1、本科毕业论文（设计）论文题目浙江省小额贷款公司的资金需求及其对策研究所在学院专业班级金融学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期I摘要浙江省小额贷款公司主要从事贷款业务，为排斥在正规金融体系外的弱势群体提供金融服务，致力于服务“三农”和中小企业，在一定程度上促进了农村金融领域多元化的发展，符合政府对农村金融机构多元化发展的
2、要求。小额贷款公司在支持中小企业的发展、增加就业、解决贫困、规范民间资本方面起到了重要的作用，从而为浙江经济作出了贡献。本文通过对小额贷款公司资金来源及资金需求的分析，找出资金短缺的原因，如性质不明确、后续资金短缺、不能吸收公众存款、税费压力过重等问题。基于资金短缺原因的分析，认为应该要明确小额贷款公司的性质、加大政府扶持力度、拓宽资金来源渠道、完善股东结构、加强征信系统建设、制定合理的贷款利率。关键词小额贷款公司；资金需求；资金短缺IIABSTRACTZHEJIANGSMALLLOANCOMPANIESMAINLYENGAGEDINTHELOANBUSINESS，ITDEVOTESTOTHE
3、SERVICEOF“AGRICULTURE,COUNTRYSIDEANDFARMERS“ANDSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISE,ITPROVIDESFINANCIALSERVICETODISADVANTAGEDGROUPSWHICHISREJECTEDBYTHEFORMALFINANCIALSYSTEM,TOACERTAINEXTENT,ITPROMOTEDTHEDEVELOPMENTOFDIVERSIFIEDRURALFINANCIALFIELD,ACCORDWITHTHEREQUIREMENTSOFTHEDIVERSIFIEDDEVELOPMENTTRENDOFT
4、HERURALFINANCIALINSTITUTIONSSMALLLOANCOMPANIESPLAYAKEYROLEINSUPPORTOFTHEDEVELOPMENTOFSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISECOMPANYANDINCREASINGEMPLOYMENT,POVERTY,REGULATINGPRIVATECAPITAL,SOASTOCONTRIBUTETOTHEECONOMYOFZHEJIANGPROVINCETHISARTICLEANALYSESCAPITALSOURCEANDCAPITALREQUIREMENTOFSMALLLOANCOMPANIES,AN
5、DFINDOUTTHECAUSEOFTHESHORTAGEOFFUNDS,SUCHASNATUREISNOTCLEAR,ITISLACKOFFOLLOWUPCAPITAL,ITCANTABSORBPUBLICDEPOSITS,THETAXESBURDENISHEAVYBASEDONTHEANALYSISOFTHEREASONOFTHESHORTAGEOFFUNDS,ITHINKSMALLLOANCOMPANIESNEEDTOMAKETHENATURECLEARLY,TOPERFECTSHAREHOLDERSTRUCTURE,TOENHANCETHECONSTRUCTIONOFTHECREDIT
6、REPORTINGSYSTEM,TOLAYDOWNTHEREASONABLELENDINGRATEKEYWORDSSMALLLOANCOMPANIESCAPITALREQUIREMENTTHESHORTAGEOFFUNDSIII目录1浙江省小额贷款公司的资金来源111股东缴纳的资本金112捐赠资金213向金融机构融资214贷款的利息收入32浙江省小额贷款公司的资金需求521对放贷资金的需求522对归还借款所需资金的需求623由操作成本引起的资金的需求73浙江省小额贷款公司资金短缺的原因931同业拆借费用高932税费压力重933只贷不存1034股东持股比例的限制1035后续资金短缺1136经营成
7、本高1237利率定价受到约束124解决浙江省小额贷款公司资金短缺问题的对策和建议1441加大政府扶持力度1442拓宽资金来源渠道1443完善股东结构1544加强征信系统建设1645制定合理的贷款利率1646实施小额贷款保证保险16结论18参考文献19致谢201浙江省小额贷款公司主要经营贷款零售业务，是农村金融体系不可缺少的一部分，为排斥在正规金融体系外的弱势群体提供金融服务，为“三农”和处在创业初期的中小企业作出了贡献，截止到2010年末，浙江省各商业银行的全部贷款余额为48143亿元，浙江省全部小额贷款公司的贷款余额总共337亿元，是商业银行的071。虽然小额贷款公司放出去的贷款额度远远不及
8、商业银行，但是它为三农、微小企业或者缺乏银行信贷支持的群体提供贷款，并促进他们的发展。随着经济的发展，中小企业不断增加，小额贷款公司也应运而生，但是在小额贷款公司不断发展的过程中，大部分小额贷款公司在开展放贷业务几个月后就因为放贷资金不足而不能持续运营，出现资金缺乏的问题，这成为小额贷款公司发展的主要瓶颈。因此，需要对小额贷款公司的资金需求进行研究，找出资金短缺的原因，从而促进小额贷款公司的发展。1浙江省小额贷款公司的资金来源11股东缴纳的资本金根据小额贷款公司指导手册规定小额贷款公司的注册资本全部是由出资人或发起人一次足额缴纳的实收货币资本。因为小额贷款公司不能吸收公众存款，所以小额贷款公司
9、只能使用有限的资本金，因此贷款额度不能太大，只能支持一些小额贷款业务。由于现在小额贷款公司只能在注册地范围内开展业务，所以贷款对象都是本地客户，这样小额贷款公司更能了解客户的信息及贷款的风险，而在审核上也更具有针对性，操作也更佳灵活。中小企业向小额贷款公司借款，只要手续齐全，符合贷款条件，一笔贷款从申请到发放一般只需二到三天，快的当天就能搞定，而向商业银行借款，由于贷款手续复杂，可能一个月也不能审批下来。同时股东缴纳的资本金，由小额贷款公司通过招、投标的方式选定的股东不能超过5人，而且股东缴纳的资金必须向验资机构证明是自有的合法资金。小额贷款公司试点期间，它的注册资金应为全体股东实缴的货币资金
10、，资金的下限是500万元人民币，上限是2亿人民币，并且首次出资额不得低于法定的注册资本最低额，也不得低于注册资本的20，剩下的需要在公司成立之日起两年内缴足，由于小额信贷公司是只贷不存的运行模式，导致小额信贷公司在成立以后资金很快就会放贷完2。1资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告2资料来源小额贷款公司指导手册，中国金融出版社，200612212捐赠资金捐赠资金是小额贷款公司收到的国际非政府组织或慈善机构、个人提供的无偿资金，这种资金一般可以无偿使用，为小额信贷公司以后业务的开展奠定了基础。但是对小额贷款公司的捐赠并不属于公益性捐赠的范畴，因为小额贷款公司不属于公益性团体，也就
11、是说对小额贷款公司的捐赠并不属于中华人民共和国公益事业捐赠法第三条中明确规定的公益事业范围，所以小额贷款公司不能享受企业所得税里的优惠政策，需要对接受的捐赠资金缴纳企业所得税。除此之外捐赠资金也有弊端，由于捐助资金的不充足和它的不可持续这些性质，使捐赠资金可以为小额贷款公司解燃眉之急，但是不能长久地为小额信贷公司解决资金问题，而长期的捐赠资金会导致小额信贷公司对它的依赖性，这不利于小额信贷公司可持续发展。13向金融机构融资借入款项是指小额信贷机构向不超过两个的金融机构融入资金，并且在法律法规规定的范围内，融入的资金不得超过公司资本净额的50，借入款项一般分为两类，一类是向商业银行借入，另一类是
12、向世界银行这类的援助机构借入款项，这种类型的贷款，它的还款期限及它的贷款利率都比较优惠。从图1中可以看出，截止到2010年末，为浙江省小额贷款公司提供贷款的银行金融机构共有15家，提供的借入资金共有888亿元。其中中国银行对浙江省小额贷款公司提供的借入款项额度最大，所占比例达到413，共计36852亿元。其次为国家开发银行169608亿元、中国农业银行148286亿元、中国工商银行56832亿元、农村合作银行（农村信用合作社）49亿元，交通银行364亿元，其他地方向银行302亿元，浦发银行1598亿元，兴业银行07亿元，建设银行0444亿元3。3资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管
13、报告3向银行融资余额总有888亿元农行,1670农村合作信用社,550工行,640国开行,1910交行,410其他地方性银行,340建行,050兴业银行,080浦发银行,180中国银行,4150图1截至2010年末，各银行金融机构对浙江省小额贷款公司资金供给分布情况资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告14贷款的利息收入小额贷款公司是经过政府批准，专门从事小额贷款业务但不吸收公众存款的公司。指导意见对小额贷款公司下的定义是小额贷款公司是由企业法人、自然人与其他社会组织投资设立，不能吸收公众存款，经营小额信贷业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司作为专门经营小额贷款业务的有
14、限责任公司或股份有限公司为排斥在正规金融体系外的弱势群体提供金融服务，成为中小企业和农民融资的重要通道。因此小额贷款公司的主要业务就是发放贷款，因此利息收入成了它唯一的收入来源。小额贷款公司的贷款利率比商业银行的贷款利率要高，但它的贷款利率上限受到限制，最高不得超过中国人民银行公布的同期同党档次贷款基准利率的4倍，所以它不能向地下钱庄那样贷款利率没有上限。从图2可以看出，浙江省小额贷款公司的利息收入呈逐渐上升趋势，到2010年12月，利息总收入已经达到408778亿元，可见利息收入也成为了小额贷款公司资金来源的重要渠道之一。42010年浙江省小额贷款公司每月利息收入总额（万元）12345678
15、910111220015392216648395461115549151055193665213617257459281368320999408778050000100000150000200000250000300000350000400000450000123456789101112图22010年浙江省小额贷款公司每月利息收入总额资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告52浙江省小额贷款公司的资金需求21对放贷资金的需求小额贷款公司的主要业务就是放贷，因此小额贷款公司最主要的资金需求就是放贷所需的资金。从图3可以看出，小额贷款公司的贷款余额从2010年末到2011年第三季度，呈
16、现逐渐上升趋势。2011年第三季度贷款余额比2011年第二季度上升了近16，比2011年第一季度上升了近30，比2010年末上升了近44。这可以看出浙江省小额信贷公司逐渐扩张，而这种扩张效应间接体现了浙江省小额信贷公司对放贷资金的巨大需求。24933276873201333723373644191648653225630100200300400500600201012201132011620119实收资本（亿元）贷款余额（亿元）线性贷款余额（亿元）线性实收资本（亿元）图32010第四季度至2011第三季度的贷款额度和实收资本资料来源整理中国人民银行公布的数据所得从表1可以看出，小额贷款公司二季
17、度贷款余额/实收资本的比例大于一季度，这表明对小额公司贷款的需求不断增强；小额贷款公司二季度新增贷款/社会融资总量的比例高于一季度，表明二季度小额贷款公司放贷速度大于社会总融资的增长速度，也就是说小额贷款公司贷款的需求增长高于总融资需求的增长，可见，小额贷款公司对放贷资金有强烈的需求。表12011年上半年浙江省小额贷款公司的情况时间贷款余额/实收资本新增贷款/社会融资总量（）2011年第一季度1121922011年第二季度117214资料来源整理央行公布的数据所得对于每笔信贷的额度，我国没有统一的规定，一般只要满足第一笔贷款额度不超过人均国民生产总值，而信用良好的客户在以后的后续贷款中可以获得
18、6较大的贷款额度。对于放出去的贷款，大多数小额贷款公司可以在一年内收回，但是最迟不超过3年。从图4可以看出小额信贷公司向农户、个体工商户放贷所需资金的比重较大，其中向中小企业发放贷款的额度大于农户。从2009年到2010年末，小额信贷公司向中小企业提供贷款占所有贷款的比例变化不大，向农户提供贷款所占比例从13上升到了29，增加了16个百分点。可以看出，小额信贷公司向农户提供贷款这方面的资金需求越来越大。图42009年3月至2010年12月浙江省小额贷款公司每月贷款金额占所有贷款的比例资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告22对归还借款所需资金的需求浙江省小额贷款公司另一项主要的资
19、金需求就是归还借款所需资金。从图三可以看出，贷款余额超过了实收资本，而超过的实收资本的大部分放贷资金是从各银行金融机构拆借过来的，当到了归还的期限，小额贷款公司就需求大量的资金来归还借款。根据小额贷款公司指导手册，小额贷款公司的借入资金是向来自不超过两个银行业金融机构融入的资金，而且在法律法规规定的范围内，融入的资金不得超过资本净额的50。从图5中可以看出，浙江省各个城市融入资金的比例都很高，特别是湖州，它从金融机构融入的资金已经达到资本净额的45，已经接近小额贷款公司指导手册中规定的最高50的限额，比例最低的衢州市也达到了20，就整个浙江省而言，从金融机构融入的资金已经达到资本净额的35，共
20、有888亿元。因此可以看出，小额贷款公司在面临强烈的放贷资金需求的同时，还面临着归还借款这方面的资金需求。按贷款对象分类每月贷款占所有贷款的比例131112151513212626222427252726242628302728293429302827303132293232313134343632323234363446404244424353585555565856606060586062616463010203040506070200903200904200905200906200907200908200909200910200911200912201001201002201003201
21、004201005201006201007201008201009201010201011201012发放给农户的贷款金额占比发放给个体工商户贷款占比发放给农户和个体工商户的贷款占比72010年融资余额占资产净额的比例35202627313435373738384505101520253035404550浙江省衢州舟山丽水杭州绍兴温州金华台州嘉兴宁波湖州图5截止到2010年末融资余额占资产净额的比例资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告23由操作成本引起的资金的需求小额贷款公司的操作成本主要有管理成本、金融成本和贷款损失成本。管理成本主要有小额贷款公司里员工的工资和奖金、固定资产
22、折旧、办公场所的租借或购买费用、其他管理开支。从表2可以看出，小额贷款公司的数量及它的员工人数在逐渐增多，因此随着小额贷款公司的发展，浙江省小额贷款公司的管理成本在增加，间接地对这方面的资金需求也在增加。表22010年末至2011年9月小额贷款公司的情况时间机构数量（家）员工人数（个）2010121341513201131361535201161411585201191601769资料来源整理央行公布的数据所得金融成本是指小额信贷公司获得资金来源所需支付的费用，如归还借款所需支付的利息，税费等。尽管小额贷款公司的业务属于金融业务，但是它不是金融机构，而是股份有限公司或有限责任公司。因此，小额贷
23、款公司在税费方面不能享受像金融机构的优惠税率，只能按企业的标准缴纳25的企业所得税，5营业税，还有千分之五的印花税，除此之外，小额贷款公司还要计提一般风险准备金4。因为小额贷款公司具有贷款额度小，周转快，导致它不断地缴纳税费，因此小额贷款公司对这方面的资金需求也很大。4资料来源小额贷款公司指导手册，中国金融出版社，2006128贷款损失成本主要有提取的坏账准备金和不能收回的贷款。2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告中提到，小额贷款公司试点以来发生逾期的情况约占总贷款笔数的2左右，从图3中又可以看到从2010年末至2011年9月，贷款余额在逐渐上升，因此需要计提坏账准备金来防范风险，但是
24、部分小额贷款公司只在账面上计提准备金，却把应该计提的准备金用于发放贷款，这样不利于小额贷款公司的可持续发展，因此，小额贷款公司对这方面的资金需求很急切。93浙江省小额贷款公司资金短缺的原因31同业拆借费用高小额贷款公司经营的贷款业务属于金融业务，它是农村金融体系不可缺少的一部分，应该属于金融机构，但是中国人民银行并没有把它归类为金融机构，而是把它归类为股份有限公司或有限责任公司。所以小额贷款公司只能以公司法作为它的法律依据，因为小额贷款公司属于企业，所以它并没有持有中国人民银行颁发的金融机构营业许可证，但是在贷款通则中明确规定没有金融机构营业许可证就不能发放贷款，很明显小额贷款公司从事的贷款业
25、务与贷款通则是相矛盾的，由此产生问题，比如一些属于金融机构的优惠政策不能惠及到小额贷款公司。在同业拆借方面，因为小额贷款公司属于股份有限公司或有限责任公司，所以它不能像正规金融机构那样享受银行间同业拆借利率，只能按照企业贷款利率来融入资金进行放贷。当小额贷款公司把钱存入银行账户时，计息的标准按普通活期存款利率计算，而不是像正规金融机构那样按照同业存款利率来计算利息。比如徐汇华擎小额贷款公司根据目前的政策，不能享受银行同业拆借利率，只能按银行一年期基准利率531下浮10，年利率约为5，而公司的贷款利率为8，面对这样高的融资成本，公司的负责人表示3的盈利空间太低，间接引起公司的资金短缺5。除此之外
26、，银行对企业申请贷款审核很严谨，所以，银行对小额贷款公司提供的抵押和担保要求很高，审核的时间也比较长，这导致小额贷款不能及时拿到申请的贷款用于发放贷款，同时公司的融资成本偏高。这些规定导致小额贷款公司的利润大大的降低了，并引起了资金短缺。32税费压力重在税费方面，尽管小额贷款公司从事跟正规金融机构相似的业务，但是它还是按工商企业的标准来缴纳税费，一些有关税费的优惠政策并不能惠及到它。比如在国家税务总局关于农村金融有关税收政策通知中的财税20104号文件中规定的有关支持农村金融业务的税收优惠政策，如自2009年1月1日至2013年12月31日，对金融机构农户小额贷款的利息收入，免征营业税。自20
27、09年1月1日至2013年12月31日，对金融机构农户小额贷款的利息收入在计算5资料来源上海小额贷款公司利率直逼银行，每日经济新闻，20110210应纳税所得额时，按90计入收入总额。这些优惠政策惠及的对象是正规的金融机构，所以为农村金融业务的小额贷款公司被排除在外了。而它只能按企业的标准缴纳25的企业所得税、5营业税、还有千分之五的印花税，除此之外，小额贷款公司还要计提一般风险准备金。这不公平的税收政策加重了小额贷款公司资金短缺问题。33只贷不存小额贷款公司既不属于银行类金融机构，也不属于像金融租赁公司这样的非银行类金融机构，它在工商行政管理部门登记为企业法人，因此小额贷款公司的性质属于非金
28、融机构。由于我国的金融市场还不成熟，为避免小额贷款公司吸收公众存款引起系统性金融风险，中国人民银行规定它可以像银行一样发放贷款，但不能像银行一样吸收公众存款。截至2010年末，从资金来源看，全国小额贷款公司的实收资本为81720亿，注册资本金为82198亿元，实收资本占整体资金来源的比重为8685；其中从商业银行融入资金余额为632亿元，仅占全部资金来源的671，可见小额贷款公司从银行融入资金比例很低6。因此，小额贷款公司用于放贷的流动资金主要来自股东缴纳的资本金，在小额贷款公司成立后，公司主要用股东缴纳的资本金发放贷款，但是股东的资本金有限，当资本金用完后，由于小额贷款公司不能吸收公众存款的
29、规定，导致它无钱可贷，公司面临严峻的资金短缺问题。34股东持股比例的限制指导意见中要求小额贷款公司在试点期间，股东人数总数不得超过5个人，成立后如果小额贷款公司属于有限责任公司，股东人数不得超过50个人，如果小额贷款公司属于股份有限公司，股东人数不得超过200个人，但是单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10。由于小额贷款公司用于放贷的资金主要来源于股东缴纳的资本金，这一规定导致小额贷款公司在试点期间的流动性资金十分有限，当它在金融市场中面临庞大的贷款需求时，会出现资金短缺、无钱可贷的现象。由于股东的首要目标是最求利益最大化，但是10这一比
30、例的规定以及太多的实际持股人限制了股东对股权的占有份额，分散了股权，这实际上间接影响了小额贷款公司实现最大利益的范围，降低了大股东对小额贷款公司投资的积极6资料来源21世纪经济报道，上海报到，2011011711性。而对于小股东，他们有自己的企业或其他投资项目，不可能源源不断地向小额贷款公司投入资金用于放贷。除此之外，小额贷款公司的投资股东大多都是民营企业或者自然人，所以股东的实力比较弱，在公司面临无钱可贷的情况下，股东不能大量的增加资本金，解决客户庞大的贷款需求。35后续资金短缺小额贷款公司的后续资金主要来自捐赠资金、从银行融入资金、利息收入、归还的贷款以及增资扩股。而捐赠资金是小额贷款公司
31、收到的国际非政府组织或慈善机构、个人提供的无偿资金，但是由于捐赠资金的不充足以及它的不可持续这些性质，导致捐赠资金无法长久地满足小额贷款公司的放贷需求。小额贷款公司从银行融入的资金尽管比捐赠资金多，但是它不能向超过2家的金融机构借入资金，而且在法律法规规定的范围内，融入的资金额度不得超过公司资本净额的50，这一规定，限制了小额贷款公司从金融机构融入资金的额度。从图5中可以看出，截止2010年末，浙江省小额贷款公司从银行融入的资本额度为888亿元，占资本净额的35，但是从图6中可以看出到2010年末，浙江省小额贷款公司累计放贷1115亿元，可见，从银行融入的资金远远小于放贷金额，当小额贷款公司面
32、临客户庞大的贷款需求时，起到的作用不是很大。图6浙江省小额贷款公司2009、2010年各月累计放贷金额资料来源2010年度浙江省小额贷款公司运行及监管报告对于利息收入方面，从图2中可以看出，2010年利息总收入为408778亿元，但还是远远小于2010年的累计放贷总额，只占了放贷总额的37,因此利各月累计放贷金额变化7511119028736746156765878187898311159721446182122973033329738214286482755170200400600800100012001234567891011122010累计贷款（亿元）2009累计贷款（亿元）12息收入也
33、对满足小额贷款公司的资金需求效果不明显。对于小额贷款公司借款的归还方面，由于小额贷款公司在工商行政管理部门登记为企业，所以它能参照的法律只有公司法，但是公司法对贷款抵押这方面没有明确的法律依据，这导致客户贷款逾期后，小额贷款公司无法对抵押品进行优先受偿，也就是说如果客户把同一样商品抵押给银行和小额贷款公司，当贷款逾期后银行可以优先受偿来弥补损失，小额贷款公司却只能遭受损失。增资扩股就是原股东增加投资或者新增股东投资，但是由于指导意见中规定小额贷款公司成立后如果属于有限责任公司，股东人数不得超过50个人，如果小额贷款公司属于股份有限公司，股东人数不得超过200个人，并且单一自然人、企业法人、其他
34、社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10这一规定导致实际融资不太明显。36经营成本高由于小额贷款公司占公司资产大部分的放贷债权不能用于担保，很难满足商业银行放贷的条件，并且由于小额贷款公司的性质属于股份有限公司或者有限责任公司，受到最低贷款利率不得低于央行公布的基准利率的09这一比例限制，所以它向商业银行借款不能按同业拆借的比率进行融资，只能按照企业的标准进行贷款。这就导致了小额贷款公司的融资成本大大的提高了。小额贷款公司主要致力于服务“三农”和处在创业初期的中小企业，与城市相比，由于县域和农村的信用体系相对落后，因此在进行城乡征信系统对接时很困难，即使实现了对接，
35、各个存款人的信用信息也不健全，因此小额贷款公司在对借款人发放贷款前不能对借款人进行信用报告调查。为了减少这类风险，小额贷款公司的工作人员就会直接向农村信用合作社信贷部，熟悉借款人的村民等打探该借款人的财务状况、信用状况等，而工作人员直接调查客户情况的行为就直接增加了公司的经营成本。37利率定价受到约束小额贷款公司的经营项目就是贷款业务，因此它的主要收入来源就是利息收入，所以利息收入的多少直接关系到小额贷款公司的可持续发展，它的贷款利率必须能够满足每单位资金的营运成本、资金损失以及它的资金成本。但是由于中国人民银行规定贷款利率上限不得高于银行同期贷款利率的4倍，这一13项规定减少了小额贷款公司的
36、利息收入。一些小额贷款公司为了增加利息收入，不得不铤而走险私自上调贷款利率，但是一旦小额贷款公司的贷款利率超过了基准利率的4倍，就不受到法律的保护，这时小额贷款公司的放贷行为也就与地下钱庄发放高利贷的行为相差无异。144解决浙江省小额贷款公司资金短缺问题的对策和建议41加大政府扶持力度小额贷款公司不像地下钱庄发放高利贷那样只为了盈利，它为“三农”和中小企业的发展做出了贡献，所以政府应该加大扶持力度，促进它的发展。在税收方面，政府应该实施税收优惠政策，不应该让小额贷款公司按企业的标准缴纳税费，应该适当地降低税率，使小额贷款公司缴纳税费的标准与农村信用合作社一致，按现在的“营业税按照3征收，企业所
37、得税三年内减半”的标准交税。对于经营业绩差，不良贷款比例高，难以维持下去的企业，可以适当的减免税费，减轻它的税收压力，从而间接地解决小额贷款公司资金短缺问题。在计提坏账准备金方面，由于企业所得税实施条例中规定除了财政局和国家税务总局批准计提的准备金，其他企业或个人都不能在税前扣除准备金。因此如果小额贷款公司计提的坏账准备金未得到财政部或国家税务总局的批准，一旦发生呆账损失，相当于增加了小额贷款公司的税收，不利于它的发展。所以政府可以对小额贷款公司发生的呆账损失，允许其在税前扣除。在捐赠资金方面，政府应把捐赠企业对小额贷款公司的捐赠行为视为公益性捐赠，对于给小额贷款公司捐赠资金的个人或者企业，政
38、府应该减免税费，但获得的捐赠资金不得以红利的方式发放给股东。在经营风险方面，政府可以出资建立风险基金，对小额贷款公司给“三农”和中小企业发放的贷款提供风险保障，一旦有关这方面对的贷款无法收回，政府可以按一定的比例，从风险基金中拿出一部分钱作为坏账补偿，从而减少小额贷款公司的损失。42拓宽资金来源渠道面临小额贷款公司资金短缺问题，国家应该拓宽它的资金来源渠道。对于只贷不存问题，因为我国还不完善的金融市场，国家为防范金融风险，规定小额贷款公司不能吸收公众存款，这一规定相当于锯掉了它的一条腿，让它无法正常运行，所以国家应该放开小额贷款公司不能吸收公众存款这项限制。同时为了降低因为小额贷款公司吸收公众
39、存款而产生的风险，可以分阶段地放开只贷不存这一项限制。在小额贷款公司成立初期，不让它开立存款业务。对于成15立后运营时间超过运营的基本年限的小额贷款公司，只有经营业绩指标相对同行业较高，不良贷款比例相对同行业较低，由银监会审批后的公司，才能开放存款业务，但是吸收存款的对象只能是借款人并且存款金额的范围要受到限制，这可以在一定程度上防范经营风险。当小额贷款公司连续多年有关经营业绩的指标对同行业较高，不良贷款比例相对同行业较低，并满足连续多年的考核标准，并由银监会审批通过后，才能对小额贷款公司完全开放存款业务，但对于存款的利率及金额的上限还是要有一定的限制。面对由于在银行融资时，比例和机构数的限制
40、，导致小额贷款公司从金融机构融入的资金有限这一问题。政府应该首先，适度的增加机构的数量。目前指导意见中规定小额贷款公司只能向不超过两家的金融机构融入资金，为了防止因为小额贷款公司从多家银行业金融机构融入高比例的贷款，却无法归还的风险，可以通过控制从银行业金融机构融入资金的上限，适当的增加机构的数量，比如从现在的两家增加到八家。这样可以降低小额贷款公司负债的集中度，避免因为一时无法归还贷款，而被迫破产。其次，应该按情况提高融入资金的比例。目前，我国小额贷款公司从银行业金融机构融入的资金不得超过净资产的50，为了防范风险，建议有选择性的提高融资比例。如对于运营多年，规模大，信贷资产良好，风险防范佳
41、，经营业绩超过行业平均指的小额贷款公司可以适当的放宽融资比例，比如从50上升到100或者更高。43完善股东结构一是扩大股东人数的范围。指导意见中要求在小额贷款公司试点期间，股东人数总额不能超过5人，在它成立期间，如果小额贷款公司是有限责任公司，股东人数不得超过50人，如果是股份有限公司，股东人数不得超过200人。股东人数太少，也就意味着股东缴纳的资本金不充足，所以应该适当的扩大股东人数的范围，这有利于小额贷款公司增加它的营运资金，促进自身的可持续发展。但是为了防范风险，需要加强股东的资格审核，出资的股东应该具有良好的信用状况，社会评价以及较强的盈利能力，所以有不良诚信记录、犯罪记录及背负巨债的
42、投资者不能成为小额贷款公司的股东。二是提高单一股东股份占注册资本总额的比例。指导意见中规定单一的自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10。这一比例限制了每一股东的投资额度，不利于增加小额贷款公司用于放贷的资金，所以应该适当的提升这一比例。1644加强征信系统建设在小额贷款公司发放贷款时，因为技术原因，它并没有接入中国人民银行的征信系统，所以它不能像银行那样通过征信系统全面掌握贷款人的信息，只能通过对贷款人的熟悉程度和通过调查推断的信用状况来决定是否发放贷款及适合的贷款利率。由此可见，浙江省小额贷款公司应该尽快解决接入征信系统的技术问题并统一开发
43、一个征信系统，把小额贷款公司接入央行的征信系统，实现资源共享，让小额贷款公司在放贷时，可以不去调查就能通过征信系统了解借款人的信用记录、居住情况、财务状况等其他参考依据。把小额贷款公司接入央行的征信系统，就可以在发放贷款前，对贷款人进行信用信息查询，这不仅降低了它的经营风险，还免去了员工调查所需的成本，满足了它经营贷款业务的需求。45制定合理的贷款利率许多国外小额贷款机构的贷款利率，由市场上的供求来决定。我国小额贷款公司尚未实现利率市场化，它的贷款利率波动范围是央行公布的银行同期贷款利率的09倍到4倍。这在一定程度上限制了公司的盈利能力，所以我国应该借鉴国外经验，取消4倍界限这一限制，实现利率
44、市场化，但是为了区别高利贷，减少贷款人的负担，需要规定利率的上限，使它低于高利贷的利率。除此之外，由于小额贷款公司不属于金融机构，它从银行融资的利率受到不得低于银行同期贷款利率的09倍这一限制，所以为了降低小额贷款公司的经营成本以及政策制度的公平性，应该把小额贷款公司从银行融资的行为与同业拆借同等对待，贷款利率采用银行同业拆借利率。46实施小额贷款保证保险针对小额贷款公司面临的坏账问题，可以开展城乡小额贷款保证保险。小额贷款保证保险也就是小额贷款公司与保险机构签订相关协议，当小额贷款公司发放贷款时，签订协议的保险机构对贷款本息承担保证保险的责任，小额借款人则须履行还款义务，按期还本付息。一旦小
45、额借款人欠息连续达到3个月以上或贷款到期后1个月内未偿还本息并且小额贷款公司向借款人催收还无法得到发放的贷款及利息，这时小额贷款公司可以向签订协议的保险机构提出索赔要求，相关保险机构与小额贷款公司按一定的比例分摊贷款本息损失风险。17其中小额贷款公司的贷款利率不得超过法律法规规定的基准利率上限，保证保险年化保费不得超过贷款本息的一定比例。可见，实施小额贷款保证保险可以减少小额贷款公司的坏账率，增加了公司的可流动资金，间接地解决了资金短缺问题。18结论小额贷款公司处在民间借贷资本与正规金融机构之间，主要从事贷款业务，为排斥在正规金融体系外的弱势群体提供金融服务，是农村金融体系不可缺少的一部分。本
46、文通过研究主要得出以下结论第一，文章分析了浙江省小额贷款公司主要的资金来源及资金需求，通过针对小额贷款公司获得的资金不能满足资金需求这一问题展开研究。发现由于小额贷款公司存在性质不明确、股东结构不合理、经营成本高、后续资金短缺、利率受限制这些问题，导致小额贷款公司的运营资本短缺，它所拥有的资金无法满足客户的贷款需求。第二，为了解决小额贷款公司资金短缺问题，文章分析了相应的对策。如明确小额贷款公司的性质、加大政府扶持力度、拓宽资金来源渠道、完善股东结构、加强征信系统建设、制定合理的贷款利率。第三，尽管小额贷款公司还存诸多问题，但毫无疑问，小额贷款公司试点工作的开展，给排斥在正规金融体系外的弱势群
47、体提供金融服务，为“三农”和中小企业做出了贡献。最后，由于个人的精力是有限的，尤其是作为学生对小额贷款公司的研究刚刚起步，本课题研究工作中存在较多其他问题有待以后进一步探讨。19参考文献1汪和黔，汪芹，陈燕玲创新与发展中的小额贷款公司M安徽安徽大学出版社，20102中国人民银行小额信贷专题组小额贷款公司指导手册M北京中国金融出版社，20063曹子娟中国小额信贷发展研究M北京中国时代经济出版社，20064郑贤超浅析小额贷款公司的资金缺位问题J内蒙古农业大学学报，2011125金有军对小额贷款公司运行及引发金融风险的思考J内蒙古科技与经济，2010216金麟根，杨云聪，张聪破解小额贷款公司发展难题
48、J商业研究，2010117邹紫云，杨世信小额贷款发展历程和制度演变J大江周刊，201078姚志强当前小额贷款公司运行面临的难点及建议J经济师，200999杨海燕论小额贷款公司的资金来源J金融法苑,2009610李炳试论我国小额贷款公司的出路J商场现代化，20071811佘传奇，赵朋安徽省小额贷款公司存在的问题及对策J经济研究导刊,2010612唐文辽宁小额贷款公司可持续发展的制约因素及化解途径J经济研究导刊，20101213周志勇浙江省小额贷款公司可持续发展研究D浙江浙江工业大学硕士学位论文，201014金诚我国小额贷款公司可持续发展研究D江苏江苏大学硕士学位论文，201015张峰我国农村小额
49、贷款公司可持续问题研究D苏州苏州大学硕士论文，200916DAVIDFEHRGAAMAAHISHIGSURENRAISINGCAPITALFORMICROFINANCESOURCESOFFUNDINGANDOPPORTUNITIESFOREQUITYFINANCINGJJOURNALOFDEVELOPMENTENTREPRENEURSHIP,20060617NIMALAFERNANDO,THECHANGINGFACEOFMICROFINANCETRANSFORMATIONOFNGOSINTOREGULATEDFINANCIALINSTITUTIONSJWORLDDEVELOPMENT,2003318JONATHANMORDUCH,BARBARAHALEYANALYSISOFEFFEETSOFMIEROFINANCEONPOVERTYREDUETIONJNYUWWANGNERWORKINGPAPERSERISE,20021119JONATHANMORDUEHTHEMIEROFMANEESCHISMJWORLDDEVELOPMENT,20001220HOLLISASWEETMANAMICROCREDITWHATCANWELEARNFROMTHEPASTJWORLDDEVELOPMENT,1
