1、江苏小微企业融资现状及影响因素分析 摘要：小微企业是经济发展的产物。小微企业对国家的经济也产生了深远的影响，他对于社会就业的保障，推动经济的发展，改善国家的经济结构都有着重要的作用。小微企业的发展需要资金，不过小微企业的融资问题却制约着他获取资金的能力，从而制约了小微企业的发展。 关键词：小微企业；融资；影响 小微企业这个概念真正被独立提出来的时间比较晚，以前都是被直接归类到中小企业中。在 2010 年，国家在对于中小企业支持的方面将重点规划到小型企业和微型企业上，在 2012 年党的十八大上提出 “ 支持小微企业特别是科技型小微企业的发展 ” ，小微企业作为一个独立概念首次出现在了党的正式报
2、告当中。可以说小微企业渗透到了我们生活之中，我们身边有着众多小微企业。不过这些小微企业由于受到一些外部因素和内部因素的影响，普遍存在着融资困难的问题，诸如筹资难、筹资少、风险大等问题，所以小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。由于江 苏省的民营经济在我国处于领先地位，本文以江苏省为例，着重从江苏省的小微企业进行研究，对其他地区小微企业融资现状的研究也有一定的意义。 一、江苏小微企业的融资现状 （一）江苏小微企业的概况 从江苏统计局 2013年江苏统计年鉴获取的资料可知，在江苏省内工业小微企业占据了全省工业企业数目的 84%，单位数目上在省内处于绝对的优势地位。工业总产值也和大型企业的工业总产
3、值比较接近，占据了全省工业总产值的 37%。可见小微企业为全省创造了许多工业产品，在江苏省的工业生产上具有举足轻重的地位。而 在新产品产值这块，小微工业企业则有很大的劣势，与中型企业和大型企业存在着很大的差距，大约只有大型企业新产品产值的 1/4不到。这说明了江苏的小微企业在高新技术方面比较落后，创新能力较弱。表 1的一些数据是通过对江苏省内 100几家小微企业进行问卷调查所得到的一些数据和调查结果。 表 1 所列示的是调查中的江苏省小微企业的概况，基本可以代表江苏省的小微企业整体情况。从经营年限来看江苏小微企业的经营年限大多在 5年以内，一方面说明了小微企业的生存情况并不是十分乐观，能够长久
4、经营的只是一小部分，经营十年以上的仅仅只 占到 17%不到。不过另一方面也说明了最近几年江苏小微企业的发展十分迅速，很多小微企业在最近几年如雨后春笋般建立起来。由此可见小微企业的规模在不断的壮大以及小微企业这个群体具有很强的活力。江苏小微企业年营业收入则呈现两头重中间轻的情况， 100 万以下和 1000 万以上所占比例都比较高。在员工人数方面，江苏省大部分小微企业的员工数在 300人以内，超过 500人的小微企业的数目比较少，说明江苏省小微企业的人员精简，所需要的人工成本较低。 （二）江苏小微企业的融资现状 从调查的数据来看有以下的分析。 虽然一直都在强调小微企业从银行进行融资的困难性，但是
5、从表 2 中可以看出流动性需求不足的原因中银行贷款难只能排到第三位，所以江苏的小微企业对于从银行等正规金融机构进行融资并不是十分依赖。江苏小微企业许多是依靠内源性融资或者通过向圈内的亲戚，朋友等民间借贷途径进行借款实现融资。 在企业资金不足的原因中，所占比例最大的两个是资金周转性需求不足和临时性资金需求不足。从这两个原因可以比较明显看出江苏小微企业对于融资最大的要求是用来周转和弥补的临时性需求，简单来说对于融资的要求就是短期的，快捷的，所以 江苏的小微企业的融资在一定程度上具有快速性和风险性的特点。相反江苏小微企业对于长期的融资以及资本性的融资需求比较小。 综上江苏小微企业的融资现状就是融资渠
6、道比较狭窄，主要通过内源性融资和外源性融资中的民间借贷和银行借款。江苏小微企业对于资金的需求一般都比较急，主要用于临时周转，因此融资的频率较高，数额较多。 二、影响江苏小微企业融资的因素分析 （一）外部影响因素分析 1. 融资渠道狭窄 从表 3 可以看出江苏小微企业第一主要融资渠道分别是银行借款和向民间借款，分 别有 45%和 40%的小微企业第一选择是这两个渠道。小微企业向银行进行债务融资主要是以短期借款为主。但由于大多数小微企业的信用较弱，所提供的抵押品很难被银行等正规金融机构认可，所以小微企业融资的第一选择就成了民间借款。在这些小微企业的第二主要渠道的选择中小额贷款占了最大的比例，这说明
7、了小微企业的融资渠道不广泛，在第一选择无法实现融资时缺少足够的第二选择供小微企业选择进行融资。 2. 融资成本较高 （ 1）向银行等其他正规金融机构融资成本高 从表 4 中可知江苏小微企业向银行贷款主要通过 抵押贷款和信用贷款。抵押贷款中固定资产抵押占据大多数，信用贷款中只有 31.75%的贷款是通过信用担保机构得到的。说明了很多小微企业由于自己的信用不足问题无法通过信用担保机构获得贷款，因此只能去向银行申请贷款。同时 37%的和40%的小微企业分别由于信用很难被银行认可和被认可的抵押品少而难以获得贷款。这些都增加了江苏小微企业向正规金融机构融资的成本。 另外由于小微企业的决策基本由小微企业主自行决定，因此在具有很大灵活性同时也带来了很大的不确定性。没有一个标准来规范小微企业主的决策，使得不规范性成为小微 企业经营的特点之一。 （ 2）民间借贷等其他民间融资途径成本高
