1、企业内部压力对审计质量的影响 摘 要：随着市场经济的发展，资本市场开始逐渐展现出蓬勃的生机，越来越多的企业开始在市场上活跃，它们就像齿轮带动着资本市场这辆马车在快速前进。但是，由于上市公司的增多，出现的财务问题也越来越多，因此，也开始有越来越多的人注意到审计质量的重要性。在近 10 年的发展过程中，譬如琼民源、航天通讯、光大证券等上市公司财务造假案频频发生，致使大众对公司会计信息质量的可信度存在质疑，因此，深入地去探讨导致审计质量不高的真正原因，寻找如何提高审计质量的对策，确立公平有序的会计工作秩序，已经迫在眉睫。本文以审计质量为主要 视角，通过对南纺股份、万福生科、三峡新材三家公司相关数据的
2、分析，分别从上市公司的退市压力、偿债压力和融资压力三个方面的压力来研究它们对审计质量的影响。 下载 关键词：上市公司；内部压力；审计质量 我们都知道财务报告的重要性，是联系上市公司和广大投资者的重要纽带，是决策者进行投资决策的一个非常重要依据。因此，审计质量的高低对投资者的判断是至关重要的。审计质量是注册会计师在审计过程中发现被审计单位财务报告中的违规行为，并在审计报告中披露已发现的违规行为的概率。在下面的文章中，我们运用了案例分 析的方法分别对退市压力、偿债压力、融资压力进行分析，并分别引用了南纺股份、万福生科、三峡新材这三个典型的上市公司造假案。 一、退市的压力对审计质量的影响 自 199
3、0 年 12 月，我国企业开始了走向上市的道路。上市，对于每一个企业来说都是一个巨大的蛋糕，如果能够得到它，那将会带给企业很多的利益如：增加融资途径、扩大经营；减少对银行贷款的过度依赖以及提高在银行的信用评级；增加股东的资产流动性；有一定的广告效应，可以扩大企业的知名度；可以引进一套科学的公司管理制度，提升公司的管理水平。然而，公司上 市并不意味着能永远享受这些福利，一旦经营不善，那么将会被终止上市，也就是退市。这些年，退市的上市公司并不少见。根据我国公司法第 157、 158 条规定，上市公司出现下列五种情形之一的，将会由国务院证券管理部门决定终止其上市的资格： 第一，公司股本总额、股权分布
4、等发生变化、不再具备上市条件，并在期限内未能消除的。 第二，公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，经查实后果严重的。 第三，公司有重大违法行为，经查实后果严重的。 第四，公司最近三年连续亏损， 在期限内未能够消除的。 第五，公司被解散、被行政主管部门依法责令关闭或者被宣告破产的。 从上述法律法规中我们可以看到，一个上市公司如果经营不利，在连续三年都亏损的情况下，它就有可能面临着退市的危机。退市对与一个企业来说影响非常大，它意味着上市时所带来的一切利益都会消失。所以在这种情况下，一个企业为了避免退市，那么它也许就会采用一些不正当的手段。在 2014 年 5 月 17 日，南纺
5、股份在 2014年 5 月 15 日收到证券监督管理委员会下发的行政处罚决定书文件。经过了证券监督管理委员会的查实后，得知南 纺虚构利润情况如下： 从上面的表格中可以看到，南纺股份的实际利润一直为负，意味着在2006 年至 2010 年连续处于亏损状态，按照证券法的相关规定，南纺股份应该是终止上市的，负责审计的南京立信永华事务所出具了无保留意见审计报告，有专家指出这很有可能是企业上下联合，导致会计师无法发现所存在的问题。从这些数据和案例，可以说明退市压力会影响企业财务报告的真实性，会对审计质量有影响。 二、偿债压力对审计质量的影响 偿债能力跟企业的财务状况和经营能力有着密不可分的关系，它关乎企
6、业的生死存亡， 所以企业的利益相关者都非常关注企业的偿债能力。然而随着财务舞弊行为的大量出现，我们也不得不思考偿债压力与审计质量的关系，偿债压力是否也会在一定程度上对审计质量产生影响呢？ 一般情况下，企业的资产总额与负债总额的比率，也就是我们通常所说的资产负债率一般都会小于 50%，国际上一般认为资产负债率在 60%较为适当，而 70%则被视为警戒线。通过信号传递理论，在信息不对称的情况下，公司内部的相关信息向外界传递的方式通常有下面三种：利润宣告方式；股利宣告方式；融资宣告方式。当投资者处于信息劣势、难以获得上市公司 企业价值信息的时候，市场中占有信息优势的上市公司就会主动采用一定的方式向这
7、些投资者传递有关企业真实价值的信号，来获得投资者对公司的信任。高质量的上市公司会更加积极主动的向外界披露信息，因为这样会跟其他上市公司形成差异，从而提高其在社会上的地位，取得大家的信任和支持；相反，低质量的上市公司，特别是偿债压力巨大且无法偿还债务的公司，为了避免公司的巨大偿债压力暴露在社会大众眼前，这些公司就会采取相关手段来尽量避免披露过高偿债压力的信息，有些公司甚至还会披露虚假信息，以此来迷惑社会公众，因此，财务报告舞弊的行为就会 频频发生。 万福生科（湖南）农业开发股份有限公司（简称万福生科）， 2003 年成立， 2011 年 9 月份在深圳证券交易所正式挂牌上市。公司从成立开始一直飞
8、速发展，在 2012 年 8 月份，中国证券监督管理委员会湖南监管局在对该公司的检查中发现了两套不一样的账本，万福生科的财务造假行为便浮现在人们眼前。截止到 2013 年的 5 月份，证监会对万福生科造假案的行政调查已经终结，但这不得不给人们敲醒警钟，我们应该杜绝财务舞弊行为的发生，从而促进我国经济良好发展。 根据中国证监会下发的 201347 号行政处罚 决定书及万福生科 2011 年年度报告和 2012 年半年度报告显示如下： 万福生科采取虚增销售收入、营业利润等手段来财务造假的原因有很多，其中偿债压力就是财务造假的一个动因。根据万福生科的相关数据和调查显示该公司 2008 年至 2013
9、 年的资产负债表率分别为 77.53%、 58.29%、57.52%， 44.71%、 47.06%、 36.49%，虽然每一年的资产负债率都在降低，而且除了 2008 年，其他年份的资产负债率都在警戒线范围之内，但是总体来说该公司负债的水平较高，并且这些负债大部分都来源于短期负 债，因此，在过高的偿债压力之下，万福生科为避免社会公众知道偿债压力的不利信息，不利于自己融资，公司便通过虚增销售收入和营业利润等手段进行财务报告舞弊，来隐瞒债务压力。 从上述万福生科的财务造假的案例中我们可以知道，公司的偿债压力对财务造假也有一定程度的影响。上市公司的偿债压力越大，公司为了获得更多的资金，可能会出现粉
10、饰财务数据的现象，个别公司甚至会做几套账，然而不真实的财务数据即使粉饰得不过分也会使得审计质量大大折扣。 三、融资压力对审计质量的影响 资金是企业从事一切生产经营活动的 基本要素，资金能让一个企业生产经营下去，也能够让企业获得更大的经济效益。但是由于资本市场存在着很多的不确定因素，资本的运用受到了极大的限制，资金周转不快；企业的采购成本可能会增加，生产各部门由于没有资金而停滞不前不能生产，从而导致交易时间到了而不能交出货物，形成企业间相互拖欠款项的恶性循环。资本压力是导致财务造假的因素之一，一般发生在上市公司、经济效益不好的国有企业或者是不能把握市场方向导致竞争优势下降，从而失去市场的企业。这
11、些企业造假的目的往往在于为公司能进入资本市场，避免破产，或者获取更大收益而向信贷机 构获取信贷资金和商业信用。因为资本压力而造假的公司屡见不鲜，而三峡新材就是其中一个。 一些相关人士透露，三峡新材在 2012 年的年报存在造假，并且早已经2011 年的时候，三峡新材就开始在年度报表上更改了真实的数据，留下的仅是企业希望外人看到的数据。通过证券监督管理委员会的介入，在 2013年 8 月巡检时，三峡新材造假被曝光。三峡新材在 2011 年、 2012 年成本核算过程中，分别少计原材料成本 47， 582 万元、 1， 568 万元。公司董事会对 2011年度、 2012年度发生的重大会计差错进行
12、了更正，调减 2011年 度归属于母公司所有者的净利润 6， 444万元，调减 2012年度归属于母公司所有者的净利润 1， 333 万元。前述调整致使公司财务信息披露失真，后果严重，性质恶劣。公司未调整前报表信息： 根据规定，一般上市公司如果出现了连续 2 年亏损或者亏损 1 年且净资产跌破面值、公司在运营过程中出现了不按规则办事，严重侵害他人利益等行为的，交易所对公司股票进行特别处理。如果三峡新材在公司运营期间两年的净利润为负值，股票将被按照股市的要求进行转变甚至停牌。两年亏损严重面临股票退市，资金状况面临高度紧张，这是财务造假的重要因素 。此外三峡新材跨领域实验生产失败，同行业竞争力不从
13、心，公司发展一度缓慢，甚至低迷。据了解三峡新材是营业范围是平板玻璃制造及玻璃深加工、石生产和销售石膏，还有一些领域的研发等，但是在资本市场中，它并没有占据重要地位，在金融危机作用下，它显现出一种疲态。从同行业对比中可看出： 根据公式（年末所有者权益 年初所有者权益 -1），对该公司 2011 年至 2013 年的资本增长率进行计算，得到如下： 2011 年为 3.39%， 2012 年上半年为 0.25%， 2012年年度为 3.11%， 2013年上半年 0.78%， 2013年年度为 4.99%。 由此可知，三峡新材在玻璃行业出现竞争力度不大，负债过多，而且在 2011年和 2012年间资
14、本的增长是有所下降的。根据有关信息了解到，三峡新材生产玻璃已经产能过剩，需要的原材料成本在增加，营业收入在减少，在这种情形净利润也不能稳步增长，公司实际亏损很多。公司经营行为日益复杂，而在日益成熟的资本市场下，三峡新材的发展似乎正处于“ 转型期 ” 阶段。此时，为了维持公司运转，股票能够继续上市，聚集资本再生产、提高经济效益，形势迫在眉睫。在股权和债权融资过程中，投资一家公司主要是看它是否满足净利 润三年稳步增长、净资产多少、负债是否超出规定等要求。在公司内部运用虚增收入及利润等最为普遍的财务造假或粉饰手段的作用下，企业给出的报表数据以投资者的眼光来看，那就是净利润能满足要求，满足制度规定，满
15、足投资者投资各方面的需求，是值得投资的。为能让股票不停牌，财务造假是公司能想到的可行途径。 四、 结论 企业的退市压力、偿债压力、融资压力都会影响着审计的结果，退市压力会使企业缩小资金规模，偿债压力使得企业瞻前顾后，使得关联方相互受制，资本压力会打乱企业的初始计划，使得资金流动量减少，生产受制 ，这是财务造假的重要信号。企业的内部压力在各方面影响着审计的质量，但是不能因为面临的压力而采取极端的方式来提高经济效益。上市公司财务造假是一个严峻的社会问题，它存在于人们的生活当中，并且它在潜移默化的影响着人们的行动，它需要我们来监督它，甚至杜绝它的发生。无论在现代还是在古代，无论是在中国还是在外国，有
16、市场的地方就会有压力，有金钱的地方就会有造假，它与我们如影随形，资本市场面临着极大的挑战，我们要维持经济秩序，发展好资本市场，还需很长的路要走。 （作者单位：桂林理工大学） 参考文献： 我国公司法第 157、 158 条 . 陈星 . 南纺股份，乌托邦谎言的破灭 -探究审计程序实施的完善性 J.商情，第 49 期， 2014.11. 彭岚 .资本财务管理 面向企业新价值目标：第一版 M.北京：科学出版社， 2009： 130. 吴国萍，朱君 .“ 压力 ” 与 “ 机会 ” 导因的财务报告舞弊问题研究 基于证券监督管理委员会处罚公告的分析 J.东北师范大学哲学社会科学版，2009.7. 刘娇，龚凤兰 .“ 万福生科 ” 财务造假案例研究 J.财会月刊， 2013， 9. 刘涛 .三峡新材涉财务造假路径：被指虚增过亿利润 J. 时代周报， 2014.8. 许冰昕，聂帆飞 .三峡新材 ” 财务造假审计失败的原因与对策思考 J.审计监督， 2014， 8.
