1、本科毕业论文（设计）论文题目浙江省中小企业集群融资的SWOT分析及其研究所在学院专业班级金融学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期_I摘要虽然产业集群现象在我国出现较晚，但是因为它在区域经济发展过程中所扮演的重要角色，为地方经济发展提供了重要引擎动力，由此吸引了大批国内学者从产业集群的产生、演进、结构等方面全面分析产业集
2、群的形成机制、运行原理和产业贡献。浙江作为全国经济增长最快、发展态势最好的省份之一，主要得益于浙江中小企业的经济活力。同样产业集群在浙江的发展经济中，不仅大大地促进了浙江经济的发展，而且还使浙江区域经济的发展表现出其独有的模式。因此如何有效利用集群优势来提高中小企业融资可获得性，成为广泛关注的问题。本研究具体以浙江省的中小企业集群融资为例，通过SWOT分析研究浙江省中小企业集群融资的优势、劣势、机遇及威胁，结合国内外对中小企业集群融资的相关文献，提出完善浙江省中小企业在融资问题的可行性建议。关键词中小企业；集群融资；融资需求IIABSTRACTALTHOUGHTHEPHENOMENONOFIN
3、DUSTRIALCLUSTERINOURCOUNTRYAPPEARSLATER,BUTBECAUSEITISINTHEPROCESSOFREGIONALECONOMICDEVELOPMENTOFTHEIMPORTANTROLEPLAYEDBY,FORLOCALECONOMYDEVELOPMENTPROVIDEDIMPORTANTENGINEPOWER,WHICHATTRACTEDALARGENUMBEROFDOMESTICSCHOLARSFROMTHEINDUSTRIALCLUSTERFORMATION,EVOLUTION,STRUCTUREANDOTHERASPECTSOFACOMPREHE
4、NSIVEANALYSISOFTHEFORMATIONMECHANISMOFINDUSTRIALCLUSTERS,THEPRINCIPLEOFOPERATIONANDINDUSTRYCONTRIBUTIONZHEJIANGASANATIONALECONOMICGROWTHTHEFASTEST,BESTDEVELOPMENTSITUATIONISONEOFTHEPROVINCES,MAINLYDUETOTHEECONOMICVITALITYOFSMALLANDMEDIUMENTERPRISESINZHEJIANGTHESAMEINDUSTRYCLUSTERDEVELOPMENTINZHEJIAN
5、GECONOMY,NOTONLYGREATLYPROMOTEDTHEDEVELOPMENTOFZHEJIANGECONOMY,BUTALSOMAKESTHEDEVELOPMENTOFZHEJIANGREGIONECONOMYTOSHOWITSUNIQUEPATTERNSTHEREFORE,HOWTOEFFECTIVELYUSETHECLUSTERADVANTAGESTOIMPROVETHEFINANCINGOFSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISESCANBEACQUIRED,BECOMINGWIDELYCONCERNEDPROBLEMTHISRESEARCHSPECIFI
6、CTOSMALLANDMEDIUMENTERPRISESINZHEJIANGPROVINCEGROUPFINANCINGASANEXAMPLE,THROUGHTHESWOTANALYSISTOSTUDYTHEZHEJIANGPROVINCESMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISECLUSTERSFINANCINGADVANTAGES,DISADVANTAGES,OPPORTUNITIESANDTHREATS,COMBININGDOMESTICANDFOREIGNTOTHEFINANCINGOFTHESMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISERELATEDLIT
7、ERATURE,PUTFORWARDTOPERFECTTHEFINANCINGPROBLEMOFSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISESINZHEJIANGPROVINCEINTHEFEASIBILITYOFTHEPROPOSEDKEYWORDSSMALLANDMEDIUMENTERPRISESCLUSTERFINANCINGFINANCINGDEMANDIII目录1浙江省中小企业集群融资的现状111浙江省集群经营产品分布情况112浙江省中小企业集群融资的模式2121中小企业集合债券模式2122大企业担保模式3123区域主办银行融资模式3124互助担保融资模式313浙江省中
8、小企业集群融资的需求414浙江省中小企业集群融资的渠道42浙江省中小企业集群融资的SWOT分析621优势6211集群的外部性经济优势6212集群的区域性品牌优势6213集群的全球化市场优势622劣势7221产业集群的系统性风险7222集群企业的融资差异化7223产品技术含量较低823机会9231政策的支持9232银行体系的支持1024威胁10241银行信贷规模收缩11242集群内中小企业贷款结构不合理11243中小企业集群融资成本急剧上升11244三类中小企业集群融资难更为突出123推动浙江省中小企业集群融资的措施1331健全产业集群组织体系，提升浙江省产业的集群化发展优势1332增加产业集群
9、内的民营银行数量1333建立产业集群内的融资租赁公司1334改善中小企业融资环境14IV35建立区域性中小企业金融服务中心14结论16参考文献17致谢181产业集群是在某个行业领域，大量相互关联的企业以及相关支撑机构在空间上集聚，并形成一个连续的竞争优势的现象。产业集群内部不仅包括企业，还包括有关行业组织（商会，协会），金融服务机构，中介服务机构和政府机构，是一个复杂的有机组织系统。产业集群与产业集中，产业集聚，产业链和产业园区概念不同。中小企业集群融资是伴随着中小企业集群这一新型组织结构形式的发展而逐步形成的一类特殊的中小企业融资体系及其运行机制的总和，它不是一种单纯意义上的融资手段，而是中
10、小企业在中小企业集群的背景下各种融资方式和融资渠道的综合，即通过集群内中小企业的相互制约关系，将中小企业形成一个有机整体共同融资，克服了单一中小企业的融资难题，体现出了非常显著的内部群体效能的优势。中小企业集群融资包括集群整体内部融资和集群整体外部融资两种方式。现今总体来看，中小企业集群在我国经济社会发展中的地位和作用越来越突出，已成为推动经济快速增长的重要力量。然而，集群中的企业基本上都面临着融资难问题。据对浙江、广东等地企业集群的调查显示，在中小企业创办资金来源中，亲友借贷和自我积累发挥了无可替代的作用，约占资金来源的5060；来源于民间借贷等非正规金融机构的资金，则占总资金规模的30；而
11、来源于银行等正规金融机构的资金，只占很小的比例。尽管中小企业集群利用非正规金融能一定程度上缓解了其融资难问题，但这种基于非正式社交网络的非正规金融，对集群中小企业的金融支撑作用是有限的，仍有95以上的中小企业缺乏资金。中小企业集群的发展，迫切需要融资模式的创新。1浙江省中小企业集群融资的现状11浙江省集群经营产品分布情况浙江的产业集群起源于20世纪80年代初温台地区，20世纪80年代中期辐射到宁波、绍兴地区，而后扩展到金华等地，现今已经遍布全省（见表1），形成了“小企业、大集群”的区域经济发展模式。表12011年浙江省中小企业集群地区分布情况地区中小企业集群地区中小企业集群温州鞋、服装、眼镜、
12、打火机路桥日用小商品义乌小商品嵊州领带2续表绍兴轻纺、化纤金乡标牌、包装永康五金制品大唐袜业海宁皮革、服装瑞安汽车和摩托车配件余姚轻工模具柳市低压电器慈溪鱼钩、长毛绒台州精细化工永嘉纽扣、泵阀濮园羊毛绒天台、三门橡胶制品仙居工艺品、饮料资料来源百度文库12浙江省中小企业集群融资的模式浙江省有多种不同的集群融资模式，一般可以分成内部融资和外部融资两种类型，把中小企业集合债券模式，大企业担保模式等集群融资模式等归为通过集群产业内部融资的模式，通过集群产业外部融资的模式有区域主办银行融资模式，互助担保融资模式等几种。121中小企业集合债券模式浙江省将集群内中小企业联合一个整体，彼此间相互监督，将大大
13、提高信用度，提高资信评级，减少信用风险，这为集合债券的发行提供了可能。此模式为占浙江省集群融资的模式主导地位，将集群内一批联系较为紧密的中小企业捆绑起来，发行企业债券，这就是中小企业集群集合债券模式。集合债券模式的优势在于首先能够拓宽融资渠道。集合债券的发行条件低于一般企业的发行条件，突破了中小企业在规模、资产数量、信用方面的约束，使中小企业的融资途径不再局限于银行贷款。其次融资成本低，有利于改善财务结构。债券融资成本低于银行贷款的融资成本，一般情况下，债券融资成本比银行贷款融资成本低35左右。以浙江省2009年为例1，5年期的一般企业债券利率为5357，同年发行的5年期温州中小企业集合债券利
14、率为57，而相同年限的银行贷款利率为774。另外，债券融资具有税盾效应，不会摊薄每股收益，不会影响企业所有权结构，有利于企业财务结构的优化。再次具有广告效应，有利于企业持续发展。发行债券上市后，企业需要定期进1资料来源百度文库3行信息披露，这有利于规范企业管理。同时，发行债券具有明显的广告效应，能够提升企业形象，为企业开拓其他市场化融资方式打下基础，有利于企业的长期持续发展。122大企业担保模式大企业担保融资模式是指在集群中实力相对一般中小企业较强的大企业为中小企业向金融机构贷款作信誉担保的一种集群融资模式。由于产业集群内企业间存在紧密的业务联系，在长期频繁的往来中，中小企业与大企业建立了可靠
15、的信任关系，大企业对与其有业务往来的中小企业都比较熟悉。在这种情况下，大企业愿意对其进行信誉担保，通过担保还能稳定这种业务往来，加深彼此的信任，吸引客户。例如浙江省的浩源的纺纱厂，投资300多万元，多数资金为机器设备等固定资产。厂子建起来了，流动资金却出现了缺口。向银行申请贷款是不可能的，因为土地厂房都是租赁的，没有产权，不能抵押；银行也不接受机器设备等固定资产为抵押物。与其有频繁业务联系的大企业对其企业的资产、经营、盈利和信用状况进行了翔实的考察，并对其企业进行了信用评级。综合授信额度最高的达到了700万元，单笔最高贷款达到了200万元，很好的缓解了其资金缺口的问题。123区域主办银行融资模
16、式主办银行制度是指在特定的企业融资和治理结构下形成的银企间、金融管理当局与银行间的特殊关系的总称。银企双方在一定机制的作用下建立起比较固定的权利和义务关系，建立起银企之间稳定的包括提供信贷、信托担保、有关投资银行业务、代理债券发行、咨询业务、提供管理技术、派遣管理人员直接参与对企业的监管和治理等在内的多方面的关系，银行和企业可以相互持有对方的股份，从而以资本为纽带将银行和企业紧密地联系在一起。例如金华银行在当地已经实施此模式，2011年为金华市区管理范围内的中小企业贷款额度达83亿元，其他城市如丽水也有相应此项业务，但是浙江省内此融资模式并不广泛，并不能解决中小企业融资难的根本问题。124互助
17、担保融资模式中小企业集群互助担保融资模式是指集群中小企业以自愿和互利为原则的4一种融资模式。浙江省中小企业互助担保机构的基本形式主要有三种一种是互助担保公司形式。由地方政府牵头并部分出资，吸收中小企业投资入股，组建担保有限公司，只对股东企业提供担保服务；一种是互助担保协会形式。地方政府、协作银行和成员企业共同出资，为成员企业提供流动资金贷款担保，在一定条件下相关企业有权自愿进入或退出担保协会；还有一种与前两类不同的是担保对象，既包括股东企业，又包括非股东企业。13浙江省中小企业集群融资的需求浙江省中小企业对资金的需求量日益增加，浙江省统计局公布的数据显示，2011年16月，浙江省工业企业利息净
18、支出3700亿元，同比增长344，增幅比一季度和2010年全年分别高06和108个百分点。利息净支出占财务费用的比重为910，比一季度和去年全年分别高12和17个百分点。中小型企业利息支出增长较快。小型、中型和大型企业利息支出分别为1660亿元、1676亿元和364亿元，同比分别增长455、314和80。大型企业利息支出仅同比增长了80，而小型企业却同比增长455。巨大的反差背后是中小企业的融资难问题。中小企业，尤其是小微企业从银行获得资金的比例较低。北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团发布了中小企业经营现状的调研报告。这份调研报告显示，当下小企业“缺钱”成为普遍难题，仅有15中小企业能从银
19、行借到钱，超过半数的则依赖民间借贷。资金缺口达到2000亿以上。以温州为例，2011年前三个月，温州眼镜、打火机、制笔、锁具等35家出口导向型企业销售产值同比下降7，利润同比下降30左右。这些企业中亏损的占1/4多，仅三成企业利润保持增长。行业平均利润率为31，利润率超过5的企业不到10家。这些企业需要资金缓解内部压力，从而对集群融资的需求也进一步加大。14浙江省中小企业集群融资的渠道浙江省中小企业集群融资以民间借贷、银行贷款等为主，银行贷款利息上升，导致民间借贷融资方式空前繁荣，据北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团于2011年6月下旬至7月上旬，对浙江省的宁波、温州、台州、金华、嘉兴、湖
20、州和绍兴7个城市的94家小企业、4家专业市场、12家当地银行进行了走访，并通过网络问卷形式对浙江省各地共2313家小企业进行网上调研的报告显5示1，浙江省八成小企业融资不靠银行，比如温州，在面对融资困境时，温州的小企业往往通过民间借贷解决，中小企业的自有资金、银行贷款、民间融资的比例，已从2006年的602416转变为2011年的541828，民间融资的比例上升，中小企业民间融资总额约2200亿元。民间借贷占中小企业融资比例逐年升高的情况下，浙江省也积极发布政策法规定额支持，2012年2月，我国首个小额贷款公司融资监管办法近日由浙江省工商局出台，名为浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法共十五条，
21、规定小额贷款公司须向工商部门如实申报融资信息，规范开展融资操作。同时，该办法对违规融资的处置也作出具体规定，进一步规范小贷公司的经营行为，使之更好地为小微企业提供融资服务，有效防范各类风险。截至2011年底，浙江省共有小额贷款公司183家，注册资本总额370亿元；2011年贷款额约14万笔，总额560亿元；全年累计发放贷款约225万笔，总额1826亿元；其中向农户、个体户、中小企业等贷款发放比例近60。使民间借贷融资方式成为正规的融资渠道。1资料来源HTTP冒号/BJYOUTH点YNET点COM62浙江省中小企业集群融资的SWOT分析21优势浙江省产业集群融资有的优势，如集群的外部性经济优势、
22、集群的区域性品牌优势和集群的全球化市场优势。211集群的外部性经济优势浙江省中小企业集群可以带来包括外部规模经济和范围经济的外部性经济，集群内厂商能得到本行业竞争所需要的信息，更稳定地得到供应商的服务，并以较低的成本从公共机构获得公共产品和服务等，这大大提高了生产率与专业化分工水平。随着市场的扩大，生产和销售环节更加紧密，市场信息反馈更快，又有利于集群中的企业及时改进技术，更快地为市场提供合适产品，获得先发优势。212集群的区域性品牌优势中小企业集群易于形成整体品牌效应。整体品牌是众多企业品牌精华的浓缩和提炼，与单个企业品牌相比，具有广泛、持续的品牌效应。在浙江经济持续增长的过程中，一乡一品、
23、一县一业的“集群成长”模式已成为浙江经济的一大特色，并成为浙江经济快速发的主流模式之一。213集群的全球化市场优势浙江中小企技术、产销、网络分业集群充分利用自身区位、工体系，形成同一产品及配套服务在本地区高度集中，为专业化市场的形成创造了前提条件。如义乌中国小商品城、专业化市场的形成，吸引了全国各地的采购商，这些采购商的到来带来了全国各地的市场需求信息，从而为集群内企业的生产决策、库存控制、产品设计提供了依据，进一步促进集群的发展。722劣势221产业集群的系统性风险风险问题是中小企业集群融资需要重点解决的，对于浙江省而言，集群融资失败产生的破坏力度是巨大的，会导致大量企业倒闭、产业链断裂、大
24、量劳动力失业甚至影响区域经济发展等问题，比如美国底特律的汽车产业集群、澳大利亚地区的钢铁产业集群的群体性危机。产业集群的发展同样存在着风险。从风险来源看，系统性风险包括外生性风险和内生性风险两方面。外生性风险是指集群的风险首先源自外部环境的变化，比如市场需求大幅萎缩，产品出口遭受技术、贸易壁垒等，进而导致群内企业由于有效需求不足而濒于停产解体，集群就有衰败瓦解的风险。在金融危机的影响下，一些沿海地区中小企业集群的亏损和倒闭风潮正是由于国际需求下降出口大幅萎缩造成的。集群内生性风险则是由于群内企业的过度竞争导致产业状况恶化，进而导致集群衰败。目前，浙江省产业集群发展并不完善，大多数集群仍然停留在
25、初级阶段，群内企业产品同质化严重，核心企业力量薄弱，导致集群企业竞争大于合作现象普遍存在。此外，由于路径依赖，产业集群一旦由于某种机遇获得快速发展，形成区位优势，就会沿着这种轨迹发展，产生“锁定”效应，导致集群僵化，丧失结构升级动力。由于内外不利因素导致产业集群出现风险，这些可能会导致集群内个别企业或机构（也可能整个集群）出现风险，具体有结构性、周期性和网络性风险等三种主要风险形态，而它们之间存在着关联性相互增强机制。这三种风险相互增强机制会导致风险的加大，如果不采取措施，风险化解或消除不了，就会由群体性风险发生风险突变最终导致整个集群或相关集群的衰败、解体或发生迁移。对于集群融资模式来说，来
26、自于产业集群系统性风险的危害性是很大的。由于集群以中小企业为主，经营实力普遍不强，公司管理制度不完善，抗风险能力较差。一旦遭遇系统性风险，集群内企业将会普遍面临着经营亏损导致的偿债能力不足，进而造成违约行为。而且由于集群联合融资公司集中了集群内中小企业的贷款需求，额度往往较大。因此产业集群系统性风险将会造成银行的严重损失以及对集群融资模式的怀疑及摒弃。当产业集群失败时，这种风险将会达到最大。222集群企业的融资差异化集群企业的融资差异化，对于浙江省现阶段融资模式来说，此种差异化会8导致中小企业集群融资难度更加明显。对此企业集群与现代金融制度应高度契合，必须积极发挥浙江省资源优势，快速发展中小企
27、业集群经济，着力推进企业集群融资机制创新，尤其是建立适应中小企业集群发展的多层次市场结构、金融体系、融资模式、信息服务以及与金融支持配套的一系列政策体系。1制造业型企业集群如宁波汽车等重工业基地大企业协作配套的中小企业集群。这类集群企业项目的资金投入大、回收时间长，对中长期资金和流动资金需求相对较大，企业经营活动和资金使用涉及面广，风险高，融资难度大。（2）高新技术型企业集群如以宁波高新技术开发区等为代表的工业园集群。这类集群所需资金性质属于风险投资基金，资金的投入产出具有很强的不确定性，一般不符合银行安全性、流动性和盈利性的要求，融资难度也较大。（3）县域特色型企业集群如绍兴无纺布产业集群。
28、这类集群规模相对偏小，资金需求的量少、频率高、需求紧、贷款随机性大，贷款缺乏规模经济效应，因此难从大型商业银行获得贷款，一般只会受到地方性银行或中小银行的青睐（见表2）。表2浙江省集群企业融资差异情况产业融资需求差异制造业型企业经营活动和资金使用涉及面广，风险高，融资难度大高新技术型企业产出具有很强的不确定性，一般不符合银行安全性、流动性和盈利性的要求，融资难度也较大。县域特色型企业资金需求的量少、频率高、需求紧、贷款随机性大，贷款缺乏规模经济效应资料来源百度文库223产品技术含量较低在产品结构方面，突出的问题是产品的技术档次低，产品缺乏竞争力；产业层次较低，劳动密集型企业多，一般加工能力过剩
29、，深加工能力严重不足。企业盈利能力差，对资金的要求量就会增加。2009年在对浙江省50个集群的抽样调查的资料中发现，166的企业只是对市场产品的简单模仿，404的企业是在模仿的基础上改进，269的企业能够自己独立研究开发，85的企业则与科研机构合作开发，32的企业是委托科研机构开发，44的企业是购买现成的技术成果（见表3）。9表32009年浙江省50个集群产品档次抽样调查表简单模仿1660模仿基础上改进4040独立研发2690合作研发850委托科研机构320购买现成技术成果44023机会231政策的支持（1）浙江省产业集群融资平台建立对于中小企业对于集群融资的需求，浙江省在经济环境等方面积极支
30、持，2010年12月28日下午，我省首个产业集群融资服务平台示范点南浔木地板产业集群融资服务平台启动仪式在南浔区举行，该平台将在2011至2013年三年期间为南浔木地板这个集群产业新增10亿元的融资规模。该平台是由省经信委（省中小企业局）与中国工商银行浙江省分行共同发起的，经过前期调研，在认真研究、反复论证之后，结合南浔木地板产业集群的现状，进一步整合各方资源，由工行、中新力合、华融租赁、安邦保险、华睿投资、天堂硅谷等组建融资顾问团，秉承平等互利、共同发展的原则，为产业集群内中小企业融资建立绿色通道，提供效率高、价格优、模式新、全方位、综合化的金融服务和产品，提高产业集群内中小企业客户的服务满
31、意度。由南浔区人民政府与中国工商银行湖州市分行以共同促进木地板产业集群加快发展为目标，联合探索和建立适应产业集群发展要求的特色融资机制，采用政府搭台、银企唱戏、市场运作的合作方式，共同推动双方融资合作长期、稳定、深入、全面发展。加大对南浔木地板产业集群企业的信贷资金投入，支持、提高南浔中小企业的核心竞争力。（2）浙江产业集群区与跨国公司对接会的举行由浙江省政府主办的浙江产业集群区与跨国公司对接会在2011年06月08号于宁波举行1。浙江省委副书记、省长吕祖善在对接会上作重要讲话，常务副省长陈敏尔在会上对浙江14个省级产业集群区做了推介，会议由副省长龚正主持。1资料来源HTTP冒号/NEWS点E
32、ASTDAY点COM10到会的跨国公司、商协会与产业集聚区对接洽谈，共有36项重大外资项目在会上当场签约，投资总额4536亿美元，协议外资1523亿美元，分别比上一届增长7595和1724。近年来跨国公司与浙江合作的规模不断扩大，层次不断提高，领域不断拓展，呈现出良好发展态势。特别是一些重大项目在浙江落户发展，不仅带来了先进技术和管理经验，也优化了浙江的产业结构，促进了浙江经济社会又好又快发展。到2010年底，有90家世界500强企业在浙江省投资设立了238家企业。232银行体系的支持浙江作为民营经济大省，小企业户数多、可开发空间大，因此各银行都逐渐将小企业融资业务作为专注点。小微企业融资因其
33、贷款额小、次数频繁、户数众多的特点，销售成本高，且相对大企业风险也比较高，一直是各家银行所困扰的难题之一。比如民生银行提出了“商贷通”融资产品以先进发展理念作为依托的商贷通业务的出现，降低了小企业融资门槛。例如民生银行根据大唐袜业产业集群的战略定位和发展现状，面向小企业推出了四户联保和核心企业担保两种“适销对路”的融资产品，在四户联保贷款模式下，一大批优秀的小企业通过自由组合，形成担保圈子，每户企业最高贷款额度300万元，基本满足小企业的资金需求；在核心企业担保模式下，由于袜业特有的“龙头加工户”模式，使一大批原先无法从银行获得贷款的小型配套企业，通过大企业提供担保，从民生银行融得资金，形成了
34、更加紧密的战略同盟，大企业通过把低附加值的加工业外包给小企业，自己专心做好品牌和产品研发，关注原材料（如棉花）的价格波动，有力地推动了产业集群的发展壮大和转型升级。24威胁2011年以来，人民银行六次提高存款准备金率，央行紧缩政策后，市场感受到资金紧张地压力，我省中小企业的生存发展环境持续趋紧，企业生产经营面临的资金、人才、技术等要素瓶颈制约持续加大，其中融资瓶颈表现得最为突出，形势十分严峻。我省中小企业融资难主要表现在以下几个方面银行信贷规模收缩、集群内中小企业贷款结构不合理、中小企业集群融资成本急剧上升和三类中小企业集群融资难更为突出。11241银行信贷规模收缩集群内中小企业资金缺口日益加
35、大，很大部分的原因是商业银行的信贷规模收缩。随着国家从紧货币政策的持续实施，银行贷款额度一再紧张，对待中小企业的贷款审批流程也越来越严格，中小企业信贷供给明显趋紧。如我省工农中建四大国有商业银行2010年对于中小企业新增贷款为148727亿元，2011年新增贷款缩减为109369亿元，同比减少了四分之一。之后央行虽然有所松绑，但增量十分有限，企业资金需求大。242集群内中小企业贷款结构不合理集群内的中小企业在初创和快速成长的不同时期，需要商业银行不同期限的贷款支持。但目前商业银行贷款普遍存在着“保大收小”和“期限失衡”的结构性矛盾。对于中小企业来说，银行贷款得不到对自身资金需求量的满足，迫切需
36、要其他融资方式来解决资金问题，据2010年统计，浙江省中小企业各项贷款中，占全省税收总额50以上的乡镇企业（农村中小企业）贷款比重从2000年的1374下降到2010年上半年的672，下降了702个百分点。中长期贷款中技术改造贷款占比从2000年的1609下降到2010年上半年的097，下降了1512个百分点（见表4）。中小企业贷款结构问题，导致中小企业资金来源渠道匮乏，这一状况严重制约了浙江省成长型中小企业的扩张和后续发展能力。表4浙江省集群内中小企业贷款比重变化年份20002010占全省税收50以上的乡镇企业占全部贷款比重1374672中长期贷款中技术改造贷款占全部贷款比重1609097资
37、料来源百度文库243中小企业集群融资成本急剧上升由于利息上涨，导致浙江省中小企资金成本升高。2011年，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30401，高的上浮达80。同时不少银行还要求企业存单质押，使国有银行综合融资费率达到1165，股份制银行综合融资费率达1资料来源2012英才网考试吧12到了1540，一些地方民间融资月利率已高达4分到6分。过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响。16月份我省中小企业财务费用同比增长3883，其中利息支出增长4327。244三类中小企业集群融资难更为突出浙江省中小企业融资难也主要体现在三类中小企业。首先初创型企业。由于这类企业自身实力较弱，资产规
38、模较小，难以达到银行贷款所应具备的一些基本条件（如落实抵押担保等），在宏观调控下尤显资金紧张。这类企业面广量大，在整个小企业总数中所占比重也大，在难以通过银行融资的情况下，往往通过民间借贷等其它渠道获得资金。其次正处于快速扩张期的成长型中小企业。由于投资需求旺盛，外源性融资较多，资产负债率偏高。在总体信贷趋紧的情况下，金融机构从控制风险的角度出发，倾向于信贷退出而导致此类企业资金紧张。三是产业升级中需要调整的企业。由于对这类企业信贷投放结构的调整，企业贷款受到的影响较为明显。133推动浙江省中小企业集群融资的措施31健全产业集群组织体系，提升浙江省产业的集群化发展优势对于目前浙江省中小企业资金
39、缺口日益加大，应对集群化发展的产业进行全面梳理，按照产业集群的特点，分步骤地健全产业集群组织体系，首先对已经处于产业集聚发展形态的部分进行改造，然后推动产业链和产业园区实行集群化转变。主要的工作是针对单个产业集群的实际情况，推动行业组织（商会、协会等）的建立和实行高效运作，同时确保有相应的金融服务机构、中介服务机构（信息、教育培训、研究开发等）和政府专门机构为产业集群服务，提升产业集群组织机构系统性，并在此基础上健全组织机构与集群内中小企业之间的互动机制，形成产业集群紧密有效的组织系统。32增加产业集群内的民营银行数量目前中小企业贷款结构矛盾突出，虽然浙江省各种银行（国有商业银行股份制商业银行
40、、城市信用社和农村信用社）比较多，但是适合中小企业融资的专业性银行还是寥寥无几而政策性中小金融机构对中小企业资金需求的扶持力度毕竟有限，大量的资金供应还是需要来源于社会资金因此，在产业群的中心或是专业市场周围建立支持中小企业发展的民营银行是必需的由于民营银行的金融实力与中小企业相当，具有资金规模小、产权明晰、决策程序简单、有较强的活力和自我约束力；同时，建立在产业集群内或专业市场周围，其服务对象主要是本集群内的中小企业，易于全面、及时掌握市场、客户等方面的信息，有利于降低监督管理成本。浙江省应在各市建立城市信用社，由民营企业和企业家出资，专为中小企业融资服务的金融机构由于这些机构对中小企业有着
41、天生的亲和力，能够低成本地解决信息不对称问题，迎合大量中小企业的融资需求,其发展势头良好，而且效率很高，坏帐率低33建立产业集群内的融资租赁公司在浙江省中小企业集群内还可以建立和发展融资租赁机构。解决中小企业集群融资成本急剧上升的问题。相对于银行贷款，租赁对担保要求比较简单；租金的支付方式比较灵活，成本也相对较低。可以依据承租人具体经营状况选14择；因此，中小企业通过租赁融资相对容易。事实上，在发达国家内，融资租赁也是一种有效拓宽中小企业多样化融资渠道的途径之一由于在集群内建立的融资租赁公司是专为中小企业提供设备融资租赁的专业机构，因此，这类融资租赁公司的进入门槛应比普通金融租赁公司门槛低。3
42、4改善中小企业融资环境针对“融资难”问题，应该从多方改善浙江省企业的融资环境。应加强机制建设，成立金融服务办公室，健全与金融机构的常态交流协调机制。可以借鉴温州市构建银政企担“四位一体”的融资机制，建立了各银行中小企业信贷专营机构的定期联席制度，明确中小企业贷款责任目标。浙江省也应加大财政扶持，各地加强财政激励机制建设，加大小企业贷款风险补偿力度，完善中小企业信用担保机构风险补偿和激励机制，建设小企业专项贷款融资平台，成立了各类企业应急救助基金。首先，浙江省应建立“中小企业专项贷款推介办公室”。加大直接融资力度，在首届“浙融会”取得积极成果的基础上，努力打造“浙融会”品牌，使之成为浙江省中小企
43、业直接融资的创新平台；积极组织省内中小企业赴美国纳斯达克上市，引导中小企业上市融资，培育上市后备企业。其次，应鼓励企业开展股份制改造，形成“首发”与“买壳”上市两轮驱动局面。拓宽间接融资渠道，浙江省与邮储银行开展战略合作，3年应新增小企业贷款300亿元；再次，应针对地域产业特色，加快开展在建船舶抵押、海域使用权抵押等业务；以及推出排污权抵押、专利权抵押、仓单质押等新产品。加快融资服务创新。浙江应建立全省产业集群融资服务平台；最后，成立民营企业发起的民间资本投资服务中心。35建立区域性中小企业金融服务中心破解集群融资难，可以在金融市场发展与政府战略推动相结合的情况下，采用浙江省中小企业金融中心的
44、发展模式。“鉴于浙江民营经济发达、民营资本雄厚的优势，浙江省中小企业金融中心可以定位为建成全国领先的城乡统筹发展的区域性中小企业金融服务中心”。浙江中小企业金融服务中心的建设要形成金融服务空间布局、金融服务对象、金融创新目标、科技金融等四大特色。首先，加强金融服务空间布局，也就是打造区域性中小企业金融服务中心城市金融中心与农村区域金融服务网络互动融合形成城乡统筹金融服务体15系。世界范围内著名金融中心都是以城市为平台的，目前美国和日本等发达国家具有比较完善的中小企业金融服务体系，但是没有区域性或全国性的中小企业金融服务中心。“浙江可以在这一点上突破。中心具有明显金融服务空间特色。广泛复盖到全省
45、范围，既有杭州、宁波、温州等城市金融中心平台，又包括县域和农村金融服务体系，形成城市金融中心与省域金融服务网络互动融合的金融服务体系。其次，明确金融服务对象的特色定位，也就是为中小企业提供金融服务体系，发展中小企业融资市场和金融机构，创新中小企业的金融产品，完善中小企业金融监管体系。浙江中小企业金融服务中心要服务的是浙江，乃至全国的中小企业。再次，注重金融创新发展目标特色定位，也就是建设国家级中小企业金融服务创新示范区，成为具有全国影响力的民营中小企业融资定价中心和民间资本交易定价中心。最后，发展科技金融特色定位，也就是积极开发科技金融产品、发展科技金融机构，促进民间资本向科技资本和金融资本转
46、变，为科技型中小企业提供科技创新金融支撑。16结论产业集群这种组织方式能提高区域的融资能力，为所在区域的企业的融资带来更多的机会，所以应采取措施促进产业集群的发展。本文对浙江省中小企业集群融资的现状、需求、以及渠道进行了解，通过对浙江省中小企业集群融资的优势、劣势、机会、威胁进行分析，得出产业集群存在着来自集群内外风险。缓解中小企业集群融资难是一项系统工程，涉及政府、监管部门、银行、企业等多个方面，因此，解决中小企业集群融资难，需要多方共同努力。结合资料，提出完善浙江省中小企业集群融资的策略。17参考文献1陈晓红，杨怀东中小企业集群融资M北京经济科学出版社，2008，52黄洁企业成长与网络演化
47、基于浙江集群企业的实证研究M浙江大学出版社，20073王晓燕中小企业集群融资的必要性及实施策略分析J会计之友，2010年第5期下4刘安坤，陈辰中小企业融资难问题的对策研究J企业技术开发，2010，295傅元略，屈耀辉企业集群成本协同管理效应研究J财务与会计，2009，26马鸿杰，胡汉辉集群内中小企业信贷融资因素分析基于常州三个产业集群的实证J软科学，2009，077曹邦英，刘名旭论成都中小企业集群融资策略选择J理论与改革，2009，38蒋志芬中小企业集群融资优势与融资模式以江苏省为例J审计与经济研究，2008，239张扬，何宏伟产业集群内中小企业融资难题破解途径J大连民族学院学报，2008，3
48、10谢启标集群中小企业融资的制约因素与完善对策J东南学术，2008，3）11袁艳基于产业集群的中小企业融资效率研究D山东大学，201012周永超基于产业集群的中小企业融资分析D河北大学，201013曾生中小企业集群融资研究D山西财经大学，200814伍励基于区域创新网络的传统产业集群升级研究D中南大学，200815GEOFFREYGBELLCLUSTERS,NETWORKS,ANDFIRMINNOVATIVENESSJSTRATEGICMANAGEMENTJOURNAL,2005,2616UNITEDNATIONSINDUSTRIALDEVELOPMENTORGANIZATIONINSERTI
49、NGLOCALINDUSTRIESINTOGLOBALVALUECHAINSANDGLOBALPRODUCTIONNETWORKSRVIENNAUNITED,200417JHAGEDOORNANDGDUYSTERSLEARNINGINDYNAMICINTERFIRMNETWORKSTHEEFFICACYOFMULTIPLECONTACTSJORGANIZATIONSTUDIES,2002,23418致谢历时将近两个月的时间我完成了我的毕业论文，在论文的写作过程中我遇到了重重地困难和阻碍，在同学和老师的帮助下克服了种种困难。在此特别要感谢我的论文指导老师王老师，她对我进行了无私的指导和帮助，不厌其烦的帮我修改和指导论文。在此向各位老师表示由衷的感谢感谢这篇论文所涉及的各位学者。本文引用了各位学者的研究资料，如果没有各位学者的研究成果的帮助和启发，我将很难完成这篇论文。在这里也要感谢传授我知识的各位老师，没有你们的知识传授，我就没有那么多的知识来作为写作基础，用来完成这篇论文。非常感谢老师无私的授课，教我们知识。感谢我的同学和朋友，在我写论文的过程中给予我很多资料，在论文的撰写和排版过程中提供热情的帮助。由于我的学术水平
