1、伊斯兰银行及其业务特点浅析 摘要：近年来，伊斯兰银行在全球范围内迅速发展，其业务特点主要呈现禁止利息、资金的或有价值、风险共担等六大原则，在此基础上，出现了很多伊斯兰银行所独有的金融产品，伊斯兰银行业的发展是当代金融业与伊斯兰文化互相融合的产物。另一方面，伊斯兰银行在发展过程中遇到了一些困难与挑战，例如，教法委员会在公司治理结构中的设置、伊斯兰银行产品在会计处理上的差异、传统的风险管理以及监管框架对伊斯兰银行业务的适应性等，如何解决好这一系列问题关系到伊斯兰银行的持续性发展。中国的伊斯兰潜在客户基础广泛，本文在最后一部分对伊斯兰银行业务的在华发展模式进行了探讨。 关键词：伊斯兰银行；业务特点；
2、发展模式；浅析 伊斯兰银行发展至今只有近 40年时间，但近年来发展势头迅猛，业务量不断扩大，尤其在此次金融危机中，伊斯兰银行受影响程度较少，伊斯兰银行的业务模式引起了世界范围内的关注。本文着重分析了伊斯兰银行及其业务的主要特点，探讨该业务模式发展过程中面临的问题，以供我国银行借鉴。 一、伊斯兰银行起源与发展现状 伊斯兰银行简单而言就是 “ 无息 ” 银行，其理论基础是古兰经、圣训和伊斯兰教法（ Shariah）。伊斯兰教创立 于高利贷泛滥的 7 世纪，古兰经号召人们主动放弃利息，一定程度缓解了社会贫富矛盾。 1967 年“ 六 五 ” 战争后，许多阿拉伯国家掀起了 “ 伊斯兰复兴运动 ” ，主
3、张在政治、经济、文化和社会领域全面实施伊斯兰教规，受此影响，巴基斯坦、埃及出现了伊斯兰银行的雏形。 20 世纪 70 年代，欧佩克组织大幅度提高了油价，阿拉伯国家经常项目盈余快速增长，成为伊斯兰银行体系发展的催化剂，产生了一大批符合伊斯兰教法的伊斯兰银行。 近年来，伊斯兰金融业在全球范围内迅速发展，为适应伊斯兰金融业发展的需要，一些穆斯林聚集的国家以及金融中 心都把发展伊斯兰金融视作重点工作，并着重建设伊斯兰金融基础设施。 马来西亚是目前伊斯兰银行发展较为领先的国家。早在 1983年，马来西亚就颁布了伊斯兰银行法，并为伊斯兰银行颁发独立的银行牌照，中央银行专门设置委员会对伊斯兰金融业务的合规性
4、进行监管。 2006 年，马来西亚为进一步促进伊斯兰世界金融资源的整合，宣布实施 “ 伊斯兰金融中心 ”计划，允许在纳闽（ Labuan）离岸金融中心注册的伊斯兰银行和保险机构在马来西亚任何地方开设分支机构，并给予税收优惠。目前，马来西亚拥有伊斯兰银行 21 家，大多是传统商业 银行的子公司，其中 3 家外资银行，伊斯兰银行业资产规模约 1500 亿林吉特（约合 500 亿美元），年增长率超过了 20。同时，马来西亚也是世界最大的伊斯兰债券发行国， 1996 年以来全球发行的伊斯兰债券中，近 2/3 在马来西亚安排或发行。 英国是非穆斯林国家中发展伊斯兰金融较为积极的国家，英国金融服务局（ F
5、SA）为伊斯兰银行颁发单独银行牌照。英国首家伊斯兰银行于 2004 年9 月开业， 2005 年，英国莱斯银行（ Lloyds TSB）开始在国内 2000 多家分行内提供伊斯兰存款。借助伦敦国际金融中心的平台，一些企业以 发行伊斯兰债券的方式不断吸收海湾地区资金投资英国资产。 2004 年 5 月，美国财政部在其内部增设伊斯兰金融处。道琼斯指数专门设立了伊斯兰金融指数，由专门的教法监管委员会对投资产品进行筛选，去除了伊斯兰禁忌行业和财务风险过大的投资产品，为伊斯兰银行的深入发展起到了推动作用。 简历大全 二、伊斯兰银行基本原则与主要业务的特点 （一）六大原则 1.禁止利息。这是伊斯兰银行体系
6、的中心信条。伊斯兰教中的 “ 利息 ”（ Riba）字面含义是 “ 剩余额 ” ，这种 “ 事先 ” 确定的收益被认为是银行对客户的剥削。相对 的，伊斯兰教鼓励赚取利润，因为 “ 事后 ” 确定的利润象征着进取精神。 2.资金只具有 “ 或有 ” 价值。伊斯兰教认为只有当货币参与到实际生产经营活动时，才会真正成为资本而产生时间价值，伊斯兰教法不认同无风险收益这一说法。 3.风险共担。由于利息被禁止，伊斯兰社会提出了 “ 盈亏与共、共担风险 ” 的伊斯兰银行业务发展理论，银行与客户以经营伙伴的关系共同参与到社会生产经营。 4.合同神圣性。伊斯兰教把契约义务奉为神圣，同时，还强调充分披露信息是穆斯
7、林神圣的职责，甚至包括披露私人信息，这一原则可以降低不对 成信息所导致的道德风险。 5.教法至上。伊斯兰银行在其内部组织架构中设立了伊斯兰教教法董事会（ Shariah Board）或伊斯兰教教法委员会（ Shariah Advisory Council），该董事会或委员会由 3名以上具有丰富银行工作经验且精通伊斯兰教法的学者组成，保持高度独立，主要职责是确保银行提供的金融产品符合教法的规范。 总结大全 6.禁止投机及行业限制。伊斯兰银行严禁从事纯粹投机性的交易业务，并不得向烟酒、赌博、猪肉相关产业的客户提供金融服务。 （二）主要业务及其特点 1.负债业务 (1)存款。伊斯兰银行通过各种伊斯兰
8、教法所允许的合同来吸收存款，例如：安全保管合同（ Wadiah）、投资信托合同（ Mudarabah）。安全保管合同类似于活期存款，银行会根据客户保管期长短发放各类礼物（ Hibah），投资信托合同则类似于传统意义上的信托，有固定期限，合同到期后以股利或加成（ Marked-up）利润的形式代替 “ 利息 ” 。 (2)债券。伊斯兰组合债券（ Sukuk）近年来发展速度较快，一些西方企业也开始发行伊斯兰组合债券筹集资金，其特点是债券发行人向投资者发放租金或利 润，用以代替债券票息。目前，伊斯兰债券主要集中在一级市场，二级市场发展水平很低，债券投资人一般只能持有债券到期，影响了伊斯兰债券业务的进
9、一步发展。 (3)拆借。伊斯兰银行可以参与到同业资金拆借市场，但因为伊斯兰银行排斥利息与投机，其参与拆借等资金市场的程度很低，银行经营资金来源主要是自有资本及存款类产品，此外，伊斯兰银行在资本市场的交易一般须经过银行教法委员会的批准。 思想汇报 2.资产业务 (1)加成融资（ Murabaha）。此类业务约占伊斯兰银行业总量的 60，是最常见的短期融资工具 。客户提出购买原材料或机器设备的请求，银行证实项目可行性后，为客户代为购买货物，并加价出售给客户，客户根据合同规定一次性或分期偿付欠款。 (2)金融租赁（ Ijara）。约占业务总量的 10，与传统金融租赁相类似，但具有一些特殊性，例如，客
10、户有权将租 简历大全 赁物进行再租赁，但再租赁费高于第一次租赁费的差额部分要视具体情况决定归属，银行也不能对延期支付租金的客户征收罚金。 (3)现金融资（ Tawarruq）。伊斯兰教不赞同提前消费，传统金融范畴的信用卡是不被接受的，因此，伊斯兰银行设 计出了特有的现金融资类产品。以铜或镍为交易物（伊斯兰教认为金、银是货币而不能被买卖），银行首先购买交易物后加价卖给客户，再协助客户将货物迅速卖给第三者，从而使客户融通到资金，客户随后按照约定期限偿还。沙特国家商业银行于 2003年发行了第一张伊斯兰信用卡，该产品就通过一系列中介商品的买卖实现了普通信用卡的延迟付款、短期现金融资的功能。 (4)订
11、制生产（ Istisna）。这种融资模式主要应用在房屋建造、大型设备制造领域，具体而言，买方作为客户向银行提出货物订单，银行向厂商转交订单并提供生产资金，产品完成后由 银行转交客户，客户向银行支付货物成本以及加成收益，银行再与厂商以约定方式分配这部分收益。 (5)股本参与（ Musharaka）。银行可以长期持有企业权益，并按比例获得年度利润分配；也可以通过企业其他股东用所获得的利润分阶段购买银行所持有的权益份额，实现股份逐渐减持，最终完全退出企业。 三、发展中的问题及挑战 （一）公司治理 为标榜银行完全遵从伊斯兰教法，伊斯兰银行往往会赋予教法委员会较大的权利，这一高度独立的机构对银行各项业务
12、拥有一票否决权，而其职能的履行却不受监督。这与巴 塞尔委员会颁布的加强银行公司治理指引有关内容有所冲突，教法委员会在银行实际营运过程中所充当的角色问题值得研究。 （二）会计制度 由于伊斯兰银行将传统存款业务处理为资金管理，将贷款业务处理为租赁或投资，其会计处理方式与现代金融企业会计制度有很大不同。鉴于此，存贷比、不良贷款率、流动性比率等适用传统商业银行的监测指标很难适用伊斯兰银行，也没有可以借鉴的国际统一标准。设在巴林的伊斯兰金融机构会计和审计组织（ Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions）
13、制定了伊斯兰金融机构的会计准则，但该组织属民间的自我约束机构，并非所有国家的伊斯兰银行都会遵从其制定的规定。 （三）风险管理 1.信用风险。伊斯兰银行多从事 “ 利润共享 ” 的投资类业务，银行回报与客户的利润增长直接挂钩，客户经营不善或经营状况不透明都可能造成银行的损失，银行所面临的信用风险较大；另一方面，伊斯兰银行一般不对客户延迟还款等违约行为予以惩罚，也不会将客户诉诸法庭，对客户违约行为的可操作手段不多。 总结大全 2.法律风 险。一旦一家银行被确认违反了教法，这家银行将很快失去客户基础，客户还会以银行未遵守伊斯兰教法而逃避相关债务责任；另外，各穆斯林国家、伊斯兰教不同教派、各银行的教法
14、委员会对金融工具的理解都有所差异，一个金融工具很难被整个伊斯兰银行业所接受，这就导致伊斯兰银行多年来只是集中提供中、短期的融资工具。 3.其他风险。伊斯兰银行发展至今时间较短，内控制度较为薄弱，管理信息系统尚处于初级阶段；其业务特性决定了银行不能通过违约率、存贷利差等假设条件估算资金缺口，也缺乏多样化的金融对冲工具，很难实现有效的资产负债管 理，流动性风险较高。 （四）国际监管标准 2002 年，马来西亚、巴林、伊朗、沙特等八个穆斯林国家在吉隆坡成立了伊斯兰金融服务委员会（ Islamic Financial Services Board），专门负责制定和发展各成员国广泛遵循的伊斯兰金融体系标
15、准，其作用相当于巴塞尔银行委员会，但由于宗教及各国的伊斯兰金融机构发展水平不同，其制定的标准在实际推广过程中困难重重。 目前，一些国家正在积极思考如何在伊斯兰银行业务与传统商业银行之间建立联系，从而以现有的商业银行监管手段对伊斯兰银行实 施外部监管。 四、中国发展伊斯兰银行业务的前景 简历大全 据了解，我国信仰伊斯兰教的穆斯林人口达到了 3000万，从潜在客户的角度出发，中国已经具备了发展伊斯兰银行业务的基本条件。一些中外资商业银行正就以 “ 窗口 ” 模式在穆斯林聚居地开展伊斯兰银行业务积极开展调研。据统计，超过一般的穆斯林会在办理银行业务时充分比较伊斯兰与传统银行之间的成本与收益，就此可以
16、看出，为客户带来实际利益才能将伊斯兰银行的理念赋予现实意义。相比阿拉伯国家，中国穆斯林聚居的西北地区经济欠发达，穆斯林人群仍较为贫穷，金融知 识相对匮乏，伊斯兰银行业务模式是否能被广泛接受还需要充分认证。 此外，伊斯兰银行业务带有信托、金融租赁、股权投资的性质，并不符合商业银行法中对银行业务范围的描述，这也是世界范围内伊斯兰银行业务起始阶段都必然遇到的问题。就其他国家的经验来看，主要采用了两种方法加以解决：一是单独颁布伊斯兰银行法，二是在特定地域、以试点方式逐渐推进，从 “ 窗口 ” 到 “ 支行 ” ，再设立独立的伊斯兰银行，在不影响银行业整体风险水平的情况下挖掘伊斯兰银行业务的潜力。 参考文献： 马玉秀 ,祁学义 .伊斯兰金融思想初探，北方 民族大学学报 (哲学社会科学版 )， 2009(4) . 简历大全 王劲屹 .基于 PLS 模式的伊斯兰银行业浅析 ，国际金融研究 (京 )，2005 年 09 期 . 伊斯兰教与经济发展中国宗教学术网转载自世界宗教研究， 2008年第 2 期 . 作者： Jane E.Hughes Scoot B. MacDonald，国际银行管理教程与案例 . 总结大全
