1、刍析财务报表分析法在中小企业管理诊断的应用 【摘要】今天，大部分中小企业已经从粗放式管理变成了精细化管理。对于管理者来说，赋予的权力越大，担负的责任也就越多。财务提供的决策数据，可以让管理者清晰地知道经营管理的问题在哪里。财务知识由管理的 “ 奢侈品 ” 变成 “ 必需品 ” ，这种情况下，要求每一个管理者都必须了解财务知识，从而可以快速做出正确决策。 下载 【关键词】中小企业 财务管理 财务报表分析法 一、绪论 随着社会主义市场经济不断发展完善，各中小企业获得了前所未有的发展机遇，逐渐演化成我国经济增长的重要支柱，同时也为完善社会主义市场经济的繁荣发展、解决就业困难和维护社会稳定等方面贡献不
2、少力量。当前经济全球化，市场竞争激烈，我国中小企业的生存和发展也面临着极大的机遇与挑战。 中小企业能否健康发展壮大是国家大力实施大众创业、万众创新的重要一环，它们的发展对增加就业、促进经济增长、科学技术创新与应用、保障社会和谐稳定等方面具 有它不可替代的正面作用，对国家经济和社会发展与稳定起到重要的战略意义。因此，运用财务分析的方法加强中小企业管理是必不或缺的一种必要手段。 二、中小企业的管理诊断的重要性 （一）定义阐述 1.中小企业。中小企业又被称为中小企或者中小型企业，这类企业与所在行业的大型企业相比较而言，无论从人员的规模、资产的多少、经营的能力和技术专利的水平上都比较小、比较弱的经济体
3、。这类企业都是由个人独资或少数人合资的方式组成，它们的雇用员工与营业额皆不大，经营项目也较为单一，因而在生产经营中大多数都 是由出资人直接管理，受其他外界因素的干扰比较少。 2.中小企业管理。中小企业管理这个概念比较笼统，概括起来，它的核心就是财务管理。财务管理是在企业中开展各项财务相关的项目，妥善合理处置相中财务关系、对执行度要求较高的经济管理工作，是企业管理的一个组成部分。一个社会的经济要想获得稳定的发展，财务管理在此过程中应该采取价值形式对企业的经营活动进行有效合理的管理，将该企业从经营所准备的物质材料、经营过程的规划、经营所带来的各种结果等相关内容管控起来，从而帮助企业规避风险、实现提
4、升业绩、增加财富。因此，财 务管理一方面是彰显企业管理的独立性原则，另一方面又能体现其综合性的管理性质。 3.财务报表分析。财务报表分析，又称财务分析，它是要求从事该工作的人，尽可能地大量搜集、整合企业财务会计报告中的有效数据，并且通过自身对市场变化、财务收支等方面的经验，筛选出其他有效的补充信息，从而对一个企业的财务现状、经营成效和现金流量情况做出总体分析和评价，从而为企业的高层管理人员提供有效科学的决策或控制依据。 财务报表分析的对象是企业在日常运营过程中所进行的各类基本项目和活动。财务报表分析的意义，便在于从 报表中提取符合企业高层管理人员等报表使用人分析需求的重要信息，帮助他们从财务角
5、度了解企业日常运营活动的特性，从而更好地评判与这些企业活动相对应的业绩，并从中及时发现问题、解决问题。 财务报表分析的关键依据是报表中的数据资料，不过单纯以金额的收支呈现出来的各种会计数据仅能说明本身的问题，无法反映出更深层次的问题。因此，这需要从事该项工作的会计人运用一定的经验和方法，根据自身所在企业和市场的之间的关系，有机整合搭配这些会计资料，分析它们之间所产生的相互影响或因果互联等关系，并观察它们发展的方向或趋势，推算可能发生的结果，最终实现财务分析的目标。 （二）分析背景 经过多年的开拓、发展，中小企业已经摆脱了温饱危机，步入高速发展阶段，市场占有率突增，投资者纷至沓来。此时，也将是中
6、小企业发展需要大量资金的时候。可是，当投资者安排 ?计师事务所对企业进行审计时却发现，企业的财务报表根本无法审计，因为财务完全脱离业务实质而“ 自成一派 ” 。 许多中小企业在发展之初都是找代理公司记账，其目的仅仅是为了应付税务检查。代理公司完全不了解企业的业务实质，更别说用财务语言记录企业管理发展了。 如果财务报表不能真实表达业务的实质，管理者最担心的便是资金投入后，能否真的用到最初承诺的地方？资金投入后，是否真的安全？资金投入后，是否能够确定投资者在企业的投资地位？这些都依赖于企业健全的财务记录。 因此，为了提高中小企业的竞争能力，进行自身的管理诊断就显得尤为重要了。而众多中小企业采取的方
7、式就是在做年度规划之时，就把提升企业管理水平，实施科学化规范化的管理，作为一项年度的工作重点。提出“ 企业管理年 ” 的口号年年喊，而管理效率却还是在原地踏步或有所退步。这样，中小企业必然处于并将长期处于低层次 的成功，即市场机遇的成功，不可能成为管理的成功。 （三）中小企业管理诊断的重要意义 对于中小企业管理者来说，要想把企业整体运营管理好，一定要有整体性思维，也就是从框架到方向、从方向到流程、从流程到分工、从分工到内控的整个 CFO思维的管理体系。而财务管理恰恰可以让管理者具备这种整体性思维，让管理者从各个角度去分析企业的运营情况，而不单单是市场销售。换言之，财务思维随时可以建立起整个企业
8、的运营情况，也就是交易实质。 通常来说，财务思维主要用于三张报表，分别是资产负债表、利润表和现金 流量表。这三张报表几乎可以诠释整个企业的运营情况，虽然企业未来的情况看不到，但企业当前和过去的情况基本都可以体现在报表上。这三张报表也是息息相关的，每一个数字的变动，都会带动另外一批数字的变动，每一次的变动，都代表了整个企业的走向和企业未来可能面临的风险。也就是说，中小企业管理者在看三张报表时，就能感知整个企业的运营情况。同时，从报表上的结构也能感觉出企业管控中可能蕴藏的风险，这也就是为什么管理者需要从更高的角度去看企业，而不是仅仅停留在市场开拓、生产运营上面的原因。 把数据转换成分析工具，将分析
9、 结果转换成管理要求，将管理要求落实到具体行动，将具体行动转化为数据，而数据又可以指导管理改善。如此循环下来，中小企业就会逐渐进入良性循环，固化管理成果。 三、财务报表分析法的剖解 在诊断方法体系中，重点诊断方法从组织结构分析、营销分析、财务分析、环境分析、生产管理分析等几个方面筛选出常用的重点诊断技法中包括财务报表分析法。 1962 年 A.H.克里德尔提出财务报表分析风险识别方法。刚开始这种方法风险识别方法运用在私营公司的资产状况分析，但是在财务报表分析里面也有很多概念也能运用于公共部门的管理上 。通过一系列连贯、有据可查的数据来识别存在风险问题公司的财产、经营和人员等风险。每个有经营活动
10、的公司货币或者货物都贯穿于公司生产、经营活动的每一个环节，而运用财务报表可以比较快速、准确的发现接受风险评估公司面临的各种风险。 在我国，大部分中小企业的创办者都是业务或者是技术出身，对于财务报表中所给出的财务数据理解不足，而一般企业的财务经理给出的报表都是税务会计，和企业的管理会计有些许不同，从而直接导致企业财务和业务脱离。因此，要想综合的考虑某一中小企业的运营情况，则须运用财务报表分析法，通过现金流量 表、利润表和资产负债表加以衡量。 运用财务报表分析法是能够较深入的了解企业的经营状况和经营能力的。财务报表分析的内容重点剖析资产负债表、利润表和现金流量表等内容所呈现出来的有效信息，它们从三
11、个不同的角度反映出企业财务现状和日常经营所产生的效果。财务报表分析，便是结合市场变化、企业需求等客观因素，运用各种有效的分析方法从这三大报表中总结出企业过去、现在、未来的内容，并将分析结果提交给报表使用人，实现为企业决策提供合理科学的依据。由于财务报表分析的需求不同，财务分析的内容也不尽相同，主要囊括了四种情况 ，分别是财务状况分析、资产营运能力分析、偿债能力分析和盈利能力分析：其一，企业财务状况分析一般包含三大要素，即企业资产构成分析、权益构成分析、现金流量分析；其二，企业偿债能力在任何一个企业中都是一项重要指标，它主要衡量的是企业财务状态好坏、运营能力高低。另外，由于偿债能力反映的是一个企
12、业偿还到期债务的承受能力，因此企业偿债能力分析在时间上可分为短期偿债能力和长期偿债能力。其中，短期偿债能力分析，便是围绕企业偿付短期债务的能力而进行科学分析其资产的流动性，包括营运资金、流动比率等相关内容；长期偿债能力分析，则 需要会计从业人员围绕该企业的资产负债率、产权比率等方面进行分析；其三，资产运营能力分析，则需要会计从业人员围绕该企业的总资产周转能力、流动资产周转能力、应收账款周转能力、存货周转能力四方面进行分析；其四，企业盈利能力分析，一般来说，通过这项分析所产生的结果便能清楚地看出该企业实现利润的能力高低。 （一）企业财务状况分析 财务状况分析主要包含三大方面： 1.企业资产构成分
13、析。它围绕资产总额为基数，通过一定的方法算出每一个资产项目占总资产的比例，所得出的数据具有清晰直观等特点，这种方法能够让相关利益人直接了解该企业的资产构成，迅速判断出该企业资产的构成是否具有持续的发展前景、是否规划合理、，同时也更容易利用连续两年或两年以上资产构成进行有效比较，并结合当前市场的状况和企业的生产经营实际，总结出各项目的资产变动及对该企业在日常经营过程中产生结果的影响。 2.权益构成分析。 ?计人员开展这方面的分析，是有两种分析的方法，其一是围绕负债及所有者权益总额为基数，运用合理的方法，计算各负债项目或所有者权益占总额的比例；其二是分部分进行分析，即围绕某一项负债或某一项所有者权
14、益作为基础， 运用一定的方法，计算另一项负债或所有者权益占其的比例。一般来说，权益分析在实际运用过程中大部分用在静态分析，它结合各权益的构成关系，合理高效地分析出该企业资产来源构成是否具有持续的发展前景、是否规划合理，不过，权益分析在一定情况下也进行动态分析，譬如通过整合连续两年及其以上的构成比例，通过合理的方法进行分析和总结。 3.现金净流量分析。实际上便是会计工作人员运用一定的方法对现金流量表上的现金流量结构，进行合理分析。在资金运用过程中，投资活动的现金流出量是重点关注内容，会计工作人员应善于综合投资效益 分析，筹资活动出现的现金流出量主要与偿还期债务两者之间进行联系，并进行有效合理的规
15、划，对于非常项目发生的现金流出量则需要将比例控制到较小的范围。 （二）企业偿债能力分析 企业偿债能力在任何一个企业中都是一项重要指标，它主要衡量的是企业财务状态好坏、运营能力高低。偿债能力是企业偿还到期债务所能够的承受能力或保障程度，从偿债时间这个角度，可以分为偿还短期和中长期债务的能力。通常来说，企业债务面临的偿付压力主要集中在两方面：第一，一般性债务本息的偿还，譬如企业对外的各类长期借款、各种短期结算债 务、应付债券等；第二，是在经营活动过程中应该支付的各类应付税款。在衡量企业偿债能力的过程中，主要涉及的财务指标包括流动比率、资产负债率等。流动比率（流动资产 /流动负债），这项指标能够有效
16、评价企业用流动资产偿还流动负债能力的状态，如果该企业的流动比率过低，企业在进行清偿到期债务时的压力可能会比较大，甚至无法完成清偿目标；如果该企业的流动比率过高，则说明该企业自身的资产利用率相对低，并且有一定的存货积压、周转缓慢等问题。资产负债率（负债总额 /资产总额），这项指标可以说明企业的资产对债务偿还的保障程度。这项指标得 出的比率与企业偿债能力呈现反比，即比率越小，偿债能力越强。通常来说，大家普遍认为一个运营正常的企业，它的资产负债率需要在 50%以下。换句话说，就是该企业的所有者权益要大于负债，不过由于不同行业的情况有所不同，所以该比率在不同的行业中有着一定的差别。 （三）企业营运能力
17、分析 营运能力的作用，通常体现在对各项经济资源的价值，如资产周转率与周转额的贡献上，最终作用于增值目标的实现之中。从这一角度来看，一个企业的营运能力不但能够左右它的偿债与获利能力，而且还体现了整个企业的财务分析工作的关键所在 。会计工作人员只要运用一定的方法，分析出该企业的营运能力，便能轻易评价一个企业的经营管理效率，同时也能推理出该企业的赚取利润能力高低。在进行评判企业的营运能力时运用到的指标，包括了流动资产周转速度指标、固定资产周转指标。值得关注的是，能够直接体现企业流动资产周转速度的指标主要是：流动资产周转率和流动资产周转天数指标。流动资产周转率，是企业某个阶段内产生的营业收入净额同平均
18、流动资产余额的比值，即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数；动资产周转天数，通常指的是用时间表示的周转速度，也称为平均流动资产回收期。流 动资产周转率指标都是正指标。因此，如果该企业的流动资产周转率越高，则表明该企业在处理的收账业务效率很高，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强。流动资产周转天数为反指标，因此，如果该企业的流动资产周转天数指标数值越低，则说明该企业的能力越强。要想获得企业固定资产周转情况，则需要使用指标固定资产周转率这个指标进行分析，它可以分析某个阶段内该企业的营业收入净额同平均固定资产净值的比值，这是能够有效衡量固定资产利用效率的一项指标。该指标呈现出来的数据为正指标，通常而言，该公司的比率越高，则说明以相同的固定资产完成 的周转额较多，固定资产利用效果较好。
