1、内部控制信息披露影响因素综述 【摘要】近年来，绿大地、万福生科等一系列财务造假案件的发生，说明了当前上市公司内部控制存在严重缺陷，内部控制信息披露不透明。内部控制信息披露有助于股东了解企业的控制环境、控制活动等等，从而达到保护投资者的目的。本文首先从公司上市特征、公司治理状况、公司财务特征以及外部审计四个方面对内部控制信息披露的影响因素的研究进行梳理，发现研究的不足，进而提出下一步研究的方向。 【关键词】内部控制 信息披露 影响因素 一、引言 加强信息披露，促使信息对称是解决委托代理问题的重要手段。当 前，我国企业高度重视内部控制建设，内部控制信息披露是内部控制建设中的重要组成部分，对于保护投
2、资者权利，减少信息不对称具有重要的作用。影响内部控制信息披露的因素很多，本文通过对内部控制信息披露的影响因素进行梳理，从中发现其研究的不足，进而为后续研究提供方向。 二、内部控制信息披露影响因素 （一）公司上市特征与内部控制信息披露 韩玲（ 2012）发现上市时间较早的公司更有可能披露内部控制缺陷，这些公司会由于内部控制缺陷较多而被迫选择充分披露，以避免在未来遭到证监会的调查处罚导致公众信 心和预期的下滑从而付出更加沉重的代价；宋绍清和张侠（ 2009）运用多元回归分析发现内部控制信息披露程度受上市时间的影响，上市时间越长，内部控制信息披露越规范；内部控制信息披露受上市地点的影响，沪市上市公司
3、的内部控制信息披露程度高于深市上市公司。 （二）公司治理与内部控制信息披露 韩小芳（ 2012）从实际控制人角度出发，发现内部控制信息披露受实际控制人性质的影响。实际控制人的性质分为中央政府控制、地方政府控制以及自然人控制的公司，从披露内部控制缺陷的可能性来看，自然人控制的公司披露的可能性 最大，而中央政府控制的公司披露的可能性最小；从披露内部控制鉴证报告的可能性大小分别为：中央政府控制的公司披露大于地方政府控制的公司，而地方政府控制的公司大于自然人控制的公司；崔志娟（ 2011）研究发现内部控制信息披露受高管层 “ 动机选择 ” 倾向的影响，高管层的动机选择决定了内部控制信息披露偏离内部控制
4、质量的偏差；林钟高，徐虹和唐亮（ 2009）以 2006 年在沪深两市上市的 A 股上市公司为研究对象，得出了随着机构投资者持股以及管理层持股比例增加，内部控制信息披露水平越高的结论，但股权集中度与内部控制信息披露的水平之间 的正相关关系没有通过检验；陈芸（ 2010）以 2008 年广东省上市公司为例，运用 Logit模型回归后得出股权性质与内部控制信息披露呈负相关，而公司质量结构、公司质量与公司规模与内部控制信息披露相关性不明显；王璐，胥月（ 2011）认为公司内部控制信息披露水平在两职分离时较高，在两职合一时较低，然而许江波和朱琳琳（ 2009）以深市主板 A 股上市公司为研究对象，通过
5、实证研究得出董事长与总经理二职合一对内部控制信息披露有一定影响，但是影响不显著；陈宋生，吕文岱（ 2011）证实了董事会会议次数与内部控制信息披露水平呈正相 关关系，然而李少轩（ 2009）通过实证研究表明由于独立董事不独立，董事会的作用未充分发挥导致董事会结构与内部控制信息披露的相关性不显著。 （三）公司财务状况、经营成果与内部控制信息披露 公司财务状况和经营成果通过偿债能力和盈利能力体现出来。陈宏明，史亚男（ 2011）以房地产类上市公司为例，运用主成分分析法，发现资本结构和偿债能力与公司内部控制信息披露意愿呈正相关，企业会在盈利与内部控制信息披露中进行权衡，选择最有利的信息。陈宋生，吕文
6、岱（ 2011）认为资产规模、前三年亏损情况对内部控制信 息披露影响不显著；王璐、胥月（ 2011）发现公司规模与内部控制信息披露呈正相关，但盈利能力与内部控制信息披露相关性不显著；宋晓文（ 2012）发现盈利能力越好的公司越倾向于披露内部控制信息；公司财务杠杆较高和同时发行 B 股的公司无意愿披露内部控制信息，公司的流动性与公司是否聘请四大会计事务所对内部控制信息披露水平无显著影响。尹美群 董杨（ 2013）得出了公司资产负债率、公司规模与经营风险与内部控制信息披露呈正相关，股权集中度、每股收益也会影响内部控制信息披露的质量与水平；黄祖平和陈映森（ 2008）认为成本效益 权衡是影响内部控制
7、信息披露的重要因素。 （四）外部审计与内部控制信息披露 韩玲（ 2012）发现审计意见较差的公司更可能披露内部控制缺陷；审计委员会开会次数与报告披露显著正相关；袁凤林，尧华英（ 2011）以在深市主板上市的公司为研究对象，发现在不强制的情况下，大多数上市披露内部控制信息的意愿较弱，并进行审计验证；方红星， 孙 ?G（ 2007）通过实证研究得出外部审计出具标准无保留意见的上市公司有较强的动机披露内部控制情况的信息。然而雷鸣（ 2010）发现在 ST 公司中，审计意见与内部控制信息披露 的相关性不显著； 三、文献评述 目前，研究内部控制信息披露的因素主要从企业内部这一角度出发，分别从企业财务特征、公司治理特征以及上市等四个方面进行研究，但是从制度环境、企业产权性质等方面研究企业内部控制信息披露的影响因素的文献较少。对于企业内部控制信息披露的影响因素未来可从制度环境、管理者特征以及企业规模等方面出发进行研究。 参考文献： 杨有红，汪薇 .2006 年沪市公司内部控制信息披露研究 J.会计研究，2008，（ 3） . 崔志娟 .规范内部控制的思路与政策 研究 J.会计研究， 2011，（ 11） . 作者简介：李弘知 （ 1989.5 ），男，汉族，四川内江人，乐山职业技术学院财经管理系。研究方向：资本市场财务、会计与审计问题
