1、试论关于北部湾经济区 (北海 )科技创新投融资服务体系建设的思考 论文关键词：科技创新投融资服务体系 论文建设北部湾经济区自匕海 )科技创新投融资服务体系是如海市生产力捉进中心开展科技金融服务工作的出毅和落脚点。一方面，通过体系建设可以有效缓解本地区科技创新投融资困难，促进科技成果转化 ;另一方通过体系建设可以拓展北海市生产力捉进中心服务领域，延长服务链，实现良性和可持续发展。文章针叶北满彭瓦海科技创新投融资现状，思考体系建设的总体目标、基本架构、功能设计、近期任务、三年规划及保障措施。 1 北部湾经济区 (北海 )科技创新投融资现状 科技型中小企业和高新技术企业在促进广西北海市经济发展，特别
2、是推动 科技成果转化和产业结构调整方面发挥了重要作用，但在科技创新和企业成长过程中，常常都遇到资金瓶颈问题。 2010 年 4 月，北海市生产力促进中心 (以下简称北海中心 )开展了 “ 北海市科技创新投人现状 ” 调研，调研样本分析表明 : (1)北海科技创新融资结构的特征是以企业为主体，政府投入和金融渠道融资所占比例较少。 (2)融资难问题被 85%的科技型中小企业和 70%高新技术企业列为企业面临的首要困难。 (3)科技型中小企业和高新技术企业普遍认为科技创新存在融资困难的主要原因是 : 渠道狭窄，融资方式单一。虽然政府以各种 形式给予不同程度的资金支持，但与企业实际的资金需求相差甚远
3、;同时，由于北海高新技术产业发展的资本市场不健全，风险投资尚未起步，因此在企业技术创新融资方面除了从民间筹集到少量资金外，只能将银行贷款作为融资第一选择，狭窄的融资渠道和单一的融资方式成为限制中小企业资金来源的瓶颈。 银行对科技型中小企业的信贷支持有限。科技企业无形资产多，有形资产少，成长性高，收益性好，但目前银行系统重有形资产，轻无形资产价值，重企业以往业绩，轻未来成长性。因此，科技型中小企业的银行融资成本高且效率低，大量极具成长性的科技型中小企业 得不到金融资本的支持。 (4) 75%的科技型中小企业和高新技术企业认为，优秀的科技中介机构可以为企业融资提供优质专业服务，降低融资成本，提高融
4、资效率。 (5) 95%的科技型中小企业和高新技术企业认为，政府应该加大对企业技术创新的财政税收支持力度，营造良好的创业投资环境。 调研结沦 :要破解本地区科技型中小企业和高新技术企业融资难题，一是政府要加强政策和资金引导，优化融资环境 ;二是改变目前单一的融资结构，建立灵活多样的融资渠道 ;三是建立专业的科技投融资中介服务队伍 ;四是加强政府、金融机构、 中介服务机构和企业之间的融合、交流、沟通与合作，构建北部湾经济区 (北海 )中小企业科技创新投融资服务体系 (以下简称投融资服务体系 ) 2 投融资服务体系建设的总体目标 投融资服务体系建设的总体目标是 :逐渐形成立足北海，辐射北部湾经济区
5、，服务全广西，投融资机构相对聚集，投融资服务相对活跃，具有较大辐射带动功能的投融资服务中心，形成以企业为主体，商业信用为基础，政府为保障，投融资服务机构为纽带的市场化、规范化、信息化、专业化的投融资服务体系 ;多层次、多渠道聚集各类国内外资金，缓解科一技创新活动中的融资困难 ，突破科技型中小企业、高新技术企业的融资瓶颈，促进科技成果走向市场，实现产业化，促进科技型中小企业和高新技术企业快速成长，提高科技进步对经济增长的贡奉献 ;同时，通过创造良好的投融资环境，促使企业积极参与技术创新和科技创业活动，推动产品结构调整和产业升级，促进木地区经济、社会的良性和可持续发展 3 投融资服务体系的基本架构
6、 投融资服务体系的基本构成要素是 :企业、金融、中介和政府构建投融资服务体系就是要建立和不断完善科技型中小企业价值链、金融产品供应链、中介专业服务链和政府引导推动链，井实现各链条 之间的无缝链接与相互促进 北部湾经济区 (北海 )科技创新投融资服务体系建设重点应放在以下 4个方面 1优化科技企业价值链 北海市有科技型中小企业 300 多家，高新技术企业 2010 年年底有望达到 25 - 30家，有一批像 “ 新未来 ”“ 果香园 ”“ 深蓝 ”“ 辉煌 ” 这样拥有自主开发技术成果、成长性较好的企业，也有一批像 “ 石基 ”“ 宁能 ”“ 创新科 ”这样从发达地区转移过来需要对原有技术成果进
7、行第二次开发、形成自主知识产权、有良好市场前景的企业 ;同时，在 2005年开始的百名博上北海创业行动中，北海市已沉淀了 50个左右的创业创新项 目，本地区企业创新活跃，项目储备充分但是，因为缺乏专业引导和系统支持，许多企业的投资价值还没有充分体现或发挥出来投融资服务体系将帮助这些企业优化科一技企业价值链，增强企业融资能力和融资水平。例如 : 帮助企业进行项日筛选与商业策划，为重点项目提供商业计划书、技术和市场可行性研究报告编制 ; 重视无形资产，对企业的专利、商标等可评估、可作价的资源进行有效管理 ; 帮助企业建立资本权属清晰、财务关系明确、资产负债合理、依法合规核算的财务管理体制和财务管理
8、制度 2丰富金融产品供应链 目前，北海企业科技创新外源性资金 来源主要包括 : 间接融资，如银行资金 ; 直接融资，如股权融资 ; 政府财政支持，如无偿拨款、贷款贴息、种子资金、创新基金等但这些资金无论是在资金量方面，还是在资金品种方面都远远不能满足企业科技创新对资金的需求。因此，投融资服务体系的建设一方面要帮助企业深化与现有金融产品的合作，另一方面要拓展新的金融产品 (如筹建科技成果转化基金，设立创业投资引导资金，发展创业风险投资基金、天使投资基金、私募基金等 )，助推科技金融专营服务机构发展，建立科技型企业贷款担保体系等，多层次、多渠道聚集科技创新投融资资源，丰富金融产品供 应链。 3提升
9、中介专业服务链 在现有律师事务所、会计师事务所提供日常服务的基础上，引导中介机构进入投融资服务体系，开展科技创新投融资专业服务。例如 :成立北海市科技型中小企业投融资服务中心，建立科技型中小企业与金融机构的对接服务平台，为科技型中小企业在创业风险投资、银行信贷、产品保险、贷款担保、债权融资、私募融资、增资扩股、上市融资、 ;个购重组等方面提供一站式咨询服务 ;在北海市产权交易中心和技术市场开展技术产权交易服务，制定专利、商标、着作权等知识产权价值评估细则和投资交易方法，为知识产权质押贷款提供帮助等 4强化政府引导推动链 政府作为社会经济的宏观管理者，在科技创新投融资方面所发挥的作用是引一导、推
10、动和组织，具体体现在 2个方面 : (1)直接投资。例如，加大对科技型中小企业创新创业种子资金的支持力度，设立科技创新创业引导基金等，将政府扶持资金的作用从目前的 “ 消耗性 ” 扶持变为 “ 循环性 ” 扶持，从低效的投人变为有放大效应的投人，实现政府扶持资金资本化运作 (2)通过制汀和完善配套政策 (如财政、税收和采购政策等 )，支持科技创新，促进科技成果转化。例如，允许高新技术企业按当年销售额的 3%一 5%提取技术开发费， 用于技术创新和成果转化 ;建立和完善风险投资机制，鼓励各种类型的风险投资公司和风险投资基金到本地区发展 ;组建专门信用担保机构，设立担保基金，为科技创新项目提供贷款
11、担保和贴息贷款等 4 投融资服务体系的功能设计 1 投融资聚集功能 通过服务体系建设，吸引、聚集闰内外投融资机构使北部湾经济区 (北海 )成为西南沿海投融资机构相对集中的区域，并通过设立引导基金、参股创业投资等方式引人国内外资金设立投资机构。 2 融资服务功能 通过服务体系，收集和分析科技型中小企业与高新技术企业的科技成果、财务状况、盈利能力、市 场潜力及是否具有高成长性等方面的信息，将优质的科技企业和科技创新项目推荐给投资机构和金融机构 ;通过服务体系将融资业务资源 (包括银行资源、信用担保资源、技术产权交易资源、风险投资资源、上市融资资源、基金资源、股份制改造资源等 )介绍给企业，协助投资
12、机构和金融机构根据科技企业的需求，提供个性化服务，解决投融资双方信息不对称问题，实现投融资双方的有效对话和沟通 3创新扶持功能 服务体系创新扶持功能体现在 3个方面 :一是积极主动帮助企业申报国家级、自治区级和市级科技计划项日，根据创新活动的不同阶段和类型申请各类政府 扶持资金，促进企业科技创新 ;二是与政府科技、财政、税务等部门建立工作协作机制，充分利用国家税收优惠政策和产业扶持政策，鼓励企业科技创新 ;二是与会计师、律师事务所和融资顾问机构紧密合作，为企业科技创新融资活动提供专业辅导 4创新引导功能 服务体系将设立 “ 北部湾经济区创业引导资金 (基金 )” 引人风险投资基金和创业投资等资
13、金或基金将选择科技型中小企业和高新技术企业，通过参股、贷款、担保等方式支持企业科一技创新活动， #=根据企业科技创新不同发展阶段的需要，给子不同方式的资金支持，体现投融资服务体系的引导功能 5 技 术交易功能 服务体系通过现有的产权交易市场开展技术产权交易服务，将有效促使科技成果产业化，解决科技成果转化中融资难的问题。同时，通过开展技术产权交易服务，可以吸引国内外的创新技术和科技成果落户北部湾经济区，改变本地区自主创新后劲不足、创新资源缺乏等局面 _ 6 投融资放大功能 服务体系通过设认“ 北部湾经济区创业引详资金 (基金 )” ，引人风险投资基金和创业投资等，使得进入企业科一技创新活动的资金
14、不再是过去单一的无偿资助形式，而是增加了股权投资、跟进投资、风险投资、小额贷款、知识产权抵押等多种形式，引领更多的社会 资本、民营资本进人到科一技创新活动，发挥投融资的放大和拉动效应。 7 创业孵化功能 为拟创业人员提供创业信息、商务计划书编制、创业培训，以及工商登记等政务代理和相关行政许可申报服务 ;为创办 3 年内的小企业提供管理咨询、项目诊断、市场营销、财务管理、筹资融资、财税申报、法律援助等辅导服务和创业场地等 5投融资服务体系的近期任务 (1)设立北海市科技创业投资引导资金，首期引导资金不低于 400 万元 ;初步建立本地区科技创新投融资运行机制，通过多种方式，吸纳金融机构或其他社会
15、资金注资，为下一步 建立具有一定资金规模的 “ 北部湾经济区创业投资引导基金 奠定基础。 (2)提升北海市科技型中小企业创新创业种子资金运行效率及北海市产权交易中心区域性资本市场服务功能，为 5 一 10个项日提供种子资金支持，为 2 家以上企业进行产权交易服务，为 2一 5家企业或项目提供技术产权 (无形资产 )交易服务 (3)成立北海市科技型中小企业投融资服务中心 (公司 )，争取与银行、投行、评估等机构合作，打造北海市科技创业投融资一站式服务窗口，集融资、信息交流、咨询服务、资源整合为一体，为企业的创新创业活动进人资金和资本市场提供服务窗日 和切人模式 )服务企业 30家以上，为企业提供
16、投融资、技术转移、科一技成果转化、政府资金申报、令利与标准等咨询与服务，建立服务示范企业 10家以上 (4)引导 2一 3家创业投资机构或风险投资机构进人北海科技型中小企业，直接投资额为 2 000 万儿以上，帮企业分担风险，为企业带来先进的管理理念和规范的管理体制 (5)探索北部湾经济区国家小范生产力促进中心为科技型中小企业、高新技术企业融资提供信息化、专业化服务的机制与模式，培育北海中心服务品牌，建立服务质量标准，提升品牌价值和增值服务能力，提高公信力和社会影响力，实 现北海中心良性和可持续发展 6 为完成近期任务所作的前期工作积累 (1)目前已基本确认首期北海市科技创业投资引导资金的资金
17、来源北海市科技局、北海市卜业园管理委员会、北海市高新园区管理委员会和北海中心于 2010年 7月底达成合作意 句，决定共同设立 “ 北海市科一技创业投资引导资金 ” ，首期资金注人额不低于 400 万元 (2)北海市科一技型中小企业创新创业种 J 资金运行情况良好，为扶持资金资木化运作积累了经验 2008 年 4 月 25日，北海市科技局出台了北海市科一技型中小企业创新创业种子资金管理试行办法 ，设立了 “ 北海市科技型中小企业创新创业种子资金 ” ，由北海中心负责资金筹措和项目的组织、评审与跟踪首期种子资金运作取得犷圆满成功，第二期于 2009 年 12 月启动，日前运行情况良好 (3)北海
18、市产权交易中心发挥了区域性资本市场服务功能。 2007-2009 年，北海市产权交易中心和北海市生产力促进中心共同投资进一步完善了北海市产权文易市场的服务功能，该中心已经为北海、钦州、防城港 3个市的 6家非上市股份有限公司提供了股权登记、托管、转让、质押、查询、分红、派息、馈赠和变更服务，这 6家公司已在北海市产权交易中心正式挂 牌交易，已有 1家企业进入上市辅导期，1 家企业通过了上市辅导期。同时，还为 4 家非上市股份有限公司的组建、增资扩股、资产重组、融资等提供服务。 (4)已引人 1家风险投资公司进人北海高新技术企业，直接融资 1 000 万元。这是北海中心积极探索依托金融资本市场，
19、为高新技术企业直接融资的一项尝试。 (5)初步建成了北部湾经济区科技创新投融资资源信息数据库。该信息数据库现已录人 300多条科技型中小企业与高新技术企业信息与项目信息、 200 多条金融机构和风险投资机构信息、 200 多条技术前沿报告及案例分析信息等。 (6)北海中心已与上海浦东生产力促进中心、广东生产力促进中心、广西现代物流生产力促进中心等兄弟单位达成合作约定，它们将在知识产权质押、融资担保、信贷融资服务、企业信用评价服务等方面为北海中心开展业务活动提供专业指导、技术支持和人员培训。 7 投融资服务体系的三年规划 (1)开展知识产权质押贷款、融资担保、信贷风险补偿等服务试点，建立科技型中
20、小企业、高新技术企业成长评价体系和多层次多渠道融资体系。 (2)启动科技型中小企业和高新技术企业上市培育工程，根据企业的不同成长阶段，积极帮助、协调、引导企业开展 规范改制、规范运作和拟定上市方案等，推动企业上市融资寻求发展，建设科技型中小企业上市融资服务机构和团队。 (3)设立北部湾经济区创业投资引导基金，争取由财政资金、银行 (如国家开发银行 )、商业性金融机构、北海市大型企业或上市公司共同组建创业引导基金，吸引境内外投资机构来北海设立创业投资公司。 8 投融资服务体系建设的保障措施 8.1 编制规划 根据北海市科技型中小企业发展和高新技术企业的特点及实际需求，会同有关部门研究制定与区域产
21、业及科技型中小企业、高新技术企业发展规划相衔接的投融资服 务体系建设规划，明确目标和任务，完善相关政策措施。 8.2 政策促进 根据北海市委、北海市政府制定的臼匕海市改善金融生态环境的总体方案，对现有的相关扶持政策进行创新、补充和进一步完善，引导和鼓励国内外投融资机构到北海开拓业务，吸引和带动社会投资，加快推动服务体系建设。同时，发挥公共财政资金的引导作用，加大对服务体系建设和运营的支持。 8.3 组织保障 组建科技创新投融资服务体系建设领导小组，成员由相关部门负责人和投融资管理服务机构专业人员组成，任务是制定服务体系发展规划，对促进投融资服 务体系建设工作给予指导和监督，加强相关部门的沟通、协调与合作。领导小组下设工作办公室，办公室设在北海市科技局，办公室依照领导小组的决议和要求承担投融资服务体系建设规划实施方案的落实工作。
