1、浅析知识产权评估的竞争优势法评析 论文结合实例给出 TedHagelin 提出的知识产权评估的竞争优势法。该评估方法以含被估知识产权的产品、方法或者服务为载体依据被许可企业的会计报表提供输入参数，计算该载体因获得知识产权许可而增加市场份额、价格等竞争优势从而量化该载体的竞争优势后，进一步分析该载体所得利润中相应类型如技术、声誉或运营知识产权的权重计算出被估知识产权的价值。最后分析该方法存在的不足。 论文关键词：知识产权评估；许可；评估方法 知识产权价值评估是知识产权 (专利、商标、版权、商业秘密等 )质押、转让、许可等过程 中非常重要的内容。知识产权价值评估在不同背景下所关注的主要因素和采用的
2、计算方法都存在着差异。 目前传统评估方法对知识产权存在一定的不足 ，例如传统的评估方法(如市场法和成本法 )不能适用于一切情形知识产权评估的要求，如许可和企业合并就属不同情形。尽管大量学者对知识产权评估方法进行研究并提出了不同的评估方法。但评估时，评估人员根据不同的评估客体和要求选择不同评估方法，没有一种方法可以适用于所有知识产权评估。在这样的背景下， TedHagelin 基于知识产权对企业产品或服务竞争优势的影响提出了知识产权评估 的竞争优势法 (CompetitiveAdvantagevaluation 简称 CAV方法 )。尽管该方法存在一些不足，但该方法对于评估知识产权束 (知识产权
3、的集合 )的许可具有明显的优势：如对某一产品而言，多个专利或专利与技术秘密的一揽子许可较单一专利或单一技术秘密的许可更为常见。而在进行一揽子许可时，可整体考虑该知识产权束对产品竞争优势的影响，从而获得有益的。本文介绍知识产权评估的竞争优势方法，并对该方法存在的不足进行探讨。 1 CAV 方法主要内容 CAV 方法可以用于多种知识产权价值评估， 例如专利、商标、商誉、版权等 J，尤其适用于知识产权或知识产权束的独占许可、排他许可和一般的普通许可等不同许可类型的许可使用费的评估。 CAV 方法将被许可企业知识产权产品或者服务所得利润逐项分解，充分考虑有形财产、无形财产、商标、专利等对利润的影响。计
4、算企业因被估知识产权所带来的竞争优势，从而将被评估知识产权带来的利润从总的利润中分割出来，进而获得被估知识产权的价值。采用该方法评估不同类型知识产权时，采用的具体参数有所区别，本文仅以专利许可费评估为例。 1 1主要模型 采用 CAV 方法进行专利许可费评估时，以应用专利的产品、方法或者服务为载体，即以该载体为对象，利用该载体的价格、市场份额、利润等参数进行计算。以鼠标专利为例，若进行该专利价值评估，则以采用该专利技术的鼠标为载体，该种鼠标的价格、市场份额、利润等为参数。运用该方法除了需掌握被估载体的现值 (使用专利之前的价值 )外，还需要进一步计算出被估载体中专利对载体利润贡献的权重和被估专
5、利对载体相对竞争优势的影响。该方法的主要计算公式见式 (1)： PV=PVNxTPGDCD (1) 式中： PV 为被估专利的价值； PVN为该载体的现价值或者利润； G 为被估载体中专利这一无形财产对利润的贡献； DCD 为采用被估专利技术所增加的市场竞争优势。 为计算不同类型知识产权占被估载体利润的权重， TedHagelin 在其文章中将知识产权区分为三个集合：技术型、声誉型和运营型知识产权，并列出了相应的区分参数。技术型知识产权中包括实用专利、功能性软件、商技术秘密等具体知识产权形式，但不包括企业自身运营所采用的商业方法专利。声誉型知识产权包括商标、企业名称、品牌等。运营型知识产权包括
6、商业方法专利和商业过程创新等。主要参数的确定与金 融、市场、企业管理等方面的数据有关，缺省情况下专利对利润贡献的权重 TPG 为： TPG=RD (RD+AD+BP)XIPA (2) 其中， RD 为研发的投入、 AD 为广告投人、 BP 为企业商业创新的投入。为该产品、方法或者服务中所含的全部知识产权对利润的贡献的权重。缺省情况下按式 (3)计算： IPA=(RD+AD+BP) (SGA+RD)(1 一 TA) (3) 其中，为企业有形财产对被估利润的贡献率， SGA 为企业运营中的销售开支、一般开支和管理方面的开支。 在式 (1)中，竞争优势 DCD是一个相对的数值。以专利为例，可利用专利
7、技术应用导致被估载体技术性能的改变来评价被估载体竞争优势的变化。首先计算出被估载体原有的竞争优势，接下来计算出被许可专利后该被估载体的竞争优势。将两者相减即获得相对竞争优势。由式 (4)计算： DCD=DCD1 一 DCD2 (4) CAV 方法在计算 DCD1、 DCD2 时通过专利技术对载体主要性能比行业内该载体性能的平均值提高的比率来计算竞争优势。见式 (5)。 DCD1=(IPAA Sacv) Sacv (5) 其中， IPAA为该载体应用专利技术后的技术性能数值， Saev为行业内该载体性能的平均值。具体计算过程中有时需计算被估载体市场占有率的数值， CAV 方法利用行业内生产该载体
8、的企业数计算平均市场占有率，并且认为载体的竞争优势与该载体市场占有率成正比。 1 2主要参数 CAV 方法不仅需计算出被许可人因许可所导致的竞争优势增加而获得利润，同时需考虑许可的时间、该预期利润的折现率等，因此涉及了大量的参数。 CAV 方法的参数可以从评估环境中获得，主要包括市场、管理等参数。除此之外，还涉及技术、市场和知识 产权的风险等参数。 CAV 方法具体包括的输入变量较多，如产品的年销售额、市场的增长、产品的剩余生命、许可的时间、产品利润幅度、折现率、载体的价格、知识产权组成等诸多具体参数。 1 3主要步骤 不同类型的专利许可费评估需要考虑的因素不同。如排他许可不仅需考虑专利被许可
9、人的竞争优势的增加，还需考虑专利许可对专利权人收益的影响。采用 CAV方法评估不同类型许可时所涉及的参数也有所不同，具体评估过程也存在差异。本文以最简单的独占许可为例说明 CAV方法进行专利评估时的主要步骤： 1)确定 与被估专利相关联的载体。在确定应用该专利的载体时，同时确定与该专利所能提高的相关技术性能。如利用专利能够大幅提高产品的灵敏度，则选择灵敏度这技术性能指标作为计算竞争优势的参数。 2)计算相对竞争优势 DCD。根据产品性能描述，以产品性能平均值为基础计算产品许可前的竞争优势 DCD2。利用专利许可后产品的性能参数，以产品性能平均值为基础计算产品许可后的竞争优势 DCD1，从而得到
10、相对竞争优势 DCD。 3)计算产品的净利润并计算技术知识产权所占的比重。这部分的计算完全依据许可前的参数给出。具体计算 公式见式 (2)(3)。 4)根据式 (1)计算专利的价值。考虑到专利的许可时间，按收益法中相关折现方法计算专利的现金价值。 5)根据专利的风险因素调整专利的价值。根据以上 5个步骤计算出专利在许可后能够带给被许可人的净利润。在专利权人和被许可人之间分摊计算出的被许可专利产品净利润的基础上评估出专利许可费。 2 案例 为了进一步探讨 CAV 方法，本文给出以下假设许可案例。假设 A公司在一项关节移植技术方面领先并拥有一项专利。该项专利技术的主要发明内容是利用生物技术在关节移
11、植用产品 表面复合了层药物膜，从而有效地减少因关节移植导致的感染。为简化许可模型，本案例仅考虑独占许可的情形：即 A公司试图将该专利技术独占许可给一个被许可者而其本身并不参与相同产品竞争。 A 将专利许可给一个非竞争的企业时，许可后产品的专利许可人和被许可人之间不存在相互竞争。因此，仅需分析被许可人应用该专利的情形，而不必考虑如一般许可情况下产品市场被一般许可的分割而导致许可人和被许可人就相同产品的竞争而受到的影响。 A 公司接触了 B 公司， B公司生产相关产品。 B公司对于 A公司的抗感染膜非常感兴趣， A决定对这项技术的许可费展开 评估。 根据 CAV 模型，评价专利许可费需要五个步骤：
12、 (1)确定与被估专利相关联的载体和竞争参数 该案例中，被估的载体非常明确：即产品表面利用专利生物技术复合了一层药物膜的移植产品。该设生物膜的性能即专利技术对产品性能的影响包括 4个主要参数：抗感染、抗增生、抗生物降解和价格。在本例中假设行业相同产品的平均感染率为 35，具体假设数据见表 1。 (2)计算相对竞争优势 根据定义的性能参数和行业平均性能参数计算出许可前 B公司移植产品的竞争优势 (见表 1所示 )。该表中 给出了移植产品所在行业的平均性能参数以及许可前后的竞争优势的情况。分别将专利被许可人 B公司产品单一性能参数的竞争优势计算出，平均后得到平均竞争优势，分别为 12和 73。 这
13、样可以计算出许可前后 B企业竞争优势的变化 6l (73一 l2 )。，不同行业企业间竞争优势和市场分配是完全不同的。如果应用该方法，需要根据不同的行业或者产品分析计算，也可以通过统计分析获得产品的性能、价格并将管理经验和销售数据相结合计算相关系数。 CAV 方法在缺省情况下将产品的竞争优势与市场份额问假设为一比一关系。 本例中被许可企业 B 公司许可前的竞争优势是 12。则认为许可前 B 公司的市场份额也是超过平均值的 12。在这一算例中假设有 6 个企业生产相同的产品，则平均的市场份额是 16 7，可以推测出 B 公司许可前平均的市场份额是 18 7 (16 7 1 12)，而许可后的市场
14、份额是 28 9(16 7 1 73)。这样可以计算出 B 公司增加了 10 2的市场份额(28 9一 18 7 )。 (3)计算产品的净利润和专利所占权重 利用 CAV 方法进行计 算必须填入企业的会计损益表的信息。这部分信息包括了销售 、日常和管理费用的支出、企业的市场资金值，企业总的研发投入。此外还需要广告投入的费用、新的商务过程创新中总投入费用。这些复杂的费用分别比较计算后给出专利对利润供献的权重，如式 (2)(3)。本例中假设专利对利润的供献占 20。 (4)计算专利的价值 CAV 方法采用当前时间的信息，产品销售的增加，许可时间、利润幅度和折现率等参数按照收益法计算专利价值。例如，
15、如果 B公司在 2003 年已经有 2 5 万美元的销售额，销售量年增长为 40。许可时间为 5 年，营业利润幅度为 35，当前折现率为 6。根据这些 假设，利用收益法计算出 B公司五年内总利润为 10 88 万美元。单纯的技术知识产权增长为 2 18万美元 (10 880 2)。则根据式 (1)，该生物复合膜专利的价值为 2 22万美元 (2 180 102=2 22)。 (5)根据专利的风险因素调整计算出的专利价值 CAV 方法在计算出的专利价值基础上综合考虑各种风险因素的影响。对于计算出的价值需结合管理经验和已经计算出的市场、知识产权数据来分析技术风险、市场风险和知识产权风险。 CAV
16、方法计算的技术风险主要考虑技术最终是否可以被成功商业化。通 常情况下，处于技术生命周期后期的技术，由于已经被应用或者说已经被测试，技术更成熟，技术风险越小。但对于处于中试阶段的专利技术而言，技术风险要远大于成熟技术。市场风险的计算需要考虑同一个市场内部的竞争、被许可企业的情况等因素。CAV 方法采用被估企业的市场占有率和平均市场占有率来计算。此外，还需要考虑知识产权风险，如专利可能被因不具备法定的授权条件而被宣布无效。在应用 CAV方法时需分别将以上风险量化后在总的价值中将风险减去。 最后，在许可人和被许可人之间合理分配该计算出的预期利润，从而获得专利许可费。 3 CAV 方法存在的不足 尽管
17、 CAV 方法对评价知识产权束有一定的优势，但由于知识产权本身所具有的特殊性，知识产权的评估受到各种复杂因素的影响。 CAV 方法基于收益法的思想进行知识产权评估，计算评估载体基于知识产权所获得预期利润。尽管 CAV方法非常容易理解，评估所需的信息相对也容易收集，评估的可重复性也比较好，但是该方法也同样存在缺陷。 CAV 方法的主要不足在于将产品的竞争优势与市场份额间假设为一比一的关系。以案例中的生物技术为例，认为技术性能抗感染、抗增生、降解能力和价格的 变化直接影响产品的市场份额。实际上一般消费者并非本领域的技术专家，并不一定对产品的性能有如此深入的了解。或者消费者仅按其中个别的关键性因素进
18、行产品的选择，如按照价格的高低选择。这就增加了计算时竞争参数选择的难度。一旦选择的性能参数对产品的竞争优势影响较低，则直接影响最后的计算结果。对于尚未实际销售的产品而言，主观预测存在巨大的风险，这必然导致应用该方法不能正确地评估出专利价值。 此外，缺省情况下公式 (1)中的计算采用专利许可前的参数。若企业的研发投入为 0，则该公式将会出现一个非常荒谬的结果，即该载 体的利润中不包含专利的贡献。因此利用 CAV 方法计算出被许可的专利价值为 0。可见该方法的参数选择过于主观。 CAV 方法的另一个缺点在于计算相应的有形资产与无形资产对利润贡献时所采用的参数依赖于企业的会计报表。在缺省情况下， CAV 方法根据平衡表和收入声明来分配不同的资产所带来的利润比例。这样的计算本身存在非常大的不精确性。而且在实际评估中，如果被估企业并非生产单一产品，即除被许可专利产品外，还生产其他的产品，则应用 CAV方法的难度将会增加。此时需依据会计账目进一步深入分析与被估产品相关的支出和收人，非 常难区分固定资产和无形资产占总产品利润的权重。 总之， CAV 方法是知识产权评估的一种独特的方法。尽管 CAV 方法的计算模型和参数选择上还存在一定不足， CAV 方法基于收益法给出了知识产权评估的一个新思路。
