1、中小企业资金筹集与管理研究 摘 要：目前中小企业普遍存在着融资困难、资金管理水平低下的现状，主要问题是融资环境较差和融资风险较高，原因则是因为中小企业经营风险较高、财务管理制度不健全。中小企业要解决资金筹集与管理中的问题，必须规范财务管理，扩宽融资渠道、加强风险的防范、重视人才的建设。 下载 关键词：中小企业；资金筹集；资金管理 改革开放之后，在政府的大力领导和支持下，各个民办企业相继兴起。与此同时，中小企业也存在着一系列的问题，其中筹资困难是最突出的，使中小企业的生存和发展受到了威胁。对于中小企业而言，资金管理是非常重要的战略经营手段，能实现企业现金的有效流动，科技的创新，资金的配置等一系列
2、活动。 一、中小企业概述 中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。按照中小企业的行业划分，有农林牧渔业、工业、建筑业 、批发业、零售业、交通运输业、仓储业、邮政业、住宿业、餐饮业、信息传输业、软件和信息技术服务业、房地产等行业。 二、中小企业资金筹集与管理现状 目前我国中小企业普遍存在规模较小、资金有限、专业化程度较低、内部结构不合理等问题，这些问题致使企业生产率下降、资金周转困难、负债增加，制约着企业未来的发展方向。与中小企业对国民经济做出的重大贡献相比，资金问题却还是不能得到有效地扶持。银
3、行是大部分企业的融资渠道，而各银行对中小企业贷款的要求相对苛刻，由于企业自身规模较小，缺乏有效的抵押物，造成了企 业不能取得贷款，从而大大影响了中小企业的生存发展。 由于中小企业效益不稳定，信誉不高等原因，容易造成银行资产的损失，因此银行对中小企业贷款十分慎重，所以造成中小企业融资困难。 而且我国中小企业还存在着 “ 资金不足 ” 的现象，中小企业规模小，固定资产较少，没有可供抵押的资产，缺少资金基础，负债能力有限，经营风险大，加上贷款的种种限制条件，难以取得银行发放的贷款。没有健全的企业内部管理制度，受市场影响较大，如 2008 年的全球金融危机中，我国大批进出口贸易的中小企业相继破产。引发
4、了百姓失业，经济动 荡等一系列问题，这说明中小企业正处于经济成长期，存在着经营风险和经济效益不稳定等问题。 这反映了我国中小企业资金管理水平落后的现状，很多企业存在资金利用率不高的问题，资金需求程度凭主观测算，资金回流不力，坏账问题严重，投资决策不够科学，生产成本和原材料价格的提高，导致现金流周转变慢，进而使中小企业运营资金减少，偿债能力降低，财务风险加大，对中小企业的融资能力和盈利能力都有相当大的负面影响。 三、中小企业资金筹集与管理中存在的问题及其原因 1.筹资渠道单一 第一，政府的 扶持不足。中小企业的存在是我国经济发展的必然结果，与其他社会力量一同作为市场经济主体存在着。中小企业资金途
5、径一般是政府的拨款，或者银行、信贷机构的贷款、企业自有的资金等。由于我国的经济政策和制度等方面问题，没有把计划落实到实际的工作中，政府更关注的是国有大型企业，从而使中小企业面临融资难的问题。 第二，金融机构对中小企业的融资问题。当前的各大国有银行主要服务于国有大型企业的贷款，因为国有大型企业受政府的扶持，贷款数额大，风险低，回报率高，具有较高的信誉度。政府要求银行全力支持国有企业，只有在确保国 有企业的基础上才考虑中小企业的贷款问题。而银行贷款还有很多限制性信贷条件，比如，企业贷款需要抵押物、提供担保人、企业自身的规模等。这些条件中小企业不能提供，就严重制约着其经济的发展。不动产是银行最为认可
6、的抵押物，而在我国实行土地所有制的情况下，没有使用权的房屋建筑显然不能作为银行认可的抵押物。 第三，内部融资困难。中小企业很难跟大企业一样形成生产规模，许多好的项目因筹集资金困难而无法实现，中小企业要想迅速发展，必须建立完善的融资体系。要适应市场环境，制定资金合理配置方案，提高内部资金的使用效率。 而直接上市融资门槛又高，能够通过中小板和创业板上市或者发债获得资本的企业数量有限。 2.资金管理不够规范和科学 中小企业资金管理不够规范科学。首先，体现在资金管理意识淡薄，相关体系不健全，货币时间价值观念不足，长期预算资金管理意识缺乏，过度重视余额管理，而忽视资金流量管理。其次，体现在资金管理手段落
7、后，预算管理体系不够规范严谨，资金测算不够科学，财务管理对量化计算方法应用得太少，导致资金管理失去预测和控制。最后，对资金风险管理也存在不足的问题，对企业资金回流风险估计不足，导致遭 受资金损失。而且对负债偿还风险估计不足，导致债务风险高，容易出现资金链断裂的问题。 3.企业内部结构不完善，财务制度不健全 经营方式过于老套，管理水平较低。企业的整体管理人员素质较低，企业缺乏人才，而由于企业长此以往人员的流动，导致人才的流失。家族企业式管理也是中小企业面临的一个关键问题，管理者一般都是家庭成员，不能重用有用之才为企业效力，制约着中小企业的持续发展。 企业财务制度不健全，没有一套完整的财务管理体系
8、。财务信息不量化，没有完善的财务监管机制，企业的信息不采取公开化。 导致银行无法对中小企业进行准确的评估，缺乏信用度，造成了贷款难的问题。 四、解决中小企业资金筹集与管理问题的对策 1.加强政策支持 目前，在竞争激烈的市场环境中，中小企业要提高竞争力，还需要政府政策的改革。政府应该加强扶持中小企业，建立健全对中小企业的政策扶持体系，降低中小企业的税负负担，出台税收优惠政策缓解其生存压力，消除一些针对中小企业融资上的壁垒。鼓励技术创新型企业、环保型企业，实行财政补贴，加强中小企业的竞争能力，同时，建立信用评审制度，建立针对非国有中小企业的贷款管理 制度，不歧视 “ 小企业 ” 为中小企业营造出一
9、片 “ 绿地 ” 。 首先，政府应该为中小企业提供信用评估机制；其次，要建立健全相关的法律法规，这样可以让中小企业 “ 有法可依 ” ，从而培养中小企业的信用程度。中小企业也应该配合政府和金融机构做好相关的信用评级记录，同时，企业互相之间也要加强信用评级宣传活动。 2.建立健全企业规章制度 提高中小企业的管理水平，建立科学的内部管理制度。吸收人才，提高工作人员的职业素质，保证产品质量，创文明企业，创先锋企业。中小企业要善于利用国家给予的优惠政策，并且结合自身 的情况进行规范化管理。树立现代化企业营销理念，并加强企业文化建设。中小企业要保证对外信息的真实性，积累自身的信誉度，建立健全中小企业现代
10、化管理制度。 3.培养财务人才，加强企业财务管理制度建设 企业的财务管理制度是企业管理的核心。企业财务会计人员的素质直接影响到企业的管理质量。中小企业的会计人员总体素质不高，而产生的直接后果就是会计知识结构不合理、专业教育层次低、财务水平落后。企业会计人员要扎实学习专业知识，掌握会计技能，不断更新会计专业知识。 中小企业应加强财务管理机制，规定 财务管理制度，严格控制成本，保证产品的质量。企业财务部门统领各个部门完成企业预期的经营目标，规范财务管理制度，可以确保企业真实准确的财务信息，通过战略财务管理手段，企业可以降低成本，增加利润，促进企业的经济效益，从而增加融资的信用度。 4.加强信用度
11、中小企业应时时刻刻维护自身的形象，对外提供真实准确的信息，提高市场信用度，消除因历史原因导致的信贷偏见。企业到期及时还款，争取无不良记录，更不能被拉 “ 黑名单 ” 。这需要企业在市场中具有强有力的竞争力以及高层的意识。网罗各个竞争对手的信息，加快 技术创新，提升战略经营管理手段，提高中小企业经济效益，加强精神文明建设，在商界树立良好的企业形象。 5.扩宽融资渠道 中小企业自身资金缺乏，而且银行贷款的条件苛刻。所以可通过其他渠道运行，如：建立技术创新基金、融资租赁取得资金、寻找合作方或者投资方赞助、价值链融资、典当融资等方式。 6.加强风险防范 中小企业与大企业的区别在于规模和运营方式以及资源
12、配置等方面的不同。中小企业在资金配置方面，应采取 “ 经济适用 ” 的原则。中小企业应慎重投资，做好事前成本预算，期间的控制，确保 债务的还本付息。同时在财务活动过程中，要对风险进行跟踪评估，防止风险的扩大。 建立财务预警机制，建立财务分析机制，高度关注企业将有可能发生的风险，确保企业能规避风险，持续稳定的发展。企业加强防范风险意识，认真分析市场环境的变化，根据企业的自身情况为企业做出一些灵活防范风险的应变方案。 五、结论 综上所述，就中小企业而言，普遍存在企业内部管理粗放、抗风险能力较低、没有经营优势等问题。而面对这些问题，除了中小企业自身需要不断的壮大自己来争取在市场上的竞争地位，还需要政府、金融机构的 全力支持与配合，才能真正促进我国中小企业走出融资困境。 参考文献： 张晓弟 .我国中小企业融资问题的讨论 J.现代会计， 2007（ 04） . 俞林，徐立青 .民营中小企业融资困难影响因素实证分析 基于江苏民营中小企业融资数据 J.湖北职业技术学院学报， 2009（ 12） . 徐晓音 .我国中小企业融资方式选择影响因素研究 D.武汉：华中科技大学， 2010（ 4） 廖小菲，周芬 .中小企业会计信息质量影响因素研究与分析 J.财会通讯， 2011（ 12） .
