1、 以下資料由因華生技製藥股份有限公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五 年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五 年度簡明資產負債表最 近三年度財務比率公司名稱：因華生技製藥股份有限公司 (股票代號：4172 )輔導推薦證券商 元富證券股份有限公司、元大寶來證券股份有限公司、國泰綜合證券股份有
2、限公司主辦輔導券商聯絡人電話 元富證券 鍾宛儒 (02)27094434註冊地國 (外國發行人適用)訴訟及非訟代理人 (外國發行人適用)輔導推薦證券商認購因華生技製藥股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱 元富證券 元大寶來證券 國泰綜合證券認購日期 101 年 09 月 10 日認購股數（股） 1,035,000 150,000 100,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率2.42% 0.35% 0.23%認購價格 28認購價格之訂定依據及方式因華生技(股票代號：4172)成立於 94 年，目前實收資本額為428,250 仟元，主要從事生物技術服務及研究發展服務。本次興櫃認購價格訂定係依一般市
3、場承銷價格訂定模式，經參考基亞及健亞等同業於八月中之股價淨値比法，約介於 2.728.39 倍，另參酌該公司經營績效、獲利情況、所處市場環境、產業未來成長性及同業之市場狀況，並考量興櫃市場流動性不足之風險後，由本證券承銷商與因華生技共同議定興櫃認購價格為 28 元，應尚屬合理。 公司概況資料表2公司簡介(公司介紹、歷史沿革、經營理念、未來展望等)一、公司介紹：因華生技製藥股份有限公司成立於民國 94 年，是一家針對感染、免疫與癌症用藥進行開發及商品化的專業製藥公司，以公司內部自行開發或引進之潛力候選藥物進行臨床開發並將其商品化上市。公司的發展策略為在利基市場中，提供特殊配方與新劑型新藥產品之生
4、技製藥公司，並主要以藥物傳輸技術為核心，進行類新藥與新藥劑型研發，延長現有及未來藥品生命週期，以滿足藥品市場的需求。二、歷史沿革：民國 94 年 10月 公司設立，實收資本額新台幣 1 仟 8 佰萬元民國 95 年 2 月 於臺北醫學大學創新育成中心設立研發實驗室民國 96 年 4 月 辦理現金增資新台幣 2 仟 7 佰萬元，增資後實收資本額為新台幣4 仟 5 佰萬元民國 96 年 6 月 取得經濟部小型企業創新研發計畫補助（SBIR）-Gemcitabine 口服劑型開發民國 96 年 7 月 與國內上市藥廠完成新配方藥物合作開發案簽約民國 96 年 8 月 取得抗感染藥物-倍特寧( Bes
5、tnem) 及 MRI 顯影劑-嘉多明(Gadomni)之國內藥物許可證民國 96 年 12月與國內上市藥廠完成新配方藥物合作開發案簽約民國 97 年 3 月 與國際公司 SymBio Pharmaceuticals 完成簽署兩項新藥(Bendamustine 癌症化療藥 & Granisetron patch 癌症輔助藥)合作開發合約民國 97 年 3 月 辦理現金增資新台幣 3 仟 8 佰萬元，增資後實收資本額為新台幣8 仟 3 佰萬元民國 97 年 9 月 取得經濟部依照生技新藥產業發展條例審定為生技新藥公司民國 98 年 3 月 辦理技術作價增資新台幣 1 仟 5 佰萬元，增資後實收資
6、本額為新台幣 9 仟 8 佰萬元民國 98 年 5 月 取得免疫抑制劑-因睦寧( Immurin)及 MRI 顯影劑-嘉多視健(Gadoscan)之國內藥物許可證民國 98 年 5 月 獲得經濟部技術處業界開發產業技術計畫-Gemcitabine 口服劑型4開發審查通過民國 98 年 11月辦理現金增資新台幣 1 億 3 仟 5 佰萬元，增資後實收資本額為新台幣 2 億 3 仟 3 佰萬元民國 98 年 11月獲得 2009 生醫選秀大賽第三名民國 100 年 4月辦理現金增資新台幣 4 仟 1 佰 8 拾萬元，增資後實收資本額為新台幣 2 億 7 仟 4 佰 8 拾萬元民國 100 年 9月
7、美國食品藥物管理局核准 Gemcitabine HCl 口服劑型 (D07001-F4) 之新劑型新藥研究申請(IND)民國 100 年 10月取得新成份新藥 Bendamustine（普癌汰 或 Innomustine）之國內藥物許可證民國 100 年 11月辦理現金增資新台幣 7 仟 5 佰 2 拾萬元及技術作價增資新台幣 2仟 6 佰萬元，增資後普通股及特別股實收資本額分別為新台幣 3億 5 仟萬元及 2 仟 6 佰萬元民國 101 年 4月原技術作價部分辦理減資普通股新台幣 1 仟 5 佰萬元及特別股新台幣 2 仟 6 佰萬元，減資後實收資本額為新台幣 3 億 3 仟 5 佰萬元民國
8、101 年 4月公司申請公開發行取得證期局申報生效通過，公司代碼為 4172民國 101 年 6月公司申請現金增資發行新股計新台幣 9 仟 3 佰 2 拾 5 萬元，取得證期局申報生效通過民國 101 年 7月公司申請發行員工認股權憑證 1 佰萬單位，每單位得認購股數為1 股，計得認購普通股 1 佰萬股，取得證期局申報生效通過民國 101 年 7月辦理現金增資新台幣 9 仟 3 佰 2 拾 5 萬元，增資後普通股實收資本額為新台幣 4 億 2 仟 8 佰 2 拾 5 萬元三、經營理念：為了提供市場上未被滿足之醫療需求與增進大眾健康。因華透過專業的銷售夥伴，將自行研發或授權取得之藥物商品化，以提
9、供病患更具效益的藥物治療。四、未來展望:(1) 長期業務發展計畫尋求國際合作將 OralPAS平台技術應用在新成分新藥上，並以原有平台技術為基礎持續建構新的藥物傳輸技術。5本公司仍將維持新劑型新藥開發與利基藥品的經營，以平台技術尋求國際藥廠的合作，將其研發中的新成分新藥與平台技術結合，使新成份新藥搭配合適的藥物傳遞系統，能順利進入體內產生療效，將可大幅提高新成份新藥成功上市的機會。本公司除持續投入研發肺癌用藥 Gemcitabine Oral 外，並尋求國際合作外，將持續開發新的藥物傳遞技術來滿足藥品市場需求。(2) 短期業務計劃針對目前已取得國內學名藥藥證如抗感染製劑- 倍特寧、核磁共振顯影
10、劑-嘉多明及嘉多視健、及免疫抑制劑-因睦寧，擴大客戶基礎，增加市場佔有率，逐步提高國外客戶的比重，擴大市場滲透力，增加營收規模，期望能以新配方與利基學名藥所產生營收，來支持公司平台技術的研發。主要業務項目：本公司主要營業項目為癌症新藥及新劑型新藥之開發、代理免疫及抗感染等學名藥品之銷售等項目。公司所屬產業之上、中、下游結構圖：製藥產業之上游，係製備藥物加工的原材料階段。原材料分別有來自化學品、天然植物、動物、礦物、微生物菌種及相關的動植物細胞等，其中以一般化學為原材料佔大多數。製藥產業之中游，主要為原料藥工業及藥品製造階段。原料藥工業基本上為有機化學工業，原料的製備有從天然物取得者，有從微生物
11、發酵或動植物細胞培養而來，主要製程技術在回收、萃取、分離、純化及製劑配方；藥品製造，主要將原料藥加上製劑輔料，如賦形劑、崩散劑、粘著劑、潤滑劑等加工成為不同之劑型。製藥產業之下游，係指透過醫師開立處方箋後由藥劑師調劑，或透過醫院、診所及藥房等行銷通路售予消費病患。產品名稱 產品圖示 及介紹 重要用途或功能最近一年度營收金額(仟元)佔總營收比重(%)倍特寧(Imipenem)以靜脈注射的方式治療具感受性細菌造成之下呼吸道感染、皮膚及軟組織感染、腹腔內感染 、婦科感染、骨與關節感染、泌尿生殖道感染、敗血症、心內膜炎。1,514 49.46%普癌汰(Bendamustine)主要療效為治療淋巴癌、非
12、何杰金氏淋巴瘤、何杰金氏淋巴瘤、慢性淋巴癌。1,547 50.54%6嘉多明(Gadopentetate)是用於磁振造影(MRI)的造影靜脈注射劑。此藥品常用於檢視因血管或腦血管障壁異常導致之顱 內損傷。其順磁性可降低NMR 之 T1 弛緩時間(relaxation time)及部分的 T2 弛緩時間。- -嘉多視健(Gadodiamide)是一種靜脈注射之腦、脊髓磁振顯影及全身磁振顯影劑。此產品可增強造影效果，有助於發現全身或中樞神經系統異常之處。- -合 計 3,061 100.00%最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表 單位：新台幣仟元 年度項目 96 年 97 年
13、98 年 99 年 100 年101 年截至 7 月份止(自結數)(註)營業收入 1,534 1,132 2,841 2,094 3,061 14,355營業毛利 1,090 (840) 357 36 517 7,734毛利率(%) 71.0 (74.20) 12.57 1.72 16.89 53.88營業外收入 877 122 2,941 7,102 7,961 1,767營業外支出 28 - 7 - - -稅前損益 (15,556) (22,167) (34,415) (46,552) (80,484) (31,220)稅後損益 (15,556) (21,193) (32,266) (42
14、,678) (66,182) (30,740)每股盈餘（元） (4.08) (3.10) (2.96) (1.83) (2.32) (0.82)現金股利(元) - - - - - 不適用股票股利(資本公積轉增資)(元)- - - - - 不適用股利發放股票股利(盈餘轉增資)(元 ) - - - - - 不適用(註)係自結數字，未經會計師查核簽證，因此可能與會計師查核結果存有差異，請投資人於參考時審慎評估。最近五年度簡明資產負債表單位：新台幣仟元單位：新台幣仟元6年度項目 96 年 97 年 98 年 99 年 100 年流動資產 16,274 37,820 163,162 127,115 22
15、1,815基金及長期投資 - - - - -固定資產 3,336 10,057 13,351 10,983 9,010無形資產 131 6,002 43,038 39,771 38,993其他資產 2,592 1,829 3,973 7,881 22,143資產總額 22,333 55,708 223,524 185,750 291,961分 配 前 4,034 9,202 6,284 11,188 18,111流動負債 分 配 後 4,034 9,202 6,284 11,188 18,111長期負債 - - - - -其他負債 - - - - -分 配 前 4,034 9,202 6,28
16、4 11,188 18,111負債總額 分 配 後 4,034 9,202 6,284 11,188 18,111股本 45,000 83,000 233,000 233,000 350,000資本公積 - 11,400 64,400 64,400 74,470分 配 前 (26,701) (47,894) (80,160) (122,838) (150,620)保留盈餘 分 配 後 (26,701) (47,894) (80,160) (122,838) (150,620)長期股權投資未實現跌價損失 - - - - -累積換算調整數 - - - - -分 配 前 18,299 46,506 217,240 174,562 273,850股東權益總額 分 配 後 18,299 46,506 217,240 174,562 273,850最近三年度財務比率年 度項 目 98 年 99 年 100 年毛利率(%) 12.57 1.72 16.89流動比率(%) 2,596.47 1,136.17 1,224.75應收帳款天數(天) 62 174 96存貨週轉天數(天) 451 252 230財務比率負債比率(%) 2.81 6.02 6.20投資人若欲查詢該公司更詳細之資料請連結至公開資訊觀 測站!
