1、关于我国住房反向抵押养老保险的思考 摘要：国家发改委在 2016 年 3 月 31 日公布的关于 2016 年深化经济体制改革重点工作的意见中指出，针对住房反向抵押养老保险，推行试点工作，保监会也会扩大以房养老的试点范围，以市场较为规范、经济条件较好的区域为主，优先进行试点工作的开展。此项工作在国外已经是普遍存在，但在我国却是新生事物，其发展受社会瞩目。本文将从开展 “ 住房反向抵押养老保险 ” 业务的可行性和面临的风险进行分析，并提出相关政策性建议。 下载 关键词：住房反向抵押养老保险；可行性；风险；政策性建议 中图分类号： D922.182.3； D923.2 文献识别码： A 文章编号：
2、1001-828X（ 2017） 012-0-02 一、概述 （一）住房反向抵押养老保险定义 反向抵押养老保险，是一种创新型的养老保险模式，是将住房抵押和终身养老金保险两者进行结合，也就是说，拥有房屋完全产权的老人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人统一的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老年人身故后，保险公司获得抵押房产处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。 （二）反向抵押养老 保险的特点 反向抵押业务与终身老年保险相结合，是此项工作最为突出的特点。首先，保险公司承担长寿风险，以签订合同为依据，向老年人进行定期支付养老金直至身故，使老年人晚年生
3、活得到保障。其次，当老年人过世后，除去保险公司已支付的养老保险相关费用，剩余费用将依法归继承人所有。最后，如房产处置后，所得费用不足以支付保险公司已支付的养老保险相关费用，保险公司将承担房价不足的风险，不再向老年人的家属追偿。 普通住房按揭贷款的特点是：由银行向有稳定收入保障的个人，实行一次性放款，逐期收回的方式帮助借款人 达到购房目的，而当借款人还清所有贷款后，拥有全部产权；反向住房抵押贷款的特点是：由银行或保险公司对有住房为抵押的老年人，实行逐期放款，一次性收回方式，帮助借款人达到养老目的，而房屋产权会随着贷款的增加，逐年减少。 二、我国实施住房反向抵押养老保险的可行性分析 （一） 我国人
4、口老龄化快速发展，养老保障资金需求巨大 2015 年，世界 60 岁以上的人口，占总人口比重是 12%，预计 2025 年该比例将达到 22%。但 2015 年，中国 60 岁以上的人口占总人口的比重是16.15%；到 2050 年， 这一比例将达到 33%。那意味着届时每三个中国人当中就有一位老年人。从 2016年到 2025年，中国社会将经历一个 “ 超速老化 ”的阶段，而二孩政策在将来的 20-30年内，是不会改变我国的人口结构和老龄化的状况的。面对这些问题，如何进行有效解决？但不管是经济支持还是服务保障，在市场经济快速发展的当下，所需养老保障资金是巨大的。另外，社会的抚养比将会因为老龄
5、化而不断增加。同时，医疗保障的负担也不断加大，据相关数据显示，老年人的平均医疗水平高于中青年人三倍，在医疗技术不断提高而严重缺乏劳动力的不平衡状态下，未来老年人的 医疗消费费用，将会逐年快速增长。 （二）我国较高老年人住房拥有率，有利于推行 “ 以房养老 ” 针对反向抵押贷款业务发展，一方面要求居住房屋的居民有完全的产权。在住房制度的深入改革和房地 ?a 市场的不断发展下，居民拥有自有住房在我国已经占绝大多数，主要通过购买房改房或商品房的方式来实现，就目前而言，我国城市老人的住房拥有率已达到 87.75%，而且随着经济发展的不断加快，投资观念也发生了较大转变，将来城市老年人的住房拥有率会呈逐年
6、上涨的趋势。另一方面，我们从长期角度分析，在社会不断发展的推动下，征 遗产税将会成为必然发展趋势，而税收优惠则是住房反向抵押养老金保险的政策，为避税提供了合理的理由，这可能促成倒逼机制来推动以房养老业务的发展。 （三） “ 以房养老 ” 的潜在市场需求巨大 存在以房养老需求的家庭，需满足以下条件：第一，无子女家庭；第二，失独家庭；第三，空巢老人；第四，丁克家庭。因为我国前几年的独生子女政策的实施，形成目前将近三分之一的独生子女家庭，而其风险是如独生子女意外死亡，其父母将变成无子女老人。根据相关数据显示，在老年人总数中，空巢老人占一半的人数。丁克家庭，则是指双方均 有收入且无子女的家庭，他们具备
7、生育能力但自愿选择不育的夫妻二人家庭，我国的丁克家庭剧相关调查数据显示，已超过 60 万。我国近年来的房价逐年上升，越发突出其投资功能，很多具备经济能力的家庭都会选择购买一套以上的住房。 （四）保险公司运用资金充足 2015年全国保费收入为 2.4万亿元，同比增长 20%，行业发展速度创近 7年来新高。 “ 十二五 ” 期间，我国保险市场规模的全球排名由第六位跃升至第三位。此外， 2015 年底，我国保险业资金运用余额 11.18 万亿元，较年初增长 19.81%。发展住房反向抵押养老 保险是保险机构充分利用闲置资金的有效途径，而且保险公司拥有众多的分支机构和完整的服务网络，为住房反向抵押养老
8、保险的开展提供了市场和技术支持。 三、我国开展住房反向抵押养老保险的风险分析 （一）受传统养老观念影响，对以房养老产生一定的制约 中国亲子关系，与国外不同，具有反馈式特点，父母有责任和义务抚养未成年子女，而到了老年，则有义务和责任赡养父母。所以说，养儿防老是我国历史发展中形成的传统养老观念，属于一种情感上的维系。同时，传统的财产继承观念也普遍存在，另外，我国城市住房价格的 不断上升，工薪阶层很难具备购房能力，加上没有完善的住房保障体系，不少家庭几乎是用所有积蓄甚至是借钱才能购买一套住房。所以，尽管老人拥有住房，但实际上只是名义上的，并没有自由支配的权利，抵押房产来提高晚年生活水平基本不可能，而最后继承给子女或晚辈的几率更大一些。 （二）房价波动蕴含收益风险
