1、1毕业论文（设计）开题报告金融学基于浙江产业集群供应链的中小企业融资问题研究一、立论依据1研究意义、预期目标中小企业和大企业一样是我国现代化经济运行中不可缺少的重要组成部分，是促进国家经济繁荣和维护社会稳定的重要支柱。在我国中小企业数量众多，中小企业对GDP的贡献率也高达60，并提供了75的城镇就业机会，同时中小企业在活跃市场、增加出口、推动科技进步和实现科技创新，优化经济结构方面也发挥着无可替代的作用。然而，我国中小企业在发展过程中却面临着很多问题。针对中小企业融资难的问题，各个银行等金融机构也在寻找一个新的运作机制，不仅可以缓解中小企业资金流问题，同时也可以为自己在减少风险的前提下增加收益
2、率。供应链融资就是这样一个两全其美的融资方式，不仅实现中小企业、银行的共赢也带动第三方物流的价值。基于产业集群下，供应链融资不同于传统的融资方式，不需要有固定资产作为担保，而是通过供应链系统中的价值转移，商业银行可以充分利用集群中行业协会的信息优势，发挥行业协会在中小企业融资中的担保作用，为产业集群中小企业增加融资资金提供了可能性。发展供应链融资有利于解决产业集群中的银行和中小企业之间的信息不对称问题，不仅降低了银行方面的风险以及成本更重要的是缓解了部分中小企业的资金压力，给中小企业带来了希望。目前，国内外已由大量文献关于中小企业供应链融资问题进行了研究，这些都为后来者的研究打下良好基础。总的
3、来说，国外的研究相对完整深入，国内的学者也正在处于探索阶段，相关文献也不够完善。本文正是在前人的研究成果之上，深入剖析产业集群中中小企业供应链融资模式，从授信主体的角度考虑，分析了行业协会业务可以分为委托模式、统一授信模式以及买方信贷模式以及相关流程，这将对中小企业进行有效融资具有重大的指导意义和现实意义。2国内外研究现状国际银行业和国内银行业在供应链金融的概念和实践重点上存在差异，全球尚不存在供应链融资的统一定义，根据不通的视角，有着不同的理解。2在国外，据MICHAELLAMOUREUX2008的说法，供应链融资是一种在核心企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统优化的过程，这
4、个过程主要是通过对供应科内的信息流进行归集、集合、打包和利用的过程中，再进行成本分析管理和各类融资手段实现的。而ABERDEENGROUP2007则解释道供应链融资在意的是融资成本，并且提出了供应链成本的流程方案。方案中提出由贸易融资的金融机构、核心企业以及贸易双发和金融机构之间的信息有效连接的技术平台提供商组合而成。技术平台的作用为，随时提供供应链活动中能够触发融资信息。ABERDEENGROUP2007对供应链的定义在国外是受到普遍认可的。迈克E波特2007的定义，他认为产业集群是指某一特定产业，大量产业联系紧密的企业以及相关的支撑机构在空间上的聚集，并形成强劲、持续竞争优势的现象，是在某
5、一特定领域内相互联系的、在地理位置上集中的公司和机构集合。产业集群包括一批对竞争起重要作用的、相互联系的产业和其他实体。SUMASATHREYER2001通过对剑桥高科技群增长和产业集群变迁的实证研究探讨了剑桥高科技是如何增长和变迁的、哪些微观经济要素可以解释这些现象、为什么剑桥高科技群没有达到硅谷的水平等问题，其研究的理论基础是经济组织和集群的关系。CATHERINEBEAUDRY和PETERSWARN2001对产业集群的强度影响产业集群内企业绩效的途径进行了研究。他们用雇员数量作为衡量产业集群强度的指标，对英国几十个产业进行了实证分析，得出在不同的产业存在着产业集群正效应和负效应的结论。在
6、国内，相对于传统的供应链概率，现代意义上的供应链概念是个更大的范围、更为系统的概念，也是一个对企业生产经营和市场竞争更有指导意义的概念。现代意义上的供应链不再但只企业的内部之间的供需关系，而是指由客户需求开始，贯通从产品设计到原材料供应、生产、批发、零售等过程，把产品送到最终用户的各项业务活动，连接的是一个企业与其上下游企业之间的关系，尤其是围绕核心企业的网链关系（王锋，2010）。金波（2007）认为供应链金融主要基于供应链结构特点、交易细节的把握，对供应链单个企业或上下游企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及其上下游配套企业“产供销”链条稳固和流转畅顺，有利于供应链核心竞争能力的提
7、升，以金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存的持续发展的、良性互动的产业生态。而陈晓红、陈建中等（2008）从国内供应链实践角度触发，认为供应链融资是银行通过考察中小企业在供应链的地位，连接供应链上下游企业和核心企业之间的稳固关系和贸易的真实性而给予中小企业合适贷款额度的行为，从而一定程度上解决了银行和中小企业之间的信息不对称和道德风险问题的一种融资模式。3长久以来，中小企业融资难的问题就存在着。MICKAELCOMELLI,PIERREFENIES,NIKOLAYTCHERNEV（2008）将基于资产的融资与企业的生产运作决策结合起来，考虑当企业在生产运作过程中受到财务
8、现金制约时，如何通过存货融资的方式得以解决。同时，他们还考虑了基于资产融资的情况下，企业如何管理契现金、存货以及如何制定利率、贷款最高限额等信贷政策。根据国家社科基金资助项目（01BJY052）我国中小企业转型升级问题研究，对2000多家中小企业进行了问卷调查，其中有538的企业选择资金量不足作为企业的最大问题，归其原因，白马鹏（2008）认为主要是中小企业经营环境欠佳、产权制度不合理、经营理念与管理方式落后。技术创新能力较差以及资本和信用的双缺口。黄丽琴（2007）从外部经营环境和企业本身的角度分析了中小企业融资难的原因，外部来看，主要存在以下缘由（一）外部制度供给不足，（二）缺乏正式的财产
9、保护体系、税收体系和其他经济活动的规范制度体系；企业角度来看主要是由于我国绝大多数中小企业只是经过短暂的发展时期，还没有建立出明确清晰的产权制度，企业的信用无法得到保证，企业规模小，可以用来抵押的固定资产少，同时银企现阶段的关系以及银行方面的贷款制度都造成了中小企业融资难的现状。颜俊（2007）通过对中小企业融资结构的分析，归纳了我国中小企业现状如下（一）中小企业融资渠道狭窄，内源融资比重过高，外源融资较低，导致契规模发展受到资金的极大限制；（二）缺乏信贷支持；（三）缺乏市场支持。刘仁芝（2007）则表示尽管各地对中小企业融资途径进行了卓有成效的探索，但是流动资金缺口打、技改资金不足、融资渠道
10、不宽等问题仍然存在。中国人民银行钦州市中心支行（2008）将中小企业融资难的问题归为以下几点（一）企业内在因素紊乱是中小企业融资难的主要内因；（二）金融机构内控制力度以及信贷资金取向是中小企业融资难的主要外因；（三）融资成本高是中小企业融资难的间接原因。针对中小企业融资难的问题，主要从政府、银行和中小企业三个方面找出应对措施（金雪军、金建培，2008）。而那丹丹2008利用新的融资工具浅析中小企业如何应对资金压力问题（一）担保贷款；（二）创业板上市融资；（三）私募股权基金；（四）融资租赁；（五）典当融资。供应链融资模式是近几年来解决中小企业融资难问题的有效途径。作为融资的新渠道，供应链融资不仅
11、有利于弥补银行压缩传统流动资金，而且通过上下游企业引入融资便利，对于核心企业来说也降低了资金的流动资金需求。ALLENNBERGER（2004）最早提出关于中小企业融资的新思想及框架。4LEORAKLAPPER2004就供应链中的中小企业采用存货融资模式的机理及功能进行了分析。GONZALOGUILLEN2006总结出集生产与企业融资计划于一体的短期供应链管理，认为合理的供应链管理模式可以影响企业的运作于资金融通，从而增加整体收益。在此基础上MYJABERKCOYAL2008提出了三级供应链合作模式，处于供应链第一级的主要是购买者，处于第二级的是生产商，第三级主要就是供应商。作者也通过模型证实
12、了在三级供应链合作模式下，只要供应链中的企业加强合作，整条供应链的运作成本就能到达最低。MBADELL,EFERNANDEZ,GGUILLEN,LPUIGJANER（2007）对供应链融资增值服务的现在及发展趋势进行了相关研究和分析，认为未来统治供应链和全球供应链的将不是处于垄断地位的原料供应商，也并非垄断销售渠道的销售商，更非有规模趋势和先进技术的制造商，而是拥有资金来源和电子交易技术的金融服务商。肖奎喜、徐世长（2009）等人提出供应链演进的三大理论基础了，其分别是交易成本理论着眼于组织的合理性与必然性，按照一定契约形成的组织，可以将搜寻成本、交易费用、谈判费用内部化；委托代理理论基于最优
13、制度的设计，研究在信息不完全条件下，限制代理人过度利己行为的管理机制以及各种控制和激励机制；研究表明中小金融机构偏向于对中小企业进行融资。张翼飞，王宗敏（2010）提出供应链融资模式的设计充分考虑了中小企业经营特点，主要有应收账款融资、存货融资、预付款融资三大模式，并分别叙述了三大模式的运行流程。谭润石（2008）谈到巴塞尔协议上“贸易融资”的内容，启发了深发展广州分行，他们提出了“1N”贸易融资的概念。陈晓红、陈建中（2008）对该种融资模式进行了进一步的解释，所谓“1”就是供应链的核心企业，“N”则是链条上的中小企业。用中小企业来包围核心企业就是“1N”的雏形。供应链金融的创新意义就在于它
14、是通过巧用强势企业信用，而盘活企业存货，使得企业不再只能利用其固定资产作为担保，资金周转更加通畅（陈李宏、彭芳春，2008）。詹金潮（2008）则站在银行的角度考虑发展供应链融资原因，首先，贸易融资业务以监控现金流和物流为基础控制贷款风险，风险易于控制和把握；其次，有利于优化信贷结构，提高资金利用率；然后有利于吸收存款增加收益，特别是中间业务的收益更可观；最后有助于依托交易链的延伸拓宽客户群，开发新的信贷市场。3参考文献1陈晓红，陈建中等中小企业供应链融资M北京经济科学出版社20082王锋中小企业供应链融资模式研究D天津天津大学，2009，51253金波基于供应链金融的中小企业融资问题的研究D
15、山东中国海洋大学,2007,12154白马鹏供应链金融服务体系设计与优化D天津天津大学，2008,1105黄丽琴我国中小企业融资难问题分析与对策研究D四川省四川大学,20076颜俊我国中小企业融资对策问题研究D北京，对外经济贸易大学，20077刘仁芝完善我国中小企业融资的对策与建议J山东经济战略研究，200758冯云廷城市聚集经济M东北财经大学出版社20079金雪军、金建培从紧货币政策下中小企业融资对策J经济论坛，2008510那丹丹紧缩货币政策下的黑龙江省中小企业融资新路J经济研究导刊，20081111肖奎喜，徐世长群态融资机理与路径演绎基于博弈分析的中小企业融资决策与理性突围J财经科学，2
16、009512魏守华产业集群的动态研究以及市政分析J世界地理研究200813谭润石打开“贸易融资”之门J中国金融家，2008914陈建军中国高速增长地域的经济发展关于江浙模式的研究D浙江浙江大学,200815马刚产业集群演进机制和竞争优势研究评述J科学研究200816MICHAELLAMOUREUXASUPPLYCHAINFINANCEPRIMEEB/OLHTTP/WWWESOURCINGWIKICOM/INDEXPHP/A_SUPPLY_CHAIN_FINANCE_PRIMER200817ABERDEENGROUPTHE2008STATEOFTHEMARKTINSUPPLYCHAINFINAN
17、CEJ200718ALLENNBERGER,GREGORYFUDELLAMORECOMPLETECONCEPTUALFRAMEWORKFORSMEFINANCECWORIDBANKCONFERENCEONSMALLANDMEDIUMENTERPRISESOVERCOMINGGROWTHCONSTRAINTSMC13121200410P141519LEORAKLAPPERTHEROLEOFREVERSEFACTORINGINFINANCINGOFSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISESJWORLDBANKSEPTEMBER200410210420GONZALOGUILLEN,
18、MARJANABADELLAHOLISTICFRAMEWORKFORSHORTTERMSUPPLYCHAINMANAGEMENTINTEGRATINGPRODUCTIONANDCORPORATIONFINANCIALPLANNINGJPRODUCTIONECONOMICSJULY2006252721MYJABER,SGOYALINTCOORDINATINGATHREELEVELSUPPLYCHAINWITHAWENDORANDMULTIPLEBUYERSJPRODUCTIONECONOMICS20081169510322MBADELL,EFERNANDEZ,GGUILLEN,LPUIGJANE
19、REMPOWERINGFINANCIALTRADEOFFWITHFINANCIALANDSUPPLYCHAINPLANNINGMODELSMATHEMATICALANDCOMPUTERMODELLING20074612122323MICKAELCOMELLI,PIERREFENIES,NIKOLAYTCHERNEVACOMBINEDFINANCIALANDPHYSICALFLOWSEVALUATIONFORLOGISTICPROCESSANDTACTICALPRODUCTIONPLANNINGAPLICATIONINACOMPANY6SUPPLYCHAININTERNATIONJOURNALO
20、FPRODUCTIONECONOMICS200811317795二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）本文是在前人的研究成果之上，深入剖析浙江产业集群内中小企业供应链融资模式，从授信主体的角度，系统剖析了行业协会业务可以分为委托模式、统一授信模式以及买方信贷模式，并进一步分析了其形式以及相关流程的研究1产业集群供应链的相关概念及浙江现状11产业集群的界定及基本分类12金融供应链的相关概念13浙江产业集群现状及其中小企业融资问题2基于产业集群供应链的中小企业融资优势分析21中小企业融资难的原因分析22基于产业集群供应链的中小企业融资优势分析3浙江产业集群中小企业融资模式的构建31浙江嘉兴秀洲化纤织物产业集群供应链融资模式构建32浙江嵊州领带产业集群供应链融资模式构建33浙江余姚塑料产业集群供应链融资模式构建4基于浙江产业集群供应链中小企业融资构建的配套措施
