1、1毕业论文（设计）文献综述金融学浙江省小额贷款公司的资金需求及其对策研究小额贷款公司作为专门经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司为排斥在正规金融体系外的弱势群体提供金融服务，成为中小企业融资的重要通道。随着经济的发展，中小企业不断的增加，小额贷款公司也不断应运而生，但是在小额贷款公司不断发展的过程中，出现资金缺乏的问题，成为小额贷款公司发展的瓶颈。从理论上看，研究小额贷款公司的文献为数众多，但探讨小额贷款公司资金需求及其对策研究方面的文章还不多见。1国外专家学者对小额贷款的研究目前国际上对于小额信贷并没有一个明确的定义。按国际上比较普遍的观点，小额信贷是指专向中低收入阶层提供小额度的、
2、持续的信贷服务活动，通常包括储蓄与信贷。11关于国外小额贷款公司资金来源的研究关于国外小额贷款公司资金来源方面，DAVIDFEHRGAAMAAHISHIGSUREN2006认为，如果小额贷款机构允许吸收社会存款，引进私人资本，就能让小额贷款机构的资金来源在一定程度上得到保证。HOLLISASWEETMANA1998、VERSLUYSEN1999等认为，具备存款功能的小额贷款机构更能解决资金短缺问题。12关于国外小额贷款抵押担保的研究关于担保抵押方面，STIGLITZ（1990）认为，小组联保的方式可以通过对拖欠贷款成员的惩罚措施来刺激成员还款，从而转嫁了风险，把监管者的风险转嫁到了贷款者身上，
3、这种小组成员互相帮助、互相监督、互相保险，共同承担担保的职责的方法可以降低监管成本，使监督变得可行，同时也更加有效安全。MORDUCH（2000）建议采取灵活的抵押方式，他认为某些押品，比如牲畜、车子、农具等等，这些东西的价值可能不大，但对于贷款人来说，他关注的是物品的主观价值，失去该项东西可能引起很多不便，就会导致借款人采取更加谨慎的行为。213关于国外小额贷款利率的研究关于利率方面，国外小额贷款公司按照市场化原则来制定贷款利率。高级小额信贷专家詹妮弗艾森（2007）认为，只要贷款利率低于高利贷利率，对迫切需要资金的农民来说都是一个不错的选择，所以为了扩大业务规模并获得利润，缓解小额贷款高成
4、本问题，小额信贷机构有必要收取超过贷款成本的利率，而政府也不应该对贷款利率进行过多的干预。14关于国外小额贷款的发展研究对于定位方面，NIMALAFERNANDO（2003）研究认为，由于小额信贷的非政府组织（NGO）不是真正的金融机构，无法开展存款和其他金融服务，而它利用捐款获得的资金来开展贷款业务又受到许多限制，所以他建议在小额信贷领域，为了确保小额贷款机构解决资金问题，需要将NGO转变为正规金融机构，通过扩展业务获得盈利。2国内小额贷款公司研究21关于小额贷款公司资金需求的研究汪和黔，汪芹，陈燕玲（2010）认为我国小额贷款公司的资金需求主要是客户的正常贷款需求和自身偿还到期借款，但由于
5、资金短缺，导致资金需求无法满足。郑贤超（2011）认为我国中小企业资金短缺严重，导致我国小额贷款公司资金需求旺盛，不少小额贷款公司开业仅数月就因放贷额已接近或超过其注册资本金,而陷入无法持续经营的难题中。22关于小额贷款公司资金来源的研究曹子娟（2006）介绍我国的小额贷款公司的资金来源只有三个途径，一是捐赠资金，由于小额贷款公司不属于公益性社会团体，所以接受的货币性资产要纳税；二是股东缴纳的资本金，但是在资金补充不足的情况下，注册资本金很容易耗尽；三是来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，但是在法律法规规定的范围内，不允许同业拆借超过注册资本额度50的资金。由于资金来源渠道的狭窄，导致小额
6、贷款公司资金缺乏问题得不到解决。周志勇2010建议放宽单一股东及其关联方持有的股权不得超过小额贷款公司注册总额的10这一比率。汪和黔，汪芹，陈燕玲（2010）介绍国外小额贷款公司的资金来源有五条途径，如自有资金，也就是发起人的自有资本；捐赠资金和软贷款；财政资金和中央银行贷款；转贷资金；吸收存款。323关于小额贷款公司资金短缺原因及对策的研究从国内研究现状看，导致小额贷款公司资金短缺的主要因素是公司的性质、只贷不存的模式、公司税费、后续资金这几个方面。231关于小额贷款公司性质的研究李炳（2007）认为小额贷款公司身份的不明确已经成为资金短缺的瓶颈，一些对金融机构实施的优惠政策并不对小额贷款公
7、司实施。佘传奇，赵朋（2010）建议加快关于小额贷款公司的相关立法，完善小额贷款公司的法律服务体系。张峰（2009）建议参照国际经验，从政府行为向市场行为转变，发展商业性小型贷款机构，提高小额贷款的效率与盈利。232关于小额贷款公司只贷不存模式的研究小额贷款公司只贷不存的模式，导致资金大量流出，却只有少量流入，面临资金短缺问题。面对该问题，姚志强（2009）建议允许一些经营业绩好，诚信记录好的小额贷款公司增资扩股，吸收一定比率的存款来扩大其融资来源。金有军（2010）建议由政府和一些中小企业共同出资，组建小额贷款公司贷款基金，以此来解决资金缺乏问题。233关于小额贷款公司公司税费的研究汪和黔，
8、汪芹，陈燕玲（2010）认为小额贷款公司按普通工商企业标准缴纳税款的政策和政府优惠政策不惠及到小额贷款公司的行为，导致小额贷款公司还款能力不高。唐文（2010）建议通过在营业、印花等税费上实行适当的优惠政策，并在融资利率上给予适当的降低，来降低小额贷款公司的经营成本，扩大其盈利空间。234关于小额贷款公司后续资金的研究郑贤超（2011）建议实行利率差别化，对不同信用状况的贷款人实施不同的贷款利率，对信用良好的客户降低贷款利率或增加贷款额度，并允许将贷款形成的资产打包出售给农村信用合作社或商业银行来减少资本损失。小额贷款公司除了获得利息收入，还可以向两个以下的金融机构融入不超过50的资金，但是要
9、提供有效的抵押担保，贷款的利率按企业贷款利率的标准执行，这一要求加大了小额贷款公司的融资成本。金麟根，杨云聪和张聪（2010）认为应该扩大融资范围，如小额贷款公司向两家以下金融机构融入不超过50的资金，放宽为100。周志勇（2010）建议扩大融入机构数量，且不局限于金融机构，4还可以向大型企业集团融入资金。3总结我国的小额贷款公司还处于起步阶段，研究空间还很大，国外对小额贷款机构的研究比中国起步早，它积累了更多的经验，值得中国小额贷款公司去学习。国外小额贷款机构既可以贷款又可以储蓄的模式，贷款利率采取的原则，机构的定性，担保的方式为中国小额贷款公司提供了有益的启示和借鉴。在国内外的研究中，小额
10、信贷研究者都提出了通过扩展融资途径来解决资金问题的建议，所以扩大融资途径也有待进一步研究。参考文献1汪和黔，汪芹，陈燕玲创新与发展中的小额贷款公司M安徽安徽大学出版社，20102中国人民银行小额信贷专题组小额贷款公司指导手册M北京中国金融出版社，20063曹子娟中国小额信贷发展研究M北京中国时代经济出版社，20064郑贤超浅析小额贷款公司的资金缺位问题J内蒙古农业大学学报，2011125李炳试论我国小额贷款公司的出路J商场现代化，2007186佘传奇，赵朋安徽省小额贷款公司存在的问题及对策J经济研究导刊,201067姚志强当前小额贷款公司运行面临的难点及建议J经济师，200998金有军对小额贷
11、款公司运行及引发金融风险的思考J内蒙古科技与经济，2010219唐文辽宁小额贷款公司可持续发展的制约因素及化解途径J经济研究导刊，520101210金麟根，杨云聪，张聪破解小额贷款公司发展难题J商业研究，20101111周志勇浙江省小额贷款公司可持续发展研究D浙江浙江工业大学硕士学位论文，201012张峰我国农村小额贷款公司可持续问题研究D苏州苏州大学硕士论文，200913DAVIDFEHRGAAMAAHISHIGSURENRAISINGCAPITALFORMICROFINANCESOURCESOFFUNDINGANDOPPORTUNITIESFOREQUITYFINANCINGJJOURNA
12、LOFDEVELOPMENTENTREPRENEURSHIP,20060614HOLLISASWEETMANAMICROCREDITWHATCANWELEARNFROMTHEPASTJWORLDDEVELOPMENT,1998,261015STIGLITZ,JOSEPHE,ANDREWCREDITRATIONINGINMARKETWITHIMPERFECTINFORMATIONJTHEAMERICANECONOMICREVIEW,1990316JONATHANMORDUCH,BARBARAHALEYANALYSISOFEFFEETSOFMIEROFINANCEONPOVERTYREDUETIONJNYUWWANGNERWORKINGPAPERSERISE，20021117JONATHANMORDUEHTHEMIEROFMANEESCHISMJWORLDDEVELOPMENT,20001218NIMALAFERNANDO,THECHANGINGFACEOFMICROFINANCETRANSFORMATIONOFNGOSINTOREGULATEDFINANCIALINSTITUTIONSJWORLDDEVELOPMENT,20033
