1、主银行式银企关系对我国中小企业融资的启示 摘要：日本的主银行制度不仅推动了日本经济在战后的迅速恢复与增长，同时也开启了一种新型的银企关系。虽然随着经济的发展，日本的主银行制渐渐衰退并被证明不能在我国复制，但是我国的中小企业融资难的问题至今并未得到有效解决。借鉴日本主银行式的银企关系被认为是一种有效解决中小企业融资难问题的有效方法。 下载 关键词：主银行制度 中小企业 融资难 一、日本主银行制度及其特点 主银行制是一个综合性的概念，主要包括以下四个方面的内容：首先主银行要求企业在一家银行开立基本账户负责处理因日常交易活动产生的资金流动，这家银行因此可以成为该企业的主要贷款来源渠道；第二，该企业的
2、主银行可以持有该企业的股份，银行的工作人员可以进驻到企业参与企业的财务管理；第三，多家企业可以以同一家银行为自己的主银行，这些企业因此也产生了相应的联系，以该银行为中心，这些企业可以形成集团；第四，主银行除了可以优先为企业提供 贷款，也能为企业提供其他融资渠道，同时，参与企业的日常管理有助于银行及时发现企业经营管理过程中的漏洞，在发生重大失误之前进行纠正，既提高了企业的存活率，也降低了银行的不良贷款。因此，在很长一段时间，企业都未曾发生破产清算。 在日本战后复兴时期，日本主银行对日本经济的高速增长起到了积极地推动作用。主要体现在以下几点： 1.为企业提供稳定的资金保障。战后恢复期的日本企业一直
3、处于资金需求旺盛、供给不足的状态。在这一时期，主银行及时地、大量地、低成本地向企业提供了其所需要的资金，既满足了企业迅速 发展的需要，又提高了银行的资金运用效率，为日本经济高速增长提供了有力保证。 2.对企业经营进行有效的监督。日本对企业的监督以主银行为中心进行，属于一种内部人的监督。主银行对企业的监督一般分为三个阶段：事前调查、事中参与、事后监督。 3.为企业提供经营保险。一是在企业经营正常的情况下，保证企业经营的稳定性，避免企业经营业绩出现大幅度的波动。二是在企业经营恶化的情况下，主银行向企业提供及时有效的救助措施，避免企业因一时的危机而惨遭破产的厄运。 二、日本主银行式银企关系的优势 日
4、本有着独特的以主银行为代表的紧密的银企关系模式，银行在经济发展和企业经营中占有重要地位，银企间通过相互持股保持密切的关系。在贷款方面，主银行是企业的最大贷款人，并自己承担风险；在股权所有方面，主 ?y 行与企业之间相互持股；在人事派遣方面，主银行向企业派遣董事或管理人员；在救助措施方面，在大多数情况下日本企业在遭遇经营困难时会得到主银行的救助。因此，日本银企关系的有点主要由以下几点： 1.有利于监督成本的降低。由于主银行和企业之间保持着长期、密切的综合性的交易关系，银行对企业的生产经营状况了如指 掌，在评估新的投资项目时，银行不需要重复地对企业进行审查。另一方面，银行作为企业惟一的监督者，有效
5、地避免了监控主体的多元化和重复监控，与每一位股东都直接参与对企业的监督相比，通过银行的代理大大降低了社会的监督成本。 2.有利于企业的长期发展，避免企业盲目破产。由于银行持有企业股份，所以银行非常注重企业的长期发展。当企业面临经营困难和财务危机时，只要主银行认为企业的困境是暂时的，就会协调其他债权人共同对企业进行救助，有效地避免了企业的盲目破产。 3.有利于央行进行有效的调控。日本金融体系由 中央银行、政府金融机构和民间商业银行组成。商业银行属于盈利机构，首要目标是利润最大化，而政策性银行则以国家政策为导向，以扶持企业为目的。由于双方相对独立，国家就通过政策性银行给予中小企业等一些优惠性待遇，
6、对其进行一定程度的扶持，从而促进国家经济的平衡发展。 三、主银行对解决中小企业融资的借鉴作用 中小企业融资难在我国是一个普遍存在的问题，也是业界和学术界长期以来关注的焦点。由于银行和企业之间信息不对称、中小企业缺乏贷款担保、融资渠道狭小等等原因，使得我国的中小型企业的融资非常困难。据统计 ，我国民营企业的资金来源中自我积累占 66.3%，向亲友筹资占 14.5%，还有近 80%的经营者几乎无法追加资金。资金的短缺与融资渠道的单一，严重制约了中小企业的发展。 借鉴日本主银行式的银企关系在解决中小企业融资问题上的优势，对于具体借鉴主银行制的政策措施，主要指借鉴主银行制形成主银行式的银企系统，该系统
7、的特点是银行和企业是一种双向选择的关系。这里需要注意的一点是这种关系的形成应该依赖于市场上两个主体的共同需求，中小企业缺乏贷款来源渠道、银行向中小企业贷款风险较大，而这种关系的形成一方面可以降低银行 的风险，另一方面为中小企业融资带来便利，银行随后可以持续关注该企业贷款的使用情况，获得更加准确的信息以防止意外事件的发生。银行可以为中小企业提供长期优惠的贷款以及全方面的咨询服务和对企业财务管理方面的指导，企业可以通过扩大生产经营和提高企业财务的透明度以及制定更加长远的发展战略争取主银行对其关系的维持。在此过程中，政府应善于发掘银行与企业的不同特点和擅长领域，作为第三方媒介将两个主体进行匹配，并起到宣传倡导的作用，促使企业和银行形成这种关系。 总而言之，这种新型银行与企业的关系的建立主要致力于减轻 银行与中小企业之间的信息不对称问题，银行可以通过这种关系了解企业的经营管理状况以及财务信用状况，判断企业是否处于经营不善的状况之下并及时通知企业做出调整，降低银行贷款的风险，构建与企业的长期友好合作关系，减少银行企业双方的交易成本，从而满足中小企业的融资需求，促进经济更快更好的发展。
