1、企业内部控制与财务重述的关系研究 【摘要】近年来财务重述及内部控制越来越受到企业和社会的关注，本文分析了两者的关系，并进行更深层次的研究，希望在此基础上能够提出对未来研究的启示。 下载 【关键词】内部控制 财务重述 一、引言 上市公司的财务报告作为会计信息的重要载体，也是对外信息披露的主要形式，综合地反映上市公司财务状况及经营成果，是投资者和管理者制定决策的重要依据。 本文从财务重述及内部控制的相关文献进行介绍，分析了内部控制质量与财务重述的关系，并在此基础上比较分析内部控制质量对不同类型的财务重述的影响，为以后的研究提供借鉴和启示。 二、背景介绍 近几年财务重述越来越受到广大学者的关注， S
2、cholz（ 2008）发现，1997 2006年间，美国发生财务重述的上市公司家数增加了 18倍，从 1997年的 90 家上升到 2006 年的 1577 家，陆腾飞（ 2015）发现自 2008 年至 2013年我国有 1151 个上市公司发生财务重述。如何降低财务报告重述的发生概率？除了加强外部监管之外，还有一个可行的方法是加强企业的内部控制建设，提高财务报告的可靠性，尤其美国在法律层面通过 SOX 法案对内部控制进行进一步规范后。 我国从 2006年以来逐步建立了内部控制规范体系，内部控制的主要目标之一是提高财务报告信息质量，有效的内部控制会使企业内部各个职能部门之间的协调密切，相互
3、监督，管理者操纵财务报告的机会减少，企 业财务重述的可能性就会降低。 三、实证研究 （一）样本的选择 本文以我国 2010 2015年沪深两市 A股上市公司重述样本数据进行实证分析。通过 wind 数据库搜索上市公司公告和年报的关键字获得重述样本，按财务重述发生原因将其分为差错类和非差错类财务重述。剔除 20102015 年期间已退市、金融类、 ST 类上市公司，同时选取配对样本进行对比分析。 （二）研究假设与模型 本文将财务重述指标分为不同层次：层次一为是否发生财务重述，是为1，否为 0；层次二为对财务重述的分 类，会计差错类财务重述为 1 和非会计差错类财务重述为 0。根据重述样本分类提出
4、两个假设。 H1：其他条件下，内部控制质量越好，企业发生财务重述的概率越小 H2：其他条件下，内部控制质量越好，企业发生会计差错类财务重述的概率越小 根据假设建立 Logistic 回归模型，运用 SPSS 进行样本数据回归检验，分析企业内部控制质量与财务重述的关系。 （三）变量的界定 自变量：内部控制指数（ Incontrol）采用迪博内部控制指数取自然对数 因变量：财务重述 Res1 上市公司发生财务重述为 1，否则为 0； Res2 会计差错类财务重述为 1，非差错类为 0 控制变量：净资产报酬率（ Roe）报告期税后净利润 /平均股东权益；资产负债率（ Lev）公司年末债务账面总价值
5、/资产账面总价值；股权集中度（ Top1）报告期公司第一大股东持股比例；公司规模（ Size）总资产自然对数；高管人数（ Mcount）公司中高管数量。 （四）实证分析 本文运用 SPSS等工具对数据进行处理，得到沪深两市 A股中 2010 2015年间发生财务重述的 328个研究样本，其中差错类财务重述 202个，非差错类财务重述 126 个。 1.描述性统计。全样本的内控指数均值为 6.488，整体上居于中上水平。根据表 4-1 可知，重述样本内控指数均值为 6.471 略小于非重述样本 6.505，说明非重述样本企业内部控制质量较好，验证了假设 H1：企业内部控制质量越好，发生财务重述的
6、可能性越小。 2.相关性分析。表 4-2 报告了全样本变量的相关性分析。财务重述与内控指数具有显著的负相关关系 -0.140，说明较好的内部控制质量可以有效降低企业财务重述发生的概率，有利于提高会计信息的质量，支持假设 H1。 表 4-3 报告了重述样本的相关性分析。在重述样本中，内部控制指数与是否为差错类财务重述的相关系数 -0.077，表现为较弱的负相关关系，未能很好的验证假设 H2，还需经过进一步的回归分析验证。 3.回归分析。为进一步研究企业内控制质量与财务重述的关系，本文进行了 Logistic 回归分析。 表 4-4 报告了假设 H1 和 H2 的回归结果，结果显示，内部控制指数与
7、财务重述呈现显著的负相关关系，与假设 H1 相一致，即企业的内部控制质量越好，上市公司发生财务重述的概率越低。因此，在控制了其他因素之后，如果一个企业发生了财务重述行为，则很可能 ?f 明其内部控制存在一定的缺陷，无法实现企业内部控制的一个核心目标 财务报告可靠性。一个企业如果具有完善的内部控制体系，可以更好地约束企业的权责利益关系，从而保障公司财务信息质量，公司发生财务重述行为的概率更低。假设 H2回归结果显示，内部控制质量与是否为差错类财务重述呈现显著的负相关关系。这与本文提出的假设 H2 相一致，即公司的内部控制质量越好，发生差错类财务重述的可能性就越低。完善的内部控制体系，可以很好地减
8、少财务数据中的差错，更好地约束管理层对财务报表恶意造假等行为 ，减少差错类财务重述的发生。 4.稳健性检验。为了研究结论的可靠性，进行稳健性检验，检验方法为减少控制变量高管人数，高管人数企业内部控制有效性的一种表现方式。经过稳健性检验得出的结论与上文得出的结论一致。 四、结论 根据实证研究可知，公司内部控制质量越好发生财务重述的可能性就越低，发生差错类财务重述的可能性越低。如果一个企业发生了财务重述行为，则其内部控制很可能存在缺陷。企业具有完善的内部控制体系，可以更好的约束企业的权责利益关系，从而保障公司财务信息质量，更不易发生财务重述行 为。 参考文献 Susan Sch financial
9、 restateme2008. 陆腾飞 .CFO 特征对上市公司财务重述行为的影响研究 .东华大学硕士论文中华人民共和国财政部 .企业会计准则 .北京：经济科学出版社， 2006. 张艺蓝 .基于内部控制视角的财务重述研究 .西南财经大学硕士论文周晓苏，周琦 .国外财务重述研究述评及启示 .审计与经济研究张为国，王霞 .中国上市公司会计差错的动因分析 .会计研究黄志忠 .所有权、公司治理与财务报表重述 .南开管理评论齐保垒，田高良 .上市公司内 部控制缺陷与财务报告信息质量 .南大商学评论杨敏 .管理层权力、财务重述与高管薪酬 .华东师范大学硕士论文张正勇 .高管权力、内部控制与公司价值 .南京审计学院学报作者简介：陈凌云，硕士生导师；袁方敏（ 1991-），女，汉族，毕业于东华大学，研究方向：企业管理。
