1、关于会计信息披露的冲突与对策探讨 摘要：随着现代企业制度和证券市场的不断发展与完善，使得会计信息披露成为企业经营机制的重要组成部分，同时也为企业和投资者决策有用性提供了巨大的参考作用。本文从会计信息披露的成本与效益原则出发，对其构成和冲突进行了详细分析，并提出了解决会计信息披露冲突的几点对策。 下载 关键词：会计信息披露边际成本边际效益 不论是对企业有利的财务状况还是不利的财务状况，均应反映在企业的财务报告中。这不仅包括财务信息，还包括非财务信息；不仅包括历史信息，还包括预测信息。企业的监督部门特别是证券监管部门只有对企业的财务信息进行全面的审核，才能对其财务的健全性进行全面的监督，而投资者只
2、能在获得足够信息的前提下，才能做出其投资的理性判断。同时，提供的会计信息必须简明扼要，不能使报表使用者发生误解或造成过重负担。另一方面，会计信息可视为一种商品，需要耗费一定的加工成本，但披露信息的成本必须低于其所提供的效用。否则，企业的信息披露行 为将无法维持下去。 一、会计信息披露的冲突分析 会计信息披露机制的完善使得会计信息的流通和交换更加容易，信息披露机制在一定程度上能够有效地减少交易成本，会计信息能够向投资者提供实用性更强的服务，同时也为企业带来了一定的效益。下面采用经济学上的边际成本和边际效益分别从信息供给方、需求方及政府角度来进一步分析： 从会计信息的供给方即企业角度来说，生产和披
3、露需要成本，按照 “ 谁受益，谁分担 ” 的配比原则，理论上这些成本应由全体受益者共同分担。按照这个理论，由图 1 可知：当 MRMC，说明企 业虽获得较好收益，但披露仍不充分，需要增加相应披露信息，以满足信息披露的充分性原则。当MRMC，表明企业不仅获得收益，而且披露信息过于充分，这样造成成本过大，对企业经济效益不利。只有当 MR； MC 时，这时达到一种理想状态，即帕累托最优效应，此时成本与效益均达到最大化，使企业资源最优配置，这样既满足了信息披露原则所要求的充分性，也是信息量与成本、效益完美结合的最有效境界。 从会计信息的需求方来说，会计信息的充分披露或供给是必要的。与私人物品相比，公共
4、物品具有非排他性和非竞争性两个特征。而上市公司会计 信息恰恰具备这两个特征。会计信息一旦被公司管理当局生产并披露，增加某一方对它的分享或消费，并不导致成本的增长，即非竞争性；而要排除其他人对它的消费或分享，成本是高昂的、甚至是不可能的，即非排他性。可见，某投资者对会计信息的使用并不减少其他投资者对会计信息的使用效用，他们是在同等效用情况下免费使用的，正如图 2所示，社会帕累托最优境界应产生于边际社会收益曲线 MSR和边际成本曲线 MC的交点 c，此点的信息披露量为 Q2。 在实际操作中，并不是单独从企业或需求方各自的角度出发，而是由政府进行管制。在图 3 中，政 府管制规范前，企业只会在自己边
5、际收益曲线MR与 MC交点 b上公开披露。这一点上的信息披露量 Q1小于社会帕累托最优境界的信息披露量 Q2，这主要是因为会计信息一旦披露出来，由于其具有“ 公共物品 ” 的特性，根本无法阻止和排除那些没有分担任何成本的信息使用者对其进行消费，信息披露成本不能得到公平分担，致使公司私人边际成本和社会边际成本发生背离，必然产生所谓的 “ 搭便车 ” 行为。 “ 搭便车 ” 现象的存在，将导致公司在决定信息披露量时不会考虑非购买者的特定信息需求，使得会计信息的充分披露原则面临严峻的挑战，产生会计信息供给 (或者说 生产 )的不足。同时此点由于大量存在尚未公开披露的内幕信息，从而可能造成信息的私下披
6、露与内幕交易，导致不公平竞争。这时候，政府就进行了干预。图中 a 点的信息披露量 Q0 是政府规定的公司会计信息披露的最低量，就整个市场而言，它一般大于 Q1，而小于并接近于Q2。管制规范的结果导致企业只会按统一的准则提供标准化信息，信息使用者的多样化差异性需求得不到满足，市场处于供给不足的非有效状态。 二、解决会计信息披露冲突的对策 为了使企业与外部信息使用者在政府管制下都能接受信息的披露量，还需要企业在信息披露模 式上采取一些具体措施： 1.从横向上，采用强制披露与自愿披露相结合。美国财务会计准则委员会在 SFACN05中将各类有用信息进行了分类，这些信息对企业和信息使用者来说各有所需。我
7、们可将这些信息再分为强制披露与自愿披露，证券市场的 “ 公平、公开、公正 ” 原则要求规范企业披露机制，这属于强制性披露范围，是不可避免的。然而，全然不顾信息披露的成本而一味追求所谓的充分披露，则可能严重损害企业的利益，最终也影响信息使用者的利益。此时，企业应该考虑到适当采用自愿披露形式，这样可减少企业披露成本费用，同时也满足披露有 效性原则的要求。具体如下图 4 所示： 2.从纵向上，采用多层次信息披露制度。这是相对于我国传统的统一的会计信息披露制度即单层次会计信息披露制度形式而言，其实规模不同的企业应该采取不同的披露形式，才能真正体现会计信息的相关性。多层次信息披露制度可调节这些方面要求，比如在大中企业要求编三张报表，小型企业可不编现金流量表；在报表项目和附注中，不同的企业反映项目的详略不同，小规模企业应该允许将某些项目合并和简化。这样会计信息披露更具有灵活性与选择性，也使外部信息使用者对信息的要求与企业的成本效益达到统一。 3.从技术上，加大网络会计推广。供需双方在 Web 站点的人机交互界面上，需求方按一定的访问权限在有关的网页上浏览各上市公司的财务报告，并对网页上的财务信息进行查询、分析以及对感兴趣的财务资料进行下载。 （责任编辑：罗亦成）
