1、财政收入的影响因素研究 摘要：主要研究广西财政收入的现状并建立财政收入与地方财政预算支出、 GDP、消费品零售总额、工业总产值、 GDP 在二、三产业比重、进出口贸易总额等因素的关系，研究表明：地区 GDP、消费品零售总额、 GDP 二、三产业比重是显著影响广西财政收入的因素，其余因素的影响则不明显。结合财政收入的实际情况，提出如下建议：大力发展广西经济，注重二、三产业协同发展，进一步加强征税管理，持续开辟财政收入新渠道、深化各项财税改革工作。 关键词：地方财政收入； GDP；消费品零售总额；GDP 二三产业比重 中图分类号 ： F2 文献标识码： Adoi： 10.19311/j.c 引言
2、1.1 研究背景 虽然广西近年来各方面得到高速发展，但无 ?在财政收入总量方面，还是财政实力方面依然落后于国内其他发达地区。 1994 年市场经济体制实行税制改革以来，中国财政体系得以重建，中央集权与地方分权问题，有利于改善中央与地方的主动性，增加地方财政收入的能力。但宏观经济复杂多变使地方经济发展遇到诸多困难，从而使财政收支平衡难度不断加大，近年来广西财政收入出现整体放缓的情况。地方财政收入与地区自身存在和发展紧密相连。因此，研究如何实 现广西地方财政收入的稳定增长，平衡地方财政收支，发掘和稳固财源，推动全区的经济发展，具有异常重要的实践意义。 1.2 近年来财政收入的研究现状 国内一些学者
3、在借鉴国外财政理论的基础上，探究影响地方财政收入的因素，提出了开创性的观点。 20 世纪 90 年代的研究大多针对分税制制度对地方财政的作用和影响。 21 世纪初，随着地方财政收支同步扩大，收支矛盾突出，研究的层面主要集中在产业结构调整和经济增长对地方财源建设的可持续性、房地产业对地方财政收入的贡献以及对地方财政本身收入结构存在的问题上。研究方法主 要采用了计量模型进行定量分析，如常学华等（ 2007）对上海市税收增长及其影响因素建立动态回归模型和双对数模型，表明固定资产投资额、财政支出总额、外贸进出口总额等要素是影响上海市税收增长的主要因素；孙玉栋（ 2008）认为影响税收收入增长的主要因素
4、是价格水平、经济增长、税收政策和税收征管等；徐芳（ 2010）以 GDP、消费及财政支出等经济因素为解释变量，构建了关于税收收入的多元回归模型；王丽（ 2015）认为 GDP、城乡人民存款年末余额、进出口总额等因素是影响我国税收收入的主要因素。尽管目前对于地方财政收入的研究已 很深入和全面，但关于广西的研究仍较少，众多区域性研究的基础与广西的实际也有很大的差异。因此，本文参考前人研究成果的基础上，建立多元线性模型，研究广西财政收入的影响要素，为增加财政收入提出建议。文章内容安排如下：第二节是研究广西财政收入的现状和影响因素，第三节进行实证分析并得出结论，第四节是对策和建议。 2 广西财政收入现
5、状及其影响因素分析 2.1 财政收入与经济增长现状 广西财政收入增长率与 GDP 变化方向基本一致（见图 1）。 2015 年全区财政总收入达 2333.03 亿元，财政总量逐年 扩大，增长 7.88%，但近年来增速有所放缓， 2015 年全区 GDP 达 16803 亿元，同比增长 8.1%，增速自 2010年以来持续放缓。与此同时， 2015年广西第二、三产业占 GDP比达 84.7%，达到历史新高。总的来说， 2015 年广西财政收入与经济增长在保持持续增长的同时增速有所放缓，产业结构不断优化。 广西财政收入质量提高，结构优化。地方财政总收入等于地方财政收入与上划中央收入之和，其中这二者
6、的占比反映财政总收入的结构，可作为衡量地区财政收入质量的指标。图 2表明， 2006 以来广西地方财政收入除2012 年稍有回落外，总体上呈上升趋势，这说明广西财政总收入结构在新的财政体制约束下得到优化，反映出地方财政收入的可靠来源越来越多。 地方财政收入可分为税收收入和非税收收入，其中税收收入占比越大，就说明财政收入结构越合理，就越能体现公共财政的特征，财政收入的质量就越高。 2015 年广西地方财政收入达到 1515.16 亿元，同比增长 6.5%，2014 年达 1031.65 亿元，增长 5.5%。图 3 显示，税收收入占地方财政收入比为 68.09%，同比增幅达 1.63%，反映出
7、2015 年广西全区财政收入质量保持稳固，财政收入 结构进一步优化。 2.2 影响广西财政收入的主要经济因素分析 影响财政收入的因素有很多，但受制于变量数据的可比性及可得性，本文选取了地方财政预算支出、广西 GDP、消费品零售总额、工业总产值、GDP 二、三产业比重、进出口贸易总额等六个变量来考察其对广西财政收入的影响，数据区间为 1994 年至 2016 年。 各因素的含义和选择理由如下：（ 1）财政预算支出是财政预算的部分之一，反映了地方公共财政的需求，与财政收入组成财政分配的完整体系，共同反映政府在一定时期内的财政收支状况计划，可知其对本 期的财政收入有影响。（ 2）地区 GDP 是用来
8、一个地区宏观经济运行状况的关键指标，关系到财政收入的数量和质量。（ 3）消费品零售总额反映整个社会的消费意愿、工资水平、人民生活水平、购买力程度及零售市场等状况，与之相关的增值税、营业税，与广西财政收入紧密相关。（ 4）工业总产值也是影响财政收入不可或缺的因素，随着企业综合素质、经济效益、利润和税利等方面的提升，第二产业的产值与财政收入紧密相连。（ 5） GDP 二、三产业比重也是衡量经济结构因素的重要指标，近年来由于广西的二、三产业对GDP 的贡献率越来越高，使得财政收入也明 显上升。（ 6）广西的进出口贸易总额在国家鼓励扩大出口政策下持续增长，出口退税总额不断增长，影响着财政收入。 3 广
9、西财政收入影响因素的实证分析 3.1 理论模型的设定 结合广西财政收入实际情况，本文被解释变量选定为广西财政总收入，并引入其它六个解释变量，具体见表 1。 数据主要来源于历年的广西统计年鉴，变量的原始数据是以当年价计价的。为使数据具有可比性，将反映广西通货膨胀的居民消费价格总指数（上年 =100），调整为同比数据（ 1994 年 =100），再将各变量的原始数据消除居民 消费价格总指数的影响，以转换成同比数据。根据上述变量建立计量经济模型。为避免异方差，建立双对数线性模型。 lnY=0+1lnX1+2lnX2+3lnX3+4lnX4+5lnX5+6lnX6 + （ 1） 其中 0 为常数项，
10、i （ i=1， 2 ）为模型待估参数， 为随机干扰项。 3.2 计量模型回归 3.2.1 平稳性检验 由于时间序列数据容易造成 “ 伪回归 ” 或 “ 虚拟回归 ” 的现象，因此需要进行平稳性检验，本文的检验方法采用 ADF 检验（单位根检验）。结果如表 2。 根据 ADF 的检验原理，在检验估计出的三个模型中，只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，则可认为数据是平稳的。以上检验结果表明只有变量 lnX5 的 ADF 统计量小于 5%的临界值（ -3.710），说明 lnX5 平稳，对其余非平稳数据取一阶差分后平稳。数据平稳后表明数据具备回归的基本条件。 3.2.2 总体样本的回归结果
11、对广西财政收入影响因素的双对数线性模型进行回归，得到初步的估计结果如下： lnY=-9.99+0.049lnX1+1.017lnX2+0243lnX3-0.235lnX4+1.591lnX5+0.0008lnX6（ 2） （ -4.22）（ -0.40） （ 4.31）（ 1.49）（ -2.35）（ 3.24）（ 0.02） R2=0.9995（ R2=0.9992 F=3291.308DW=1.197 3.3 模型检验与修正 3.3.1 多重共线性检验及修正 变量 lnX4前的参数值符号为负值，与预期方向相反，说明其变量估计的结果与经济意义不相符。模型回归结果中具有很高的可决系数（ 0.9
12、9 以上），表明广西财政收入变化的 99.94%可由这 8个解释变量的变化联合解释。 F检验通过，表明解释变量联合起来对广西财政收入有显著影响。解释变量的自由度为 21-2=19，其临界值 t0.025（ 19） =2.093，即只有变量 lnX2、 lnX4、lnX5 通过 t检验，这三者对财政收入影响显著，而变量 lnX1、 lnX3、 lnX6对财政收入的影响不显著。以上结论表明模型（ 2）可能存在严重的多重共线性。 针对模型所表现出来的多重共线性，采用逐步回归法进行修正，具体步骤如下： 第一步：使用被解释变量 Y对各解释变量分别进行一元 OLS，比较各 个结果，筛选出最符合经济意义且拟
13、合效果最好的一组方程： lnY=-7.33 + 1.44lnX3（ 3） （ 2.23）（ 11.84） R2=0.8190（ R2=0.8090F=81.47D.W=0.704 第二步：将其余解释变量逐步引入（ 3），保留能使模型可决系数增大、经济意义合理且显著通过 t 检验的解释变量，得： lnY=-10.13+0.452lnX2+0.572lnX3+1879lnX5（ 4） （ -10.19） （ 3.42）（ 4.03）（ 5.38） R2=0.9989（ R2=0.9987 F=3303.73D.W=0.989 模型（ 4）的拟合程度很高（ 0.99 以上），模型整体通过 F 检验且
14、各解释变量都通过 t检验，综合判断可知以上估计结果已排除了严重多重共线性的影响。 3.3.2 序列相关性检验及修正 经济系统中经济变量前后期之间很可能存在关联性，从而使得随机误差项不能满足无自相关的假设。依据线性回归方程的基本假定，模型随机干扰项不能存在序列相关性，故须对模型（ 4）进行序列相关性检验及修正。模型（ 4）中样本量为 21，解释变量 3个， 5%显著性水平下， dL = 1.13，dU = 1.54， D.W=0.9890.05），表明该模型不存在 2 阶序列相关。 针对模型存在的 1阶自相关采用广义最小二乘法对其进行修正，即将随机干扰项的 1 阶自回归项 AR（ 1）引入模型（
15、 4）中，得： lnY=-11.11+0.952lnX2+0.215lnX3+2296lnX5+0.679AR（ 1）（ 5） （ -6.26） （ 5.35）（ 4.28）（ 3.96）（ 3.84） R2=0.9994 （ R2 =0.9992F=6661.26D.W=1.50 在 5%显著性水平下，由于 1.05 = dL 0.05），表明模型随机项已无序列相关。 3.4 回归模型结论分析 对模型的初步结果做各项检验与修正后得到最终结果模型（ 5）。检验过程中地方财政预算支出、工业总产值、进出口贸易总额三个变量对广西财政收入的影响不显著，所以将其剔除。模型的拟合优度高达 09994说明广
16、西财政收入变化的 99.94%可由 GDP、消 ?M品零售总额、 GDP二、三产业比重等3 个变量的变化联合解释。 在 1994 年至 2015 年 间， GDP 对广西财政收入的弹性为 0.952，即广西 GDP每提高 1%，财政收入就会同向变动 0.952%，因此，保持经济长期稳定的增长是保障财政收入的源泉。消费品零售总额的弹性为 0215，即其每变动 1%，广西财政收入就会同向变动 0215%，说明经济发展质量越好，全社会的供给能力及税赋承受就越强，所创造的财政收入也就越多。 GDP二、三产业比重的弹性为 2296，即 GDP二、三产业比重每增长 1%，广西财政收入平均增长 2296%，
17、表明第二、第三产业结构优化程度越高，能创造出更多的地方财政收入。 4 对策和建议 结合回归结论，参考广西财政收入的实际情况，并以区域经济政策为导向，为中央和地方政府给出如下几点政策建议。 4.1 大力发展广西经济，促进财政收入增长 地区经济发展稳定是保证其财政收入的必要条件。宏观上，一是中央应通过稳健的宏观财政政策和税制调整的手段，改进各项经济政策，使 GDP 保持增长，二是理顺并改进中央与地方间财政关系，赋予地方政府较为完整、相对独立的财政权，最大限度地调动地方政府当家理财的积极性，三是完善现行纵向的财政转移支付制度，不断增加均衡性转移支付规模。地方政府需在经 济保持稳定增长的基础上加强征收
18、管制，有效增加财政收入。再者，经济发展的动力主要源于投资与消费需求的扩大，但投资过量终究会转化成消费并受消费的制约，因此，地方政府的政策导向为适当降低过度的投资需求，重视消费对经济增长的贡献。 4.2 注重二、三产业协同发展，开辟财政收入新渠道 二、三产业的发展对整体经济增长的推进效果显著。第二产业的比重由2006年的 39%上升至 2015年的 45%，第三产业也正逐渐成为广西财政收入增长的重要因素，地方政府可以支持第二、三产业发展为政策导向，构建合理、完善的财政 体系，并以信息化带动第三产业的发展，创造新的财政收入增长点，发掘财政收入新渠道。 4.3 进一步加强征税管理，深化各项财税改革
19、财政体制影响着征税管理，管理的效率又显著影响财政收入。首先，地方政府征税部门可依据经济发展、行业结构、税源分布、风险程度等因素对税源进行分类，提高征收管理的科学性；其次，完善以信息化为主导的征管体系，增强信息技术的应用能力，进一步提高征税的积极性和专业性；再者，中央政府需进一步推进财政体制改革，由于 1994 年改革以来地方税体系的先天不足，地方财政收入压力之下，地 方政府纷纷 “ 工业立市 ” 、“ 招商引资 ” 、 “ 房地产开发 ” ，来应对地方财政收入不足，导致出现产业趋同、产能过剩，因此中央政府有必要继续推进财政体系的改革，保障地方财政收入的稳定税源。 参考文献 陈炯军 .当前地方财
20、政收入可持续增长的对策研究 以 S示为例 D.长春：吉林大学， 2012： 24. 常学华，侯志宏 . 上海市税收收入影响因素的实证分析 J.世界经济情况， 2007，（ 09）： 1114. 孙玉栋 .影响我国税收收入快速增长的因素及其数量分析 J.经济理论与经济管， 2008，（ 6）： 3135. 徐芳 .经济因素对税收收入的贡献率及实证分析 J.现代商贸工业，2010，（ 15）： 22. 王丽 . 我国税收收入影响因素的实证分析 J.时代金融， 2015，（ 2） . 李子奈 .计量经济学（第三版） .M.北京：高等教育出版社， 2010. 王玮 .地方财政学 M.武汉：武汉大学出版社， 2006. 李学军，刘尚希 .地方政府财政能力研究 M.北京：中 ?财政经济出版社， 2007.
