1、本科毕业论文（设计）论文题目浙江省商业银行财务风险管理所在学院专业班级会计学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日毕业论文独创性声明本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。学生签名_日期_I摘要在市场经济条件下，商业银行经营面临风险是一种普遍现象，风险管理则成为商业银行经营管理的重要组成部分。由于商业银行是以金融资产与金融负债为经营对象的特殊企业，商业银行的经营活动无疑是财务活动，商业银行的经
2、营管理实质上是财务管理。因此，财务风险管理是商业银行财务管理的核心。财务风险是指商业银行在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使银行蒙受损失的可能性，且最终都会体现在财务报表上。本文从商业银行财务风险管理的基本概念入手，对浙江省工商银行财务风险管理进行理论的探索与模型的构建。财务风险管理模型是在充分研究财务风险的成因和内在特征的基础上，主要由财务风险预警系统组成的一种防范与控制财务风险的可操作系统。通过对浙江省工商银行2010年财务数据的统计、分析与研究，构建财务风险预警系统，并且对预警结果采取相应的措施。关键词商业银行；财务风险管理；财务风险预警系
3、统IIABSTRACTONCONDITIONOFMARKETECONOMIC,FACINGRISKISCOMMONPHENOMENONONCOMMERCIALBANKOPERATIONSO,RISKMANAGEMENTBECOMEANIMPORTANTPARTOFCOMMENCIALBANKOPERATIONCOMMERCIALBANKISASPECIALENTERPRISEBECAUSEALLITSACTIVITIESCLASSIFYASFINANCIALASSETANDFINANCIALLIABILITYWEARESURETHATALLTHEACTIVITIESOFCOMMERCIALBA
4、NKAREFINANCIALACTIVITIESINFACT,COMMENCIALBANKMANAGEMENTISFINANCIALMANAGEMENTTHUS,FINANCIALRISKMANAGEMENTISTHECOREOFCOMMERCIALBANKFINANCIALMANAGEMENTFINANCIALRISKSOCCURONTHEPROCESSOFTHEFINANCIALACTIVITIESOFCOMMERCIALBANK,FINANCIALSITUATIONISUNCERTAINBECAUSEOFVARIOUSFACTORSTHATAREDIFFICULTTOPREDICTORC
5、ONTROL,SOTHATTHEPOSSIBILITYOFBANKLOSSES,ANDEVENTUALLYWILLBEREFLECTEDINTHEFINANCIALSTATEMENTSINTHISTHESIS,TOEXPLORETHETHEORYANDCONSTRUCTTHEMODELOFZHEJIANGPROVINCEINDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKFINANCIALRISKMANAGEMENTTHEFINANCIALRISKMANAGEMENTMODELISANOPERATIONALSYSTEMOFPRECAUTIONANDCONTROLTHEFINANCIALRIS
6、K,ISMADEUPOFTHEEARLYWARNINGSYSTEMOFFINANCIALRISK,ANDITISBASEDONTHEORIGINCAUSEOFFORMATIONOFTHEFINANCIALRISKOFABUNDANTRESEARCHANDINHERENTCHARACTERISTICTHROUGHTOZHEJIANGPROVINCEINDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKTHEIN2010FINANCIALDATASTATISTICS,ANALYSISANDRESEARCH,CONSTRUCTINGTHEEARLYWARNINGSYSTEMOFFINANCIALRI
7、SK,ANDTAKECORRESPONDINGMEASURESTOTHERESULTOFEARLYWARNINGKEYWORDSCOMMERCIALBANKSFINANCIALRISKMANAGEMENTTHEEARLYWARNINGSYSTEMOFFINANCIALRISK目录1商业银行财务风险管理概述111商业银行的基本概念及面临的风险1111商业银行的基本概念1112商业银行面临的风险112商业银行财务风险的简单回顾22浙江省工商银行财务风险管理的现状及成因421浙江省工商银行财务风险管理的现状422浙江省工商银行财务风险管理现状的原因分析523浙江省工商银行财务风险管理的方法与手段63
8、浙江省工商银行财务风险管理模型的构建831财务风险预警系统的含义及功能832浙江省工商银行财务风险预警系统的构建9321指标权重的确定11322预警指标的标准值判断11323预警指标功效系数的确定12324财务预警警度的设置13325实例分析1333针对预警结果采取的应对措施14结论15参考文献16致谢181近几年，国际上金融业危机不断。2007年，一波由美国引发的金融危机迅速席卷全球并演变为世界各国的金融危机，即美国次贷危机。至今，西方国家仍未从这场危机中完全恢复过来。在此次次贷危机中，美国的金融业遭受重创。美国两大房地产信贷公司一房地美和房利美，被美国财政部接管；美国国际集团AIG也不得不
9、以控股权为代价向美联储求助；美国著名的投行贝尔斯登、雷曼、美林也纷纷破产倒下（底艳慧，2009）。其实，我们可以看到美国次贷危机产生的根源就是商业银行把大量贷款发放给无能力还贷的次级贷款人，通过保险公司、投资银行等一系列运作包装，把风险传递到了金融系统，最终造成了整个金融系统的崩盘。面对次贷危机引发的全球性金融海啸，虽然当时我国未完全开放金融市场而避过了此次金融危机，但随着我国金融业国际化程度的不断提高，我国银行业经营环境的变化和商业银行间竞争的日趋激烈，商业银行面临的风险在不断加大。银行是否安全和稳健，对于国民经济的发展和社会稳定具有非常重要的影响。因此，对商业银行财务风险管理的探讨是具有一
10、定的研究价值。1商业银行财务风险管理概述11商业银行的基本概念及面临的风险111商业银行的基本概念商业银行是以追逐利润最大化为目标的独立经济实体，以经营金融资产和金融负债为对象的、具有综合性功能的特殊企业。对于商业银行这一特殊的金融企业，主要是利用客户的各种存款及其他借入款作为主要的营运资金，由于其高负债经营的特点，使之更加处在一个高风险的环境之中。112商业银行面临的风险风险是一个非常重要的概念，目前理论界对风险概念尚无一种公认的权威性的定义。由于对风险的理解和认识程度不同，或对风险的研究的角度不同，不同的学者对风险概念有着不同的解释。在风险管理与保险一书中，美国著名保险学家特瑞斯普雷切特等
11、将风险定义为“未来结果的变化性”，这个定义强调风险具有不确定性的特征。美国学者威雷特则强调了风险的客观性特征，2他把风险定义为“关于不愿发生的事件发生的不确定性的客观体现”。我国学者认为“如果一个事件未来一定时期内可能发生的结果只有一个，我们认为该事件没有风险；如果未来结果不只一个，可能有多个，则认为它具有风险。也就是说，事件可能发生的结果间存在差异，这一事件则隐含风险；这种差异越大，越难以把握，隐含的风险就越大”，这个定义也强调了风险与不确定性相关。总的来说，风险可以定义为预期结果的不确定性（侯红兵，1995）。根据新巴塞尔协议，商业银行面临的风险主要分为以下三大类第一，信用风险。商业银行面
12、临的一个主要风险就是信用风险或交易对象无力履行的风险。这些风险不仅存在于贷款中，也存在于其他表内和表外业务，如担保、承兑和证券投资中。如果商业银行未能及时认定发生问题的资产，未能建立准备金注销这部分资产或未及时停止计提利息收入，这一切都将造成严重的商业银行问题。对单个借款人或一组借款人的大额风险暴露反映了信用风险的集中，是造成商业银行问题的常见原因。第二，市场风险。因市场价格包括利率，汇率，股票价格和商品价格等的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险的一个具体内容是外汇风险。在汇率波动剧烈时，外汇业务内在的风险特别是外汇敞口头寸的风险会增大。第三，操作风险。最大的操作风险在
13、于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺诈、未能及时做出反映而导致商业银行财务损失，或使商业银行的利益在其他方面受到损失，如商业银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事与职业道德不符的、或风险过高的业务。操作风险的其他方面包括信息技术系统的重大失效或者如火灾和其他灾难等事件。12商业银行财务风险的简单回顾财务风险，在各项财务活动中，由于内外环境及各种难以预料或无法控制的因素作用，使商业银行在一定时期、一定范围中所获取的财务收益与预期目标发生偏离而形成的使企业蒙受经济损失的可能性（杨雄胜，2004）。财务风险是一种客观的经济现象，表现出了以下几个特点第一，客观性。财务风险不
14、以人的意志为转移而客观存在。对银行而言，不论是表内业务还是表外业务，不论是票据交换还是帐务处理，都不可避免地存在各种各样的风险，没有风险的业务是不存在的。第二，全面性。财务风险存在于商业银行财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用等财务活动，均会产生财务风险。且由于商业银行作为融资中介，实质上是由一个多边信用共同建立起来的信用网络，任何一个链条断裂均可能酿成较大的商业银行风险，甚至引发金3融危机。第三，不确定性。财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。第四，突发性。由于商业银行具有信用创造能力，因
15、而可在较长时间里通过不断创造新的信用来弥补已出现的损失问题，而风险因素不断地积累，最终就会以突发的形式表现出来（袁玉斌，2008）。在充分认识了所面临的财务风险的基础上，采取种种手段和措旌，对风险进行控制和处理，使财务风险得以避免、减少和消除，即财务风险的管理。财务风险管理体现于财务决策的制定和实施，每一项财务决策均涉及项目的成本与收益，每一项目都需要估计其风险与报酬。风险的形成并最终发生，可能会给商业银行带来不可估量的损失。商业银行的生存是发展的前提，没有生存就谈不上发展。商业银行为了生存和发展，必须在努力增加收益的同时尽可能的减少发生的损失，这就要求经营管理者必须研究风险的管理方法，并运用
16、这些方法去防范和控制财务风险。42浙江省工商银行财务风险管理的现状及成因21浙江省工商银行财务风险管理的现状自金融危机导致经济衰退以来，我国政府采取了适度宽松的货币政策来刺激经济。统计数据显示，到2010年底浙江省工商银行贷款增幅已上升到344，而2009年底名义GDP的增长上升到198。专家分析认为工商银行信贷的增长速度大大高于名义经济指标的增长，而这就意味着风险。工商银行放松了对放贷的配额限制，使得信贷大幅增长，但这也意味着当负面冲击发生时会使抵押资产的价值急剧缩水，导致资金借贷者大面积违约，最终出现大量的不良资产，从而扩大了工商银行的贷款风险。现今浙江省内的工商银行已经逐步认识到财务风险
17、管理的重要性，纷纷引进国际先进的风险管理经验，采取定量分析的手段进行风险管理，使得我国与西方发达国家之间的差距也在缩小。浙江省工商银行财务管理制度和水平在不断地改善、提高的同时，当然也存在着很多的问题。（1）风险管理意识不强。“风险和收益是一枚硬币的正反两面。”根据现代投资理论，风险和收益是成正比的；高风险的投资应该提供高回报，风险高但收益低的投资显然不符合投资理念。作为金融中介的商业银行，其本质功能就是通过承受风险来获得相应的回报，所以风险管理对商业银行来说至关重要。现代商业银行风险管理的一个基本原则就是风险和收益相匹配原则。商业银行对其各项业务以及整个银行的风险进行评估的目的，就是为了确保
18、它们各自所承受的风险与其收益相匹配对单笔业务来说，如果获得的回报不能弥补所承受的风险就必须采取措施进行管理，或者降低风险或者提高收益，总之要达到风险和收益相匹配的原则；对整个银行来说，如果不注意控制风险则会产生严重的后果违约或破产，巴林银行的倒闭就是一个例子。在浙江省内的工商银行中，风险与收益匹配原则还没有被充分理解和执行（陈四清，2003）。例如，一些基层人员或业务人员往往不能正确地看待风险，认为应该避免一切风险，只要有风险就是坏事，一项业务只要会带来风险就不应该开展；另一类人员则是一心开展业务，根本不去认真评估由此带来的风险，结果导致大量的工商银行资金被投入高风险低回报的项目中，甚至变为呆
19、账、坏账，给工商银行造成巨大损失，长此下去必然影响工商银行的盈利能力，削弱其竞争力。（2）风险管理技术有待提高。5商业银行不同种类的风险需要有不同的管理方法。但是，由于浙江省工商银行管理手段单一，市场风险和信用风险难以做到分离，从而很难做到专险管理，更别说是全面考虑多种风险的风险管理模式。目前，国际上较普遍使用的是分析量化技术手段，而浙江省内的工商银行定量化风险管理还在逐步探究中，这与国际水平有较大差距。（3）风险管理缺乏有效的监管体系。过去，浙江省内的工商银行在经营过程中没有风险监督管理部门的，位居工商银行重要岗位的工作人员更多的是依靠自身的道德约束和舆论压力实现对自身的监督。由于监督体系的
20、不完善，加大了风险控制的难度，导致了金融案件的屡有发生。（4）风险管理缺乏创新。目前，浙江省内的工商银行财务风险管理，无论从体制、技术还是组织结构上，几乎都是从发达国家引进的，而并非是结合实际国情与宏观经济政策来制定，这样很容易以偏概全，难以有效管理。同时，工商银行从业人员安于现状，很少提出风险管理方面创新性的建议和想法使得浙江省内的工商银行风险管理不能有质的飞跃。22浙江省工商银行财务风险管理现状的原因分析针对浙江省内的工商银行财务风险管理的现状，可以探析出其财务风险产生的原因有很多，既有宏观因素也有微观因素。首先，宏观环境的不完善。宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资
21、源环境等因素。这些因素存在于工商银行之外，但却对工商银行财务风险管理产生重大的影响。宏观环境的变化是难以准确预见的，不利的变化会给工商银行带来财务风险。例如，利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险等。其次，财务管理人员对财务风险认识不足。随着银行新业务的不断发展，真正精通银行财务风险管理的专门人才严重不足，财务人员对财务风险的认识存在片面性，不能从财务活动的全过程、财务的总体效益出发去认识和管理财务风险，而且法律意识淡薄、缺乏财务风险防范及自我保护意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，致使财务活动的随意性较大，违规操作、违章行为时有发生。再
22、次，财务决策缺乏科学性导致决策失误。目前，浙江省内的工商银行财务风险较大部分是因为凭借经验和主观判断进行决策而产生的，在这两种方式6下，决策者未全面搜集决策相关信息，也未进行全面分析，而是仅凭以往的经验和主观臆断进行投资和项目的决策，从而导致决策失误，使得工商银行蒙受巨大的不必要的经济损失，给工商银行带来了很大的财务风险。特别是目前工商银行决策者将工作重心主要放在存款上的现象，往往以存款论英雄，用存款指标的考核代替决策，加上缺乏必要的监督制约机制，违章操作问题相当突出，直接导致了风险的发生。最后，信用风险、负债资金比例过高导致资本结构失衡。目前，浙江省内的工商银行大量资金用于对中小企业的信贷方
23、面，借款人由于经营不善或主观恶意等发生债务危机，无力全部或部分偿还商业银行债务，造成逾期、呆滞、呆账等风险，使得工商银行资金的安全性和流动性严重受到影响，财务风险较大。此外，目前工商银行产权比例较高，资本充足率均低于巴塞尔协议规定的国际最低标准且在不断下降，资本不充足使得工商银行面临着潜在的支付能力不足等财务风险。23浙江省工商银行财务风险管理的方法与手段所谓财务风险管理，就是指银行在充分认识所面临的财务风险的基础上，采取种种方法与手段，对风险进行控制和处理，使财务风险得以避免、减少和消除（李振，2005）。针对浙江省内的工商银行财务风险管理现状产生的原因，我们可以采取一定的方法与手段。宏观环
24、境的不完善，可以认真分析宏观环境，提高工商银行财务管理系统对环境的适应能力和应变能力。工商银行应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，制定财务管理战略，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，确保财务管理系统有效运行，从而提高工商银行对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，降低因环境变化带来的财务风险。财务管理人员对财务风险认识不足，可以强化工商银行内部财务管理人员的风险意识。财务管理人员是防范财务风险的主体和中坚力量，他们素质的高低直接决定着风险控
25、制效果的好坏，应通过集中学习、辅导和自学相结合的办法，提高财务人员的业务技能。财务风险客观存在于财务管理工作的各个环节，只有高素质的财务管理人员能够对财务风险进行敏感的、准确的职业判断，及时识别和估计潜在的财务风险。在各项业务中，每个人、每个岗位、每个部门面对的都是风险与处理风险，要把风险意识从上到下贯穿在每位员工的思想中，7使其明白想要更好地生存，就要真正面对风险，解除风险。财务决策缺乏科学性导致决策失误，可以提高工商银行财务决策的科学性水平。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，工商银行必须充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算分析方法，运用科学的决策模型进行决策，切忌主观
26、臆断。例如工商银行在对营业网点投资时，应采用科学的方法，计算自购、租赁等方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，选择最佳的投资方案。同时，在项目决策过程中，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。信用风险、负债资金比例过高导致资本结构失衡，可以不断优化工商银行的资本结构。资本结构是影响财务风险各种因素最直观的综合和体现。资本结构是否合理的关键是确定负债与股东权益的适宜比例，当工商银行资本结构最优时，财务杠杆利益最大。从理论上来讲，当投资利润率大于负债利息率时，负债比例越高，财务
27、杠杆利益越大。反之，差额为负，负债比例不宜过高。在实际工作中，既要考虑财务杠杆效应，又要充分考虑资本充足率，使之保持在巴塞尔协议规定的8以上，以满足监管和抵御风险的要求。其次，还可以围绕风险，采取相应的方法与手段。第一，降低风险法。降低风险法的一种策略是通过付出一定的代价来减少损失出现的可能性，降低损失程度。如工商银行可以通过给予客户现金折扣以加速应收帐款的回收。另一种策略是采取措施增加工商银行抵御风险损失的能力。如降低成本，提高质量，增强竞争力，有利于降低销售风险。第二，分散风险法。中国自古就流传一句老话，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。这简简单单的一句话却道出了分散投资可以降低风险的朴素原理
28、。1952年，马柯维茨（MARKOWITZ，1952）对此进行了深入的量化分析，并创建了著名的投资组合理论。分散策略就是这一理论在财务风险管理中的具体应用。分散策略不仅应用于证券投资的风险管理，也广泛应用于外汇风险的管理之中。如为了防范汇率的不确定性变化所带来的损失，工商银行常常保持多种货币头寸，以使一些货币的贬值所造成的损失能被另一些货币的升值所带来的收益所抵消。第三，转嫁风险法。通过某种手段将风险转嫁给其他单位承担的方法。通过风险保险，即工商银行通过事先向保险公司交纳保险费，形成社会保险基金，用于意外损失的补偿，这实际上是将一部分风险转嫁给了保险公司。第四，缓冲风险法。按稳健性原则，建立风
29、险基金，如偿债基金、坏帐准备金等，以减缓一旦遭受风险损失对工商银行所造成的重大冲击。第五，回避风险法。这是一种回避风险、避免损失的方法。若工商银行内部某项财务活动风险程度很大，而且很难正确把握经营业务活动，则权衡利弊尽量回避。83浙江省工商银行财务风险管理模型的构建财务风险管理模型是在充分研究财务风险的成因与内在特征的基础上构建的一种防范与控制财务风险的可操作系统。针对浙江省工商银行来构建财务风险管理模型，既是其财务风险管理实践的内在要求，也是财务风险管理理论发展的需要。工商银行的任何管理都需要落到实处，财务风险管理模型具有很强的可操作性，能够完成把理论运用到实践这一过程。理论的完善需要实践的
30、检验，财务风险管理理论需要通过财务风险管理模型的实践来检验，同时，财务风险管理模型的实践又为财务风险管理理论进一步完善提供了有力支持。构建浙江省工商银行财务风险管理模型的基本思路以财务风险管理为基础，从基本概念入手，构建财务风险预警系统，并且对预警结果采取相应的措施。31财务风险预警系统的含义及功能财务风险预警系统，就是为了防止经营偏离正常轨道而建立的报警和实施系统。它是利用数据化管理方式，以各种财务分析数据资料，预先警示给经营管理者有关组织内财务运行体系中存在的问题。财务风险预警系统使工商银行可以利用该模型或管理活动提高自身防范风险能力，及早发现财务恶化征兆，采取有效措施避开或化解可能出现的
31、财务危机，同时也可以使工商银行获得更多的有预测性、能反映工商银行真实价值的信息，为工商银行的财务管理服务。财务风险预警系统是从微观的角度，以模型的形式，对工商银行内部财务过程进行监督，对监测结果进行识别，判定监测到的财务信息属于何种状态以及预示着何种危机程度，并预报财务运行过程将要走向的状态。该系统拥有如下功能第一，通过财务风险预警系统，可以预测财务风险是否存在，如果存在，风险发生的概率和程度如何第二，通过财务风险预警系统，运用定量分析法和定性分析法，观察、计算并监督工商银行财务状况，及时调整工商银行财务活动，控制出现的偏差，制定出新的措施，有效地阻止和抑制不利事态的发展；将工商银行的财务危机
32、降到可控范围，以减轻损失程度，保证工商银行财务活动能够正常进行。第三，通过财务风险预警系统，工商银行以财务分析资料为依据，评价和指导工商银行未来的财务风险管理行为，制定今后财务风险管理的方向和措施。932浙江省工商银行财务风险预警系统的构建本文主要采用统计预警的方法来构建财务风险预警系统，统计预警的方法的一般步骤设计警兆指标设置警限和警度测度预警临界值确定警兆的警报预报警度。按照统计预警方法的步骤，采用功效系数方法。功效系数法是国民经济效益综合评价的常用方法之一。采用功效系数法对商业银行进行综合评价，其基本思路是对所选定的每个评价指标规定几个数值一个是满意值，一个是不允许值，然后设计并计算各类
33、指标的单项功效系数，再根据各评价指标的重要性，确定各指标的权数，用加权算术平均或加权几何平均得到的平均数，即为该公司的综合功效系数。根据综合功效系数的大小即可进行警度预报。为了全方位的对工商银行财务风险进行预警，主要从偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力四个模块来构建财务风险预警系统。在具体预警指标的选取方面，考虑到各指标间既能相互补充，又不重复，尽可能的全面综合地反映，故偿债能力选择四个指标，获利能力选择两个指标，营运能力选择一个指标，发展能力选择一个指标，共八个评价指标。财务风险预警系统结构（见图1）所示图1财务预警系统对上述预警指标说明如下（樊行健，2005）（1）偿债能力是指企业偿还
34、到期债务（包括本息）的能力。能否及时偿还到期债务，是反映企业财务状况好坏的重要标志。通过对偿债能力的分析，可获利能力营运能力发展能力偿债能力资产负债率已获利息倍数销售净现率负债总额与息税前利润比率财务预警系统净资产收益率销售毛利率总资产周转率销售增长率10以考察企业持续经营的能力和风险，有助于对企业未来收益进行预测。资产负债率，也称负债比率或举债经营率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人资产的安全程度。其计算公式为资产负债率负债总额/资产总额100已获利息倍数，又叫利息保障倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，反映企业经营所得支付债
35、务利息的能力，用来衡量盈利能力对债务偿付的保障程度。用公式表示已获利息倍数息税前利润/利息费用（利润总额利息费用）/利息费用销售净现比率，经营活动所产生的现金净流量与销售收入净额的比率，该指标反映了一元销售收入得到的净现金。可以测定企业通过销售获取现金流量的能力，与企业的偿债能力高度相关，其数值越高越好。其计算公式为销售净现率经营现金流量净额销售收入负债总额与息税前利润比率，该指标表明了企业用利润来偿还负债的能力，这一指标是银行信贷人员在评价企业还款能力时特别关注的一个指标。该指标的数值越小，表明企业用利润来偿还负债的能力越强。（2）获利能力是公司经营的最终目标，也是公司能否生存与发展的前提。
36、这种能力的大小主要是以投入产出的比值来衡量。净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为净资产收益率净利润/平均净资产100销售毛利率，毛利占销售收入的百分比，其中毛利是指销售收入与销售成本的差。其计算公式如下销售毛利率（销售收入销售成本）销售收入100（3）营运能力是对企业资金周转状况进行的分析，资金周转得越快，说明资金利用效率越高，企业的经营管理水平越好。营运能力的评价指标主要选择总资产周转率进行分析，反映企业用销售收入收回总资产的速度。其计算公式为总资产周转率主营业务收入平均资产余额（4）发展能力是指企业扩大规模、壮大实力的潜在能力
37、。主要选择销售增长率指标，评价企业成长状况和发展能力的重要的基础性指标。其计算公式为销售增长率本年营业收入上年营业收入1构建财务风险预警系统主要分五个步骤第一步，指标权重的确定。第二步，预警指标的标准值判断。第三步，预警指标功效系数的确定。第四步，财务预警警度的设置。第五步，实例分析。11321指标权重的确定对于指标权重的选择，按照本预警系统建立的目的，主要是为工商银行评价其财务风险的程度，因此，按照对这一目的的重要程度分配权重，具体权重分配（见表1）所示。表1预警指标及其权重预警指标及其权重偿债能力50资产负债率30、已获利息倍数30、销售净现率20、负债总额息税前利润20获利能力25净资产
38、收益率60、销售毛利率40营运能力15总资产周转率100发展能力10销售增长率100资料来源本文中的权重数来源于论文银行贷款风险管理中财务预警系统的构建，作者刘玉香322预警指标的标准值判断按单项评价指标的特点，将财务预警中的指标分为以下四种指标数值（即下述公式中的实际值）越大越好的，可定义为极大型变量，如已获利息倍数、净资产收益率、主营业务利润率、总资产周转率等；指标数值越小越好的，可定义为极小型变量，如负债总额息税前利润；指标数值在某一点最好的，可定义为稳定型变量，如流动比率；若在某一区间内最好，则可定义为区间型变量，如资产负债率、销售现金比率。其标准值的判断方法具体如下（1）极大型变量，
39、其满意值选取的是该行业的平均值去掉两个最大和最小的特殊值。一般认为，只要达到了行业的平均水平即可认为是“安全”无警的。但是对不允许值的确定需要进行判断对反映偿债能力的已获利息倍数，其不允许值为1，如果小于1，从长远来看，企业是无法继续举债经营的；对反映获利能力的净资产收益率、销售毛利率，其不允许值为0，如果是零或者负增长，就是巨警了；对反映资产营运能力的总资产周转率，其不允许值选取满意值的一半，倘若周转率达不到满意值的一半，这是很危险的。（2）稳定型变量，在财务预警指标体系中，没有涉及到稳定型变量，对此不做深入探讨。（3）极小型变量，本文所选的比率只有负债总额息税前利润是极小型变12量，它的标
40、准值确定方法应该与极大型变量的相反，其满意值取为0，其不允许值取行业平均标准的一半。（4）区间型变量的标准值确定比较复杂。先求出该比率的行业平均值，在均值的基础上增加和减少20个百分点作为比率满意范围的上下限，在均值的基础上增加一倍和减少一般作为其不允许范围的上下限。按照该方法，银行业确定的各个指标标准值（见表2）表2财务预警指标的标准值极大型变量已获利息倍数净资产收益率销售毛利率销售增长率满意值19745017430495603349不允许值1000极大型变量总资产周转率满意值003不允许值0015极小型变量负债总额息税前利润满意值0不允许值178377区间型变量资产负债率销售现金比率满意值
41、上下限11309171670753911445不允许值上下限18848286120471207153资料来源本文中财务预警指标的标准值来源于东方财富网、网易财经，整理计算所得323预警指标功效系数的确定根据评价指标体系中各单项评价指标的特点，可以按以下规则确定单项功效系数（陈晶璞，2002）。（1）极大型变量若实际值满意值，功效系数为不允许值实际值/不允许值满意值4060若实际值满意值，功效系数为100（4）区间型变量若实际值上限值，功效系数为上限的不允许值实际值/上限的不允许值上限值4060若实际值下限值，功效系数为实际值下限的不允许值/下限值下限的不允许值4060若下限值实际值上限值，功效
42、系数为100324财务预警警度的设置根据各类指标的满意值和不允许值，计算出各类指标的单项功效系数，再根据各评价指标的重要性，加权算术平均得到其平均数，该平均数为综合功效系数。最后根据综合功效系数的数值大小，可将警情划分为相应的警限区域（见表3）下表3财务预警的警限区域警限I6060I700I8080I90I90警度巨警重警中警轻警无警资料来源本文中的警限区域来源于著作财务预警系统管理研究，作者张友棠325实例分析以浙江省工商银行为例简单叙述一下功效系数法财务预警的过程。首先，根据浙江省工商银行2010年的年报数据，按照财务比率的计算公式计算出下列财务预警比率。计算结果列（见表4）表4计算结果资
43、产负债率已获利息倍数销售现金比率负债总额息税前利润09389235073053375净资产收益率销售毛利率总资产周转率销售增长率022790563200302306资料来源本文中的财务预警比率来源于东方财富网、网易财经其次，根据功效系数法所确定的标准值和各类变量求值公式，分别求出各14财务比率的功效系数的分值。每个指标在计算时，要首先判断其指标类型，对比其实际值与标准值的大小，选择合适的求值公式进行求值。计算结果（见表5）表5计算结果资产负债率已获利息倍数销售现金比率负债总额息税前利润100100614166243176净资产收益率销售毛利率总资产周转率销售增长率100100100875426
44、资料来源本文中的计算结果来源于自己整理计算综合功效系数得分L单项功效系数得分该指标的权重100015100015614166012431760110001510001100015875426018732768最后，根据功效系数法没置的预警警限判断浙江省工商银行的警度。功效系数法设置的预警警限是巨警L60，重警60L70，中警70L80，轻警80L90，无警L90。浙江省工商银行的综合功效系数为8732768，应该是处于轻警状态。同样，可以初步判断其他商业银行风险危机的警度。33针对预警结果采取的应对措施浙江省工商银行的财务风险预警，是一个动态的管理系统，应该至少半年对其财务状况进行预警分析，遇
45、到突发事件应立即对其进行分析。对于预警结果应予以重视，并对工商银行出现的警度采取相应的措施。对于处于财务“轻警”的浙江省内的工商银行，势必存在着不足之处，首先要对财务风险预警结果进行分析，分析其出现“轻警”的原因所在，找出工商银行需要关注和改进之处。现阶段贷款业务已成为工商银行的主要资产业务，也是工商银行资金运用的主要形式。若是借款的企业经营出现情况无法偿还，会形成大量的呆账、坏账，增加了财务风险，最终会给工商银行产生严重的冲击。因此，在对企业进行贷款时，工商银行要分析评估该企业的还贷能力，并且对贷款的目的和用处进行把关，适当增加对其的信贷额度和周转信贷协定额度，使得财务风险降到最低。同时，与
46、客户进行多多沟通，了解客户的需要，这样有利于加强工商银行与客户之间良好的关系，以便建立长期稳固的交易往来。15结论商业银行是高负债的企业，这就决定了银行业是高风险的行业，本身财务风险很高。同时，商业银行又是经营货币资金的特殊行业，经济发展中的风险会向银行集中，经济危机往往伴随着银行危机。在金融风险环境中，为确保稳健经营，商业银行的财务管理必须以风险管理为内涵。本文从商业银行财务风险管理的基本概念入手,以浙江省工商银行财务风险管理理论的探索与模型的构建两大部分为主来研究，阐述了浙江省工商银行财务风险管理的现状、财务风险管理现状的原因分析以及财务风险管理的方法与手段。此外，在财务风险管理模型的构建
47、中，主要以财务风险预警系统为主，通过对浙江省工商银行2010年财务数据的统计、分析与研究，构建财务风险预警系统，并且对预警结果采取相应的措施。16参考文献1底艳慧上市商业银行内部控制信息披露研究D河北河北经贸大学，20092特瑞斯普雷切特风险管理与保险M北京中国社会科学出版社，19983侯红兵树立财务风险观念，健全财务风险管理J财经论丛，1995（5）4杨雄胜高级财务管理M东北财经大学出版社，20045袁玉斌我国上市银行财务风险及其防范的对策建议J中国商界，2008（8）6陈四清试论商业银行风险管理J国际金融研究，2003（7）7李振关于商业银行财务风险的研究D上海复旦大学，20058HARR
48、YMARKOWITZPORTFOLIOSELECTIONJJOURNALOFFINANCE,195239樊行健现代财务经济分析学M成都西南财经大学出版社，200510刘玉香银行贷款风险管理中财务预警系统的构建D成都西南财经大学，200611陈晶璞，李鹏雁企业财务风险预警系统的建立与应用J燕山大学学报，2002（3）12张友棠财务预警系统管理研究M北京中国人民大学出版社，200213李胜全面财务风险管理研究D湘潭大学，200514周承彦商业银行财务风险管理D广西大学广西大学，200315袁广基于模糊数学的财务分析指标体系设计D长沙中南大学，200616陶金中国银行体系脆弱性的理论分析及实证研究D
49、长沙长沙理工大学，200717李敏捷基于银行信用风险管理的企业财务危机预警模型D北京对外经济贸易大学，200718李露我国商业银行信用风险管理研究理论与实证D成都西南财经大学，200719高峰我国商业银行流动性风险评级研究D济南山东大学，200820郑楠楠我国上市银行财务风险控制体系研究D哈尔滨黑龙江大学，200921王占峰商业银行多维度风险管理体系研究D成都西南财经大学，200722陈凌霞企业财务风险防范与财务预警机制J当代经济2010（7）23江波中国上市商业银行财务风险评价的实证研究D北京北京化工大学，201024FITZPATRICK,PJACOMPARISONOFRATIOSOFSUCCESSFUIINDUSTRIALENTERPRISESWITHTHOSEOFFAILEDFIRMSJCERTIFIEDPUBLICACCOUNTANT,1932225SMITHRF,AHWINAKORCHANGESINTHEFINANCIALSTRUCTUREOFUNSUCCESSFULCORPORATIONSJURBANAUNIVERSITYOFILLINO
