1、浅谈中国中小企业的融资与发展 摘要：中小企业是加快国民经济稳定增长的重要力量，发展中小企业融资具有非常重要的意义，然而当前国内中小企业的融资环境现状却不太乐观，融资难问题已然成为中小企业发展的瓶颈 .本文针对中国中小企业融资难的现状进行了简述 ,并分析了融资难的形成原因 ,并提出了解决中小企业融资难问题的相关对策及措施。 关键词 :中小企业；融资问题；发展；现状；策略 （一）中小企业融资现状分析 1.1 银行对中小企业信贷的支持有限 银行部门重点支持的较大规模大企业，在确保大企业利益的基础上才考虑中小企 业，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。部分获得贷
2、款的中小企业，利率水平也在基准利率基础上普遍上浮三成到四成 ,直接造成对资金需求强烈的中小企业资金链渐趋紧张，使一直存在的融资难问题更加现实和迫切。 1.2 中小企业融资渠道窄 在国内股票市场上，对于新股发行一直实行严格计划管理、总量控制的办法。为筹得更多的资金，各地各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。从企业债券市场看，企业债券的发行受政府控制，国家每年根据宏观经济运行情况确 定企业债券发行规模，并具体分配到各地各部门。中小企业很难取得发行债券融资资格，因此相对狭窄的融资渠道成为限制中小企业资金来源的瓶颈，阻碍其发展。 1.3 中小企业自有资金缺乏 私营中小企业主要靠
3、自身积累来谋求发展，然而自有资金规模有限，进一步限制了私营中小企业的发展。 (二 )中小企业融资困境的原因分析 2.1 我国缺乏对中小企业融资的政策扶持及专门的金融管理机构 当前国内非常缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行的初衷是为民营企业和中小企业服务，可是现 在已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使其逐步走向严格，限制了中小企业的融资。 2.2 中小企业经营稳定性差，增加了银行的信贷风险 由于中小企业规模小，在信息收集、分析市场方面投入成本少，因而易受经济景气性、金融环境以及行业变化的影响，这对于
4、以稳健经营为宗旨的银行来说意味着还款的不确定性增加。银行本着稳健性的经营原则，自然会尽量少贷或不贷给中小企业资金以规避风险，这在一定程度上阻断了中小企业的主要融资渠 道，加大了中小企业的融资难度。 2.3 中小企业可用于抵押担保的资产不足 金融机构在向信息不对称的中小企业提供贷款时，虽然难以获得贷款决策所需的信息，但可以从企业所提供的抵押品或者第三方担保中获得关于企业未来偿还能力的信息和保证，从而做出贷款决策，并且抵押有助于解决逆向选择问题。但由于中小企业固定资产比率低的财务特征，所能用于抵押的资产相对十分匮乏。 (三 )解决中小企业融资难的对策及措施 3.1 增强中小企业的 “ 吸引力 ”
5、市场经济也是信用经济 ,因此企业要树立 信用意识。中小企业借不到钱并不是银行中没有钱而是中小企业信用意识严重缺乏。要解决融资难的问题，首先要解决的是信用问题，即企业有按时足额还本付息的信誉度。企业从成立之始，就要树立坚定的信用意识，在此根基上建立起市场经营网络，通过规范的财务管理，向有关部门提供真实可靠的财务信息。有了良好的信用作为保障，不仅是银行愿意放贷，就是国内外的一些投资者也会选择那些作用度较高的企业进行投资。另一方面 ,企业可以尝试内部挖潜的融资渠道。中小企业职工对本企业生意及管理有更多了解，如果他们相信自己的企业有前景，将乐于把个人资金投 入企业。还可以与大公司组建联盟 ,如果小企业
6、可以提供大公司所需高质量配套产品及服务，它们将有更多机会从大公司获取资助。 3.2 银行要对中小企业有 “ 亲和力 ” 首先，银行要克服长期计划体制下对中小企业的所有制歧视思想，要树立各类企业平等的观念，提高防范信贷风险的能力，让中小企业有机会公平融资，建议在大银行中设立中小企业贷款部门的同时还应设立专门为中小企业速效服务的银行。在我国，除四家大商业银行外，其他银行应该以为中小企业服务为主。同时我国还应创办专为中小企业服务的民间银行，为其提供全方位的金 融服务。另外，各类金融机构要公开信贷政策，进行管理创新，对一些管理水平高、内控机制健全、资产质量好的机构适当放权，以提高审批效率。创造适合中小
7、企业贷款特点的业务程序，降低监督成本和管理费用，健全业务操作规程、完善中小企业信用评级办法，积极发挥银行这个主流融资渠道对中小企业发展的促进作用。 3.3 政府要通过各种手段为优化中小企业融资环境服务 (1) 要从根本上解决融资难的问题，政府要大力推进中小企业信用体系建设。信用体系能让那些欺骗行为的信息尽快地在市场中传输，传输得越快，市场就越透明， 对信用情况也更容易掌握。只要有了这样一种机制，就能使担保公司放手去担保，银行的 “ 惜贷 ” 、担保难、抵押难等问题也才能迎刃而解。在具体操作中，首先要建立的是信用系统。在信用系统里建立一个过去借贷还款的记录查询系统，再建立信用评级；先建立对民营中
8、小企业与个人的诚信系统，再建立对国有企业的系统，分别处理；先建立区域性的，再建全国性的。同时，政府在法律法规上要做出配套修改与解释。 (2) 政府要完善中小企业社会化服务体系，鼓励各类中小企业协会、同业公会和咨询机构为中小企业服务。单个中小企业力量薄弱，市场竞争 力弱。而通过社会化服务机构，如信用担保中心、中小企业协会、行业协会和咨询机构等可实现信息资源的交流、信用的担保和监督、人才的培训等服务，可增强中小企业之间的优势互补，资源要素流动促进中小企业整体的实力，并且也可减少政府对中小企业的干预，使政府更加注重市场环境和法规的完善，提高政府运作效率。对原有的一些半官方背景的中介机构要理顺关系，促
9、进其市场化操作更好地为中小企业服务。 (3) 政府应重视发展资本市场。拓宽直接融资渠道，并与产业结构调整相结合，指导中小企业发展。政府须在加强监管，规范主板市场的同时 ，积极推出二板市场，因为二板市场主要是为不能满足主板市场上市条件的中小企业提供融资渠道的，亦可作为风险资本的退出渠道，并可结合产业结构调整，积极鼓励技术含量高、经营管理成熟、发展潜力大的各类所有制中小企业优先发展，起到产业引导作用。但设立二板市场是一个关系到市场发育阶段、投资者水平、市场制度等多种复杂因素的综合性课题，风险巨大，在模式选择、上市标准、市场监管、交易制度等方面都必须谨慎操作，方能发挥其重要作用。 (4) 鼓励开拓非
10、主流的中小企业融资渠道。由于银行体制的局限性，建立单一的银行融资渠道是 不现实的 ,要注意非银行金融机构的作用。典当行贷款手续简单快捷，除了房地产抵押需要办理产权登记以外，其他贷款可即时办理，金额和期限比较随意，而且不过问贷款用途，对客户的信用要求几乎为零 ,这种经营方式正好弥补商业银行的不足。但要求曲当行实行管理创新，规模经营，降低费用，加大宣传力度，吸引中小企业。 中小企业是加快国民经济稳定增长的重要力量，发展中小企业融资具有非常重要的意义。总之 ,中小企业由于规模小、无抵押物，因而对中小企业的融资业务是一个高成本、高风险的业务。为了分散融资风险，有效解决融资难的问题， 完善信用担保体系是一个关键的问题。因此，政府不仅要加大对担保机构的投入，还要鼓励银行创新为中小企业服务的体制。通过各方面的努力，最终真正解决融资难的问题。 参考文献 : 宋德荣 .我国中小企业融资问题研究 D中国海洋大学 ,2010. 刘志荣 .中小企业服务体系的形成、运作机理与评价 D暨南大学 ,2010.
