1、浅析企业集团财务公司银团贷款业务发展 摘要 银团贷款是重要的信贷管理组合工具，具有贷款金额大、期限长、分散信用风险等特点。本文通过我国银团贷款业务的特点，分析财务公司作为企业集团内部银行，发展银团贷款业务的意义、优势和发展策略。 关键词 财务公司 银团贷款 业务发展 一、银团贷款定义和特点 银团贷款又称辛迪加贷款，银团贷款业务指引中定义为 “ 由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。 ” 银团贷款的成员按照 “ 信息共享、独立审批、自主决策、风险自担 ” 的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下
2、的相应的权利、义务。银团贷款作为信贷管理的组合工具，既是国际金融市场重要的融资方式，又是分散信用风险的重要工具，相对于双边贷款，具有其无法比拟的优势。 我国银团贷款业务的特点： 贷款金额大、期限 ?L； 分散信贷风险； 大型商业银行及政策性银行的银团贷款比重偏高，牵头行主要集中于政策性银行； 银团贷款形式多样； 促进同业合作，规范行业发展； 对于借款人来说，减少融资成本，提升借款人的声誉等。 二、财务公司参与银团业务的意义 财务公司是依托集团、服务集团的特殊的非银行金融机构，受资金来源狭窄、资产规模受限、客户群体集中、业务品种较少等限制，在业务发展和市场地位中处于弱势。发展银团贷款业务能在一定
3、程度上突破这些限制，对公司的发展具有深远的意义。 （ 1）发挥资金杠杆效应。从集团企业 层面来说，财务公司可以通过银团贷款与金融机构合作共赢的模式，发挥资金的杠杆效应，在内部资金减少的情况下，短期内为成员单位筹措大量长期稳定资金，更好的服务集团公司；从财务公司自身来说，财务公司可以通过同时参与多个项目，以较小的资产规模撬动更多的贷款业务，并解决贷款集中度的问题。 （ 2）分散信用风险，银团业务由各金融机构共同参与，共担风险。而财务公司无论作为牵头行还是参加行，都能够熟知借款人，贷前调查和贷后跟踪过程中对客户把控力度较强、了解度较高，因此较之普通参加行面临的风险更小。 （ 3）集 团内部信息渠道
4、畅通，能够较商业银行更早的介入重点项目，在激烈的市场竞争中占据先机，同时作为牵头行享有更多的优势。 （ 4）财务公司参与银团贷款合作，积极与各家商业银行联络，从原来的竞争关系转变为互利共赢的关系，既提升财务公司在金融市场中的声誉，也提升集团公司、成员单位的声誉。 （ 5）拓展业务模式，增加中间业务收入。 （ 6）在目前稳健中性货币政策的大环境下，单个金融机构信贷规模紧张，组建银团成为众多银行的重要选择之一。 三、财务公司参与银团贷款所面临的风险 （ 1）信用风险，银团贷款的实质首先是 “ 贷款 ” ，其次才是 “ 银团 ” ，虽然财务公司对内部成员单位了解程度高，但仍须严格参照普通贷款业务流程
5、，做好充分的贷前调查和贷后管理工作。 （ 2）包销风险，包销风险主要针对银团贷款的牵头行，目前牵头行主要由大型政策性银行或者商业银行担任，财务公司作为参加行的机会较多；若财务公司担任牵头行，须提前与有意向筹组银团的其他金融机构达成贷款分销约定，并做好风险预案准备。 （ 3）参加行风险，一般情况下，参加行不直接面对借款人，是通过牵头行或代理行提供的书面资料进行项目评估 和贷后管理工作，因此承担的信用风险较牵头行大的多。但财务公司掌握集团内部畅通的消息源，可通过直接调查借款人，进行独立的授信审批。其次，银团贷款合作对象多为大中型商业银行，风险评估体系较为完善，为财务公司的信贷评估提供更多的参考价值
6、。与此同时，财务公司在银团存续期内应加强与其他参与机构的信息沟通，定期参加银团会议，实现对客户管理信息的共享，并建立和完善自己的贷后管理体系。故总体风险可控。 （ 4）操作风险。银团贷款业务作为信贷组合管理工具，业务流程较为复杂，需要专业的业务团队。财务公司机构较小，专业性 不如大型商业银行，存在操作风险。为此，财务公司可先作为参加行参与银团业务，向大型商业银行尤其是政策性银行学习银团贷款业务流程，了解相关政策法规，通过理论和实践双轨并行，完善制度、把控风险、提升员工素质，组建专业的银团业务核心团队。 四、探索财务公司银团贷款业务的发展之路 随着市场发展的日趋成熟，制度建设的日趋完善，财务公司
7、发展银团贷款业务优势明显，风险可控，意义重大，势在必行！ 财务公司参与银团贷款基本流程：首先是项目选择。财务公司从集团内部筛选出优质项目，与成员单位达成初步合 作意向。第二是银团的组建。成员单位可以直接向外部金融机构发出贷款申请，也可以由财务公司作为融资代理人，进行统一谈判，商议银团合作模式，确定牵头行和参加行等。牵头行对借款人进行贷前调查，向银团成员发出银团邀请函、制作信息备忘录、组织银团会议、分配贷款份额和各项费用等；参加行根据牵头行提供的信息备忘录等资料，独立完成项目的授信审查工作；然后各银团参与者签订银团贷款合同。第三是签约后管理。签署银团贷款合同以后，代理行按相关贷款条件确定的金额和
8、进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托，按银团贷款协议规定的职责对 银团资金进行管理。 财务公司的银团贷款业务发展对策： 学习相关政策法规，制度先行。 组建专业的银团贷款业务团队，提升人员素质。可以向大型商业银行学习经验、参加专业的培训，培养财务公司自己的核心业务人员，并引入外部机构如法律专家、专业评审机构等，组建银团贷款业务团队。 寻找项目与合作银行，从实践中汲取经验。先以参加行的模式参与银团贷款，从实践中汲取经验，不断改进和完善业务操作流程和风险管理体系，实现业务操作合规化、风险管理体系专业化、贷款调查全面化。 从参加行逐步发展为牵头行，走特色金融机构发展道路 。财务公司在银团贷款业务中享有天然优势，通过不断的完善和规范银团贷款管理体系，从参加行逐步发展为牵头行，形成以银团贷款业务为品牌特色的金融机构！
