1、1毕业论文（设计）文献综述金融学我国中小型担保机构的风险分析与对策研究基于浙江金桥担保有限公司的调研我国中小企业信用担保实践起步于1993年。从我国担保法的内容看，债权担保应当说是指以当事人的一定财产为基础的，能够用以督促债务人履行债务，保障债权实现的方法。担保行业是我国金融领域的新兴行业，其健康发展是社会进步和经济发展的重要保证。在担保业发展的10多年的过程中，中小企业的融资问题在一定程度上得到了缓解。对提升中小企业信用等级，促进中小企业健康发展，对扩大就业、培育税源，发挥了积极的作用。担保机构在提供担保服务，满足经济活动中对信用的需求要求，同时也以自身的专业水准，承担和管理了经济活动中风险
2、。担保机构依靠其自身的“增强信用”功能向信用缺失的经济主体提供信用增强服务，因此担保机构的风险识别和管理能力将成为其能否生存发展的关键性因素。1国外研究ROBORTJBARRO（1976）较早地把担保问题纳入了经济学和金融学的理论视野。BARRO建立了一个模型，其关键性假定是担保品的价值对贷款者或担保者而言要比借款者低。JESTIGLITZ和AWEISS1981直接从信贷配给的分析中提出信贷市场的逆向选择理论。他们研究认为担保及其他非价格配给机制不会消除信贷配给的可能性。提高担保要求使得借款者比较不愿意去冒风险,也可能会对不同的贷款申请者产生不同的影响。HESTER（2009）研究了包括贷款利
3、率、贷款额、贷款期限以及担保要求等在内的各种贷款条款，发现银行在配给信用时除了考虑市场利率外，也非常重视贷款的非价格条款，其中包括与借款者之间的关系。YUKSHEECHAN和GEORGEKANATAS1985研究了在信息不对称条件下担保的信号传递功能,他们认为借贷双方具有不同信息时,担保可以提高贷款者对其预期收益的评估能力,即在理性预期信号传递环境中,担保可以充当一种附加的、间接的信号源。ALLENNBERGER和GREGORYFUDELL（2003）重点考察了关系贷款在小企业融资中的作用,结果发现与银行建立长期关系的借2款者可以支付较低的贷款利率，也较少提供抵押担保。关系贷款可以产生有关借款
4、者品质的有价值信息。由于在小企业中不对称信息问题的存在比较严重,银行通常需要通过一种长期关系来缓解信息不对称的问题。纵观当代信息经济学框架下的信用担保相关理论，不难得出中小企业信用担保成因的逻辑推理过程由于银行与客户存在信息不对称，导致银行不能通过调整贷款利率来平衡信贷市场的供求，因为在利率提高到恢复信贷市场出清之前，逆向选择和道德风险的存在会使银行的期望收益随着贷款利率上升而下降，这样信贷配给就产生了。可见，在信息不对称的条件下,解决中小企业融资难问题，实质上就是解决信息不对称问题。2国内研究我国中小企业信用担保实践起步于1993年。在担保业发展的10多年的过程中，中小企业的融资问题在一定程
5、度上得到了缓解。从风险管理角度看，刘英泽、田玉敏（2011）认为随着市场经济的发展，保证担保已作为企业的一种正常的经营手段，为企业方便、快捷地获取外部资金产生了积极作用。但是，由于企业在经营管理、法律意识、行为方式等方面存在着问题。目前，在我国保证担保实践中还存在许多问题，由此带来巨大的风险。程斌、孙念林（2007）研究了民营担保公司的问题，提出资金少，风险管理不到位，内部运营机制不健全，担保及反担保门槛高，与银行合作难等问题是我国民营担保公司所面临的困境。徐鹏（2011）民营企业由于其资产规模小、抵押物不足、信用等级偏低、抗风险能力较弱，导致其在融资方面较难得到银行等金融机构的贷款。通过担保
6、中介机构的介入，为民营企业提供融资信用担保，在民营企业与银行之间建立起信息沟通的桥梁，但是也正是由于其本身的特性使得为民营企业提供融资信用担保的风险性变得更大。因此，必须要加强对民营企业融资信用担保风险控制。从担保公司盈利角度看，王义高（2007）对我国的担保业务一直处于高风险低收益状态的现状进行了研究，并提出了三大原因第一是担保公司的业务过于单一，业务收益率低。第二，融资性担保公司限于向固定收益类金融产品投资。第三是担保公司的业务有些类似于银行，但是不管在风险控制还是管理上都没有优势，有些反而还处于劣势。唐勇（2009）在其论文中也提到，融资性担保公司一直都是高风险低收益的盈利模式；主要原因
7、是对于中小企业管理3成本高，代偿风险相对较大，银行把不愿意承担的那部分风险转嫁给担保公司，使得担保公司本身特性决定了它的高风险，而且我国政策以及担保企业本身制度和盈利模式都尚不成熟，一直使我国的担保行业处于低收益，高风险状态。从担保公司的作用看，张劲松（2006）对中小企业贷款难问题进行了研究，认为小企业信用担保公司对缓解中小企业贷款的难度起到了一定的促进作用，但由于中小企业信用担保公司在实际运作中存在着不少问题，信用担保公司的发展在一定程度上背离了管理当局的初衷，影响了担保公司对解决中小企业贷款难问题的作用。巩婷婷（2010）对信用担保机构作为银行和中小企业的中间方做了全面分析，认为中小企业
8、融资担保作为各国扶持中小企业发展的通行做法是重塑银企关系、强化信用观念、化解金融风险和改善中小企业融资环境的重要手段。郭晨明（2010）当前,融资难已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈,其主要原因是由于我国信用体系不健全，银行风险控制严格。担保机构作为中小企业与银行的信用桥梁，将企业的各种资源转化为有效的反担保能力，通过担保机构的担保为大量的中小企业解决了融资问题。由于我国的担保公司起步较晚，不管在内部管理、风险控制还是外部环境都存在着不少问题。加上我国市场信用机制不够完善，使得对中小企业的信用评定难度较大，也加大了我国信用担保机构的风险。3综述结论国内外担保公司普遍存在的问题是担保双方信息的不
9、对称，一些中小企业为了得到资金，刻意隐瞒一些对公司发展有重大影响、或者有重大风险的事项，使得担保公司大大增加了其担保风险。而国外的信用制度相对发达，但也存在着这类问题，担保公司只能提高担保门槛，延长对企业调查的时间，使得资金利用率降低，还有一些发展较好、但达不到担保要求的企业也无法获得担保资金。通过对比发现，国内的信用机制不健全是我国担保公司发展的首要问题，信息的不对称，信用缺失使得我国中小担保公司面临着巨大风险，针对这一现象，担保公司不得不提高融资门槛，又会让一些真正需要资金的中小企业筹措不到资金，形成一个恶性循环，使得担保公司和中小企业都不能有效的使用资金。而且中国的市场和法律机制不够完善
10、，我国的担保公司更加举步维艰。所以，本文将以浙江金桥担保公司为调查对象，研究担保市场的特点，担保业的风险以及哪些问题是制约担保机构发展的关键因素，分析其成因，并提出解决4这些问题的对策。5参考文献1丁学东在2008中国担保论坛上的讲话M2008中国担保论坛,中国财政经济出版社,200822006中国担保论坛课题组2006年度中国担保业监管研究M2006中国担保论坛,经济科学出版社,20073汪祥耀，骆铭民等,中国新会计准则与国际财务报告准则比较M立信会计出版社,20064唐勇试析民营融资担保公司的盈利模式D,西南财经大学2009115巩婷婷中小企业融资担保机构的作用及其问题研究D,安徽大学20
11、1056中国证券监督管理委员会,证券公司风险控制指标管理办法Z2008（6）7刘英泽,田玉敏企业保证担保风险防范与控制J管理现代化2011（2）8汪洪源、孙静关于投资担保公司在市场运作中的风险防范措施J现代商业201069李忠鹏政策性担保公司制度缺陷与改革路径J西南金融，2008（3）10王义高投资担保公司战略模式现状分析J连锁与特许20071111程斌、孙念林民营担保公司发展面临的问题及对策建议J武汉金融2007712JESTIGLITZ,ANDREWWEISSCREDITRATIONINGINMARKETSWITHIMPERFECTINFORMATIONJ,AMERICANECONMICR
12、EVIEW,VOL71,1981,PP39341013YUKSHEECHAN,GEORGEKANATASASYMMETRICVALUATIONSANDTHEROLEOFCOLLATERALINLOANAGREEMENTSJ,JOURNALOFMONEY,CREDITANBANKING,VOL,17,NO1,1985,PP849514SUFIABANKLINESOFCREDITINCORPORATEFINANCEANEMPIRICALANALYSISMREVFINANCSTUD200915CHINJUI,C,SHIAHNWERN,SASTUDYONTHEAPPLICATIONOFDATAMININGTODISADVANTAGEDSOCIALCLASSESINTAIWANSPOPULATIONCENSUSMEXPERTSYSTEMSWITHAPPLICATIONS,2009
