1、内部控制的影响因素与经济后果研究 摘要：随着各国内部控制相关法律法规的出台，围绕内部控制的研究日渐广泛而深入。本文对近年来内部控制的研究进行了分析与综述，从影响因素到经济后果进行了一一评述，并基于文献的分析，提出了内部控制未来的发展方向。 关键词：内部控制 有效性 影响因素 经济后果 一、引言 财政部等五部委联合在 2008 年和 2010 年分别发布了企业内部控制基本规范和企业内部控制配套指引，标志着我国内部控制规范体系的建立。近年来，由于内部控制一直是公司财务和公司治理研究的重点课题，本文在梳理文献的时候，主要是分成内部控制影响因素研究和内部控制的经济后果研究两大部分，最后进行了评述和展望
2、。 二、内部控制有效性的影响因素研究 内部控制有效性的因素研究一直是内控研究的基础性课题，在之前研究的基础上，新的研究成果不断丰富，大体分为内部因素和外部因素。 （一） 内部因素 1.公司规模 一些学者通过研究发现，公司规模越大，投入内部控制建设的资源越多，内部控制质量也越高（王贤， 2016）。 Bryan & Lilien （ 2005）研究发现相对于同行业的其他公司，具有内部控制缺陷的公司规模更小。 Doyle et al.（ 2007）发现，那些规模小的公司更有可能出现内部控制缺陷。朱荣恩等（ 2004）通过问卷调查发现，规模较大的公司内部会计控制效果要显著好于规模较小的公司。 2.财
3、务状况 公司财务状况是影响内部控制的一个重要因素（ Doyle et al.， 2007）。Ge & Mcvay（ 2005）发现内部控制弱化与企业盈利能力呈负相关关系。相对于同行业的其他公司，具有内部控制缺陷的公司业绩更差（ Bryan & Lilien，2005）。 Doyle et al.（ 2007）发现，那些利润率低的公司更有可能出现内部控制缺陷。 Franklin（ 2007）的研究发现，存在内部控制缺陷的公司往往具有较低的盈利能力与较高的负债水平。张颖、郑洪涛（ 2010）研究发现，具有良好财务状况的企业其内部控制更加有效。 3.公司治理结构 程晓陵、王怀明（ 2008）研究发现
4、，年终股东大会出席率、董事会实际规模和监事会规模、审计委员会的设立与内部控制有效性正相关。张先治、戴文涛（ 2010）采用调查问卷方法研究发现，公司治理结构变量中，董事长与总经理二职合一、股权集中度 ?c 内部控制负相关。李育红（ 2011）以 2008年沪市上市公司为样本研究发现，第一大股东有动机和能力去监督管理层，薪酬机制能够对管理层起到激励作用，声誉惩罚机制对于经理层产生约束作用，从而提高公司内部控制有效性。 （二）外部因素 外部因素中外部监管因素对内部控制 有效性的影响不容忽视。主要的外部因素包括市场化程度、法律制度、外部监管以及媒体关注等方面。曹建新等（ 2009）发现聘用非十大会计
5、师事务进行审计的沪市上市公司内部控制有效性较高。薄澜、姚海鑫（ 2012）发现对内部控制评价报告进行审计，能够显著的提高内部控制有效性。刘启亮、罗乐等（ 2012）研究提到上市公司所在地区市场化程度越高、政府干预程度越低对内部控制有效性的提升有正向作用。 三、内部控制的经济后果研究 纵观近几年的研究成果可以发现，内部控制的经济后果研究主要是内部控制质量对盈余质量的 影响、对资本成本的影响。 （一）内部控制与盈余管理 范经华、张雅曼等（ 2013）研究认为高质量的内部控制能够抑制真实及应计盈余管理行为且内部控制与审计师行业专长在抑制盈余管理的方面是互补关系。佟岩、徐峰（ 2013）也揭示了高效率
6、的内部控制能够抑制真实及应计盈余管理。刘启亮、罗乐（ 2013）研究发现公司内部控制质量与会计信息质量正相关，但内部控制对会计信息质量的提升作用受制于高管权力配置，高管权力集中背景下，提升作用不明显。雷英、吴建友（ 2013）发现，自愿披露内部控制审计报告公司的 会计盈余质量要高于未披露内部控制审计报告的公司。 （二）内部控制与资本成本 郑军、林钟高（ 2013）从货币政策变更的这个较新颖的视角研究了内控质量对商业信用融资的影响。陈汉文、周中胜（ 2014）实证结果发现，企业内部控制质量越好，所获取的银行债务融资成本越低。王艺霖、王爱群（ 2014）研究认为上市公司披露内控缺陷会显著提高债务成
7、本，但内控审计却不会显著降低债务成本。综合这几篇内部控制对企业债务成本影响的文章可见，国有产权的特殊性使得内部控制的影响力减弱。 四、评述与展望 从研究结果来看，国外学者所得到的研究结果基本一致，高质量的内部控制可以有效地抑制应计盈余管理与真实活动盈余管理。但是我国的学者对此至今仍没有统一的结论，虽然低质量的内部控制会导致公司破产，降低财务报告的可靠性与真实性，误导投资者，但是并没有任何证据表明高质量的内部控制会减少盈余管理行为的发生。 通过以上的分析，发现内部控制研究依然是热点，且研究的内容比较集中，除此之外，也可以发现新的研究思路和研究内容正在展现出来，比如内部控制因素研究中逐渐扩展到宏观
8、因素，研究视角也展现多学科态势。本文认为 未来的研究比如更注重相关宏观要素，从跨学科角度，且研究方法也不是简单的相关性分析，而是借助于结构方程式等研究方法深刻揭示变量之间的关系。 参考文献： 程晓陵，王怀明 .公司治理结构对内部控制有效性的影响 J.审计研究，2008（ 4）： 53-61. 程小可，郑立东，姚立杰 .内部控制能否抑制真实活动盈余管理？ 兼与应计盈余管理之比较 J.中国软科学， 2013（ 03）： 120-131. 佟岩，徐峰 .我国上市公司内部控制效率与盈余质量的动态依存关系研究 J.中国软科学， 2013（ 02）： 111-122. 方红星，金玉娜 .高质量的内部控制能抑制盈余管理吗？ 基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究 J.会计研究， 2011，（ 8）： 53-60.
