1、南 京 财 经 大 学 成 人 教 育 模 拟 试 题（ A卷） 一、单项选择题（共 10 小题，每题 1 分，共计 10 分） 答题要求： 在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“ ” 。 1、间接融资的主要形式是： C A、银行信贷 B、商业票据 C、股票与债券 D、基金 2、属于短期政府债券的是： A A、国库券 B、公债 C、央行票据 D、回购协议 3、下列资产中通胀风险最大的是： B A、股票 B、固定收益证券 C、房地产 D、汽车 4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做： D A、再贷款 B、转贷款 C、转贴现 D、同业拆借 5、下列不
2、属于境外上市的股票是： A A、 A 股与 B 股 B、 H 股 C、 S 股 D、 N 股 6、开放式基金特有的风险是： A A、巨额赎回风险 B、市场风险 C、管理风险 D、技术风险 7、证券交易所的交易采取： C A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 8、国际市场应用最广泛的黄金计量单位是： A A、金衡盎司 B、托拉 C、司马两 D、日本两 9、使交易者面临潜在损失无穷大的是 ： C A、买入看涨期限权 B、买入看跌期限权 C、卖出看涨期限权 D、卖出看跌期限权 10、中国金融期货交易所开办的金融期货是： D A、外汇期货 B、利率期货 C、股票期货 D、股指期货 二、 是非
3、判断 题（共 10 小 题，每题 1 分，共计 10 分） 本题 得分 本题 得分 答题要求： 下列每小题若对在其序号上打“ ”，若错打“ X” 。 1、 证券私募发行是将证券出售给有限的特定投资者，因而是非法的。 N 2、回购协议中的资金需求者是融出证券一方，也就是到期必须支付一定货币将证券购回的一方。 Y 3、债券的收益就是债券的利息收入。 Y 4、证券价格与市场利率呈负相关关系。 Y 5、股票市盈率是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。 Y 6、证券交易所属于证券一级市场，场外市场属于证券二级市场。 N 7、根据我国现行金融监管体制，证券市场、期货市场都由中国证监会负责监管 。 Y 8
4、、优先股是指具有优先购股权的股票。 N 9、开放式基金的申购以金额申请，赎回以份额申请。 Y 10、期货交易保证金是 期货交易参与者在指定帐户存入的作为交易结算和履约担保的款项，其实质是信用押金。 N 三、填空题（共 8 小题 10 个空，每空 1 分，共计 10 分） 答题要求： 请将正确答案填写在横杠上 。 1、按照融资期限不同，金融市场分为 短期金融市场 与 中长期金融市场 。 2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。 3、国际标准规定，每 K 含金量为 4.1666% 。 4、 可转让大额定期存单市场 简称 CDS。 5、 美式期权 是赋予 期权买方在有效期限内任一交易日都
5、可行权的期权。 6、按照规模是否固定，将证券投资基金分为 开放式基金 与 封闭式基金 。 7、金融期货的基本功能是 规避风险 和 发现价格 。 四、名词简释题（共 5 小题，每题 3 分，共计 15 分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。 1、回购协议 ：指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时，与买方签定的、在未来某一特定日期按照约定价格购回所卖资产的协议。 2、价格优先原则 ：是指价格最 高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。 3、封闭式基金 ：指经核准基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以本题 得分 本题 得分 在依法设立的证券交易场所
6、交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金运作方式。 4、黄金市场 ：是进行黄金买卖交易的场所，是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易中心。 5、期权 ：是一种选择权，期 权的买方向卖方支付一定费用（期权费）后，就获得了在一定时刻或时期内以一定价格出售或购买一定数量标的物（实物商品，证券或期货合约）的权利。 五、简答题（共 5 小题，每题 5 分，共计 25 分） 答题要 求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的 答题空距 。 1、何为货币市场？其主要功能有哪些？ 答：货币市场是指一年期以内（包括一年期）的短期金融工具发行和交易所开成的供求关系和运行机制的总和。 其主要功能有 :1、提供
7、短期资金融通的渠道。 2、货币市场利率具有“基准”利率的性质。 3、货币市场是中央银行实施货币政策的平台。 2、什么是系统性风险？系统性风险主要有哪几种？ 系统风险是指由于某种全局性的因素引起的股票投资收益可能的变动，这种因素对市场上所有的股票收益都产生影响。 3、什么是普通股？其股东享有的 主要权利有哪些？ 答：普通股是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最得要的股份，其持有人享有股东的基本权利和义务。 其股东享有的主要权利： 1、经营决策的参与权。 2、公司盈余的分配权。 3、剩余资产索取权。 4、优先认股权。 4、证券投资基金有哪些特点？ 答： 1、集合投资，体现规模优势。 2、组合投资，
8、分散非系统风险。 3、专家管理，服务专业化。 4、监管严格，信息披露透明。 5、资产管理和财产保管相分离。 5、简述金融工具的定义与特征。 金融工具是指金融市场中可交易的金融资产。特征为：期限性，收益性，流动性，风险 性。 六、论述题（共 1 小题，每题 15 分，共计 15 分） 本题 得分 本题 得分 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的 答题空距。 1、试析金融期权与金融期货的区别。 答：金融期权和金融期货作为 20 世纪两大金融创新，两者有着密切的联系，大规模的期权交易是在期货交易的基础上发展起来的，是以期货市场的发育程度与规则的完备为前提的，但是两者还是有一些差
9、别，差别有以下几点： （ 1）买卖双方的权利和义务的对称性不同，这是金融期货和金融交易的最主要的区别，（ 2）履约保证金的规定不同。期货交易买卖双方都要缴纳一定的保证金，期权交易中买方则不需要缴纳保证金。（ 3）合约基础金融工具不同。凡是作为期货合约的基础工具都可以作为金融期权合约的基础工具，反之则不然。（ 4）盈亏对称性不同。金融期货双方潜在的盈利和亏损都是无限的，期权双方的盈利限于所收取的期权费，而潜在的亏损是无限的。 七、计算题（共 1 小题，每题 15 分，共计 15 分） 答题要求： 计算时需列出算式并给出正确答案。 答题不要超出留给的 答题空距。 1、 某面值 1000 元债券，利
10、随本清复利计息，期限 2 年，年利率 10%。其持有人在离到期日还有 3个月时到银行贴现，在年贴现率 9%的条件下能得到多少现 款？ 答： 1000*(1+10%*2)*(1-9%*3/12)=1173 南 京 财 经 大 学 成 人 教 育 模 拟 试 题（ B卷） 一、单项选择题（共 10 小题，每题 1 分，共计 10 分） 答题要求： 在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“ ” 。 1、投资银行代理证券发行人发行证券的业务是： B A、私募发行 B、证券承销 C、风险投资 D、受托资产管理 2、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属
11、于： C A、正回购 B、逆回购 C、封闭式回购 D、开放式回购 3、企业向个人投资者发行股票属于： C A、商业信用 B、消费信用 C、直接融资 D、间接融资 本题 得分 本题 得分 4、下列流动性风险最小的是： C A、商业票据 B、企业债券 C、政府债券 D、股票 5、下列不属于二板市场的是： D A、美国 NASDAQ B、欧洲 EASDAQ C、香港创业板 D、深圳中小企业板 6、下列不属于证券投资基金收益来 源的是： D A、股票红利 B、债券利息 C、资本利得 D、承销证券收入 7、证券交易所的交易采取： C A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 8、目前 世界最大黄金
12、市场 是： A A、 伦敦黄金市场 B、 苏黎世黄金市场 C、 香港黄金市场 D、 美国黄金市场 9、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是 ： C A、息票债券 B、 利随本清债券 C、 贴现债券 D、 可赎回债券 10、中国金融期货交易所开办的金融期货 是： D A、外汇期货 B、利率期货 C、股票期货 D、股指期货 二、 是非判断 题（共 10 小题，每题 1 分，共计 10 分） 答题要求： 下列每小题若对在其序号上打“ ”，若错打“ X” 。 1、 金融衍生工具是建立在基础金融工具或金融变量之上，价格取决于后者价格变动的派生产品。 Y 2、美国国内银行在境外分支机构在境外发行的以美
13、元为面值的大额可转让定期存单，属于欧洲美元存单。 Y 3、金融资产的理论价格就是其预期现金流量的期值。 Y 4、证券价格与市场利率呈正相关关系。 N 5、办理贴现业务的金 融机构将收进的未到期票据再向其他金融机构进行贴现的票据转让行为是转贴现。 Y 6、证券交易所和证券的柜台市场都属于证券二级市场。 Y 7、开放式基金在证券交易所交易，封闭式基金在场外市场交易。 N 8、与伦敦、苏黎世黄金市场不同的是，美国黄金市场以发展黄金现货交易为主。 N 9、二战后形成了以黄金为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 N 本题 得分 10、绝大多数期货合约是通过交割方式平仓了结的。 Y 三、填空题（共 8
14、 小题 10 个空，每空 1 分，共计 10 分） 答题要求： 请将正确答案填写在横杠上 。 1、 美式期权 允许买方在期权到期日前的任何一个营业日行权。 2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。 3、 货币市场 又称短期资金市场，是指交易资产不超过一年的金融市场。 4、 市盈率 是指股票的市场价格与其每股净收益的比率。 5、国际标准规定，每 K 含金量为 4.1666% 。 6、根据金融工具价格形成的不同，金融市场分为 指令驱动市场 和 报价驱动市场 两种。 7、封闭式基金募集完毕后可以在 证券交易所 挂牌上市。 8、间接融资的主要形式是 服票发行和债券 ，主要金融机构是 银行
15、。 四、名词简释题（共 5 小题，每题 3 分，共计 15 分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。 1、 同业拆借： 各类商业性金融机构之间以货币资金借贷方式，进行短期资金融通儿形成的市场 2、可转换债券： 是一种附加个转换条款的公司债券，它赋予持有人在规定期限内，可自由地选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发债公司的普通票地权利 3、证券交易所 ： 是依据国家有关法律，经证券管理部门批准设立的证券集中交易的高度组织化地市场，是二级市场的主题，也是整个证券市场的核心 4、开放式基金 ： 是指基金份额总额不固 定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金运作方式 .
16、 5、美式期权 ： 可以在期权到期日或到期日之前的任一交易日执行。 五、简答题（共 5 小题，每题 5 分，共计 25 分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的 答题空距 。 1、场外交易市场有哪些特点？ 答： 特点就是交易量大，交易比较自由双方往往可以协商，交易双方大多是金融机构，监管比场内交易要宽松 。 本题 得分 本题 得分 本题 得分 2、简述股票投资收益的构成。 答： 1.股票升值 2.股息 3.红利 3、什么是金融工具？它有什么特征？ 答： 金融工具是指在金融市场中 可交易的金融资产。 特征 ： 偿还期，流动性，安全性，收益性 4、什么是金融期货？金融期货分
17、为哪几类？ 答：金融期货 是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。 分类 ： 1.利率期货 2.货币期货 3.股票指数期货 4.外汇期货 5.国债期货 5、什么是系统性风险？它主要有哪几种？ 答： 系统性风险即市场风险 ,即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。 六、论述题（共 1 小题，每题 15 分，共计 15 分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的 答题空距。 1、试析普通股与优先股的区别。 答： 风险方面的区别！ 普通
18、股 1.股利不确定 2清算时，对剩余财产索偿权在优先股之后。 优先股 1 表决权受到限制 2.不能参与生产经营，没有选举权 权利方面的区别！ 普通股 1.公司景气时，股利高于优先股 2.发新股时有优先认购权 3.参与经营管理，有表决权和选举权 优先股 1.分配股利优先于普通股 2.清算时分配剩余财产由于普通股 普通股筹资的优缺点 优点 1.不需要偿还本金 2.没有固定的利息负担，财务 风险低 3.能增强企业的实力 缺点 1.资金成本较高 2.容易分散公司的控制权 优先股筹资的优缺点 优点 1.增加了企业的所有者权益，增强了公司的实力及负债能力 2 是长期资金，不本题 得分 需要还本 3不会分散
19、公司的控制权 4 股利是固定的，盈利能力强是可以为普通股股东创造更多的股利。 缺点 1.比负债筹资的资金成本高 2.盈利能力不强时，股利支付压力大。 七、计算题（共 1 小题，每题 15 分，共计 15 分） 答题要求： 计算时需列出算式并给出正确答案。 答题不要超出留给的 答题空距。 1、 面值 1000 元、期限 5 年、年利率 10%的债券，每满一年付息一次 。假设某投资者在发行满 3 年时以 1060 元购入并持有到期。试计算投资者的单利最终收益率。 答： 总收益 /投资额 /投资年限 =（ 100+100+1100-1060） /3/1060=7.55% 南 京 财 经 大 学 成
20、人 教 育 模 拟 试 题（ C卷） 一、单项选择题（共 10 小题，每题 1 分，共计 10 分） 答题要求： 在下列每小题四个备选答案中选出一个正确或最准确的答案，并在其字母标号上打“ ” 。 1、二战后与纽约、伦敦并列的三大国际金融中心是： A A、苏黎世 B、东京 C、新加坡 D、香港 2、 2010 年 3 月 31 日我国证券市场首次推出了： D A、现货交易 B、期货交易 C、期权交易 D、信用交易 3、证券价格与市场利率的关系是： B A、正相关 B、负相关 C、不相关 D、因宏观经济状况而定 4、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做： D A、再贷款 B、转贷款 C
21、、转贴现 D、同业拆借 5、我国发行股票时不允许： C A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、以上都不对 6、根据组织形式不同，证券投资基金分为： A A、公司型基金与契约型基金 B、封闭式基金与开放式基金 C、公募基金与私募基金 D、股票型基金与债券型基金 本题 得分 本题 得分 7、证券交易所的交易采取： C A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 8、下列哪个黄金市场属于无形市场： A A、伦敦 B、芝加哥 C、香港 D、新加坡 9、期权买方行权时获得负收益的是 ： B A、实值期权 B、虚值期权 C、美式期权 D、欧式期权 10、中国金融期货交易所开办的金融期货是： D
22、 A、外汇期货 B、利率期货 C、股票期货 D、股指期货 二、 是非判断 题（共 10 小题，每题 1 分，共计 10 分） 答题要求： 下列每小题若对在其序号上打“ ”，若错打“ X” 。 1、 间接融资是资金需求者借助金融工具向资金供应者融通资金的方式。 N 2、办理贴现业务的金融机构将收进的未到期票据再 向其他金融机构进行贴现的票据转让行为是再贴现。 N 3、金融资产的理论价格就是其预期现金流量的现值。 Y 4、股票市盈率是指每股净收益与股票市场价格的比率。 N 5、证券交易所属于证券一级市场，证券的柜台市场属于证券二级市场。 N 6、开放式基金的申购以份额申请，赎回以金额申请。 Y 7
23、、根据我国现行金融监管体制，股票市场由沪深证券交易所负责监管。 Y 8、目前世界黄金市场上的主要价格类型有三种：生产价格、市场价格和准官方价 Y 9、二战后形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 Y 10、金融衍生工具可以用来 消灭金融风险，达到保值的目的。 N 三、填空题（共 8 小题 10 个空，每空 1 分，共计 10 分） 答题要求： 请将正确答案填写在横杠上 。 1、 流动性 是金融工具快速转让变现而不致遭受损失的特性。 2、伦敦同业拆借市场利率的英文缩写是 LIBOR 。 3、场内市场是指在 证券交易所 进行交易的市场。 4、国际标准规定，每 K 含金量为 4.166
24、6% 。 本题 得分 本题 得分 5、 承兑 是汇票付款人承诺在票据到期日支付汇票金额的行为。 6、根据规模是否固定，基金分为 封闭式基金 与 开方式基金 。 7、 资本市场 又称长期资金市场，是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场。 8、按照行权期限标准的不同，期权分为 欧式期权 与 美式期权 。 四、名词简释题（共 5 小题，每题 3 分，共计 15 分） 答题要求：请对每个名词分别用一两句话给予解释。 1、佣金经纪人： 经纪人执行客户的指令所收取的报酬，通常以成交金额的百分比计算。 2、 CDS:可转让大额定期存单（ CDs）是银行或储蓄机构发行的一种证明文件。它表明有一笔特定数
25、额的资金已经存放在发行存单的机构中，它是从普通的 银行存单发展而来的。 3、看涨期权： 指在到期日或在到期日为止的期间内，买方拥有按照事先约定的执行价格购买一定数量基础金融工具的权利。 4、资本利得： 指股票持有者持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。 5、私募基金： 是指采取非公开方式向特定投资者发行的基金。 五、简答题（共 5 小题，每题 5 分，共计 25 分） 答题要求：用精炼的语言把问题说清楚即可，答题不要超出留给的 答题空距 。 1、简述金融市场的功能。 答：（ 1）货比资金融通功能，（ 2）优化 资源配置功能
26、（ 3）风险分散功能（ 4）经济调节功能（ 5）综合反映功能 2、简述优先股的特征。 答：（ 1）优先按规定方式领取股息，（ 2）优先按面额清偿（ 3）限制参与经营决策（ 4）一般不享有公司利润增长的收益 3、什么是直接融资与间接融资？ 答： 直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制。 间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程 本题 得分 本题 得分
