1、企业互联网融资中存在问题与对策分析 摘要：资金链充足供应是确保实体企业发展的重要基础，同时现金流也是企业财务状况评价的重要指标之一。我国有限的信贷融资平台无法为我国中小企业发展提供充足的融资资金。在互联网技术应用发展下，互联网技术和金融结合已经成为目前我国金融界和企业界的共同研究重点。一些新兴融资平台例如众筹融资、 P2P 和电商模式等均评价对称化信息、低廉融资成本以及高效筹款房贷等优点，在中小企业融资中发挥重要作用。 关键词：互联网；融资； P2P 模式；问题；对策 中图分类号： F83 文献标识码： Adoi： 10.19311/j.c 随着经济全球化，现行的大背景有企业生产成本不断 ?长
2、、依旧处于升值时段的人民币总体和全国中小企业发展面对着很强的竞争压力，加上有些中小企业资金的缺乏，这一窘况深刻影响着我国中小企业的发展。因此， “ 中小企业融资难 ”一直是近年来金融界的热点话题。 1 近年来国家对我国中小企业融资提供重要政策 中国中小企业协会会长李子彬表示：截至 2014年底，据统计已经在工商部门注册登记的中小企业的数量已有 1023 万户，占中国企业总数的 99%以上，我国中小企业对 GDP 的贡献超过 60%。由此可见，随着改革 开放继续深入，我国各类中小企 ?I 发展势头喜人，在活跃市场和拉动内需上做出很大贡献。 2012 年 7 月 30 日，温家宝在国务院常务会议上
3、听取鼓励民间投资实施细则制定情况汇报，会上要求各地区及有关部门采取有效措施，积极、认真地落实鼓励民间投资相关政策，要抓紧研究、解决部分行业领域进入标准、规则和条件仍不够明确具体等问题，在消除制约民间投资发展障碍方面迈出了实质性步伐。 2014 年 08 月 14 日，国务院办公厅以国办发 2014 39 号发布国务院办公厅关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导 意见：清理整顿不合理金融服务收费；提高贷款审批和发放效率；缩短企业融资链条，抑制金融机构筹资成本不合理上升，加快发展中小金融机构，有序推进利率市场化改革。 2015年 8月 13日，国务院印发关于促进融资担保行业加快发展的意见，该
4、文件由李克强总理签批，系统规划了通过促进融资担保行业加快发展，切实发挥融资担保对小微企业和 “ 三农 ” 发展以及创业就业的重要作用，把更多金融 “ 活水 ” 引向小微企业和 “ 三农 ” 。 国家的扶持、帮助和解决中小企业融资中出现的问题，确实在的一定程度上有效地缓解了部分中小企业 融资难的困境；但是，现在中小企业发展环境的压力得到增加，谋求更大发展的背景下，调查研究中小企业的具体财务状况可以得出，上述措施并没有从根本上解决大部分中小企业难筹集现金的窘境。无独有偶， 2012 年世界银行在 “ 全球范围内中小企业融资满意率 ” 调查中的数据显示：在低收入国家的数值是 17%，在中等收入国家的
5、数值是 32%，就算是在发达国家其数值也只有 48%；由此可见，国际上的中小企业同样也深受融资困境的烦恼。 2 中小企业互联网融资模式发展现状 （ 1）众筹模式。众筹模式是通过互联网平台的众筹融 资相关网站为资金借款人提供向投资者募集项目资金的融资模式，其中资金方式包括可转债、交换实物、股权和期权等等。 （ 2）商业银行网络融资平台模式。商业银行网络融资模式就是互联网移动交易技术和传统金融产品服务的结合模式，是借助于互联网金融融资平台，对传统融资服务流程进行重构或者改造，以能够实现业务流程电子化、网络化和信息化的经营管理模式，为客户提供相应的网络服务及产品。 3P2P 模式 拍拍贷案例分析 （
6、 1）运行机理。这是我国的第一家 P2P 模式融资企业，主要作用是发布企业个体融资者 借贷信息、监管融资匹配后资金运作及其风险。在其运行过程中首先对企业或者个体融资人自信等级严格审核，融资人信用评分可以采用线上数据采集及线下访查两种方式结合实现。线下访查则是对融资者上传身份信息、工作信息以及企业运行等信息审核，上传资料种类越多综合得分越高。其次则为利润组成，拍拍贷所有的利润来源均为融资者，对于投资人来讲不需要付出任何费用。 （ 2）融资流程。融资人在通过审核之后，即可以在平台上发布相关融资信息，其中包括融资额度、逾期利息以及还款周期等。投资者也就可以展开竞标投资，在此过程中遵循的则为 价低者得
7、原理。借贷双方在达到意见一致之后，那么也就成功实现这次融资贷款。拍拍贷在将投资者资金获取之后，也需要负责将其成功发到到企业融资人，融资人则需要依照合同固定还款，首先将还款返还到拍拍贷平台，由平台将贷款还给投资人。如果融资人没有在规定时间内还款，那么需要依照合同交纳滞纳费用，如果还款期限超过 60 天，则会将之前的服务费依照比例退还给投资人，在融资人还款之后则可以将这笔钱收回。 （ 3）存在风险分析。首先融资模式身份比较模糊，同时金融风险监管体系不够完善；其次是 P2P经营业务目前还没有行业规范，多 次出现利率过高情况，利息高风险也高，有些融资者在无法实现预期目标的时候也会容易出现财务风险，严重
8、可以导致企业倒闭；最后市场环境及信用体系均不够成熟。目前我国还没有 P2P平台个人及企业信用审核机制及查询系统，各个平台之间也无法实现信息共享，在此情况下也就容易出现贷款质量差、贷款效率低等问题，严重可以出现一定的道德法律风险。 4 对策 4.1 拓宽中小企业互联网融资渠道 中小企业金融服务过程，难以有效改善服务体系，以至于银行信贷体系难以将中小企业融资服务需求全面满足。所以必须不断拓宽中 小企业互联网融资渠道。在拓宽中小企业互联网融资渠道之前，首先需要提高中小企业内部财务制度规范性。企业财务制度的规范，就要将财务管理全面加强，保证有着科学合理的财务会计制度，将企业财务管理水平全面提高，对财务信息真实性进行直接的保障。在企业经营状况和实际财务状况直接反映的同时，并对客户资信管理制度建立，做好内部授信制度的完善性。
