1、促进河南小微企业发展的金融创新支持研究 摘要：小微企业是我国数量最大、最具活力的企业群体，是一国国民经济中 “ 最活跃的细胞 ” ，小微企业兴则经济活，小微企业强则民众富。然而我国小微企业一直以来都面临着融资约束问题。本文通过分析河南省小微企业的现状，发展情况，以及金融支持小微企业发展中存在问题的基础上，提出了金融创新支持河南省小微企业发展的政策建议。 下载 关键词：河南省；小微企业；金融支持；创新 近年来，小微企业由我国国民经济的 “ 有益补充 ” 地位和 “ 拾遗补缺 ”作用，已提升到不可或缺的 “ 组成部分 ” 和国民经济支柱力量的新高度。小微企业是推动河南经济发展的基本力量、提供财政收
2、入的重要来源、解决就业的主要渠道和维护社会稳定的关键因素。然而，全省小微企业金融服务方面仍存在一定的问题，小微企业融资难、融资贵问题仍然比较突出。如何破解我国小微企业融资问题，促进小微企业发展，不仅成为政府相关部门制定政策的焦点，也成为学者们研究热点问题。 一、河南小微 企业的发展现状 近些年，河南省内小微型企业发展良好，群体数量和资本规模不断壮大。河南工商局数据显示，截止 2015 年 6 月末，全省实有各类市场主体 321.72万户，注册资本总额 54411亿元，企业、个体工商户、农民专业合作社的主体数量占比为 23.49%： 73.24%： 3.27%，资本总额占比为 90.91%： 3
3、31%：5.7%。实有各类企业 75.56万户，小微型企业占比约为 92%，达到 69万户左右。小微企业已经成为拉动河南省企业增长的主要力量，也是大众创业、万众创新的重要组织载体。 河南省小微 企业的主要特点：一是总量大，占比高。小微企业单位户数占全省企业总数比例超过 98%，占绝对多数。二是行业集中度较高。全省小微企业主要集中在批发零售业、制造业、租赁和商务服务业三个行业，分别占小微企业总量的 37.4%、 15.3%、 8.8%。三是私营控股企业居于主体地位。私营控股企业占到全部小微企业的 78%。 二、小微企业发展中金融支持面临的主要问题 （一）金融支持小微企业力度不大，结构性矛盾突出
4、截至 2015 年第二季度，河南省各项贷款余额 23511.41 亿元，全省银行业小微企业贷款 （含票据融资、个人工商户贷款和小微企业主贷款）余额6265.15亿元，小微企业贷款余额仅占全省贷款余额的 26.65%，但小微企业数量占全省企业总数比例超过 98%。由此可见，目前河南省金融机构对小微企业的信贷投放比例仍然不高，支持力度不大，这与小微企业在全省经济中的重要地位是不匹配的。 （二）企业自身发展不健全，限制了信贷资金的投入 一是当前国内外经济形势严峻复杂，国内经济发展速度缓慢，在这种背景影响下，再加上河南省小微企业产品科技含量低，生产规模小，低档次产品多，且产品同质化严重等问题， 使得河
5、南省小微企业抗风险能力弱，淘汰率较高。二是河南省小微企业普遍没有建立规范完善的财务制度，使得会计账务、会计报表反映出的会计信息不真实，导致银行不能合理地、正确地来判断企业还款来源的可靠性，因此，银行在给小微企业发放贷款时会更加谨慎。三是难以提供有效的担保或抵押。相对小微企业的数量而言，河南省的担保中介机构较少，且不规范，功能不健全，难以为小微企业在贷款担保、资产评估等方面提供全面的服务。在现行的银行贷款审批制度下，缺乏有效的抵押物和担保人的小微企业就难以获得银行的信贷支持。 （三）风险补偿机 制不健全 一是政府对小微企业信贷风险补偿基金风险分担机制处于探索阶段。尽管各地政府都出台了建立小微企业
6、贷款风险补偿基金的文件，但补偿数额较少，难以有效调动商业银行对小微企业贷款的积极性。二是小微企业信用担保体系建设等风险分担机制尚处在探索阶段，虽然河南已成立一些担保机构，但很多担保机构注册资金到位率低，运作不规范，导致过多风险集中在银行本身，影响其开展小微企业金融服务的积极性。 三、金融创新支持河南省小微企业发展的政策建议 （一）大型商业银行融资创新 1.信贷产品开发 创新融资 河南省的大型商业 ?y 行与其他省内商业银行一样存在小微企业业务产品创新机制不完善，更新速度慢，信贷产品创新滞后等现状。基于信贷产品机制的不足和缺陷，商业银行可以设计并开发适用于小企业的供应链信贷产品、创新性抵押系列产
7、品和贸易融资系列信贷产品。从整个供应链的角度去设计针对小微企业的信贷产品，能有效弱化小微企业与商业银行之间的信息不对称状况。 2.信贷服务创新融资 近年来，河南省各商业银行在银监会 “ 六项机制 ” 的指导下成立了专门的服务部门和专业化的服务团队，强化独立核算和考核 ，逐步加大了对小微企业的扶持力度，但与巨大的小微企业资金需求还相差甚远。商业银行可以允许资信良好、产销状况未定的小微企业使用银行承兑汇票、商业承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现等业务，满足小微企业全方位、多层次的金融服务要求，加快小微企业的资金周转。 （二）中小型金融机构融资创新 1.城市商业银行 随着金融改革的不断深入，城市商
8、业银行的整体实力和抗风险能力都得到提高，但还是没有摆脱粗放式经营、贷款向大客户集中等经营理念。城市商业银行应改变经营发展思路、实现转型，大力开展对小微 企业信贷融资服务。城市商业银行要避开自己的弱势，积极发挥长处，与本土优质的或有潜力的小微企业进行关系型信贷，但同时需要控制风险。城市商业银行在地缘和人缘上具有独特的优势，这一优势不仅可以降低城市商业银行获取小微企业的信息成本，而且可以建立起长期合作关系。城市商业银行还可以派驻管理人员到小微企业，随时监督贷款企业的履约情况，可以要求提前收回违规使用信贷资金的企业贷款，终止合作关系以作为警示。此举有利于动态观察小微企业日常经营情况，掌握更多的软信息
9、，减少银企问的信息不对称，减少小微企业的融资成本，缓解小微企业的 融资难问题。 2.小额贷款公司 小额贷款公司在解决小微企业融资难的过程中发挥了重要作用。小额贷款公司数量虽然可观，但目前分布不均，普及面不够广，因此，当前重点要放在投资热情，积极鼓励并支持小额贷款公司数量上，提高小额贷款公司的覆盖率。在小贷公司的覆盖率达到一定程度后，需要调整发展思路和路线，加强对小贷公司的的审批力度和复查力度，规范小贷市场秩序，维护其稳定长远发展。 （三）金融工具支持河南省小微企业发展的创新分析 1.培育发展地方性股票市场、债券市场 地方性 资本市场是相对于全国资本市场而言的，主要是指在全国性的资本市场体系之外
10、的地方性产权交易市场。由于我国沪深两市所实行上市公司标准资格的严格限制，大量发展良好、进行公司制改革和推行股份合作制的小微企业满足不了上市要求。直接融资对于这些小微企业是可望而不可及的。因此应该让更多小微企业进入资本市场，去募集资金扩大规模，资本市场也可监督约束并促进其转换经营机制，规范经营。主板、中小板、创业板应降低门槛、减少财务约束、简化交易手续，吸引更多优质小微企业。 （四）构建好信用担保机制 要立足于河南省实际 发展情况，通过适当借鉴发达国家发展信用担保体系的成功经验，形成一套适合河南省省情的信用担保发展模式。省级政府应该进一步完善信用担保体系的规章制度设计，同时进一步加强建设监管。此外，省级财政部门可以考虑设置专门的促进再担保制度建设的资金项目，以再担保加强对担保公司风险监管，以此规范担保公司合法正常的运作。担保公司也需要结合地方企业特色，根据其实际情况，降低成本，解决信息不对称问题，促成关系型信贷交易的实现。由于担保公司的风险性比较高，市县政府也应该给予适当的政策支持和一定的风险补偿或激励。
