1、我国银行票据市场问题与对策研究 摘要：当前，票据业务作为在商业银行结算业务基础上发展起来的一项传统业务，对于满足企业短期资金需求、提高资金流动性等都具有独到的作用，但票据业务是以信用为基础的中间业务，作为以信用为纽带的经济活动，其业务风险成为资金风险的载体和焦点。如果不加以有效地规避，票据业务风险无疑将成为阻碍商业银行健康发展的因素，因此必须高度重视。 作文 关键词：银行票据；风险；防范 一、 中国商业银行票据市场总体发展水平 中国商业银行票据市场的发展经历了起步（ 1980 1985 年）、初步发展（ 1986 1994 年）、整治发展（ 1995 2000 年）、快速发展（ 2001 20
2、03年）。中国商业银行票据市场发展的主要特点：（ 1）市场总体规模不断扩大。全国金融机构票据承兑商业汇票承兑余额由 1995 年的 865 亿元增至2003年的 12776亿元，金融机构办理的票据贴现量由 1412亿元增加到 43388亿元，分别增长 13.8倍和 29.7倍。同期，商 业汇票未到期金额由 695亿元增加到万亿元；票据贴现余额由 547 亿元增加到 8167 亿元，分别增长 3.7倍和 13.9 倍。票据市场已经成为我国金融市场中成长最快的子市场之一。（ 2）市场活跃程度不断提高。随着票据市场规模的不断扩大，票据市场的活跃程度也日益增加，主要表现在参与主体数量迅速增加，中小商业
3、银行积极介入票据市场；票据二级市场流动性提高，票据周转次数增加，进而吸引更多的资金进入票据市场；新产品创新层出不穷，促进了票据市场的繁荣。然而其存在的问题也是不容忽视的。 二、银行票据市场发展中存在的问题 （一）票据的信用基础薄弱 票据的基础是信用。信用环境的好坏，直接关系到票据业务的发展。由于现阶段我国的国家、银行和企业信用并没有真正独立，责、权、利不对称，企业、银行甚至个别政府部门仍未形成借、用、还的自律机制，而配套的社会信用评估制度、信息披露制度、市场信用风险的预防和控制机制等规范管理制度尚未出台，导致市场环境信用度较低。尤其是个别企业利用金融机构间信息不对称，套、骗银行信用，更导致市场
4、对票据信用基础产生疑， “ 劣质信用驱逐优质信用 ” 动摇了市场的信用基础。 （二）票据市场基础设施 建设仍处于初级阶段 一方面，票据从签发、承兑、背书转让，到贴现、转贴现和再贴现仍 完全处于手工操作阶段各金融机构之间 缺乏必要的信息沟通，没有跨系统的票据信息查询网络，使银行具体操作人员难以核实票据的真实性，特别是社会不法分子利用高科技 “ 克隆 ” 汇票的出现，更加大了对票据真伪辨别的难度，在一定程度上加大了经营票据市场业务的风险；另一方面，票据市场缺乏一个统一的实物票据的登记保管和交易清算体系，一影响了实物票据跨系统、跨地区的转移，制约了票据市场交易效率的提高。 （三）交易品种单一、交易主
5、体少、 信用风险集中在银行 从商业票据交易品种上看，目前主要是银行承兑汇票；商业承兑汇票在票据市场交易中所占的比重较小，在票据市场中不容易被接受，企业仍主要是利用银行信用进行融资。这种单一的银行承兑汇票格局，不仅加大了商业银行的经营风险，也不利于引导企业扩大票据融资。从商业票据交易主体上看，我国商业票据市场的参与者主要是一些大中型企业和国有商业银行、股份制商业银行，而众多的中小企业、非银行金融机构参与该市场的程度十分有限，所占的市场份额很小。票据业务发展过度依赖于银行信用，使商业银行成为票据风险的最终承担者 ，不利于金融体系分散和降低风险。 （四）恶性竞争严重、经营风险加大 由于票据市场竞争日
6、趋激烈化，有些金融机构不择手段甚至违规开展票据业务，恶性竞争时有发生。其表现主要有：一是不顾成本和商业银行的经营目标，确定极低的贴现利率来开拓市场，价格战愈演愈烈，人行规定贴现利率是在再贴现利率的基础上加点，但部分银行把这个点加成了负点，使票据的贴现利率只相当于贷款利率的 50 %，造成 “ 几败俱伤 ” 的结果；二是违反银行内控规章制度 “ 灵活操作 ” ，个别商业银行的票据人员除了公章外，备齐了一套做业务需要的印章 直接上门收票，并给介绍人回扣；三是部分银行仍在大量签发以虚假合同及增值税发票为依据，事实上并无真实贸易背景的银行承兑汇票；四是 “ 以票养票 ” 、滚动开票、甚至账外开票、违规
7、经营的现象屡禁不止：五是无足额、甚至无保证金地高风险开票。这类违规票据通过银行间的转贴现或向央行再贴现，使风险转嫁，并有部分银行资金进入了股市，形成了泡沫。 三、应对我国银行票据市场问题的对策 （一）实施有效的信贷风险管理方法 依据信贷风险评级确定授信额度。这方面可参考西方商业银行的做法。例如加拿大蒙特利尔银行的风险管 理部门依据信用等级对客户授信分 11 级，风险评级越高，授信越低，对新受理客户的信用评级及授信要打 50%的折扣，并经常对客户的信用等级进行抽样调查调整。 开题报告 我国商业银行在这方面尤需学习西方商业银行的先进经验。如希腊农业银行负责农业信贷的 3个部，除信贷专家外，还配备了
8、相当数量的农业经济和畜牧业、食品业、商业技术专家，其专业技术人员一般占全行人数 10%以上。技术专家的任务是进行项目评估和指导客户合理使用农贷资源。每笔贷款若没有技术专家签署意见，贷款审批委员会不予研究。贷款审批委员会成员中有一半是 技术专家。技术专家参与信贷管理过程，减少决策失误带来的风险。 商业银行应有研究全面行业风险政策的人员，可由客户经理人员、信贷风险管理人员组成行业风险预警研究协调小组，就目标行业风险识别的方法和标准以及根据行业的风险状况如何配置银行资源等进行协调研究，最后提出行业风险分析报告。 （二）充分利用技术手段查验票据 采用先进的防伪技术和高科技印刷手段，对银行票据统一制版、
9、统一编号，使各种票据既利于识别，又难以伪造。目前则应配备各个商业银行的票样，减少跨系统商业汇票识别难度。 配备先进 防假、辨假、识假的专用设备，改善目测识假、辨假的现状。目前票据检测设备陈旧滞后，银行对印鉴的识别技术是传统的 “ 折角验印 ” ，大大落后于时代的发展，而且仿真印鉴已构成了对预留银行印鉴的极大威胁。为此，应积极推广和应用 “ 电子验印 ” 设备。 思想汇报 在加强印章真伪检验的同时，加强负责人签名印鉴的审核。印章较容易被 伪造，在技术成熟的条件下，检验签名真伪的效果会更好。 （三）关注经济金融信息、提高预见性 商业银行应密切关注央行相关货币政策的传导信息、其他相关货币市场变化 情
10、况与发展趋势、国内外金融市场利率变动；加强分析，定期或不定期以内参等形式传递到各相关部门，以利于利率定价决策的制定。 把握市场利率走势，增强预见性。遵循利率走势顺势而为，在市场利率较高时可适度增持票据，在市场利率较低时可适度减持票据。 加强对利率走势的科学预测分析。利率预测的内容应包括利率变动方向、变动水平、周期转折的时间点等。由于同业拆借市场或债券回购月加权平均利率与票据转贴现利率具有高度相关性，初级阶段的利率定价模型可以一段时间同业拆借市场或债券回购的月加权平均利率与同期市场转贴现平均 利率进行线性分析，拟合一元回归方程，通过残差分析推导出预测区间。避免利率风险所造成的损失。 （四）合理配
11、置票据资产 票据资产是利率敏感性相当高的流动性资产。因为票据资产利率市场化程度高，票据资产期限短 (最长不超过 6个月，一般多为 2-4个月 )。票据资产是先收息资产，利息收入锁定，但资金成本未必能锁定。票据业务的合理配置体现在资产和负债两方面： 作文 1、实行全面资产负债管理，合理配置票据资产 票据业务资产负债管理的总体目标是以票据的流动性管理为基础，形成安全性、流动性、赢利 性之间的均衡，在市场利率频繁波动的情况下，实现最大限度的赢利。 商业银行应根据货币政策方向、市场利率走势、自身的资金承受力、总体资产的流动性、票据市场的发展状况、市场的流动性情况、票据流转渠道通畅程度等综合因素，合理配
12、置信贷资产负债业务，既要在信贷资产中保证流动性较强的票据资产占比，合理搭配长短期贷款，又要通过各种措施降低不良资产的总量和比重，提高票据业务的资产质量。通过比例规模管理、存量规模管理方法确定适度票据业务规模；并根据上述因素的变化情况、分支行物理网点差异等因素，同时综合运用或分阶段综合运 用比例调控与存量规模限制的管理方法，以达到票据资产的收益性和流动性的综合效益最大化目标。 2、增强流动性负债管理，在控制流动性风险基础上实现收益最大化 首先，加强商业银行系统内资金的统筹安排；其次，应建立多层次的金融同业票据流转渠道，在区内、区外广泛地与各银行金融机构建立业务往来关系，重点选择资金充裕、操作规范的同业机构建立长期战略合作关系；最后，应充分参与公开市场、货币市场、债券市场运作，通过多市场的运作，通过同业拆借、债券回购、票据回购、转贴现、再贴现等多途径获取流动资金，提高风险承受力 。 参考文献： 李军 . 稳步建设统一的中国票据市场 . 中国货币市场 2003-8-29. 夏志琼 . 票据市场发展之隐忧 . 资本周刊 , 2003-9-12. 孙月 , 郝明赤 .票据诈骗的特点及风险防范 . 金融时报 , 2003-9-11. 秦池江 . 票据市场融资为何明显升温 . 上海证券报 2003-6-20. 思想汇报
