1、招 商 银 行 股 份 有 限 公 司CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.二一一年度报告摘要A 股股票代码：600036二一二年三月二十八日招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）2重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（） 。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。本公司第八届董事会第二十八次会议于 2012 年 3 月 28 日在深圳招银大学召开。傅育宁董事长主持了
2、会议，会议应参会董事 17 名，实际参会董事 17 名，本公司 6 名监事列席了会议，符合公司法和公司章程的有关规定。本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所已分别对本公司按照中国会计准则和国际会计准则编制的 2011 年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告除特别说明外，金额币种为人民币。本年度报告中本公司、本行、招行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。 本公司董事长傅育宁、行长马蔚华、副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人周松保证年度报告中财务报告的真实、完整。免责声明本报告包含若干对本集团财务状况、经
3、营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将” 、 “可能” 、 “有望” 、 “力争” 、 “努力” 、 “计划” 、 “预计” 、 “目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）3第一章 公司简介1.1 公司基本情况1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称
4、：招商银行）法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.1.1.2 董事会秘书：兰奇联席公司秘书：兰奇、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD）证券事务代表：吴涧兵1.1.3 联系地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号邮政编码：518040联系电话：86755-83198888传真： 86755-83195109电子信箱： 国际互联网网址：招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）4第二章 财务概要2.1 主要会计数据和财务指标项 目 2011 年 1-12 月 2010 年 1-12 月 2009 年 1-12 月经营业绩（人民币百万元） 境内
5、审计数 境外审计数 境内审计数境内本年比上年增减%境内审计数营业收入 96,157 96,666 71,377 34.72 51,446营业利润 46,613 47,122 32,964 41.41 21,913利润总额 47,122 47,122 33,343 41.33 22,384净利润 36,127 36,127 25,769 40.20 18,235归属于本行股东的净利润 36,129 36,129 25,769 40.20 18,235扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润 35,735 36,129 25,469 40.31 17,858经营活动产生的现金流量净额 101,29
6、6 111,781 8,889 1,039.57 43,096每股计（人民币元 / 股）归属于本行股东的基本每股收益 1.67 1.67 1.23 35.77 0.95归属于本行股东的稀释每股收益 1.67 1.67 1.23 35.77 0.95扣除非经常性损益后归属于本行股东的基本每股收益 1.66 1.67 1.22 36.07 0.93每股经营活动产生的现金流量净额 4.69 5.18 0.41 1,043.90 2.25财务比率(%)归属于本行股东的税后平均总资产收益率 1.39 1.39 1.15增加 0.24 个 百分点 1.00归属于本行股东的税后平均净资产收益率 24.17
7、24.17 22.73增加 1.44 个 百分点 21.17归属于本行股东的加权平均净资产收益率 24.17 24.17 21.75增加 2.42 个 百分点 21.18扣除非经常性损益后归属于本行股东的加权平均净资产收益率 23.90 24.1721.50增加 2.40 个百分点 20.74招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）5项 目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日规模指标（人民币百万元） 境内审计数境外审计数 境内审计数境内本年末比上年末增减% 境内审计数总资产 2,794,971 2,794,971 2,402,
8、507 16.34 2,067,941贷款和垫款总额 1,641,075 1,641,075 1,431,451 14.64 1,185,822正常贷款 1,631,902 1,631,902 1,421,765 14.78 1,176,090不良贷款 9,173 9,173 9,686 (5.30) 9,732贷款减值准备 36,704 36,704 29,291 25.31 24,005总负债 2,629,961 2,629,961 2,268,501 15.93 1,975,158客户存款总额 2,220,060 2,220,060 1,897,178 17.02 1,608,146企业
9、活期存款 754,904 754,904 664,947 13.53 520,734企业定期存款 661,866 661,866 528,632 25.20 448,391零售活期存款 456,688 456,688 413,888 10.34 359,783零售定期存款 346,602 346,602 289,711 19.64 279,238同业存款 205,699 205,699 203,011 1.32 186,201同业拆入资金 67,484 67,484 45,573 48.08 44,321归属于本行股东权益 164,997 164,997 134,006 23.13 92,78
10、3归属于本行股东的每股净资产（人民币元/股） 7.65 7.65 6.21 23.19 4.85资本净额 202,957 202,957 165,954 22.30 121,398其中：核心资本 156,348 156,348 127,979 22.17 88,273附属资本 59,506 59,506 51,180 16.27 46,057扣减项 12,897 12,897 13,205 (2.33) 12,932加权风险资产净额 1,760,884 1,760,884 1,446,883 21.70 1,161,776注：1有关指标根据 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 2 号
11、年度报告的内容与格式（2007 年修订）及公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）规定计算。2、根据 公开发行 证券的公司信息披露解 释性公告第 1 号非经常性损益（2008 年修订）的规定，本集 团非经常性损益列示如下： 非经常性损益项目 2011 年 1-12 月（人民币百万元）租金收入 281处置固定资产净损益 1其他净损益 227减：非经常性损益项目所得税影响数 115合计 394招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）62.2 补充财务比率财务比率 2011 年 1-12 月（%） 2010 年 1-12 月（%） 本期比上
12、年同期 增减 2009 年 1-12 月（%）盈利能力指标净利差 (1) 2.94 2.56 增加 0.38 个百分点 2.15净利息收益率 (2) 3.06 2.65 增加 0.41 个百分点 2.23占营业收入百分比净利息收入 79.36 79.96 减少 0.60 个百分点 78.46非利息净收入 20.64 20.04 增加 0.60 个百分点 21.54成本收入比 (3) 36.19 39.90 减少 3.71 个百分点 44.86注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差 额。(2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。(3)成本收入比=业务及管
13、理费/营业收入。2011 年12 月 31 日2010 年12 月 31 日本期末比上年末增减2009 年12 月 31 日资产质量指标（%）不良贷款率 0.56 0.68 减少 0.12 个百分点 0.82不良贷款拨备覆盖率 （1） 400.13 302.41 增加 97.72 个百分点 246.66贷款拨备率 （2） 2.24 2.05 增加 0.19 个百分点 2.02资本充足率指标（%）核心资本充足率 8.22 8.04 增加 0.18 个百分点 6.63资本充足率 11.53 11.47 增加 0.06 个百分点 10.45注：(1) 不良贷款拨备覆盖率= 贷款减值准备/不良贷款余额
14、。(2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款及垫款总额。2.3 补充财务指标主要指标 (%) 标准值 2011 年 2010 年 2009 年人民币 25 44.28 37.04 34.47流动性比例外币 25 77.29 73.96 71.13存贷比 折人民币 75 71.80 74.59 73.69单一最大贷款和垫款比例 10 3.43 4.08 5.70最大十家贷款和垫款比例 50 16.68 23.40 28.82注：以上数据均为本行口径，根据中国 银监会监管口径计算。招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）7迁徙率指标（%） 2011 年 2010 年 2009 年正常类贷款迁徙率 1
15、.33 1.25 2.86关注类贷款迁徙率 5.02 7.15 7.42次级类贷款迁徙率 18.95 49.09 36.84可疑类贷款迁徙率 17.83 25.55 24.20注：迁徙率为本行口径，根据中国银监 会相关规定计算。正常类贷款迁徙率= 期初正常类贷 款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分100 ；关注类贷款迁徙率= 期初关注类贷 款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分100 ；次级类贷款迁徙率=期初次 级类贷款期末 转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分100 ；可疑类贷款迁徙率=期初可疑 类贷款期末 转为损失类贷款余
16、额/期初可疑 类贷款期末仍为贷款的部分100 。2.4 境内外会计准则差异本集团 2011 年末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）8第三章 管理层分析与讨论3.1 总体经营情况分析2011年，在 国 外 经 济 金 融 形 势 错 综 复 杂 、 国 内 经 济 增 长 稳 中 有 降 的 情 况 下 ， 本 集 团 克 服 各 种 不利 因 素 ， 扎 实 推 进 二 次 转 型 ， 实 现 了 盈 利 的 稳 步 增 长 与 经 营 效 率 的 持 续 改 善 ， 主 要 表 现 在 ：盈 利 能 力 稳 步 提 升 。 2011年
17、 本 集 团 实 现 归 属 于 本 行 股 东 净 利 润 361.29亿 元 ， 比 上 年 增 加 103.60亿元 ， 增 幅 40.20%； 实 现 净 利 息 收 入 763.07亿 元 ， 比 上 年 增 加 192.31亿 元 ， 增 幅 33.69%； 实 现 非 利 息 净收 入 198.50亿 元 ， 比 上 年 增 加 55.49亿 元 ， 增 幅 38.80%。 归 属 于 本 行 股 东 的 平 均 总 资 产 收 益 率（ ROAA） 和 归 属 于 本 行 股 东 的 平 均 净 资 产 收 益 率 （ ROAE） 分 别 为 1.39%和 24.17%， 较
18、2010年 的 1.15%和22.73%分 别 提 高 0.24个 百 分 点 和 1.44个 百 分 点 。 经 营 效 益 稳 步 提 升 ， 主 要 是 风 险 资 产 定 价 及 加 息 下 资产 重 定 价 水 平 提 高 ， 带 动 净 利 息 收 入 稳 步 增 长 ； 突 出 经 营 效 能 导 向 、 严 格 预 算 约 束 ， 财 务 管 理 规 范 化与 精 细 化 水 平 稳 步 提 升 ， 促 使 成 本 收 入 比 合 理 下 降 ； 顺 应 市 场 需 求 ， 努 力 拓 展 中 间 业 务 ， 手 续 费 及佣 金 净 收 入 较 快 增 长 。资 产 负 债
19、规 模 平 稳 增 长 。 截 至 2011年 末 ， 本 集 团 资 产 总 额 为 27,949.71亿 元 ， 比 年 初 增 加 3,924.64亿 元 ， 增 幅 16.34%； 贷 款 和 垫 款 总 额 为 16,410.75亿 元 ， 比 年 初 增 加 2,096.24亿 元 ， 增 幅 14.64%； 客 户存 款 总 额 为 22,200.60亿 元 ， 比 年 初 增 加 3,228.82亿 元 ， 增 幅 17.02%。资 产 质 量 运 行 稳 健 。 截 至 2011年 末 ， 本 集 团 不 良 贷 款 余 额 为 91.73亿 元 ， 比 年 初 减 少 5.
20、13亿 元 ；不 良 贷 款 率 为 0.56%， 比 年 初 下 降 0.12个 百 分 点 ； 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 为 400.13%， 比 年 初 提 高 97.72个 百 分 点 。3.2 利润表分析3.2.1 财务业绩摘要2011年 2010年（人民币百万元）净利息收入 76,307 57,076手续费及佣金净收入 15,628 11,330其他净收入 4,222 2,971业务及管理费 (34,798) (28,481)营业税及附加 (6,091) (4,153)保险申索准备 (305) (278)资产减值损失 (8,350) (5,501)营业外收支净额 509
21、379税前利润 47,122 33,343所得税 (10,995) (7,574)净利润 36,127 25,769归属于本行股东净利润 36,129 25,769招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）92011年，本集团实现税前利润471.22亿元，比2010年增长41.33%，实际所得税率为23.33% ，比2010年上升0.61个百分点。3.2.2 营业收入2011年，本集团实现营业收入961.57亿元，比2010年上升34.72%。其中净利息收入的占比为79.36%，比2010年降低0.60个百分点，非利息净收入的占比为20.64% ，比2010年增加0.60个百分点。下表列出本集
22、团营业收入构成的近三年的同期比较。2011年（%） 2010年（%） 2009年（%）净利息收入 79.36 79.96 78.46手续费及佣金净收入 16.25 15.87 15.54其他净收入 4.39 4.17 6.00合计 100.00 100.00 100.00报告期内主营业务收入的构成情况报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。按业务种类划分的主营业务收入构成如下：业务种类 主营业务收入(人民币百万元) 所占比例 (%)贷款 93,837 65.90存放中央银行 5,312 3.73拆借、存放等同业业务 9,528 6.69债券投资 12
23、,568 8.83手续费及佣金收入 16,924 11.89其他业务 4,222 2.96合计 142,391 100.00招商银行 2011 年度报告摘要（A 股）103.2.3 净利息收入2011年，本集团净利息收入为763.07亿元，比2010年增长33.69%，主要原因包括：一是风险资产定价能力及加息下资产重定价水平提升，生息资产收益率水平有明显提高；二是生息资产规模稳步扩张。下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入利息支出及平均收益成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。2011 年 2010 年平均余额 利息收入 平均收益率% 平均余额 利息收入 平均收益
24、率%生息资产 （人民币百万元，百分比除外）贷款和垫款 1,544,580 93,837 6.08 1,371,641 66,842 4.87债券投资 359,388 12,568 3.50 318,471 9,178 2.88存放中央银行款项 350,505 5,312 1.52 246,000 3,546 1.44存拆放同业和其他金融机构款项 235,241 9,528 4.05 214,503 4,947 2.31生息资产及利息收入总额 2,489,714 121,245 4.87 2,150,615 84,513 3.93平均余额 利息支出 平均成本率% 平均余额 利息支出 平均成本率%
25、计息负债 （人民币百万元，百分比除外）客户存款 1,961,112 32,111 1.64 1,672,500 20,724 1.24同业和其他金融机构存拆放款项 329,108 10,958 3.33 295,820 4,842 1.64已发行债务 38,495 1,869 4.86 40,082 1,871 4.67计息负债及利息支出总额 2,328,715 44,938 1.93 2,008,402 27,437 1.37净利息收入 / 76,307 / / 57,076 /净利差 / / 2.94 / / 2.56净利息收益率 / / 3.06 / / 2.652011年本集团净利差为2.94%，比2010年上升38个基点。生息资产平均收益率为4.87% ，较上年上升94个基点，计息负债平均成本率为1.93%，较上年上升56个基点。在生息资产平均收益率较大幅度提高的带动下，2011 年本集团净利息收益率为 3.06%，比2010 年上升 41 个基点。
