1、本科毕业论文（设计）论文题目投资与筹资内部控制研究以浙江天龙集团为例所在学院专业班级会计学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期_I摘要融资难是目前中小企业发展面临的重要问题之一，由于中小企业内部治理机构尚不健全，财务信息披露不规范，经营周期短，信誉积累不足而且缺乏品牌效益的作用，从而导致中小企业融资瓶颈。在市场经济条件下
2、，企业能否把资金投放到收益大，风险小的项目上去，即能否进行有效的投资，对企业和发展有着极其重要的意义。由于筹资与投资活动是企业获取资金的不可或缺的途径，其中发生较大的资金往来，若不加于重视，很可能倒是企业最终走向破产，因此建立一套完善的投资与筹资内部控制制度对企业未来的发展至关重要。本次研究将从企业投资与筹资的业务流程为着手点，由于内部控制的建立伴随着日常往来业务而产生的，所以其中的缺陷也会随着流程的发生而逐渐暴露出来。本文希望通过完善现有的一套筹资与投资内部控制体系。避免企业因筹资决策不当而引发企业资本结构不合理或无效融资，导致企业筹资成本过高或债务危机；避免企业因投资决策食物，引发盲目扩张
3、或丧失发展机遇，导致资金链断裂或资金使用效益低下。关键词中小企业；融资；筹资；内部控制；IIABSTRACTFINANCINGISTHESMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISEDEVELOPMENTFACEONEOFTHEIMPORTANTPROBLEMS,BECAUSEOFSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISEINTERNALMANAGEMENTINSTITUTIONSAREIMPERFECTANDTHEFINANCIALINFORMATIONDISCLOSUREISNOTSTANDARD,THEBUSINESSCYCLEISSHORT,CREDITAC
4、CUMULATIONDEFICIENCYANDLACKOFBRANDBENEFITEFFECT,LEADINGTOSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISEFINANCINGBOTTLENECKUNDERTHECONDITIONSOFMARKETECONOMY,THEENTERPRISECANPUTMONEYONTHELARGEGAINS,THERISKISSMALLPROJECTSUP,WHICHCANEFFECTIVELYINVESTMENT,ENTERPRISEANDDEVELOPMENTHASAVERYIMPORTANTSIGNIFICANCEDUETOTHEFINAN
5、CINGANDINVESTMENTACTIVITIESISTHEENTERPRISEACCESSTOFUNDINGINDISPENSABLEWAY,WHICHOCCURBIGGERFUNDS,IFNOTADDINATTENTION,PROBABLYISENTERPRISEEVENTUALLYLEADTOBANKRUPTCY,SOSETUPASETOFPERFECTINVESTMENTANDFINANCINGSYSTEMOFINTERNALCONTROLTOTHEFUTUREDEVELOPMENTOFTHEENTERPRISEISVERYIMPORTANTTHISRESEARCHFROMTHEE
6、NTERPRISEINVESTMENTANDFINANCINGBUSINESSPROCESSTOPOINTTO,BECAUSETHEESTABLISHMENTOFINTERNALCONTROLWITHDAILYTRANSACTIONSANDOFGENERATION,SOONEOFTHEDEFECTSASPROCESSHAPPENEDEXPOSEDGRADUALLYTHISPAPERHOPETHATTHROUGHASETOFPERFECTEXISTINGFINANCINGANDINVESTMENTINTERNALCONTROLSYSTEMAVOIDENTERPRISEFORFINANCINGDE
7、CISIONSPARKEDTHEIMPROPERCAPITALSTRUCTUREISNOTREASONABLEORINVALIDFINANCING,LEADTOENTERPRISEFINANCINGCOSTISTOOHIGHORDEBTCRISISAVOIDENTERPRISEINTHEINVESTMENTDECISIONMAKINGFOOD,CAUSEBLINDEXPANSIONORLOSEDEVELOPMENTOPPORTUNITY,LEADTOCAPITALCHAINRUPTUREORUSEMONEY,LOWERBENEFITKEYWORDSSMALLANDMEDIUMSIZEDENTE
8、RPRISESFINANCINGFINANCINGINTERNALCONTROL目录1集团筹资和投资业务现状分析111企业筹资现状分析112企业投资现状分析22筹资与投资内部控制设计框架221筹资内部控制设计框架222投资内部控制设计框架43天龙集团筹资与投资内部控制现状731浙江天龙集团简介732浙江天龙集团筹资业务流程833浙江天龙集团投资流程104浙江天龙集团筹资与投资内部控制问题与对策1241浙江天龙集团筹资业务内部控制的问题与对策12411互为担保风险12412家族企业审批风险16413筹资业务的可行性分析环节不严格16414还贷风险1842浙江天龙集团投资业务内部控制的问题与对策1
9、9421决策制定风险19422投资活动管理风险19423资产管理与处置风险20结论21参考文献22致谢241筹资与投资循环由筹资活动和投资活动的交易事项构成。筹资与投资活动在年度内的交易数量较少，但每笔交易的金额通常较大。漏记或不恰当地对一笔业务进行会计处理，将会导致重大错误。建立一套有效的筹资与投资内部控制体系不仅能保障企业资金的安全、有效运用与周转，而且能防范企业内部的欺诈行为，维护会计信息的真实性并有序开展，确保国家有关法律法规和企业内部各项规章制度的贯彻执行，约束企业内部涉及会计工作的各项经济业务活动及相关岗位，使管理目标与企业价值最大化目标保持高度一致。企业中筹资与投资风险不可避免，
10、但只要企业从自身出发，就完全可以控制。本文以浙江天龙集团为例，将从天龙集团的投资与筹资两个业务流程展开，在天龙集团现有的一套投资与筹资控制体系中探讨如何加于完善，同时，本研究也可以为当前中小企业所面临的资金链断裂带来新的参考价值和解决途径。1集团筹资和投资业务现状分析11企业筹资现状分析企业的建立和发展离不开资金，然而资金紧缺时目前中小企业在生产经营过程中最常遇见也是最难解决的问题。从2008年以来国家公布的一系列宏观调控和紧缩的货币政策制约了不少正在快速成长的集团公司的发展，其中最难逾越的问题就是融资困难。尽管近年来我国的筹资方式和筹资渠道也越来越多元化，然而由于中小企业缺少稳定、规范、成本
11、低的短期和中长期融资渠道，企业担保等问题尚未有好的解决方法。据统计，创造30GDP的非国有企业获得了70的银行贷款，而创造了70GDP的非国营企业却只获得了30的银行贷款（周少甫，2009）。我国金融政策和金融体系中目前还没有专门针对中小企业的筹资服务体系，缺乏外部的资金来源，仅仅靠企业内部资金远远不能满足企业发展的需求，成长在当前这样的融资环境下，中小企业的成长正面对严峻的考验。另一方面，在我国当前的市场机制下，中小企业发展的自我约束机制、内部监督管理机制以及相关的财务财产管理制度和监督机制还不完善，为维护市场经济秩序，中小企业还难于通过上市的方式筹资资金，而中小企业债券融资面临着各方面的限
12、制，例如较严格的信用评级，需要一定的资产规模，有时候还要求有抵押和担保，小企业想通过这种方式筹集资金的概率基本上很低，以此企业除了自有资金以外最大的资金来源就是通过市场的金融信贷机构。2009年金融危机后，商业银行加强了金融风险防范意识，推行了一系列紧缩的财政政策，导致企业筹资更是难上加难。212企业投资现状分析投资是指为了获取将来某些不确定的价值而放弃目前一定价值的决策活动，其目的是为了获取一定数量的未来价值。企业投资是为了扩大规模，增强效益和持续稳步发展，企业通过筹资活动积累了一定规模的资金后，除了日常经营所需的资金以及一定的备用资金之外，企业通常会进行一系列的投资活动使闲置资金达到收益最
13、大化。目前，我国大多数企业的现状是有了一定的资金但不擅于进行投资。一方面由于投资风险较大，企业难以对投资机会做出理性的判断，不敢轻易的将资金投出。尤其是中小型民营企业，由于商品供应过剩，竞争激烈等各方面的原因导致企业不敢轻易冒险，只能死死的把握住手中的资金，最终导致企业固步自封，难以得到发展。另一方面，企业决策者学识水平、素质胆识和责任感等其它一些原因也阻碍企业进行投资活动（潘向阳，2008）。因为企业投资存在着投资风险，所以需要有效的内部控制在合理范围内防范和降低投资风险。尤其对于资本并不十分雄厚的企业来说，投资失败很可能导致破产或重组。加强企业内部控制建设是提高公司投资效率的重要途径，有助
14、于保护投资利益（李万福，2011）。因此一个有效的投资内部控制体系对于企业来说必不可少。从当前我国市场看，企业投资内部控制方面存在的问题主要有企业管理者为了粉饰自己的业绩、投资项目的各级责任人出于各种利益关系，不正当地对投资业务进行会计处理。2筹资与投资内部控制设计框架21筹资内部控制设计框架融资业务分为银行借款、股票融资、债券融资、商业融资、融资租赁等。企业应当根据不同的融资业务流程设计相应的内部控制制度。以下是一般企业筹资业务流程的一般框架1提出筹资方案。一般由财务部门根据企业经营战略、预算情况与资金现状等因素，提出筹资方案。2筹资方案论证。初始筹资方案还应经过充分的可行性论证。企业应组织
15、相关专家对筹资项目进行可行性论证，可行性论证是筹资业务内部控制的重要环节。3筹资方案审批。通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部按照分级授权审批的原则进行审批，重点关注筹资用途的可行性。审批人员与筹资方3国家法律规范宏观经济政策企业发展战略筹资项目拟定筹资方案筹资计划执行筹资计划编制与审批股东/董事会审批是否重大其他部门审批到期还本取得筹资活动评价与责任追究是否未通过未通过通过筹资活动评价与责任追究案编制人员应适当分离。在审批中，应贯彻集体决策的原则，实行集体决策审批或者联签制度。4筹资计划编制与执行。企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，经过财务部门批准后，严格按照相关程序
16、筹集资金5筹资活动的监督、评价与责任追究。筹资活动完成后要按规定进行筹资后评价，对存在违规现象的，严格追究其责任（企业筹资业务流程见图1）。图1筹资业务流程资料来源企业内部控制应用指引4企业在进行筹资活动内部控制设计是应当包括一下几项内容（一）职务分离制度职能分离制度包括筹资计划的编制人应与审批人适当分离；办理债券、借款或股票发行的职员不能接触会计记录，通常要求由独立的机构来代理发行债券或股票；保管未发行债券或股票的职员应同负责债券或股票会计记录的职员分离；负责利息或股利计算及会计记录的职员应同支付利息或股利的职员分离，并应尽可能地让独立的机构来支付利息和股利。（二）决策过程审批控制制度决策审
17、批环节是企业筹资的高风险环节，企业应当对这些环节加以重视。董事会在事先应批准授权一名负责筹资业务的高级管理人员，通常是财务经理，对他所负的责任予以明确、财务经理应在经营活动中不断地分析企业经营活动所需的资金数量，并在认为恰当的时候编制筹资计划；如果筹资计划是由财务经理授权其他职员拟订的，他必须对最后的审定负责、筹资计划必须提呈董事会审批，对筹资计划和实施细则的审核结果，应用书面文件记录。（三）筹资凭证的记录与保管控制制度企业吸收直接投资形成的权益性筹资或者向银行借款形成的负债性筹资，企业通常要设立“股本明细表”、“股东名册”、“长期借款明细表”；“短期借款明细表”，由专人进行登记。采用发行证券
18、方式进行的筹资业务，应当委托独立的机构代为保管；如果自行保管未发行的公司债券，应指定专人存放于保险箱中保管，并详细记录债券簿；对到期收回的债券，必须于归还本金的同时，戳盖作废记号或注销的记号。22投资内部控制设计框架投资业务分为三大类，实物资产投资、长期股权投资和金融工具投资。企业应当根据不同的投资业务设计相应的内部控制制度。以下是一般企业投资业务流程的一般框架1拟定投资方案。应根据企业发展战略、宏观经济环境、市场状况等，提出本企业的投资项目规划。在对规划进行筛选的基础上，确定投资项目。2投资方案可行性论证。可行性研究需要从企业的发展战略、资金来源、能否取得稳定的投资收益、投资风险是否处于可控
19、或可承担范围内、投资活动的技术可行性、市场容量与前景等几个方面进行论证。3投资方案决策。按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批，重点审查投资方案是否可行、投资项目是否符合投资战略目标和规划、是否具有相5应的资金能力、投入资金能否按时收回、预计收益能否实现，以及投资和并购风险是否可控等。4投资计划编制与审批。根据审批通过的投资方案，与被投资方签订投资合同或协议，编制详细的投资计划，落实不同阶段的资金投资数量、投资具体内容、项目进度、完成时间、质量标准与要求等，并按程序报经有关部门批准。签订投资合同。5投资计划实施。企业需要指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理，进行有效管控。6投资项目的到
20、期处置。对已到期投资项目的处置同样要经过相关审批流程，妥善处置并实现企业最大的经济收益。（企业投资业务流程见图2）6国家法律规范宏观经济政策企业发展战略投资项目拟定投资方案投资计划执行投资计划编制与审批股东/董事会审批是否重大其他部门审批处置与回收使用投放投资活动评价与责任追究通过是否未通过未通过图2投资业务流程资料来源企业内部控制应用指企业在进行投资活动内部控制设计是应当包括一下几项内容（一）职务分离制度职能分离应当包括投资计划的编制人员与投资的审批人员相分离，投资业务的操作人员与会计人员相分离，有价证券的保管人员与会计记账人员相分离，参与投资交易活动的职员不能同时负责有价证券的盘点工作，投
21、资红利和利息的经办人员与会计核算人员相分离。（二）财务分析制度由负责投资的部门和财务部门定期或不定期地对被投资企业的财务状况、7证券市场行情等进行分析，并据此编制财务分析报告，递交企业最高管理当局或董事会。当企业自己无能力进行某些分析活动或者自己进行不经济时，应聘请证券分析专家、市场分析专家或其他投资咨询公司来进行。（三）投资调查审批制度在投资前必须进行充分的调查研究，并以财务分析的结果为依据编制投资计划。所有投资决策都应当用书面文件予以记录。这些书面文件应进行编号控制，以便于日后追查经济责任（四）投资取得、保管和处置控制制度对各种间接投资取得的有价证券和直接投资的合同、章程等需协调专门机构（
22、专人）妥善保管，证券保管人都必须设置证券登记簿，该登记簿应同会计部门的投资明细账定期由专门指定人进行核对。对各项投资的出售、收回等处置，也需有相应的部门主管授权批准，并将处置的各项原始凭证及获取的款项交财会部门入账。（五）投资核算控制制度投资的会计核算控制制度包括投资的发生、期末计价、利息及股利的收取、投资的收回等投资业务全过程的会计核算控制制度。通过相应的账户设置、会计核算方法的选择确定，对各项投资业务进行真实、完整、系统的会计核算。3天龙集团筹资与投资内部控制现状31浙江天龙集团简介浙江天龙集团有限公司座落于浙江省温州市机场、码头、火车站交汇处的经济技术开发区，是我国较早的民营企业之一。天
23、龙集团是一家专业生产和出口体育、玩具、时尚鞋类、服饰和文具的公司。集团旗下有5家子公司，分别是天龙网球有限公司，温州天龙进出口有限公司，天龙鞋业有限公司，温州天龙文具用品有限公司和天龙体育用品有限公司。天龙集团下属的天龙网球有限公司是一家有着多年的网球生产经验的厂家，产品远销亚洲、中东、欧美、非洲和澳洲等地。目前是我国规模最大的网球文体用品企业。由于天龙集团目前尚未上市，所以集团目前主要的筹资方式是向金融企业或非金融企业借款，对外投资方式也很单一，筹资与筹资内部控制环节存在着很多弊端（浙江天龙集团组织结构图见图3）。8图3浙江天龙集团组织结构图资料来源浙江天龙集团企业内部机构主要包括董事长、总
24、经理、财务部门、技术部门、营销部门、行政部门、生产部门等7大部门。在财务部门下分设财务部和投资中心，分别处理与资金活动有关的各项账务处理和报告分析。技术部门下分设技术中心和开发部，主要负责市场开发、产品研发。营销部门下分设销售部和策划部，负责网球产品的销售与策划。行政部门分设人事部与行政部，负责人事管理和行政事务管理。生产部门分设生产部和采购部，分别负责网球的生产与原材料的采购。32浙江天龙集团筹资业务流程浙江天龙集团是一家还未上市的中小型企业，集团近年来发展较快，所以需要大额度的资金投入。集团主要的筹集资金方式是通过银行贷款填补企业发展规模和日常经营投资所需（浙江天龙集团一般筹资业务流程见图
25、4）。董事长总经理技术部门财务部门行政部门市场开发部营销部门生产部门产品开发部财务部投资中心销售部策划部人事部行政部生产部采购部9董事长总经理财务总监财务部图4筹资业务流程资料来源浙江天龙集团财务部一般企业内部筹资业务包括以下环节1由董事长授权财务部编制筹资计划，编制筹资计划的同时还应与其他生产经营相关业务部门沟通协调，根据企业的经营战略目标、发展计划、预算情况以及现金状况等，在此基础上才能形成初始的筹资计划。2初始的筹资计划形成并由企业组织相关专家对筹资项目进行可行性论证，对该筹资活动的风险进行权衡。然后进入三层审核阶段，包括财务总监、总经理、董事长的审核。主要关注筹资用途的可行性，当计划发
26、展重大变化时，企业应当重新实行审批过程。3筹资计划经过审批之后，财务部应该对筹资计划进行完善并与有关金融机构进行洽谈，明确与该筹资活动相关的权利与义务4财务部与相关金融机构双方达成一致意见后签署借款合同并办理相关的借款业务，企业应当根据借款合同履行权利与义务，才能保持企业良好的信用记录。5签订借款合同之后，财务部对筹资资金的收回与还本付息进行账务处理。若企业已上市，应兼顾投资者的利益分配股利。开始编制筹资计划审核执行筹资计划签订借款合同筹资账务处理筹资报告筹资考核结束审核审核审核审核审核审核审核审核106根据筹资活动的账务处理结果，财务部应出具筹资报告，明确此项活动产生的各项资产与负债，按要求
27、对上市公司进行信息披露。7筹资活动的绩效考核包括监督、评价与责任追究，对存在的违规现象进行严惩。33浙江天龙集团投资流程对外投资具有金额大，期限长，风险大的特点，一步不慎全盘皆输。因此集团专门设置了投资中心部门，投资中心下设有投资策划中心和投资管理中心。投资策划中心的主要业务包括做出投资方案、为投入的项目提出必要的建议并处置盈利的投资项目。投资管理中心主要负责管理投资项目投入过程中发生的盈利与亏损。天龙集团的投资活动主要是长期资产的构建与处置，国债的购买等，对于风险较大的股票还没有涉及（浙江天龙集团一般投资业务流程见图5）。11投资策划专家委员会审批部门财务部门被投资单位投资管理图5投资业务流
28、程资料来源浙江天龙集团投资中心企业投资业务包括以下流程1企业的发展战略目标，市场环境，财务状况提出多个可行的投资方前期调查立项可行性研究运营付款审批运营盈亏处置管理建议投资方案审批YNYN12案，通过会议筛选并确定投资项目。2投资项目确定之后，企业投资部门应对该项目进行可行性分析，保证项目能为企业带来稳定的收入。3投资项目经论证后按程序进行多层审批，重大投资项目应报经董事会或股东大会批准。4投资项目经审批后形成投资方案，企业与比投资方签订协议并支付相关款项。5投资项目经过运营过程后达到盈利时，企业投资部门应对投资项目进行审批和处置。对投资收回、转让、核销等决策和审批应明确规定。4浙江天龙集团筹
29、资与投资内部控制问题与对策41浙江天龙集团筹资业务内部控制的问题与对策411互为担保风险企业与银行建立信贷关系之后要与银行签订借款合同（浙江天龙集团借款合同见表1）。表1浙江天龙集团借款合同借款合同兹有（以下简称借款户）向中国人民银行北京市分行支行或办事处（以下简称放款银行）申请小额贷款，并愿遵守下列条款第一条办理借款人民币元（大写），具体用途是（写明品名、数量、单价等）第二条借款户保证按上述用途使用借款。如挪作它用，放款银行有权追回已发放的贷款和应收的利息。第三条借款期限为月，从放款银行贷出之日计算，保证每月还款元，利随本清，如逾期还款，放款银行对逾期部分的借款按现行利率加收利息。企业借款合
30、同范本第四条本户向银行借款，除以作为抵押外，并愿找在本市工作的职工一至二人担保，担保人愿负偿还银行借款本息的经济责任。第五条放款银行如发现借款户的活动危及银行贷款安全时，有权提前收回贷款本息。第六条此项借款现行利率为，如银行利率有变动时按新规定办理。13续表第七条借款户因故无法偿还借款时，银行有权处理抵押品或追究担保人以清理贷款。第八条借款户填写借据一份，送放款银行办理贷款。借款本息全部还清时，退回抵押品，本借据同时作废。第九条本借据如有未尽事宜按银行有关规定办理。借款户印章住址电话续表担保人姓名及印章核对担保人印章12住址电话1122资料来源浙江天龙集团财务部问题企业在办理抵押登记并签订借款
31、合同时容易发生风险，根据借款合同第四条的要求，公司向银行借款时需要一至两个担保人，对于担保人的要求合同没有明确的要求。据我了解目前商业银行贷款与贷款担保人之间通常都具有一定的利益关系，但不同的利益关系对保证人承担担保责任所产生的影响有所不同。而天龙集团贷款筹资的借款人和保证人事实上存在着互为担保的关系，这也是目前许多企业经常采取的担保方式之一。这种特殊的“担保关系”其实暗藏着巨大的风险，担保人往往因为其与贷款人的厉害关系，在不考虑后果的情况下作出担保，这很有可能会为企业带来巨额债务，做为担保人首先应明确自己所承担的义务，例如应担保人无法按期偿还债务，将承担连带偿还义务。对策对于天龙集团存在的互
32、为担保关系，若企业接受这种担保方式，企业可以选择在银行贷款担保业务中介入第三方担保机构，担保机构可以提高企业的信用额度，使银行放心的发放贷款。同时，企业作为担保人在做出担保前必须对贷款人进行深入的了解，不能因为多次的合作关系或其他厉害关系而草率担保，企业应当对被担保企业的还款能力和信用状况有清楚的认识，以公司14的利益为前提，给予适当的贷款担保，按照担保企业的信用等级确认费用，这样才可以最大的降低风险，避免承担巨大的财务风险。另外，我建议企业能建立和完善反担保制度，所谓的反担保制度就是在债务人违约时其财产的相关权利将为担保机构所拥有（浙江天龙集团担保贷款流程图见图7）。图7担保贷款流程图资料来
33、源浙江天龙集团财务部浙江天龙集团银行贷款担保组织结构如下1由天龙集团与另一家企业形成互为担保关系，并经审批签订互为担保协议（互为担保协议书见表2）。2两家企业分别根据自己的财产和担保人向银行申请贷款。3银行经审核通过两家企业各自的贷款申请，并向两家企业发放贷款。表2浙江天龙集团互为担保协议互为担保协议甲方联系人电话乙方联系人电话鉴于温州银行上海分行已经与各方达成的互保贷款协议，为有利于多方发展，保证各方权益，提高经济效益，各方就融资担保问题经过充分协商，共同达成如下协议企业银行天龙集团房产担保互为担保放款放款15一、各方中任何一方在向特定银行（温州银行上海分行）正常借贷时，各方以各自拥有的存款
34、额及信用为其提供保证，互为对方承担借款总金额不超1500万元人民币的贷款提供连带责任担保，上述担保额度内进行贷款可一次或分次使用。续表二、各方在履行互为担保时，最长担保期限不超过年。贷款担保期限自协议生效之日起计算，贷款担保期限不超过本协议期限。担保期限届满后，如双方仍需提供担保，可续签互相担保协议。三、若借款方生产经营出现严重困难或财务状况发生恶化，存在明显贷款偿还风险，担保方有权要求借款方增加其他担保人、补充提供新的反担保或变更互保协议，甚至有权拒绝继续提供担保，但必须提前15个工作日书面通知借款方。四、一方或多方因为互保范围内的借款方提供贷款担保行为而实际承担担保责任或造成损失的，借款方
35、应于一方或多方承担责任或损失发生后30日内足额赔偿对方因承担担保责任支付的款项或遭受的损失，包括但不限于本金、利息、违约金、诉讼费、执行费、律师费等一切费用。借款人在担保方因借款人原因面临金融机构的追索而不采取措施使担保方实际承担担保责任的，担保方有权向借款人提出追偿，同时借款人应按担保人实际承担借款本息的20向担保人支付违约金。五、各方对外实行连带保证，对内实行按份责任。一方或多方为借款人承担担保责任后享有追索权，有权以借款人为债务人进行全额追索；有权对未承担担保责任人为债务人进行应承担份额的追索；鉴于温州银行上海分行与各方达成的互保贷款协议中的保证金条款（第三条第二条款），承担担保责任的各
36、方的保证金扣除应按照各方均分比例原则实施。六、任何一方为对方担保时，应如实提供各自财务报表、营业执照、信用证明复印件以及有关企业概况等资料。七、担保方的继受人（包括因改组合并而继受）将受本协议的约束，并继续承担担保责任。未得到对方事先书面同意，担保方不会转让其担保义务。八、担保方代被担保方清偿债务后，有权向被担保方追偿。九、在本合同有效期内，甲、乙任何一方都不得擅自变更或解除本合同，确需变更本合同条款时，应经对方协商同意，达成书面补充协议。十、违约责任各方都应遵守本协议的约定，任何一方违约，违约方应向守约方支付违约金XXX万元，并赔偿守约方的一切经济损失。十一、争议的解决方式在履行本合同中发生
37、的争议，由各方协商或通过调解解决。协商或调解不成，任何一方都有权向原告所在地的人民法院起诉。16十二、本协议自签订之日起生效，自生效之日起三年后终止。十三、本协议一式二份，双方各执一份，以兹共同遵守。附各方股东会董事会决议甲方（代理人）乙方（代理人）资料来源浙江天龙集团财务部412家族企业审批风险问题由于浙江天龙集团属于家族企业，董事长与总经理属于父子关系，治理层与管理层分离程度不大，家族成员之间的制度形同虚设，因为制度是建立在彼此不信任的基础上，而人情是建立在信任的基础上。所以在内部控制管理上常常忽略一些看似不起眼的审批过程，岗位设置缺乏牵制性。事实上，董事长与总经理的审批过程往往只有一人经
38、手，公司的审核流程实际上名存实亡。对策二家族企业中最缺乏的就是管理层的独立性问题，若企业希望筹资决策能客观公正，那么企业应当做好资金活动内部控制的监督检查工作。这就要求企业能做到一下两点，首先，企业应当建立相对独立的内部审计机构或由董事长授权相关机构承担内审职务；其次，企业应当建立和完善有着企业特色的筹资活动的财务控制制度，避免与实际脱节，除了现有的岗位轮换制以外，还要加强会计点算化操作控制和筹资业务处理人员的综合素质。外部监督也是家族企业内控体系完善的很重要的手段。像天龙集团这样的中小家族企业可通过会计师事务所对内部控制进行审核。了解自己内控的不足并做改进。413筹资业务的可行性分析环节不严
39、格问题可行性分析报告由总经理授权交由财务部完成，但是财务部并不具备全面的市场认知，也没有做过科学的论证。由于企业还未准备上市，企业的筹资活动主要是为了满足日常经营活动的需求，筹集的规模不大，所以企业常常忽略了这个环节。介于天龙集团是一家尚未上市的家族企业，企业的筹资方式主要是以董事长名下的房产做抵押，向银行申请用于补充企业流动性资金周转等合法指定用途的贷款。（浙江天龙集团抵押贷款业务流程见图6）。17董事长财务部商业银行图6筹资业务流程资料来源浙江天龙集团财务部浙江天龙集团银行抵押贷款流程如下1由董事长授权由财务部办理银行借款业务。2财务部向银行提交建立信贷关系的各类资料和贷款申请。3银行对企
40、业提交的资料进行审查，包括企业经营状况和发展前景。4银行对企业抵押的房产进行评估，经审批后由企业办理抵押登记并签订借款合同。5企业申请贷款经审批，有银行根据双方签订的借款合同发放贷款金额。6企业财务部根据借款合同提取每月还款利息与到期偿还借款金额。对策家族企业中最缺乏的就是管理层的独立性问题，若企业希望筹资决策能客观公正，那么企业应当做好资金活动内部控制的监督检查工作。这就要求企业能做到一下两点，首先，企业应当建立相对独立的内部审计机构或由董事长授权相关机构承担内审职务；其次，企业应当建立和完善有着企业特色的筹资活动的财务控制制度，避免与实际脱节，除了现有的岗位轮换制以外，还要加强会计点算化操
41、作控制和筹资业务处理人员的综合素质。外部监督也是家族企业内控体系完善的很重要的手段。像天龙集团这样的中小家族企业可通过会计师事务所对内部控制进行审核，了解自己内控的不足并做改进（完善流程授权提交资料初审房产评估审批抵押登记按月还款放款18见图7）。董事长财务部内审机构商业银行图7筹资业务改进流程414还贷风险问题从天龙集团的筹资业务流程可以看出企业对于筹资业务的审批过程很严格，但对于筹资资金到期还款的内部内部控制还不是很完善。企业若不能及时归还借款，会导致企业在银行的信用受损，从而为企业将来的资金筹资带来困扰，集团目前尚未上市，是否能从银行筹资资金是防范资金链断裂最重要的途径之一，所以集团应当
42、予以重视。对策我建议天龙集团应当按时归还银行借款。集团财务部门应当加强与筹集资金使用部门之间的沟通，对于不能及时归还的借款，资金使用部门应提前向财务部门提出延期还款申请，并按照程序向银行办理延期手续。授权提交资料初审房产评估审批抵押登记按月还款放款可行性分析监督1942浙江天龙集团投资业务内部控制的问题与对策421决策制定风险问题一个企业若缺乏投资理念，面对充满竞争的市场，不敢或不会投资，将会失去很大一部分市场份额，失去企业发展的后劲。投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策。市场中投资失败层出不穷，究其原因往往在于投资决策的盲目性，在投资项目的业务环节上，缺乏完善的内控制度与监督体制
43、，为投资业务的有序进行留下隐患。浙江天龙集团在投资决策的重要性明显已经予以重视，并且专门设立投资中心，有专业人员制定投资决策审核办法，负责审核投资预算，实施监督和评价等业务，防范投资活动常见的有头无尾、有名无实的投资决策的现象发生。但是投资决策是企业经营活动中一项重要的决策，天龙集团投资决策的制定缺乏专家和除投资部门以外的其他相关部门的参与。对策我认为投资业务应根据其重要程度设置不同的内部控制，有些投资决策可以由投资中心总经理直接拟定，而有些投资决策需要由董事长批准或上级部门审批。天龙集团应加强投资中心与其他部门的沟通，建立健全各个决策环节负责人的责任追究，若投资项目重大，建议集团聘请有关项目
44、专家给予指导和建议或通过集体讨论征求建议。此外企业应当完善现有的投资决策管理程序，并严格执行以减低因决策失误带来的投资风险。422投资活动管理风险问题由于公司内部设有投资中心，所有的公司的投资活动都由董事长授权交给投资中心全权负责，企业的投资业务追踪分析制度中主要把重点放在投资决策之前，除了相关的投资活动账务处理交由财务部完成，财务部没有被要求对筹资活动进行财务监督，公司往往忽视这个细节，也没有被投资活动进行后续追踪检查。对策企业的投资业务追踪分析制度中不能忽视投资活动之后的监督管理，企业实施投资之后，并不意味着投资收益的取得和投资风险的消失，相反，由于我国市场的不稳定，新的市场因素如新的法律
45、、法规的颁布以及政策方针的调整的影响，使得投资价值发生变化，因此，还必须重视对投资的追踪分析，并建立一套对外投资评价指标体系，以便即使调整投资策略或制定投资退出策略。20423资产管理与处置风险问题由上述图5浙江天龙集团投资业务流程可以看出集团的投资中心下分别设有投资策划中心和投资管理中心，尽管集团在不同的环节实施了不同的控制环节，但对投资后管理和资产的处置内部控制还十分薄弱，虽然制定了相关的内部控制制度，但明显执行力度不够或者基本没有执行，有些大额资金投资后，投资管理中心并没有做投资项目经营管理，只重视最后的投资回报，致使投资风险给企业带来的巨大的损失。此外集团也没有制定相应的投资效果考核奖
46、惩措施，部门没有动力完成应尽的职责。对策本文建议，集团应对投资项目指派特定的负责人，由天龙集团投资中心总经理授权，明确要求项目负责人对投资的效益及效果负责，要求项目负责人对投资项目的全过程实施跟踪监督。其次，在对项目负责人的考评中，应要求项目负责人定期回报投资项目的执行情况，并对其制定具体的奖惩措施。例如企业安全生产风险抵押金管理暂行办法中规定，向项目负责人个人收入的一定比例收取风险抵押金，按投资项目的经营周期划入财务部门设立的专用账户。如果项目对外投资效益好，则偿还风险抵押金并给予相应的奖惩。如果由于经营问题造成亏损，则由专用账户中的风险抵押金做补偿。对于投资效益不好的项目应及时作出处置决定
47、，以将损失降到最低。在资产处置过程中，要对回收资产合理估价，保证资产及时回收入账。21结论综上所诉，家族式的经营方式使中小型企业内部管理较为混乱，容易出现贪污舞弊等现象，所以企业应当根据自身的发展战略，建立一套健全的内部控制制度，分别设立筹资与投资内部控制制度监督检查的专门机构，科学的做出筹资与投资的目标和规划，完善业务的授权、批准、审验等相关管理制度，明确筹资与投资各环节的职责权限和岗位分离要求，定期或不定期的监督检查和评价筹资与投资活动情况，落实责任追究制度，确保资金安全和业务的有效运行。一个真正落实执行的筹资与投资活动内部控制，才能帮助企业获取充裕的资金，扩展企业发展规模和商品市场，争取
48、企业上市的机会，也为企业筹集资金另辟新路。本论文通过对中小型家族企业浙江天龙集团的投资与筹资环节进行分析，发现其环节的不足之处并提出解决方案，完善企业在投资与筹资环节的漏洞，企业若能够贯彻实施不仅能减低企业资金风险，也能为企业开辟市场打下坚实的资金基础。22参考文献1中国内部审计协会准则与学术部COSO启动修订控制整合框架项目J中国内部审计，2011012边力辉，冯静静COSO报告对我国企业内部控制的启示J中国证券期货，2011053杨清香COSO报告的演进与启示J财会月刊综合，2007084ORENSTEIN，EDITHCOSOSNEWGUIDANCEFORMONITORINGINTERNA
49、LCONTROLJFINANCIALEXECUTIVE2009015赵冬梅，霍全平会计电算化系统内部控制设计J合作经济与科技，2003026罗莉学习型内部控制J商场现代化，2005127马敬民，谢振莲以提高民营企业核心竞争力为目标的内部控制设计J财务与会计，2010028李普玲，任芳丽浅议企业内部控制设计理论框架J管理观察，2009059骆淑萍浅谈现代企业内控设计J财经界学术版，20101210黄义和企业内部控制设计问题之研究D广州暨南大学，200811贺志贞企业内部控制设计D北京对外经济贸易大学，200812中国内部审计协会准则与学术部COSO启动修订控制整合框架项目J中国内部审计，20110113CHRISJEFFREYINTERNALCONTROLATPRIVATECOMPANIESANDNONPROFITSJTHECPAJOURNAL，20080914RICHARDATURPENNEWINTERNALCONTROLGUIDANCEWHATYOUNEEDTOKNOWNOWJNONPROFITWORLD，20100215李连华内部控制学M厦门厦门出版社，200716刘卫,唐振华投资与筹资核算岗位实用技能与技巧M北
