1、浅谈企业如何理财 摘要：随着商业经济的不断发展，企业面临着各种各样的机遇和挑战，但是其最终目标都是实现企业价值的最大化。在企业生产经营过程中，资金贯穿于始末，企业理财就是如何加强对资金的使用和管理。因此企业该如何理财必然要受到企业的高度重视，如何在资金管理等方面采取行之有效的方法和措施以促进企业发展，提高经济效益，成为企业发展中不可回避的问题。 关键词：企业理财 理财原则 理财策略 随着我国经济的蓬勃发展及资本资金市场的不断完善，许多企业都认识到资金管理的重要性，为实现资金合理流动，财务有效监控，提高资金使用效率，企业需要不断调整理财观念，完善企业的理财策略。 一、 如何理解企业理财 从广义的
2、角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置的过程；狭义地讲，企业理财就是要最大限度地利用闲置资金，提升资金的总体收益率。现代市场经济中，商品生产和交换所形成的错综复杂的经济关系，均以资金为载体，资金运动成为各种经济关系的体现。企 业理财应围绕资金运动而展开。 针对目前的经济运行形势，企业理财具有如下三大特点： 1、开放性。现代市场经济以金融市场为主导，金融市场作为企业资金融通的场所和联结企业资金供求双方的纽带，对企业财务行为的社会化具有决定性的影响。金融市场体系的开放性决定了企业财务行为的开放性。 2、动态性。企业理财以资金运动为对象，而资金运动是对企业经营过程一般的与本质的抽象，是对企业再生产
3、过程的全面再现。于是，以资金管理为中心的企业理财活动是一个动态管理系统。 3、综合性。企业理财围绕资金运动展开。 资金运动作为企业生产经营主要过程和主要方面的综合表现，具有最大的综合性。掌握了资金运动，犹如牵住了企业生产经营的 “ 牛鼻子 ” ， “ 牵一发而动全身 ” 。综合性是企业理财的重要特征。 企业理财不应被理解为仅仅局限于企业内部的封闭式的财务管理。理财本身试图从微观角度分析企业财务问题，却与宏观经济有着千丝万缕的联系。我们必须清楚地意识到：企业理财不仅与本企业的组织形式、生产和销售及采购方式等密切相关，同时与企业所面临的法律环境、金融市场环境、经济环境和社会环境等也有密切的联系。
4、二、 企业理财应遵循以下 具体原则： 1、资金合理配置原则。财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。资金合理配置就是要通过资金活动的组织和调节，保证各项经济资源具有最优化的结构和比例关系。企业经济资源的配置情况是资金运用的结果，同时又是通过资金结构来体现。资金配置合理是企业持续、高效经营的必要条件。资金合理配置原则要求资源构成比例适当，以保证各种资金形态的并存性和继起性，促进生产经营活动的顺利进行，并由此取得良好的经济效益，否则就可能危及企业供、产、销活动的协调。企业的资本结构决策、投资组合决策以及利润分配等都要贯彻这 一原则。 2、收支平衡原则。收支平衡原则是指企业在财务管理中，不仅要
5、关心资金存量，而且要关注资金流量，力求使资金收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。企业取得资金，意味着一次资金循环的终结；发生资金支出则意味着另一次资金循环的开始。所以，资金收支是资金周转的纽带，要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上协调平衡。收不抵支固然会导致资金周转的中断或停滞，但如果全月收支总额可以平衡，而支出大部分发生在先，收人大部分形成在后，也必然会妨碍资金的顺利周转。资 金收支在每个时点上的平衡性，是资金循环过程得以周而复始进行的条件，才能保持公司生产经营活动的协调和良性发展。 3、成本效益原则。成本效益原则是指对企业生产经营活动中
6、的所费与所得进行比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与效益两个方面得到最佳结合，以便获得更多的盈利，提高经济效益。企业讲求经济效益，要求以尽可能少的消耗，创造出尽可能多的经济成果，即用同样的消耗获得最大的效益。而为了取得相应的收益，就需要耗费一定的成本，成本效益原则就是要求成本与收益，即投入和产出的适当匹配。这就要求对经济活动中的 所费与所得进行对比分析，坚持以效益大于成本作为财务决策依据的出发点，权衡利弊得失，使成本和效益得到最优的配合。成本效益原则是一种价值判断原则，在财务决策与财务管理中具有广泛的应用性。只有促使企业降低成本费用，增加收入，提高盈利，才能保证企业财务管理目标的实现。 4
7、、风险和收益均衡原则。风险是指未来的不确定性。在市场经济激烈的竞争中，企业进行生产经营活动不可避免地要遇到风险，财务活动中的风险是指无法达到预期报酬的可能性。企业要想获得收益，就不能回避风险，高收益伴随着高风险，机遇与挑战并存。风险与收益 均衡原则要求企业在财务管理工作中要具有适当的风险意识，不能只顾追求收益，不考虑风险的存在。对于每一项财务活动都要全面分析其收益性和安全性，按照目标收益与可能承受的风险适当均衡的要求进行决策和采取行动，一方面既不能冒进，不顾风险而片面、盲目地追求最大报酬；另一方面也不能过于保守，为了片面强调财务安全，而束缚了企业的进取心，以致错失良机。 作文 三、企业理财策略
8、 企业理财主要包括三个方面内容：一是保证资金安全；二是提高资金利用效率；三是促使资金最大限度地升值。归结起来，就是企业资金安全性、流动性 与收益性的有机结合。企业在理财过程中可考虑按以下策略进行： 1、善于利用闲钱生财 理论上讲，企业的资金只要闲置一天（含）以上就可以理财了，可以投资于 “ 准储蓄 ” 之称的 “ 货币市场基金 ” ，还能保持资金极高的流动性，该类基金近期的年利率远高于银行活期储蓄存款利率。而且， “ 货币市场基金 ” 只需提前两天就可赎回资金投入使用，只要我们充分做好资金收支计划，完全可以轻松地利用银行理财产品进行资金管理。 2、充分利用金融工具 目前许多中小企业有融资需求，
9、企业可以利用金融工具为我所用，比如利用信托 公司的 “ 资产融资 ” 业务，简而言之就是企业可以将机器设备等固定资产转让给信托公司获得资金，然后再向信托公司租用这套机器设备，这样既融到了资金，又不会耽误生产。 3、巧借银行各种产品及服务进行理 总结大全 财 目前，随着银行对于中小企业相关业务的重视逐渐深入，市面上各项金融服务与创新产品也层出不穷，而不少民间金融、商业银行针对中小企业理财的服务和产品已经越来越丰富。企业可以及时了解银行改革创新的有关情况，借助银行的新业务、新产品为企业的理财服务，以便提高企业的经济效益和理财水平。 具体做法有： （ 1）借银行的手去债市淘金 我国在 1997年成立
10、了银行间债券市场，前不久，中国人民银行批准了工商银行、民生银行等 39 家商业银行对非金融机构法人开展债券结算代理业务，这就为企业进入银行间债券市场打开了大门。 对于这一新兴的金融市场，许多企业早就想参与其中了，这是因为银行间债券市场的债券存量高达 25000亿元，远远高于交易所市场。长期以来，银行间债券市场的债券回购融资利率要比交易所市场稳定，银行间市场发行的国债利率水平也要比交易所市场高，目前，收益率水平在 2-4%。还有期限 从 1天到 1年的债券回购业务，可以充分满足企业资金流动性需求。同时，企业在银行间债市进行债券买卖交易，还可以赚取差价收入，实现其预期的高利率。 （ 2）以货权质押
11、向银行借钱 前不久，深圳发展银行等商业银行推出了一项 “ 动产及货权质押授信 ”业务，这种贷款方式的主要优点是质押物不被冻结，企业可以通过不断“ 追加部分保证金 赎回部分质押物 ” 以满足正常经营需要，从而顺利解决融资和资金占压问题。可以举一个例子来说明，比如有一家经销家用电器的企业，虽然该企业没有固定资产，同时又缺乏足够的流动资金，但却拥有销售 渠道。该企业可以将库存或未来提货凭证 (也就是未来货权 )作为质押物，押给银行并交付一定数额的保证金，银行就可以给企业授信。同时银行与生产厂家和供货商共同签订一份三方协议，由供货商将该企业购买的家电发送到银行指定的仓库内存放，然后由该企业通过逐步追加
12、保证金的方法，逐步赎出相应数量的家电用于销售，从而形成流动资金的良性循环，如果一旦货物无法销售出去，再由生产厂家向银行回购。 简历大全 （ 3）让 “CBS” 为资金结算提速 “CBS” 银行服务系统，又被通俗地称为 “ 企业银行 ” 。这种先进的服务系统刚刚在 国外和香港一些银行使用，便被内地一些银行引了进来。它的主要功能包括：转账、划汇、支票管理及咨询服务等。使用了这一系统后，只要在企业安装一台与银行主机联网的电脑终端，企业财会人员足不出户就可以坐在办公室里与银行打交道了，既大大方便了企业理财，又可为企业节约许多人力财力。 （ 4）请银行做企业的 “ 现金管家 ” 为了适应企业跨省市经营的
13、需要，各家银行纷纷推出了现金管理业务。现金管理服务并不是简单的收付款服务，它是银行协助企业对广义现金 (包括现金、银行存款及货币等价物等 )进行统筹规划，在保证流动性的基础 上追求效益最大化的金融服务。现金管理是指银行将收款、付款、账户管理、信息服务、投资、融资等产品进行有机组合，为客户提供全面的现金流出、流入、留存管理，协助客户提高资金使用效率、降低资金成本、增加资金收益的业务。 目前各家商业银行正在大力开发企业的现金管理业务，工商银行已经开发完成了具有国际先进水平的资金汇划清算系统和总和业务处理系统，并率先实现了全行数据集中。企业把日常现金管理交给银行去做，其好处是显而易见的。 简历大全
14、（ 5）智能回单确保单据安全 在企业通过银行进行的交易、结算 中，涉及到各式各样的票据、凭证。其中，有相当多的票据银行不能实时办理，这些票据统称 “ 回单 ” 。银行处理这些回单的传统做法是在营业大厅安装一些柜子，每个柜子设有若干带锁的抽屉，企业可以租用。这样的回单处理方法存在许多弊病：如投单不方便、不能及时取单、回单的安全得不到保障等。银行为了提高票据处理的现代化水平，努力适应企业的需求，现在已经推出了一种先进的智能回单系统，除了具备回单投、取管理、对账单查询、打印等基本功能外，还具备电话查询、自动电话催取、传真对账单、信息播放、多媒体查询、操作共享和网络等配套功能，不但确 保了回单的安全性
15、，而且还进一步提高了工作效率。 4、企业通过提高自身管理水平节约内部成本 从我国目前的实际情况来看，低成本比较优势正在逐渐丧失，高成本时代已经来临。为此，企业应当提高自身的管理水平，降低内部成本。在外部成本逐渐升高的现实下，为了在激烈的市场竞争中保持优势，企业的管理必须日趋科学化，尽可能地降低内部成本：一是企业要明确管理的目的是要优化各种生产要素的投入比例和投入方式，最终做到最佳利用资源的同时最小化成本。二是在具体的企业运营过程中，可以借鉴西方相对成熟的企业管理模式。经过多年 的探索和经验的累积，国外的企业管理科学已经非常进步，它们对于最佳的工业流程设计、最小化的成本费用以及最有效率的生产要素
16、配置等方面都有比较完备的认识，虽然国情和文化不尽一致，但是它们利用完善的相关制度安排消除不合理的费用成本支出的做法能够成为我国企业学习的重点。三是通过在企业内部设置人力资源部门，充分调动人力资本的才能，尽可能地做到人尽其用。这是目前被国内企业所忽视但又异常重要的一个环节，毕竟人力资本才是企业中起着决定作用的要素。 5、针对不同的财务活动阶段，采取不同的技术方法规避各种财务风险 (1)筹资风险规避的技术方法。首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的
17、最佳融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，选择多种筹资渠道。第五，提高资金的使用效益。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。 (2)投资风险规避的技术方法。首先，要谨慎投资，在资金运转 良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。第二，如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。第三，合理进行投资组合。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业或部门的投资项 总结大全 目组合，长短期
18、限不同的投资组合等，以追求一种收益性、风险性、稳健性最佳组合。第四，加强对证券投资的系统风险和非系统风险的研究，以减轻和抵消对证券投资收益的影响。 (3)资金回收风险 规避的技术方法。资金回收风险是指资金不能及时周转或资金流出后不能及时收回的风险。要规避资金回收风险必须做好资金来源、资金占用、资金分配和资金回收的测算和平衡，以保证资金的安全性、效益性和流动性。应收账款回收控制风险可以通过以下方法加以规避：一是利用 “ 五 C” 系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策；二是在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的赢利超过所增加的
19、成本时，才应当实施应收账款赊销 ;三是定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账 款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备 ;四是针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客户关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。 (4)收益分配风险规避的技术方法。收益分配风险的规避要从现金流入和现金流出两方面着手。一方面要对现金流入实施控制，另一方面要考虑收益分配政策。根据企业发展的需要，制定合理的收益留存和利润分配政策，采取适当的利润和现金分配方式，保障现金流入与流出的相互配合、协调，以降低风险。 参考文献 1 黄喜宾、陈凤珍 企业如何运用理财产品实现资金管理商场现代化 2010 年 9 月 2 梁晶 如何规避企业财务风险问题 合作经济与科技 2011年第 16 期 3 李品娜 论企业和谐理财的目标与原则 财务通讯（理财版）2008 年第 10 期 4 宏宸 顺变管理化解通胀压力 民营经济报 2007 年 9 月 13日 5 企业如何巧借银行理财 经贸世界 2003 年第 2 期 总结大全
