1、1本科毕业论文外文翻译外文文献译文印度的农村金融体系它支持有利于穷人的创新资料来源联合国大学马斯特里赫特经济和社会研究和培训中心作者LINASONNE此前，更多的人关注与新技术是如何影响发展中国家，而1999年世界发展报告则是关注富国和穷国（世界银行，1999年）之间的知识差距，但是这些并不是主要的，创新能促进经济增长，是发展的中心。科学、技术与创新可以巩固以上的任何目标。但是如果没有一个集中的科学、技术和创新政策，想要在健康和环境问题取得成就，这是不可能的。所以，在一个像印度这样的国家，能我特别感兴趣，也就是农村金融创新了。因为它发生在农村，是大部分穷人生活的地方（世界银行，2008）。因此
2、我认为分布着大部分穷人的农村地区的更有可能发生金融创新并通过。当前，首先，我认为至关重要的农村金融服务创新便是不断发展经济和做好扶贫工作，农村由金融创新而创造更多的就业机会，从而增加农村人口收入，整个市场就能提供更好的商品和服务。本文以印度为例，重点介绍了印度的金融体系，以来表现支持农村基础的创新能力。印度有一个比较发达的金融体系，然而，虽然印度的基础设施相对来说已经比较完善，也已经建立了一个巨大的银行分行网络，但是农村地区的金融服务却少之又少，农村金融服务的基础设施建设依然没有获得足够的资金在印度发展数十年的“社会银行”甚至未能在农村地区有其金融服务机构分布，巨大的城市和农村硬件差异，导致现
3、在绝大部分农村平民对城市地区心存偏见。有数据直接表明在农村地区降低小规模信贷的规模和资金数目，由此表示，这一定是印度的银行出现了严重的资金缺口。更为严重的是，印度的正规信贷支持农村社会相关金融创新以及扶持创业的意愿一点都不强烈。首先，本文认为，在银行融资替代部门已被新兴部门所替代。有三大类第一类，那些直接支持基层如农村企业家或发明者的创新的机构；第二类，民间私有资金创立的类似中国小额信贷的组织，第三类则是小规模的金融机构和2有着在农村地区扩张业务的机构和企业家如微风险投资基金。他们的作用和意义就在于用以支持当地企业提供更好的服务、产品或增加当地农村贫困人口的就业。其次，本文下一节先将印度与其他
4、新兴经济体的比较，然后才考虑如何研究演变的金融体系。再次，本文将着重讨论农村和城市银行服务之间的差距。最后，本文将研究这些替代性融资机构，尽可能的突出它的一些属性，从而研究探讨这种新型替代金融部门，是如何运作和缩放的，以及它的灵活性。印度银行业与国际比较一个国家的金融系统的健全性和深度对本国的发展有重要的影响它制约着本国的经济增长和人民生活水平提高。事实上，深度和高效的金融市场，有助于促进市场投资和全要素生产率的增长通过，并且通过他们在选择和监测项目方面的作用，分散风险，减少信息不对称，改善资源分配和鼓励规模的优化，缩短时限和提高技术。（KUMAR，2005）。就绝对数字而言，印度的金融体系的
5、规模不高，并不能同其他大国如中国或巴西相提并论，但是与其他新兴经济体比较例如，印度的金融资产的名义金额43亿美元，多于墨西哥331亿美元，马来西亚的386亿美元，印度稍具优势。尽管如此，数字是从2000年开始，印度的金融体系的总资产，相对比较，增速明显高于其他国家。还有就是印度股市与其他新兴经济体相比，无论是在市值和交易量相对于国内生产总值的比重方面的比较中位居首位。从与其他国的人均国民产值比较，则显得印度的金融体系深化比其他新兴经济体要来的低。不过，考虑到合作银行分行的每个分支的人口为12800人（根据巴苏和SRIVASTAVA，2005），印度可以与印度尼西亚和墨西哥相提并论。这表明，印度
6、的深厚的金融体系是由一个深远和发达的金融基础设施做基础的。另外，有数据显示，政府拥有银行资产总额达到了惊人的，占总量的80，相比，巴西政府的55，印度尼西亚政府的43，在墨西哥政府的25，只有15的菲律宾政府（巴苏，2006年），印度政府占有的银行资产实在过于严重，容易引发一系列腐败问题。社会银行业现阶段市场缺乏正规的金融服务提供给穷人，所以印度政府和印度储备银行（RBI）追求所谓的“社会银行”的推动发展其基本意义在于银行提供的农村金融基础设施和服务其作用对象最弱势群体。这样做的目的是通过提高金融覆盖面（通过扩大在农村的金融中介机构数量和地区）来增加定向贷款3和通过信贷补贴。但是，印度政府为了
7、要监督农村金融的扩张，为此还专门成立了印度国家农业和农村发展银行（NABARD），同时印度国家银行也被要求参与到农村金融扩张的监督体质上来。实行这些措施，对农村地区的商业贷款起到了刺激，但对农村金融市场的帮助仍然十分有限，在50年代和60年代。农业贷款仅占商业银行贷款总额为24，大部分贷款还是流向种植园主或农产品加工单位，依然很少流入农村市场急需的领域。到1961年，只有50的城镇和村庄没有一家商业银行。这种不可预期的改革导致印度政府于1969年政府又提前启动与14家商业银行的国有化项目。风险评估管理重组机构发现印度倒闭的银行数量较多，于是改变策略，对联合国服务领域中得农村地区扩大分行网络。到
8、1970年，印度储备银行要求，每个分支银行都必须对已经送达的地区开放，并且需要在其服务的地区打开三个分支，6年后在现有的区域按这个模式增加四家分店。为了进一步提高农村金融，1976年风险评估管理机构在农村地区建立印度区域银行（RRB），为这些小规模的企业家，手工业者和农民提供信贷和其他金融服务。因此印度区域银行（RRB）迅速扩大，从原来的1443家的分行数目的到1990年的35000所，随着银行数量在城镇或村庄上升，印度区域银行从1000到25000，印度区域农业银行的创办已是风靡一时。总结本文发现，印度的银行体系不能有效地支持农村惠农创新。尽管目前在印度的金融系统中，特别是信用机构有专门分配
9、给农村贫困人口和农村地区企业家的贷款政策，银行也不愿意提供贷款。相反，有数据显示，银行在农村地区的信贷服务减少，减少了对小型和微型企业的信贷输出。事实上，有文件表明，一个从农村流向城市地区的信贷。即使在计划到位，专门贷款给农村贫困人口或企业家的银行也往往违反信贷规定。另外，关于资金的流向，他们更偏爱于流向他们所认为的风险最小的领域，如涉及政府资金投资或在优先部门的贷款下的最大允许企业。虽然有几个基金，是替政府处理资金缺口的，但到目前为止，他们已经几乎没有什么影响。相反，一个替代性融资部门已最近兴起。这种组织在这一领域有三大类支持基层的创新的机构，微型风险投资公司以及小额资金提供者。4替代性融资
10、机构的讨论表明，还有一种以发放小额信贷为主，并为解决这些农村中小企业资金融通问题的农村扶农金融自助组织它所研究的重点是如何支持农村企业，企业家和他们的创新。现阶段已经出现一个与传统金融服务系统完成不同的创新支持生态系统，已经不拘泥于完全依靠融资作为唯一手段来支持企业创新。他们已经认识到农村地区有各种不同的需求，例如，参与基层创新的支持的工作方式不同，从而获得的贷款的方式也不同。换句话说，这些组织在不同的极端不同类型的创业使用不同的机制或手段支持农村的创新。他们一起互为补充，形成一个互补的金融支持体系。最后，这些组织都提供共同的服务其中包括金融和非金融的援助。文献原文INDIASRURALFIN
11、ANCIALSYSTEMDOESITSUPPORTPROPOORINNOVATIONMATERIALSOURCEUNITEDNATIONSUNIVERSITY,MAASTRICHTECONOMICANDSOCIALRESEARCHANDTRAININGCENTREAUTHORLINASONNE1INTRODUCTIONITISWELLESTABLISHEDTHATINNOVATIONSPURSECONOMICGROWTHANDISCENTRALTODEVELOPMENTTHEMILLENNIUMDEVELOPMENTGOALSMDGSCIENCETECHNOLOGYSECONDLYTHEREA
12、RESMALLSCALEFINANCIALORGANISATIONSSIMILARTOMICROFINANCEBUTWITHEXPANDEDSERVICESTHATSUPPORTRURALPROJECTSANDENTREPRENEURSTHIRDLYTHEREAREMICROVENTURECAPITALFUNDSTHATSUPPORTVENTURESPROVIDINGIMPROVEDSERVICES,PRODUCTSOREMPLOYMENTFORTHERURALPOORTHENEXTSECTIONWILLEXPLOREHOWINDIACOMPARESWITHOTHEREMERGINGECONO
13、MIES,BEFORECONSIDERINGHOWTHEFINANCIALSYSTEMHASEVOLVEDTHEREAFTER,THEPAPERWILLDISCUSSDISPARITIESBETWEENRURALANDURBANBANKINGSERVICESFINALLY,THEPAPERSTUDIESTHEALTERNATIVEFINANCINGSECTORCURRENTLYEMERGINGBEFOREHIGHLIGHTINGSOMEOFITSATTRIBUTES2INDIANBANKINGANINTERNATIONALCOMPARISONTHESOUNDNESSANDDEPTHOFACOU
14、NTRYSFINANCIALSYSTEMHASACLEARIMPACTONECONOMICGROWTHANDPOVERTYALLEVIATIONINFACT,“DEEPANDEFFICIENTFINANCIALMARKETSPROMOTEINVESTMENTANDTOTALFACTORPRODUCTIVITYTHROUGHGROWTHTHROUGHTHEIRROLEINSELECTINGANDMONITORINGPROJECTSDIVERSIFYINGRISKSREDUCINGASYMMETRIESOFINFORMATIONIMPROVINGRESOURCEALLOCATIONANDENCOU
15、RAGINGTHEOPTIMIZATIONOFSCALE,TIMEFRAMEANDTECHNOLOGY”KUMARETAL,20052ALTHOUGHTHESIZEOFINDIASFINANCIALSYSTEMINABSOLUTETERMSDOESNOTIMPRESSNEXTTOOTHERLARGECOUNTRIESSUCHASCHINAORBRAZILSEETABLEBELOW,ITCOMPARESWELLWITHOTHEREMERGINGECONOMIESFORINSTANCE,INDIASFINANCIALASSETSINNOMINALTERMSAMOUNTTOUSD430BILLION
16、WHICHISMORETHANMALAYSIAATUSD331BILLIONANDMEXICOATUSD386BILLIONNEVERTHELESS,ASFIGURESAREFROM2000,THETOTALASSETSOFINDIASFINANCIALSYSTEMARELIKELYTOHAVEIMPROVEDRELATIVETOOTHERCOUNTRIESSINCETHENTAKINGINTOACCOUNTTHELOWGDPPERCAPITA,INDIASFINANCIALSYSTEMAPPEARSDEEPCOMPAREDTOOTHEREME2RGINGECONOMIESWHILSTINME
17、XICOTHETOTALFINANCIALASSETSAMOUNTTO68OFGDP,ININDIATHEEQUIVALENTFIGUREIS93THEINDIANEQUITYMARKETSTANDSUPWELLINCOMPARISONWITHOTHEREMERGINGECONOMIESBOTHINTERMSOFMARKETCAPITALIZATIONANDVALUETRADEDRELATIVETOGDPHOWEVER,IFCOOPERATIVEBANKBRANCHESARETAKENINTOACCOUNTTHEPOPULATIONPERBRANCHSTANDSAT12800ACCORDING
18、TOBASUANDSRIVASTAVA,2005WHICHPUTSINDIAONAPARWITHINDONESIAANDMEXICOTHISWOULDSUGGESTTHATINDIASDEEPFINANCIALSYSTEMISCOMPLIMENTEDBYAFARREACHINGANDWELLDEVELOPEDFINANCIALINFRASTRUCTUREITISWORTHNOTINGTHATTHEINDIANFINANCIALSYSTEMISINFLUENCEDBYAVERYHIGHLEVELOFGOVERNMENTOWNERSHIPOFBANKSGOVERNMENTOWNEDBANKASSE
19、TSAMOUNTTOASTAGGERING80OFTOTALASCOMPAREDWITH55INBRAZIL,43ININDONESIA,25INMEXICOANDONLY15INTHEPHILIPPINESBASU,20063SOCIALBANKINGINRESPONSETOTHELACKOFFORMALFINANCEAVAILABLETOTHEPOOR,THEGOVERNMENTANDRBIPURSUEDASOCALLED“SOCIALBANKING”STRATEGYOFAGGRESSIVELYPUSHINGBANKSTOPROVIDEFINANCIALINFRASTRUCTUREANDS
20、ERVICESTORURALAREAS,INPARTICULARTOTHEMOSTDISADVANTAGEDGROUPSTHISWASDONEBYEXPANDINGTHENUMBEROFFINANCIALINTERMEDIARIESINRURALAREAS,THROUGHDIRECTEDLENDINGANDTHROUGHSUBSIDIZEDCREDITTOOVERSEETHEEXPANSIONOFRURALFINANCE,THEGOVERNMENTSETUPTHENATIONALBANKFORAGRICULTUREANDRURALDEVELOPMENTNABARD,WHILSTITCREATE
21、DTHESTATEBANKOFINDIASBIIN1955FROMTHENATIONALISEDIMPERIALBANKOFINDIATOEXPANDTHEBRANCHNETWORKANDINCREASEAGRICULTURALLENDINGDESPITESUCHMEASURES,COMMERCIALLENDINGINRURALAREASREMAINEDVERYLIMITEDDURINGTHE50SAND60SCOMMERCIALBANKLENDINGAMOUNTEDTO24OFTOTALANDMOSTOFTHATSMALLLENDINGSTILLWENTTOTHERELATIVELYBETT
22、EROFFSUCHASPLANTATIONOWNERSORAGROPROCESSINGUNITSSHAHETAL,2007BY1961,ONLY50OFTOWNSANDNONEOFTHEVILLAGESHADACOMMERCIALBANKWITHSUCHABYSMALRESULTS,THEGOVERNMENTWENTAHEADWITHANATIONALIZATIONDRIVEOF14COMMERCIALBANKSIN1969THERBIRESTRUCTUREDTHEBANKINGSYSTEMCONSIDERABLYCLOSINGDOWNALARGER3NUMBEROFBANKSANDSUBSE
23、QUENTLYEXPANDINGTHEBRANCHNETWORKWITHABIASTOWARDSRURALANDUNSERVEDAREASBY1970,THERBIDEMANDEDTHATFOREACHBRANCHOPENEDINANAREAALREADYSERVEDBYBANKS,THEBANKNEEDEDTOOPENTHREEBRANCHESINUNSERVEDAREASANDSIXYEARSLATERTHATRATIOHADINCREASEDTOFOURBRANCHESINUNSERVEDAREASFORONENEWINANEXISTINGAREATOFURTHERINCREASERUR
24、ALFINANCE,THERBICREATEDTHERURALREGIONALBANKSRRBIN1976THESEWEREEXPECTEDTOPROVIDECREDITANDOTHERFINANCIALSERVICESTOSMALLSCALEENTREPRENEURS,ARTISANSANDFARMERSASARESULTTHENUMBEROFBRANCHESEXPANDEDRAPIDLYFROM1443RIBSTO35000BY1990,TOWNSORVILLAGESWITHABANKROSEFROM1000TO25000SHAHETAL,2007ANDRURALCREDITWASSURG
25、ING4CONCLUSIONTHISPAPERFOUNDTHATTHEINDIANBANKINGSYSTEMDOESNOTEFFICIENTLYSUPPORTRURALPROPOORINNOVATIONTHOUGHTHEREISFINANCEINTHESYSTEMANDEVENCREDITSPECIFICALLYALLOTTEDTOTHERURALPOORANDTOENTREPRENEURS,BANKSAREUNWILLINGTOLENDINSTEAD,THEREISADECREASEOFCREDITINRURALAREASANDADECREASEINCREDITTOWARDSSMALLAND
26、MICROENTERPRISESINFACT,THEPAPERSUGGESTSTHATTHEREISAFLOWOFCREDITFROMRURALTOURBANAREASEVENWHERESCHEMESAREINPLACETOSPECIFICALLYPROVIDECREDITFORTHERURALPOORORENTREPRENEURSBANKSOFTENPREFERNONCOMPLIANCEALTERNATIVELY,THEIRFUNDSFLOWTOWARDSWHATTHEYPERCEIVETOBETHELEASTRISKYALTERNATIVESUCHASINVESTMENTSINGOVERN
27、MENTFUNDSORTHELARGESTENTERPRISESALLOWEDUNDERPRIORITYSECTORLENDINGRULESTHEREARESEVERALFUNDSSETUPBYTHEGOVERNMENTTODEALWITHTHEFINANCINGGAPBUTSOFARTHEYHAVEHADLITTLEIMPACTINSTEADANALTERNATIVEFINANCINGSECTORHASBEENEMERGINGRECENTLYTHEREARETHREEBROADCATEGORIESOFORGANISATIONSINTHISSECTORGRASSROOTSINNOVATORSA
28、NDINCUBATORS,MICROVENTURECAPITALFIRMS,ANDSMALLSCALEFINANCEPROVIDERSTHEDISCUSSIONOFTHEALTERNATIVEFINANCINGSECTORSUGGESTSTHATTHEREISAMOVEAWAYFROMMICROFINANCEANDSELFHELPGROUPSASTHESOLUTIONTORURALPROPOORFINANCEAMONGTHESEORGANISATIONSINSTEADTHEFOCUSISONHOWTOSUPPORTRURALVENTURES,ENTREPRENEURSANDINNOVATION
29、ANECOSYSTEMOFDIFFERENTINNOVATIONSUPPORTHASSPRUNGUPINCLUDINGFINANCE,RATHERTHANEXCLUSIVELY4RELYINGONFINANCEASAMEANSTOSUPPORTENTREPRENEURBASEDINNOVATIONTHEREISARECOGNITIONATTHESEPERIPHERYORGANISATIONSTHATTHEREAREDIFFERENTKINDSOFNEEDSINRURALAREASFOREXAMPLE,THOSEINVOLVEDINGRASSROOTSINNOVATIONSUPPORTWORKD
30、IFFERENTLYTOTHOSESUPPORTINGINNOVATIONTHROUGHMICROVENTURECAPITALTHESEORGANISATIONSARE,INOTHERWORDS,SUPPORTINGRURALINNOVATIONATDIFFERENTEXTREMES,FORDIFFERENTKINDSOFENTREPRENEURSHIPWITHDIFFERENTMECHANISMSORINSTRUMENTSOFSUPPORTTOGETHERTHEYCOMPLEMENTEACHOTHERANDFORMASYSTEMOFCOMPLEMENTARYFINANCIALSUPPORTF
31、INALLY,WHATTHESEORGANISATIONSHAVEINCOMMONISANINTEGRATEDAPPROACHTOSUPPORTWHICHINCLUDESBOTHFINANCIALANDNONFINANCIALASSISTANCEFURTHERRESEARCHERCOULDEXPLORETHISALTERNATIVEFINANCIALSECTORTOBETTERUNDERSTANDHOWITOPERATESANDWHATTHEPOSSIBILITIESFORSCALINGUPOPERATIONSWOULDBE,WHILSTRETAININGTHEFLEXIBILITYTHATMAKETHEMOPERATIONALATPRESENT
