浅析企业财务核心竞争能力―以苹果公司为例.docx

1、浅析企业财务核心竞争能力 以苹果公司为例 【摘要】本文以分析企业财务核心竞争能力为契机，通过对企业财务核心能力的分析，借鉴苹果公司发展历程，揭示财务核心竞争力对企业生存和可持续发展的重要性。从中总结出企业财务核心竞争力主要有方面及其优势对企业发展的借鉴意义。 【关键词】财务管理 核心竞争力 苹果公司 企业的财务管理工作是企业整个价值链管理中的重要成员，越来越受到人们的重视与关注。财务管理处于企业管理中的核心地位，对强化企业管理，提高企业效益起着决定性的作用。企业必须围绕企业核心竞争力来构建现代化的财务管理体系，让财务的业务流程与组织结构都能够共享企业的核心竞争力。财务管理工作在日趋激烈的市场竞

2、争中表现得愈发重要。 苹果公司依靠核心竞争力获得巨大的成功。本论文通过从企业核心竞争力角度分析苹果公司成功因素；结合苹果公司的核心竞争力分析，提出针对消费电子品牌企业和中小企业的启示。 一、财务竞争 力概述 （一）企业财务核心竞争力的概念及其特征 企业财务核心竞争力，就是企业的各项财务活动能够快速高效的整合。财务核心竞争力是企业核心竞争力的重要组成部分，其包含财务运营能力、财务管理能力以及财务应变能力三个方面。这些内容为企业的规划、投资等提供了参考的依据和准则，同时，为企业的信息提取工作带来了方便，有效直观的了解公司的运营状态，为企业的发展提供了安全的保障。良好的财务核心竞争力能够有效的节约企

3、业生产产品的成本，提升企业资金的运营效率，同时，企业核心竞争力是一个企业特有的性质，体现了企 业之间的差异性，为企业树立独特的企业文化做出了辅助好铺垫的作用。而且，企业财务核心竞争力的这种独特性，很难让竞争对手模仿，进而，实现了企业源源不穷的竞争力。 （二）提高财务核心竞争力的途径 1.制定财务战略。核心竞争力突出体现着企业的战略意图，所以财务核心竞争力开发要明确核心竞争力体现的战略意图，或者直接体现企业战略意图。通过特定发展战略确定企业的战略目标和财务战略目标，以便于协调和优化各种资源和能力的组合，使企业具有独特的差异性。 2. 优化组织结构。根据企业整体发展战略和培 育企业独特能力的战略，

4、合理协调企业的组织结构，便于企业管理向着预期的战略方向发展。组织结构的优化是对企业所有组织单元和资源、能力的协调和组合，会加强其资源和能力组合的方法，打造有利于企业长远发展的能力组合。其为寻找培育核心竞争力奠定基础，也为企业财务流程的再造建立必备的组织基础。 3.财务流程再造。企业在发展过程中会产生某些资源能力的紧密结合，然后以这种结合方式构成企业的整个业务流程。根据企业自身特点，利用外部有力条件，对企业的运作流程和财务流程合理构建，有利于提高财务营运能力、财务管理能力和财务 应变能力，有利于实现有价值的、异质的、不能模仿的和难以替代的财务能力。对企业财务流程的再造是打造企业独特财务能力。 4

5、.培育创新能力。创新是企业进步的灵魂和不竭动力。对广大企业来说，首要的是观念创新，形成创新思维。这是一切其他创新的先导和基础。通过管理机制的创新，建立符合自身和市场经济要求的企业财务制度，以获得企业利用外部环境优势的可持续发展的能力，推进企业财务流程再造。 5.建立学习型组织。随着知识经济的到来，智力资本成为第一资本，一个企业所具备的学习能力决定智力资本形成，决定企业面向 未来的竞争优势。企业能否对市场变化做出快速的反应，能否及时调整自己适应新的环境、及时熟悉和解决新问题，都要靠企业组织的学习能力。建立学习型组织有利于企业战略目标的长远性，有利于高效科学的组织效率，有利于推进财务流程的再造，有

6、利于创新能力的培育。 二、苹果公司财务核心竞争力的分析 苹果公司由史蒂夫？乔布斯、斯蒂夫？沃兹尼亚克和罗？韦恩在 1976年4月 1日创立，苹果公司是美国的一家高科技公司， 2007年由苹果电脑公司更名而来，核心业务为电子科技产品，总部位于加利福尼亚州的库比蒂诺。知名的产品 有 Apple II、 Macintosh 电脑、 Macbook 笔记本电脑、 iPod 音乐播放器、 iTunes 商店、 iMac 一体机、 iPhone 手机和 iPad 平板电脑 1 等。2012 年 8 月 21日，苹果成为世界市值第一的上市公司。 2012 年苹果公司普通股从最开始的 14850 百万美元到

7、17167 百万美元，资产增加了 2317 百万美元。通过对外发行债券，苹果公司从市场上筹资了2317 百万美元。 从苹果公司的资产负债表上看到，苹果公司的投资分为短期投资和长期投资。其中短期投资从 2012 年开始的 18417 百 万美元到年底的 23666 百万美元，一年内增加了 5249 百万美元。增幅是 28.5%。而苹果公司的长期投资则从年初的 81638 百万美元增加到了 97292 百万美元。 15654 百万美元。增加了 19.2%。从这可以知道苹果公司的投资是逐渐加大的。 在 2012 财年苹果一共开设了 33 家新苹果零售店，其中 28 家在美国境外，目前苹果零售店的总数

8、已经达到 390 家。每家苹果零售店平均收益从 2011 年的 4330 万美元增至 2012 年的 5150 万美元，同比增长 19%。 从苹果公司的 利润分配表可以知道，苹果公司收入从 2012 年年初的39186 百万美元增加到年底的 54512 百万美元。增幅为 39.1%。实现了从上年的 46333百万美元的收人降低到增加的逆袭，而这也本年的收入的不降反升的转折点。当然，苹果公司的成本也是从年初的 20622百万美元增加到了年底的 33452 百万美元。增幅高达 62.2%。 而苹果公司的研究与开发费用为 2012 年 34 亿美元。 2011 年 24 亿美元、 2010 年 18

9、 亿美元。与 2011 相比，苹果 2012 年在研究与开发的投入上增 加了将近 10 亿美元。苹果公司 2012 年在产品制造的工具和工艺上花了大概有 95 亿美元。 2012 年，苹果公司的营业收入也是从年初的 15384百万美元一直降低到年底的 17210百万美元的逆袭。 在苹果公司 2012 年里，公司的为分配利润从年初第一季度的 87124 百万美元增加到了四季度的 109567 百万美元。根据苹果新一财季的财报，苹果公司会在未来三年，通过派息和股票回购的方式向投资者返还 450亿美元。这相当于苹果手头现金的三分之一。 针对苹果公司 2012年的年报和相关信息，我大致估算了 以下五个

10、财务状况公式 1. 流动比率 =流动资产 /流动负债 =72348 百万美元 /46879 百万美元 =1.54 2. 速动比率 =速动资产 流动负债 =70893 百万美元 /46879 百万美元 =1.51 一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在 2： 1 以上，速动比率应在1： 1 以上。流动比率 2： 1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；而苹果公司的流动比例为 1.54，说明苹果公司对于自己的负债具有一定的偿还能力的。速动比率 1： 1，表示现金等具有即时

11、变现能力的速动资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。 3. 总资产周转率 =主营业务收入净额 /平均资产总额 *100% =17210 百万美元 /173511 百万美元 =10% 总资产周转率是企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产品的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可反映企业本年度以及以前年度总资产的运 营效率和变化。一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用率越高。所以从苹果公司的总资产周转率可以知道，苹果公司具有较好的周转率，销售能力较好。 4. 库存周转率 =年销售额 /年平

12、均库存值 =74.1 库存周转率对于企业的库存管理来说具有非常重要的意义。如果这种循环很快也就是周转快时，在同额资金下的利益率也就高。因此，周转的速度代表了企业利益的测定值。苹果公司的存货周转率为 74.1，就是说苹果公司存货周转期仅只有 5天，如果按照一年 365天计算的话，是全行业的龙头老大。通过查找资料得到麦当劳是唯一一家存货周转率高于苹果的公司 142.4 ，也就是说，存货周转期仅只有 2.5 天。而在对于电子产品行业苹果公司当之无愧的老大。 5. 税后利润率 =净利润 /销售收入 *100% =13078 百万美元 /54512 百万美元 *100% =24% 税后利润率表示该公司产

13、品在市场上的竞争力与销售能力。税后利润率太低，表示该公司产品在市场上缺乏竞争力。而苹果公司的税后利润率高达 24%。这对于其他的电子产品行业来说是一个难以超越的数值。 三、对苹果公司 财务核心竞争力建议 （一）提高创新能力 要提高企业的制度创新能力。企业的制度创新能力是决定企业竞争力的最重要因素。所谓企业制度创新，就是要根据市场配置资源和企业生产力发展的要求，不断革新和完善以企业的财产制度为核心的各项基本制度，包括组织制度、责任制度和治理结构等。提高企业的技术创新能力。企业的技术创新能力直接决定着企业的市场竞争能力。企业有了较强的技术创新能力，才能够研制开发并生产出满足市场需求的高技术和高质量

14、的产品，不断提高自己的市场竞争力。 一是要建立和完善企业技术创新体 系，不断加强技术开发力量，加快开发具有自主知识产权的技术和主导产品。 二是要积极探索新的技术创新模式。这些模式包括：开展多种形式的产学研结合，吸引科研机构和大专院校的科研力量进入企业，组织力量对一些重要领域的关键技术难题进行联合公关，实现技术上的突破与跨越，促进科技成果向现实生产力的转化。 三是要形成有效的技术创新机制。要深化企业的人事制度和分配制度改革，真正使资本、技术等生产要素参与权益分配，以吸引人才，留住人才。要通过技术入股、岗位工资和建立重大奖励项目等多种分配形式，充分反映和体现 科技人员实现技术创新和技术进步的价值，

15、最大限度地发挥他们的创新潜能和积极性。 （二）重视企业基本财务能力的培育 企业财务核心竞争能力在本质上是企业各项基本财务能力长期协调、整合的结果，因此具备企业的基本财务能力是凝聚企业财务核心竞争能力的基本前提。由于财务管理在企业管理中的重要作用，财务能力理应构成企业财务核心竞争能力的重要组成部分。但是企业财务核心竞争能力的基础在于企业自身的基本财务能力。财务能力是企业所拥有的关于财务管理工作的独特知识、经验的有机结合。独特性是指财务管理者根据本企业的 经营环境，运用财务管理的基本原理所创造的本企业特有的财务管理方法，这些方法经过不断的积累与升华，最终形成企业的财务核心竞争能力，其基本包括财务运

16、营能力、财务管理能力和财务应变能力。 （三）实行战略财务管理理念 战略财务管理就是战略管理思想在财务管理领域的延伸与发展，战略和财务之间的联系日趋紧密和明显。战略财务管理是企业财务决策者根据企业制定的整体战略目标，在分析企业外部环境和内部条件的基础上所制定的用以指导企业未来财务管理发展的财务战略，并依靠企业内部能力将财务战略付诸实施，以及在实施过 程中进行控制与评价的动态管理过程。战略财务管理要求财务人员不能只从单纯的财务理念出发进行理财，并追求财务自身的最优化，而必须具备战略思想，从战略的全局来考虑和设计企业的财务行为，企业的财务行为不但要满足企业当前的生存需要，更要满足企业未来的发展需要。

17、 （四）实行企业财务管理流程再造 业务流程再造（ BPR）作为企业组织工作流程的改进哲学及相关活动，突破了传统的劳动分工的作法，强调以流程导向替代原有的职能导向模式，为企业经营管理开创了一个全新思路。业务流程再造不仅需要从企业原材料储运、生产制 造、产成品储运、市场、销售、售后服务等方面研究流程再造，而且要在企业基础设施、人力资源管理、技术开发、采购等方面进行重新整合。财务管理作为企业管理的中心环节，贯穿于生产经营及价值创造全过程，同样存在如何改变原有管理模式、创新业务流程的问题。否则，财务流程就不能更好地控制、协调企业生产经营工作。财务管理流程再造必须在信息化的平台上贯彻企业经营战略方针，要

18、认真研究组织形式、财务管理体制、角色定位、财务目标、过程控制等重大问题，井以此来提高财务管理的实时性、有效性。 （五）积极创新财务文化 财务文 化是企业财务核心竞争能力的主要组成部分，财务文化通过形成企业的财务价值观作用于企业财务管理的方方面面。因此，财务文化决定着企业财务核心竞争能力的管理，决定着企业财务核心竞争能力的积累方向。逐步形成一种比较有特色，适合公司发展需要的财务文化的过程就是构建企业财务核心竞争能力的过程。这种创新的结果必然给企业的利益相关者带来巨大的实惠，促进企业发展的良性循环。 四、苹果公司财务核心竞争力对中国电子企业的启示 （一）创新的财务管理理念 由于我国大部分企业，都是

19、出于传统的管理模式之中， 进而，这就影响了企业对于现今管理理念的理解和接受能力，这种现象严重的影响了企业财务核心竞争力的提升和发展过程，企业的财务管理是影响企业正常运营的重要问题之一，由于现如今我国企业财务管理技术相对落后，企业财务管理模式和方法还是处于以往传统的状态之中，这就使得我国企业财务管理理念的创新不足，进而，企业不能够用发展的眼光去对待现实中企业竞争的问题，企业缺少学习的能力，不能够实现良好财务战略的构建过程，进而造成企业财务竞争力始终保持在原点的水准之上，这种现象是十分不利，在经营活动中对财务竞争力要进行不断的创新和培育 ，使之真正的转化为企业的竞争优势，在激烈的市场竞争中立于不败

20、之地。 （二）专业的财务管理人员 人才是企业发展的动力，然而，对于现如今的我国企业来讲，财务人员的专业水平还是有待于进一步的提升的，尤其，对于专业的财务管理人员来讲，更应该是如此。很多企业在财务人员的管理上不是很重视，认为，财务管理，就是对于企业财务活动的各项开支和预算作出相应的规划和记录过程，根本不会影响企业财务核心竞争力，然而，实则不然，对于一个企业来讲，财务管理人员，还要对企业的各项财务活动进行数据的统计，并且，通过这些数 据进行全面系统的分析，以此，揭示企业的运营状态和运营过程中出现的问题。 （三）完善的财务信息系统 制约企业提升财务核心竞争力的因素，还有就是企业财务管理中的信息化管理

21、水平不足，对于多数的企业来讲，根本没有对于企业财务活动实行信息化管理，这就导致企业的财务管理方法和模式已经落后，很多企业财务信息的录入工作还是处于依靠人工的录入方式进行，这就造成了企业财务人员的工作量十分的大，而且，容易出现错误和失误的现象。同时，对于企业财务管理方法还是主要依赖于电子表格等软件进行数据的统计和记录工作，信息 处理手段已经被发达国家企业远远的落在了后边，这种现象严重的制约着企业的科学管理，不利于提高企业的核心竞争力。 （四）健全的财务管理机制 对于我大多数的企业来说，财务管理机制根本没有一个完善的管理系统，这就严重的影响了企业对于财务运营的管理工作，使得各项财务能力不能够协调统

22、一的进行，高效的财务信息处理和分析能力不能够快速的实现，同时，财务内控制度根本达不到预期的效果，没有相关的风险预警体系这就严重的威胁到了企业财务的正常活动，使得企业财务抗风险能力下降，这中现象，严重的影响了企业的投资和规 划，进而，降低了企业在市场之中的竞争力，很大程度上制约了企业利益最大化的形成。 参考文献： 周百灵 .浅议企业财务核心能力及其评价指标的构建 J.电子商务，2011，（ 07） . 西韦尔（英）著，姜法奎译，核心竞争力 M.北京：华夏出版社， 2011. 项保华，李大元，企业竞合分析新范式科技进步与对策 吴文盛，企业核心竞争力的文化根源 M.北京：中国经济出版社， 2006.