1、会计制度变迁背景下所得税会计信息的市场效应浅析 【摘要】随着我国企业会计制度（包括企业会计准则和狭义的企业会计制度）与国际会计准则不断趋同，企业会计制度与企业所得税法规之间的差异逐步扩大，所得税会计处理的资产债务法，对企业财务状况和经营成果具有重要影响，进而产生一系列的经济后果。本文选取我国会计理论中，重要的所得税会计信息的市场效应，对中小企业近 4年数据实证研究，得出会计制度变迁背景下所得税和企业业绩等市场效应的关系。 【关键词】中小企业；会计制度背景；所得税会计信息；市场效应 一、引言 （一）资产负债表债务法 从资产和负债入手计算所得税差异。资产负债表反映的是资产、负债的期末累积数，其计算
2、公式为： 期末财务会计净资产 =期末财务会计资产期末财务会计负债（ 1） 期末税务会计净资产 =期末税务会计资产期末税务会计负债（ 2） 期末所得税差异 =（ 1） （ 2） =期末资产所得税差异期末负债所得税差异（ 3） 从公式（ 3）可见，资产负债观下需要对比得出财务会计与税务会计分别在资产类项目的差异和负债类项目的差异，才能得出所得税差异。 由于利润表上的当期损益最终会作为留存收益形成净资 产的一部分并反映在资产负债表上，所以在资产负债观下，所得税差异的范围并不局限于利润观下的当期损益，还包括净资产（即所有者权益）中其他项目涉及纳税调整的部分。 （二）中小型企业 在我国经济发展进程中，中
3、小企业起到了重要的作用。截至 2011年末，我国中小企业总户数为 6800 万户，约占全国企业总户数的 98.7%。由于中小企业的规模小、涉及行业范围广、管理层人数不多等特点，高管薪酬数额的范围确定受到企业的各方面因素影响也会较大。本文选取在中小板上市的企业作为样本，用其来代表中小企业中高管薪酬与企 业之间的关系，并进行相关的研究。中小企业板是指流通盘在 1亿股以下的创业板块，它们普遍具有收入增长快、科技含量高、盈利能力强的特点，且属于全股流通市场，交易活跃，被认为是中国未来的 “ 纳斯达克 ” 。 二、文献综述 在会计准则持续趋同的大背景下，我国现行的所得税会计准则（ CAS18）也选择了资
4、产负债表债务法。陈丽花（ 2009）、王小鹏（ 2011）通过实证检验发现，基于资产负债观，按资产负债表债务法生成的递延所得税资产和负债信息具有增量的价值相关性。但是，纳税影响会计法的倡导者 Moonitz（ 1957）也承认，递延税项计算醋在的主要问题是主观性较大。周华（ 2011）对递延所得税提出质疑，认为抵押所得税的计算规则缺乏理论依据和实践基础。戴德明、唐妤、何力军对 A股上市公司所得税对市场效应的影响，但未涉及中小板上市公司所得税和经营业绩之间关系的研究。 三、两者关系的实证研究基础 （一）研究问题与研究假设 本文根据研究问题，提出以下研究假设。 2006 年会计准则变革的主要意图是
5、提升财务报告信息的相关性，而所得税会计作为资产负债观的典型体现，其核算方法的改革目标也是提升 所得税跨级信息的相关性。基于此，本文提出第一个研究假说。 “ 会税分离 ”观下 “ 费用论 ” 更符合配比原则与责权发生制的要求外纳税影响会计法符合 “ 决策有用性的财务报告要求，能够满足财务报告信息质量相关性的要求 ” ，因此提出假设 2。 假设 1：会计制度变迁背景下所得税会计核算方法的变革，提升了所得税会计信息的价值相关性。 假设 2：相比于应付税款法，纳税影响会计法下所生成的所得税会计信息具有增量的价值相关性。 （二）数据选取、变量设定与模型构建 为研究近期在我国中小企业中，会计制度变迁 背景
6、下所得税会计核算方法的变革，提升了所得税会计信息的价值相关性，本文选取 2011 年 2014年四年的截面数据，以在中小企业板上市的 711家企业为研究样本，剔除数据不全的个别企业和企业所得税率变化对企业的价值会有影响（王跃堂等，2009），本文在初步检验后，选取 2011 年到 2014 年税率维持在 15%的上市公司进行了检验，一共 449 个样本进行实证研究。数据来源于万德 wind 数据库，分析软件使用 Excel 与 spss19.0。 本文选取总股数作为企业市场价值的衡量方式（陈丽花， 2009），每股收益可以作 为衡量企业业绩的重要指标。根据上文的研究假设选取 4个有关的控制变量
7、，和 1个自变量，变量的详细定义如表 1。 四、两者关系的实证研究结果与分析 （一）描述性统计 从上表可以看出，中小企业的市场价值均值较大，因为没有对企业总股数取对数。标准差较大，表明中小企业的水平差别较大。中小企业确认的递延税款借项均值大于递延税款贷项，表明中小企业定期估计递延所得税资产的减值准备，确认的递延所得税资产每年有增无减，并且少有确认减值请款的发生，即使 “ 估计 ” 减值，需要中小企业进行主观判断，这实际上是稳 定性降低的体现，而降低稳定性甚至取缔稳定性，正是全球化倡导会计决策目的的趋势。 （二） Pearson 相关性分析 下面对 7 个变量进行 Pearson 相关性分析，初
8、步检验几者之间的关系以及变量之间的相关性，可以看出，变量之间的相关系数都小于 0.95，因此变量之间并不存在多重共线性可以全部纳入到模型之中。其中企业市场价值、与净资产收益率在 5%水平上显著相关，并且符号为负，初步证明假设 1、2。在 5%的水平上企业市场价值与企业所得税贷项显著正相关，表明企业业绩与所得税资产存在相关性，初步证明所得税会 计核算方法提高了中小企业所得税会计信息的价值相关性。 （三）回归分析 根据上文所得初步结论，下面进行多元回归分析，结果如表所示。为保证结论的准确性，笔者进行了直接进入模型与逐步进入模型两种回归方法的检验，发现两者没有明显差距，因此在本文中只将直接进入模型的
9、回归结果进行展示。具体结果见表 5 的三个表格所示。 从上表可以看出，模型的调整 R 方值达到 50%上，说明模型的拟合度较好，样本四年的截面数据有一定的解释能力，并且模型的 sig 值小于 0.05，更加说明建立的模型可以很好地解释与体现所 研究的问题。所得税会计处理方法变革，不仅能够满足投资者、债权人的信息需求，符合决策有用性财务报告目标，而且符合资产和负债的定义，保证了资产负债表中的递延所得税资产和负债的合理性。 五、结论 本文针对会计制度变迁背景下所得税会计核算方法的变革与能否提升所得税会计信息的价值相关性的联系进行了实证研究，得出了正向相关的关系，并且在中小企业市场上的所得税会计信息具有增量的价值正相关关系。 参考文献： 吴文成 .中小企业融资难问题研究 D.西南财经大学， 2013 龚梦 婷 .所得税会计信息的价值相关性研究 .首都经贸大学， 2012（ 3）
