报告摘要：积极布局疫后恢复行情和细分赛道龙头 医药行业：6月持续反弹，超跌板块表现较好。医药行业在2022年6月份维持反弹的势头：申万医药指数上涨10.47 ，跑赢沪深300指数0.85 ，涨跌幅在所有申万一级行业中排名第九。生物制品上涨15.92 ，医疗服务上涨14.97 ，中药上涨8.9 ，医疗器械上涨8.56 ，化 学制药上涨7.4 ，医药商业上涨3.57 ；前期超跌的板块反弹明显。 新版疫情防控方案发布，疫情防控向好。6月28日，新型冠状病毒肺炎防控方案（第九版）发布，方案强调科学防控，对于风 险人员隔离管控的时间、核酸检测的政策等进行了优化调整，国内疫情防控持续向好。我们认为，应重点关注在疫情期间受损后逐步恢 复的行业，例如眼科以及其他医疗服务行业，和消费属性较强的子板块。 医保谈判细则进一步明确，继续关注优质的创新药龙头。6月29日，国家医保局发布2022年国家医保谈判方案以及谈判细则，其中对于 符合一定条件的续约品种，可采取简易续约的方式进行续约，简易续约的规则明确了较为合理的价格降幅，有利于目录内的药品实现持 续的增长。另外，上半年有多个国产创新药重磅品种获批上市，有望
