1、毕业论文（设计）开题报告金融学浙江省基于金融功能视角的金融体系效率评价研究一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义金融体系效率较低，表现为在金融市场中资金长期闲置而无法发挥作用，资本配置无法达到最优；资金流通速度减慢、成本增加；新兴产业无法在第一时间获得发展资金，导致生产力在中短期内无法进步等各种现象。金融体系效率的核心目标是金融发展，及以此促进的经济增长（包括宏观经济的其它三个目标物价稳定、充分就业与国际收支平衡）。而较低的金融体系效率将阻滞这些目标的尽快完成，为此提高金融体系效率变得尤为重要。预期目标本文以浙江省为例，将从两大金融基础功能的角度出发，运用变异系数法等方法，搜集近13年的金融
2、机构动员储蓄能力的数据，分析浙江省金融体系效率的不足，并针对不足之处提出建议，旨在帮助提高浙江省的金融体系效率，增强金融功能在金融市场中的作用。2国内外研究现状（1）国外专家学者对金融体系效率的研究20世纪90年代,金融发展研究进入了一个新的发展阶段。一方面,随着内生经济增长理论的兴起,金融发展内生地纳人到了经济增长理论之中BENCIVENG和SMITH,1991,从而突破了MCKINNON与SHAW所建立的分析框架,为金融发展与经济增长的相互作用打下了坚实的理论基础另一方面,随着经验研究的深入,金融发展与经济增长所存在的正相关关系得到进一步的揭示LEVINE,1991,1998KING和RO
3、BERT,1993。90年代以来的研究所表现的主流结论是一个好的金融体系可以减少信息与交易成本,有利于储蓄率的增加以及储蓄向投资的有效转化,进而推动资本积累、技术进步和经济的长期增长。金融市场的基本职能是实行资本的优化配置,因此金融发展的程度及其作用应该主要用资本配置效率这一指标来衡量。资本配置效率的提高意味着资本流入高资本回报率的产业或地区,流出低资本回报率的产业或地区。JEFFREYWURLER（2000）从这一思想出发提出了测度资本配置效率的方法,并从1产业角度考察了65个国家的资本配置效率,发现发达国家的资本配置效率明显高于发展中国家。（2）国内专家学者对金融体系效率的研究21早期理论
4、研究在理论研究方面,王广谦（1997）认为金融效率具有层次性,并将金融效率的高低界义为金融运作能力的大小；王振山（2000）将金融效率等同于金融资源配置的帕累托有效；白钦先（1998）提出了赋予新金融效率观的金融资源论。22实证研究国内许多著名学者例如韩立岩、沈军等等先后运用各类模型实证分析得出我国处于一个金融效率较为低下的现状，并且肯定了金融效率对于经济增长的作用，强调了金融效率的重要性。221引用JEFFREYWURGLER定量化资本配置效率方法韩立岩、蔡红艳等（2002）在国内首次引用JEFFREYWURGLER提出的“资本配置效率”的概念与方法,通过对中国工业部门39个行业从19911
5、999年的数据进行计量分析,研究结果表明中国的资产配置效率处于一个较低的水平。同时他们认为90年代的金融发展理论仅适用于市场化程度较高的发达国家，在我国引用发达市场所衍生的产物将会带来严重错误的后果。222金融系统SFE框架沈军、白钦先（2006）认为金融结构通过金融功能这一纽带与金融效率发生作用,金融效率则是联系金融与经济的桥梁,因此,从相当意义上讲,金融结构、金融功能与金融效率及三者之间关系的研究是探究金融结构、金融发展与经济增长及其三者之间关系的一种转换。基于系统科学的崭新视角,将金融结构、金融功能与金融效率整合在金融系统内（简称SFE框架）进行研究,在开辟出一条研究SFE框架可循之径的
6、同时,得出了一些有益的结论与启示。同时沈军（2009）在阐释金融体系效率的基础上，对影响金融体系效率的因素进行了系统分析，提出了提高中国金融体系效率的八大途径，1、实现金融质性发展与量性增长的协调。2、实现各层次金融资源的协调。3、实现金融体系效率与金融微观效率的协调。4、实现正规金融效率与非正规金融效率的协调。5、实现虚拟经济与实体经济的协调。6、实现金融中介效率与金融市场效率的协调。7、实现政策性金融与商业性金融的协调。8、实现金融改革、创新与金融开放的协调。223面板数据模型方法2潘文卿、张伟（2003）采用面板数据模型方法,运用中国1978一2001年28个省区的数据,对中国改革开放以
7、来,尤其是20世纪90年代以来的资本配置效率及其与中国金融发展的相关性进行了时间序列分析与横截面数据分析。研究发现,随着改革的深入,资本配置效率总体上呈现上升趋势,但波动性很大,而且资本配置效率呈东、中、西梯度递减特征。中国的金融发展与资本配置效率总体呈现弱相关关系,信货市场与股票市场对资本配置效率变化的解释能力较弱,其中国有银行的信货行为抑制了资本配置效率的提高,而非国有银行金融机构的信贷与投资行为对资本配置效率的提升有较大的促进作用。（3）总结综上所述，国内外学者这些研究成果都为研究金融体系效率提供了丰富的理论基础。基于国内外的环境因素不同，国外学者更以一个市场化较高的环境为研究背景，而研
8、究出来的理论及实证方法是国内学者应该学习与借鉴而不是照搬到我国的。国内学者应以国外学者的理论为基础，结合中国的环境因素、市场背景做出适应于中国的一套理论更加有助于提高我国的金融体系效率。大多数国内外学者都支持资本配置效率是金融体系效率高低与否的标准。多年以来并没有大的突破性研究。而这一贯的理论也得到了许多资深学者的肯定，在此基础上衍生出多样的实证方法。多数结论都表明我国处于一个金融体系效率较低的水平，未来如何积极改善将是新一代研究学者的目标。3参考文献1劳平著融资结构的变迁研究M广州中山大学出版社,，20042白钦先等著金融可持续发展研究导论M北京中国金融出版社，20013王振山金融效率论M北
9、京经济管理出版社，20004包旭我国金融市场化与资本回报率关系的实证研究J中国城市经济，2011125金雪军，王永剑我国资本配置效率影响因素的实证分析J上海金融，201186杨龙，胡晓珍金融发展规模、效率改善与经济增长J经济科学，201117钱建锋，张启文浅析我国利率调整对储蓄的影响J中国集体经济，2010067沈军金融体系效率的涵义、影响因素与提高途径J金融发展研究，2009039周国富，胡慧敏金融效率评价指标体系研究J金融理论与实践，2007810沈军,白钦先金融结构、金融功能与金融效率一个基于系统科学的新视角J财贸经济，20060111潘文卿，张伟中国资本配置效率与金融发展相关性研究J管
10、理世界，200308312韩立岩，蔡红艳我国资本配置效率及其与金融市场关系评价研究J管理世界，20020113丁玲华基于金融效率的金融监管研究D武汉武汉理工大学，200814孙瑜禹金融效率与经济增长关系的实证研究D天津天津财经大学，200815ROSSLEVINEANDSARAZERVOSSTOCKMARKET,BANK,ANDECONOMICGROWTHJTHEAMERICANECONOMICREVIEW，1998，88316JEFFREYWURGLERFINANCIALMARKETSANDALLOCATIONOFCAPITALJJOURNALOFFINANCIALECONOMICS，VOL
11、58，200017BECK，TANDLEVINE，EINDUSTRYGROWTHANDCAPITALALLOCATIONDOESHAVINGAMARKETORBANKBASEDSYSTEMMATTERJNBERWORKINGPAPER，200218ROSSLEVINEFINANCIALDEVELOPMENTANDECONOMICGROWTHVIEWSANDAGENDAJJOURNALOFECONOMICSLITERATURE，1997二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）1金融效率评价基于金融功能的视角11金融总量、金融结构、金融功能与金融效率的相互联系12以金融基础功能为视角阐述金融市
12、场体系效率2金融体系效率的函数设立21动员储蓄能力（X）22优化资本配置能力（Y）3金融体系效率的测算（以浙江省为例）31动员储蓄能力32优化资本配置能力（资本配置效率）33浙江省金融体系效率的测算4提高金融体系效率的途径41构建多层次金融市场体系，扩大直接融资规模和比重42提高动员储蓄能力43提高资本配置的效率44优化环境，完善金融风险管理45实现金融改革、创新与金融开放的协调发展2实施方案和进度计划实施方案本项目是对浙江省以金融功能视角的金融体系效率进行评价研究，首先通过图书馆借阅相关书籍以认识了解金融体系效率与金融结构、总量和功能4的相关关系，金融体系效率对经济增长的作用；其次通过期刊网查找相关学术论文以供参考；然后通过浙江省统计局等相关网站查询浙江省金融机构动员储蓄能力的一些相关数据、资料，最后运用变异系数法等相关方法测算分析评价浙江省金融体系效率，针对其出现的问题提出一些对策建议。进度安排第6学期第19周至第7学期第2周完成毕业论文选题。第7学期第45周完成外文翻译、文献综述和开题；完成详细提纲。第7学期第811周写作毕业论文，完成初稿。第7学期第1216周修改、完善毕业论文。第7学期第1617周进一步修改毕业论文。毕业论文完成定稿、上交。第7学期第1819周毕业论文答辩。
