1、上市商业银行治理结构与财务绩效之间的关联性探讨 摘要：随着经济全球化发展进程的不断深入，金融危机对国家各行各业有着较大影响。上市商业银行在金融危机爆发中逐渐明确治理结构风险，并对安全经营有着广泛关注。由于治理结构是商业银行经营运作的主体框架，因而影响着商业银行的发展和经营状况。商业银行治理结构和财务绩效之间存在着关联性，要想进一步完善上市商业银行的治理结构，有必要对二者关联性进行分析和探讨。本文主要论述了二者的关联性，并提出了完善上市商业银行治理结构的对策。 下载 关键词：上市商业银行；治理结构；财务绩效；关联性 中图分类号： F832.33； F230 文献识别码： A 文章编号： 1001
2、-828X（ 2015） 019-000-01 前言 上市商业银行治理结构关系着我国经济的发展，因而完善其治理结构具有重要意义。随着全球化的推进，金融危机波及我国经济发展，对我国商业银行的发展提出了较为严峻的挑战。治理结构是商业银行的核心，对银行财务绩效产生较大影响，故成为商业银行重点关注的问题。作者认为，要想进一步完善上市商业银行的治理结构，有必要对治理结构与财务绩效之间的关联性进行深入分析，进而为上市商业银行治理结构的完善提供有利 条件。 一、上市商业银行治理结构的现状 目前，我国上市商业银行治理结构不够完善，主要表现在以下几方面：第一，股权结构不够合理。股权结构在商业银行治理结构中有重要
3、影响，一是股权过度集中，导致大股东侵占小股东利益问题出现；二是股权被不同类型控股人所操纵。在我国上市商业银行中，中国银行、交通银行、中信、建设、工商等银行的集中程度超过 50%，其中四家为国有商业银行。由此可见，国有商业银行表现出一股独大。第二，董事会结构不够合理。董事会是法人治理结构的核心，但董事会在上市商业银行中的地位和功能逐渐 被削弱，影响董事会积极作用的发挥。第三，监事会治理结构。监事会具有重要的监督职能，对防范金融风险和推动金融改革具有积极作用，同时有利于促进银行财务的良好发展。监事会在上市商业银行中虽然发挥着较大作用，但是并非所有银行都设立监事会，致使银行财务状况未能得到更好发展。
4、 二、上市商业银行治理结构与财务绩效的关联性 （一）股权结构与财务绩效的关联性 首先，从委托代理理论来看，股权集中程度越高，则财务绩效水平越能得到明显提高。股东是商业银行的最高权利主体，处于核心地位，公司决策以维护股东 利益为目标。所以，股权掌握在少数股东手中时，必定能够更好了解上市商业银行的而发展状况，进而作出合理决策。其次，股权高度集中，不利于小股东利益的实现，进而对财务绩效有着不良的负面影响。 （二）董事会与财务绩效的关联性 董事会影响着上市商业银行的决策方向，所以董事会规模在一定程度上影响着银行的财务绩效。一方面，董事会规模较大时，虽然能够提出较多意见或建议，但是难以达成共识，影响董事
5、会作用的有效发挥。与此同时，可能催促董事会某些成员养成惰性。另一方面，董事会规模较小时，提出意见或建议的观点、方 向有限，不利于决策的全方位思考。在董事会成员之间，甚至出现相互勾结现象。由此可见，董事会成员应该充分利用自身优势，为银行更好发展贡献力量。 （三）独立董事比例与财务绩效的关联性 在上市商业银行的治理结构中，存在着独立董事，是一个独立的团体，其比例与财务绩效有密切联系。通常，独立董事比例越高，董事会决策效果越好，而财务绩效水平越高，对银行发展具有积极意义。由于独立董事具备系统理论知识和较为丰富的经验，对经济和风险问题有着独到的见解，对上市商业银行发展中面临着的瓶颈和困境可以做出职业判
6、断，提 高决策的有效性，进而能够明显提高商业银行的财务绩效水平。 （四）监事会与财务绩效的关联性 财务信息是上市商业银行对外界传递的信息，其信息的真实有效性需要得到监事会的认可，所以上市商业银行必须充分利用其监督职能，以全面掌握和了解银行财务信息，确保财务信息的有效。监事会规模与财务绩效有着较大关联性。首先，监事会规模小时，其监督工作能力有限，容易造成监督的缺失；其次，监事会规模过大时，使监事会组织存在着冗余人员，不仅增加经济成本，而且难以充分发挥对商业银行的积极作用。由此可见，上市商业银行的监 事会规模在一定程度上影响着财务绩效，只有将监事会规模控制在合理范围内，才能充分发挥其监督职能，提升
7、财务绩效。 （五）高管持股比例与财务绩效的关联性 高管持股比例与财务绩效有着密切的关联性，一方面，高管持股比例过高，对银行重大决策的影响较大，进而降低财务绩效水平；另一方面，高管持股比较过低，一旦缺失激励机制，则财务效益受到不良影响。 三、上市商业银行治理结构的建议 上市商业银行要想进一步完善治理结构，充分提高银行的财务绩效，有必要依据委托代理理论、利益相关者理论、股权激 励理论而进行金融创新，以提高上市商业银行的竞争力，实现财务绩效和社会效益、经济效益，既促进上市商业银行更好发展，又促进我国经济发展和提高我国经济实力。 四、结论 总而言之，上市商业银行治理结构的完善与否，直接关系着银行的财务状况，进而影响我国经济发展。通过对上市商业银行治理结构与财务绩效之间的关联性来看，二者之间不仅存在着必然的联系，而且为商业银行治理结构的进一步完善提供有利条件。 参考文献： 赵昆 .中国上市银行公司治理与经营绩效关系的实证研究 D.山东大学，2010. 郑伟 .我国上市商业银行引入战略投资者的治理效果研究 D.西南财经大学， 2010. 王涛 .中国商业银行所有权结构、治理机制与风险行为 D.重庆大学，2012.
