1、巴塞尔协议 杠杆率监管新规对我国银行业的影响研究 【摘要】因为 2008 年在美国爆发了次贷危机，直接导致了一次严重的全球性金融危机，巴塞尔协议 将杠杆率加入了商业银行资本监管的体系中。本文剖析了杠杆率的涵义，并对杠杆率监管对我国商业银行的各方面影响进行了探究。 下载 【关键词】次贷危机 金融危机 杠杆率 资本监管 一、引言 2008 年的世界金融危机，堪称 1929 年大萧条以来最严重、危害性最大、波及范围最广的金融危机。世界各国的金融体系和实体经济因为这次金融危机都遭到了不同程度的的影响和冲击，以美国为首的一些发达国家尤其严重，从而引起世界经济的衰退。在引起这次全球性金融危机的原因中，其中
2、一些发达国家的大型商业银行及混合经营制银行，利用监管套利，用资产证券化及参与金融衍生产品交易等手段将表内资产外移，表面上满足着资本充足率监管的条件，但资本金严重不足，杠杆化程度增加，无法抵御将要面临的损失是其中最重要的一个。因此，如何完善银 行业的监管框架和体系就成为了重中之重。 巴塞尔协议 的资本监管框架，仅设定了资本充足率作为风险指标，无法做到全面的防范风险。银行业迫切需要一个新的更严格、更全面的监管框架和体系。因此在 2010 年，巴塞尔银行监管委员会发布了巴塞尔协议 。在巴塞尔协议 中，首次提出将杠杆率指标也加入银行监管体系，用来补充单一指标风险加权的资本充足率在风险防范上的不足。 二
3、、杠杆率新规对我国商业银行的影响分析 然而巴塞尔协议 的提出，主要是针对国外的那些投资银行和混业经营模式的银行。 我国的商业银行大多以传统信贷业务作为主要业务，在初期影响不大。我国多层次的资本市场体系在不断完善，利率市场化也在快速发展，属于国内银行特有的，依靠存贷款息差的获利空间正在不停缩小。在金融全球化的竞争背景下，我国商业银行已经无法持续这种传统的信贷盈利模式以及资本消耗型、外延式、粗放型的低端发展模式。我国商业银行为了在激烈的银行业竞争中保持优势，大力开展表外业务，从长期来看，我国商业银行会在杠杆率监管的压力下面临着极大地资本补充压力，故杠杆率新规的提出会使我国商业银行对表外业务发展和金
4、融创新的积极性造成很大的影 响。 第一，会加剧我国商业银行之间的不公平竞争，从而导致系统性风险的增加。假设有两家银行，分别为甲、乙银行，我们假设甲乙两家银行具有相同的资产规模，但甲银行相对乙银行具有相对较低的整体风险。在实施杠杆率监管前后，甲银行的资本要求从相对较少变得相对较多。这就可能会导致甲银行为了满足杠杆率监管要求不得不去开始追求一些高风险、高收益的资产，这就会对我国人民银行的宏观调控效果造成影响，并会扩大系统性风险。 第二，会对我国商业银行的积极性造成负面影响。假定保持一级资本不变，商业银行采取降低总资产规 模的策略。在这种策略下，无论是表内还是表外，银行资产下降幅度后对很大，会直接影
5、响银行的业务能力，进而削弱银行的竞争力。银行如果大规模出售风险资产，还会促成现有同类资产价值的快速下降，导致市场流动性紧张。商业银行的经营本质是在保证安全性和流动性的前提下，尽量去获取高额盈利，而获得高额盈利的方式则是依靠高杠杆的方式，这是银行的特点决定的。因此，商业银行不愿意采取缩减信贷业务规模或者表外业务规模等方式来提高杠杆率。这就会打击商业银行经营的积极性和金融创新的积极性。 第三，固定的杠杆率监管指标会加强资本监 管的顺周期效应。在经济上行的时期，商业银行投放信贷增加，从而导致银行的资产规模也会变大，资产质量也会上升，这样会让商业银行的杠杆倍数扩大，杠杆率变低，但因为固定的杠杆率监管标
6、准，就使得商业银行需要去通过缩减资产规模来达到监管标准。相反的，在经济下行的时期，则商业银行杠杆率在资产规模变小资产质量变差的情况下较容易满足杠杆率监管的标准，但是经济要复苏的话却还需要商业银行扩大信贷投放，而这样就又会导致商业银行杠杆率的下降。 三、政策与建议 （一）继续加强资本监管，完善监管手段 监管层 要继续加强对银行资本的监督管理，在结合实际情况和国家监管条例的结合下，提升监管手段。现如今的监管方式为非现场监管，即定期上报报表的形式，但是，这种方式下报表的真实性就难以得到保障。因此监管部门所应当加强对商业银行的现场检查力度，将现场检查和非现场监管两种方式有机的结合起来，对我国商业银行的
7、风险有准确的评估和预警，才可以对商业银行风险进行有效的控制。 （二）建立行之有效的杠杆率监管体系 我国监管部门应当根据国际上现有的杠杆率监管体系以及我们现已在实行的商业银行杠杆率管理办法和商业银行 资本充足率管理办法两个办法的基础上，再建立以及完善一套行之有效的，符合我国国情、我国商业银行现状的杠杆率监管体系。例如实施差别化杠杆率监管制度，完善信息披露制度等等，建立一套高效的杠杆率监管体系。 参考文献 巴曙松，高江建 .杠杆率监管及其在中国银行业的实施 J. 中国金融电脑， 2012（ 6）： 27-30. 党均章 .杠杆率监管对商业银行影响几何？ J.银行家， 2011（ 8）：18-22. 吴祖鸿 .对我国银行业杠杆率问题的分析与建 ?hJ.中国农村金融，2011（ 1）： 40-44. 胡丹 .杠杆率监管指标对中国商业银行的影响分析 基于各上市商业银行的会计报表披露分析 J.财会学习 .2012（ 3）： 23-26. 袁庆禄 .杠杆率监管新规对国内商业银行的影响分析 J.上海金融，2014（ 1）： 62-65. 作者简介：王一鸣（ 1991-），男，山东淄博人，汉族，学历：在读研究生，研究方向：金融机构及风险管理。
