有力支持，从而使自己得到发展壮大。 参考文献： 1、吴松荣 .化解我国中小企业融资难问题的思考 J.企业经济 ,2006(12). 2、赵尚梅 ,陈星 .中小企业融资问题研究 M.水利水电出版社 ,2007. （作者单位：厦门市中小企业 服务中心。作者为经济师）
