1、中国商业银行竞争力的研究分析 摘要：随着中国银行业逐步进入全面竞争的时代，有效提高我国商业银行的整体竞争力变得刻不容缓。本文以实际数据为研究基础 ,运用主成分分析法和聚类分析法 ,对中国商业银行的竞争力状况进行综合分析。分析表明大型商业银行竞争力整体不如中小型商业银行，现实获利能力和风险管理能力较差，缺乏创新能力。 下载 关键词：商业银行 竞争力 因子分析 竞争力是一个行为主体与其他行为主体竞争某种（些）相同资源的能力。它可以定义为某个利益主体的微观行为，但这种微观行为不仅要靠自身的能力，还受到很多环境因素的制约。商业银行竞争力是商业银行在特定市场结构下，受供求关系及公共政策影响，以 “ 盈利
2、性、安全性和流动性 ”为指导原则，充分合理地整合各种资源，设计营销各类金融产品和服务并获得比竞争对手更多财富的能力，以及由此所表现出来的持续稳定的生存能力和长久发展能力。 银行竞争力既产生于银行内部效率，又取决于国际 、国内或产业环境。而且与财富指标相比，竞争力更具前瞻性，它为我们描绘的是银行未来的竞争前景，竞争力强的银行必然要在未来占据主动地位，因而这些指标更应该为我们所重视。 一、构建银行竞争力的评价指标体系及样本 根据银行竞争力的内涵 ,评价指标体系应具有一定的层次性 ,从不同的层面对银行的竞争力进行评价 ,评价体系必须具有可操作性 ,评价体系中的各指标尽量采用可量化的指标 ,而舍去那些
3、操作性不强的指标。因此 ,本文较多地采用银行业通用的指标来进行指标设计 ,同时选取的评价指标必须具有广泛的通用性 ,指标 应在各银行间普遍适用 ,因此指标的内容及计算口径应一致。考虑到指标的可操作性和通用性，本文将对银行竞争力中的现实竞争力指标体系进行设计。根据商业银行现实竞争力的构成要素以及以上各个因素 ,最终构建出由 15 项指标组成的指标体系 ,着重考察商业银行在市场发展、规模及创新、现实获利和风险管理等方面的竞争力。 具体指标体系构建如下： 存贷率 X1（各项贷款期末余额 /各项存款期末余额）；资产利用率 X2（营业总收入 /平均总资产）；资产收益率 X3（税前利润总额 /平均总资产）
4、；资本收益率 X4（税前利润总额 /平均 资本总额）；利润增长率 X5（期末税前利润 -期初税前利润） /期初税前利润）；人均利润率 X6（税前利润总额 /职工人数）；成本收入率 X7（ (业务及管理费用 )/营业收入）；利息支付率 X8（利息支出 /利息收入）；不良贷款率 X9（不良贷款余额 /各项贷款余额）；资本充足率 X10（资本净额 /加权风险资产总额）；存款增长率 X11（期末存款额 -期初存款额） /期初存款额）；贷款增长率 X12（同上）；资产总额 X13（百万）；资产增长率 X14（期末资产总额 -期初资产总额） /期初资产总额）；一级资本总额 X15（百万）。 本文选取的商业
5、银行样本包括以下两种类型。 (1)大型商业银行 : 中国银行、中国工商银行、中国建设银行。 (2)中小型商业银行 : 交通银行、中信银行、中国民生银行、华夏银行、中国光大银行 、招商银行、深圳发展银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、浙商银行。 中国农业银行由于正在筹备上市，数据很难获得，渤海银行数据也较难获得，所以本文选取以上 14 家商业银行作为样本。 二、构建银行竞争力评价模型 1、相关系数矩阵 R的特征值及贡献率 根据原始数据 ,计算过程借助于 SPSS13.0 软件在计算机上操作完成。先对原始数据进行标准化处理 ,建立标准化数据的相关系数矩阵 R。数据通过了 KMO 度量与 B
6、artlett 检验 ,因而适于采用因子分析。 由计算结果可知，变量的相关系数矩阵 R有四大特征根值： 5.346、3.132、 2.462 及 1.475，它们一起解释了 X 的标准方差的 82.763%（累计贡献率）；同时，基于过程内特征根大于 1的原则，提取四个公共因子是合适的，它们已集中体现了原始数据的大部分信息。 2、建立因子载荷矩阵 为使因子之间的信息更加独立 ,对因子载荷矩阵进行最大方差正交旋转 ,设 F1、 F2、 F3、 F4分别为我们所提取的 4 个公共因子。经过旋转后的因子载荷矩阵的经济含义比较明确 ,根据正交载荷矩阵中的高载荷 ,将指标分成四类公共因子 ,各公共因子命名
7、见表 3。表 3中第 1 个公共因子在指标 X2、X3、 X8、 X11、 X12 上有较大载荷 ,这四项指标是从市场发展能力方面反映银行竞争力的重要指标 ,因此可称作市场发展能力因子 ;第 2个公共因子在指标X1、 X4、 X6、 X13、 X15 上有较大载荷 ,而这五项指标是从盈利能力和规模方面反映商业银行竞争力 的重要指标 ,因此可称规模及盈利能力 ;第 3个公共因子在指标 X5、 X7、 X14上有较大载荷 , 而这三项指标都是从创新能力方面反映商业银行竞争力的重要指标 ,因此可称作创新能力因子；第 4个公共因子在指标 X9、 X10 上有较大载荷 ,可作风险管理能力因子。 3、因子
8、评分及聚类 根据因子得分系数矩阵，我们可以得到各个因子的评分模型： F1=0.012X1+0.238X2+0.264X3-0.068X4-0.153X5-0.098X6+0.030X7+0.120X8-0.074X9-0.053X10+0.141X11+0. 245X12-0.023X13+0.044X14-0.015X15 F2=0.269X1-0.046X2-0.029X3+0.139X4+0.053X5+0.215X6+0.108X7+0.100X8+0.066X9+0.071X10+0.008X11+0.024X12-0.258X13+0.031X14-0. 257X15 F3=-0.
9、192X1-0.015X2-0.173X3+0.009X4+0.335X5+0.024X6-0.298X7-0.029X8-0.103X9+0.008X10+0.133X11-0.072X12-0.026X13+0.236X14-0.030X15 F4=0.026X1-0.051X2+0.009X3-0.374X4+0.085X5+0.347X6+0.087X7-0.162X8-0.373X9+0.443X10+0.076X11-0.022X12+0.007X13+0.057X14+0.026X15 以各因子的信息贡献率为权数 ,我们可以得到综合评分模型 : F=(28.085F1+22.55
10、8F2+21.574F3+10.573F4)/82.763 将各变量代入因子得分模型 ,我们得出 14 家商业银行在 4个公共因子上的得分及其综合得分 ,排序见表 2。 由各主因子得分排名可以看出 :一是在市场发展能力因子 F1 上，浙商银行、恒丰银行和中国银行表现较好，兴业银行、工商银行和光大银行表现差强人意，其中以浙商银行为排名第一位和光大银行排名最靠后。二是在规模及盈利能力 F2上 ,兴业银行、光大银行和民生银行等中小型商业银行遥遥领先于大型商业银行，大型商业银行工商银行、建设银行和中国银行 F2得分甚至为负分， 说明在未来几年内中小型商业银行能较大较好的扩展其规模以及获取较大盈利，而大
11、型商业银行甚至处于业务萎缩期，盈利也不够理想。三在创新能力 F3 上，恒丰银行独占鳌头，大型商业银行普遍落后于其他中小型商业银行。四是在风险管理能力 F4上 ,中信银行得分明显高于其他银行，大型商业银行表现一般，建设银行、华夏银行和光大银行表现最为差强人意。 根据 F综合得分，各个商业银行被聚类分成 3个类别，工商银行、中国银行、建设银行一类，恒丰银行和浙商银行一类，其他银行成一类。其中大型商业银行得分为负数，和中小型商业银行存在一定 的差距，中小型商业银行中浙商银行和恒丰银行表现最好。 三、结论与政策建议 1、大型商业银行现实获利能力较差 ,存在规模不经济 大型商业银行是从国有商业银行刚转制
12、过来的，虽然具有规模优势 ,但却不具有规模经济。大型商业银行的规模优势不是因为高效率 ,而是政府对竞争和市场准入控制与限制的结果。由于竞争的缺乏和政府干预 ,导致大型商业银行缺乏市场观念 ,不注重控制成本和提高效率 ,而是采取粗放式经营。因此 ,要提高我国商业银行的整体盈利能力 ,一方面应致力于大型银行改革 ,撤并没有盈利前景的分支 机构 ,降低业务和管理费用 ,使其规模优势得到充分发挥 ;另一方面鼓励中小银行的发展 ,在稳健经营的基础上不断扩大经营规模 ,从而获得规模经营带来的效益。 2、风险管理能力较弱 银行业是经营风险的行业，面临着复杂的信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等；同时也
13、是单位现金流微利的行业，经营中较小的风险变化，都可能给其带来较大的损失。因此，良好的风险控制能力是保证银行业生存和长期发展的基础，也是决定其竞争力的关键因素。近年来，我国商业银行风险状况逐步向好的趋势转变，风险管理水平也在不断提高，但与国 外先进银行相比仍存在很大差距，所以商业银行应尽快提升其风险控制能力。 3、商业银行普遍缺乏中间业务的创新能力 创新能力是一种潜在的市场竞争力 ;缺乏创新能力 ,将会造成未来盈利能力的下降、市场占有率的下降以及经营风险的增加。从分析中可以看出 ,不论是大型商业银行 ,还是中小型商业银行 ,国内商业银行的盈利手段还是单一地依赖于传统的存贷款业务。在 “ 分业经营
14、 ” 的管理模式下 ,国内银行经营的同质化致使行业内存在同层面的低水平竞争状态。作为未来银行的业务发展方向 ,中间业务创利水平代表了银行创造高附加值金融产 品的能力 ,而且其收入水平将更能反映银行的经营管理水平和竞争实力。因此 ,应鼓励商业银行开发新的中间业务品种 ,提高自身的竞争能力。 参考文献： 魏春旗 .商业银行竞争力 M.北京 :中国金融出版社 ,2005. 周立 .戴志敏 .中小商业银行竞争力与发展 M.北京 :中国金融出版社 ,2003. 方萍 .商业银行会计学 M.成都 :西南财经大学出版社 ,2005. 穆西安 .金融企业财务分析 M.西安 :陕西人民出版社 ,2005. 于稀文 .王允平 .银行会计学 M.北 京 : 中国金融出版社 ,2003. 杜莉 ,王锋 ,齐树天 .我国商业银行规模经济及其状态比较 .吉林大学社会科学学报 ,2003. （责任编辑：刘璐）
