1、1本科毕业论文外文翻译外文文献译文标题审计费，审计独立性和审计质量新西兰一个新证据资料来源HTTP/PAPERSSSRNCOM/SOL3/PAPERSCFMABSTRACT_ID452260作者LEHOAINAN本研究的主要目的是检验审计费用、审计的独立性和审计质量的联系。大多数有关这方面发表的研究报告都采用了审计费用和非审计费用的的对比来表现审计的独立性。然而，在这个问题上的经验证据是喜忧参半。文献中的结果不一致，引出了一个问题企业的审计人员提供的非审计业务是否保持了独立性，审计费用和非审计费用的区分是否适当，是否影响审计的独立性。在这种情况下,我们的实证分析,主要集中在三个方面的审计独立性
2、问题。首先我们检查,公司治理和对相对重要性的客户收取的审计费用对非审计费用和审计质量的影响。第二个我们关注对某一特定客户收取的审计费用在时间上的变化的审计独立性。我们定义异常审计费用之间的差异变化速度的实际审计费用变化率与预期的审计费用变化速度,然后我们假定异常率是审计费用变化会导致审计质量。最后,我们专注于角色扮演在审计独立性审计费用的谈判本身。我们认为审计的独立性与去年相比都会影响,是在当年进行的审计费用谈判。我们的研究用了三个多元回归模型为一个样本的新西兰上市公司评估这些关系。我们期望我们的研究能够为处理非审计费用、审计费用率改变,审计的独立性和审计质量做出重要的贡献为监管者和投资者提供
3、审计费用和审计质量相关的信息。外部审计服务的产生是由于所有权和控制权的分离后代理问题的产生。公司总是属于不同的股东,但“日常”业务的控制权却在管理者的手中，不管他们是否持有企业大量的股份。这意味着该公司的股东有对公司资源的剩余索取权,并且公司管理者要向股东报告公司的经营情况，通常是定期编制的一套财务报表LEVITT,2000。为了确保使用者得到的财务信息的可靠性，常常需要一个独立的第三方出具一份严格的审计报告来对使用者保证财务报告的可靠性。然而,2最近的金融危机随着审计失败提出这个问题,即审计能力和独立性。这就促使一大堆的研究审计独立性的性质和它的关系质量的审计报告出现在财务报表。这就促使一大
4、堆的研究审计独立性的性质和它的关系质量的审计报告出现在财务报表。这些研究的一个特殊焦点问题一直是审计费用和非审计费用在NAS（审计独立性的一种替代措施）上的对立,在约束两者的发生率与盈余管理措施一种代理审计质量BECKER等，1998KRISHNAN，2003年。这个主意就是审计公司收到一个相当高的水平的费用更容易妥协NAS其审计标准,而不是站在一个点的原理,从而失去审计任务。然而,在这个问题上的经验证据可谓喜忧参半。例如,FRANKEL2002发现设计报告确实影响审计费用的收取。相反,ASHBAUGH等人（2003年和KRISHNAN等2005发现没有证据之间有重要关联的审计的独立性和盈余管
5、理。即使在SARBANESOXLEY限制行为的层面上介绍了NAS,可以由一个事务所”年代的矛盾和冲突审计结果的文献综述提问是否财务报表的使用者认为非审计服务还损害是否审计独立性和审计费用相对值对非审计费用名称可适当替代措施ASOKAN审计独立性大学艾尔2009。在这种情况下,我们的研究分为两个部分。在第一部分中，我们将考察支付审计和NAS审计师的费用，以及权责发生制措施，在不同的客户群体的选择之间的关系。首先，我们假设财务报告质量和审计质量对公司治理的两方面影响。拉克尔和理查德森（2004）假设，良好的公司治理，使上市公司固有机构中存在的问题有所减轻，从而提高财务信息的质量。另一方面，我们相信
6、，良好的公司治理，特别是审计委员会的形式，将提供一个有效的监督机制和外部审计过程，这将有助于提高审计师的独立性以及审计质量。因此，在坚定的治理机制的隔离核数师审核，提供一个不完整的分析收益质量的决定因素。此外，审计师独立性的经济理论表明，核数师的激励损害它们的独立性与客户端的相对重要性。然而，雷诺和弗朗西斯（2001）认为，较大的客户带来更大的诉讼风险。因此，客户端的相对重要性和审计质量之间的关系的确切性质仍然是一个悬而未决的问题。因此，有一个对于我们的研究议程至关重要的问题，如下所示“一个良好的公司治理或客户端的相对重要性对非审计服务和审计质量的费用是否有利于降低审计收费”在第二部分中，我们
7、侧重于对审计费用随着时间的推移而变化的方式对审计师的独立性进行实证分析。我们将审计费用的变化率分成两部分。首先出现3的是正常的审计费用的变化或预期收益率。这反映了客观因素，如企业规模。影响出现在公司的损益帐户和资产负债表项目的审计问题的复杂性以及在体制和会计框架下审计所发生的变化，这是由于审计是最后进行的。第二部分是审计费用的意外变化率。这反映了更多的主观因素，如审计师及客户之间有关程序和会计影响审计独立性的问题产生的分歧（2006年HIGGS和SKANT；金尼2002年和LIBBY）。我们的研究主要集中在审计费的变化率的第二个组成部分，通过调查异常审计费用变化率和审计师的独立性和审计质量之间
8、的关联。我们的主要目标是回答两个问题。第一个问题是“异常审计费用变化率是否对审计质量有影响”和“异常审计费用的变化是否能够作为去年审计独立性缺乏的信号”美国证券和交易委员会（SEC）对审计独立性的定义为“偏见的客观性和缺乏的精神状态”（第57条，SEC2003年）。第57条还规定，公众对一家公司财务报表可靠性的信心取决于一个独立的专业的外部审计师的公众观感。如果投资者认为审计师是他们的企业客户的倡导者，那么审计职能本身的价值可能会受到影响（证券交易委员会2003年第三A节）。然而，当研究人员试图给审计独立性具体的定义时，他们都不约而同地面临着困难。虽然可能有个别的设计事务所的政策和程序的是在个
9、人在确定独立审计的水平的审计工作中所涉及到的。因此，审计的独立性水平是审计师事务所在特定的审计任务中所涉及到的个人心态，政策和程序实施的共同成果。所有的这些是定义是基于对审计师独立性的经济理论的认知，一个审计过程中，审计师的潜在损失和诉讼成本会对审计师的行业的利益造成影响。WATTS和ZIMMERMAN,1981DEANGELO,1981A,1981B。换句话说，声誉和诉讼成本是加强审计独立性的因素，但是其他因素如审计师希望能够保持审计客户的费用及其他相关的福利待遇，将很有可能对审计独立性产生不利影响。研究人员通常利用以下替代变量来对审计独立性产生负面影响的因素制定模型（1）NAF审计费用的相
10、对幅度（DOPUCH等，2003ZHANG，2003GAYNOR等人，2005JENKINS和KRAWCZYK，2003年MAUDLIN2003年DOPUCH等，2003THORNTON等人，2006年）（2）审计任期（2005年GHOSH和MOON，IYER和RAMA，2004）（3）合伙人轮换（ANANDARAJAN等，2010年）（4）审计委托人的意见咨询“（HOUGHTON和JUBB，1999年）。4相比之下，有三个重要因素，对审计师的独立性产生积极的影响，即（1）审计师事务所的声誉（2）风险和成本诉讼代理和（3）客户公司的审计和公司治理的监督审计费，审计师的独立性和审计质量之间的关系
11、在大多数审计独立性的实证研究中，审计代理费的相对大小，是依靠从一个特定的审计客户端收到的NAF来决定的。HOITASH（2007）假设核数师支付的费用可以在两个主要方面影响审计质量。首先，核数师支付的大量费用，可能会增加核数师的劳动，从而提高审计质量。另外，大量费用支付给核数师，特别是那些涉及到NAS，这使得核数师在经济上更依赖他们的客户，因此这种财务依赖可能诱发不正常行为。审计独立性审计收费/非审计费用审计员的任期伙伴影响审计单位的意见购买并与客户维护审计合同的好处审计员信誉诉讼费用在审计过程中，生怕失去高利润的收费，变得不愿作出适当探究。虽然有一些最近的研究已经研究了审计师的独立性和审计质
12、量之间的关系（如通过盈余管理水平的证明），拉克尔和理查德森（2004）得出结论，在这个问题上的经验证据是含糊和不明确的的。SIMUNIC（1984年）可能是第一个对检查涉及到NAS的审计师独立性问题进行权威性研究的人。他总结出“购买审计师的咨询服务的客户的审计费用明显高于不购买的”。SIMUNIC（1984）以及后来PALMROSE（1986）的解释这个结果是由于审计师牺牲了他们的独立性所造成的。他们建议，“联合提供审计和NAS产生经济租金，建立激励审计事务所妥协豁免审计调整，保留审计客户的客观性，如JENKINS和KRAWCZYK（2003年），审查了6个不同类型的非审计服务（NAS）如何影
13、响美国会计师事务所的专业人士的看法之后，在这个问题上提供了进一步的经验和证据。他们的研究结果表明，注册会计师不作为审计师却提供簿记和法律咨询服务会对审计师的独立性造成影响。同样，MAULDIN（2003年）的结论是，专业投资者认为当审计人员特别注重对合并和收购服务的NAS5提供内部审计服务将会使审计师的独立性受损。FRANKEL等人（2002年）用的NAF的审计费用总额的比例作为衡量审计的独立性的标准时，发现它和两项片面措施的的财务报告存在着一个显着的关联。他们研究的证据表明客户购买大，NAF费用占公司支付总费用比例高的，审计师独立性将受到大的损害。最后我们希望我们的研究能对信息监管部门和投资
14、者在对审计费用的变化审计师的独立性和审计质量在理论上能做出较显著的贡献。6外文文献原文TITLEAUDITFEES,AUDITORINDEPENDENCEANDAUDITQUALITYANEWZEALANDEVIDENCEMATERIALSOURCEHTTP/PAPERSSSRNCOM/SOL3/PAPERSCFMABSTRACT_ID452260AUTHORLEHOAINANTHEOBJECTIVEOFTHISRESEARCHISTOEXAMINETHEASSOCIATIONBETWEENAUDITFEES,AUDITORINDEPENDENCEANDAUDITQUALITYMOSTOFTH
15、EPUBLISHEDRESEARCHINTHISAREAHASUSEDTHEABSOLUTEMAGNITUDEOFTHEAUDITFEEASAGAINSTFEESRECEIVEDFORNONAUDITSERVICESNAS,ASASURROGATEMEASUREFORAUDITORINDEPENDENCEHOWEVER,THEEMPIRICALEVIDENCEONTHISISSUEISMIXEDTHEINCONSISTENTRESULTSINTHELITERATURERAISEQUESTIONSASTOWHETHERTHEPROVISIONOFNONAUDITSERVICESBYTHEAUDI
16、TORSOFAFIRMARESEENBYTHEUSERSOFFINANCIALSTATEMENTSASCOMPROMISINGTHEAUDITORSINDEPENDENCEANDWHETHERTHERELATIVEMAGNITUDEOFTHEAUDITFEEASAGAINSTNONAUDITFEESCANBEANAPPROPRIATESURROGATEMEASUREFORAUDITORINDEPENDENCEGIVENTHIS,OUREMPIRICALANALYSISFOCUSESONTHREEASPECTSOFTHEAUDITORINDEPENDENCEISSUEFIRSTWEEXAMINE
17、THEIMPACTOFCORPORATEGOVERNANCEANDTHERELATIVEIMPORTANCEOFACLIENTINTERMSOFTOTALFEESRECEIVED,ONTHERELATIONBETWEENNONAUDITFEESANDAUDITQUALITYSECONDWEFOCUSONAUDITORINDEPENDENCEINTERMSOFTHEWAYTHATTHEAUDITFEEFORAPARTICULARCLIENTCHANGESOVERTIMEWEDEFINETHEABNORMALAUDITFEECHANGERATEASTHEDIFFERENCEBETWEENTHEAC
18、TUALAUDITFEECHANGERATEANDTHEEXPECTEDAUDITFEECHANGERATE,ANDTHENWEASSUMETHATABNORMALAUDITFEECHANGERATEISNEGATIVELYASSOCIATEDWITHAUDITQUALITYFINALLY,WEFOCUSONTHEROLETHATAUDITORINDEPENDENCEPLAYSINTHENEGOTIATIONOFTHEAUDITFEEITSELFWESUPPOSETHATAUDITORINDEPENDENCEOVERTHEPREVIOUSYEARWILLIMPACTONTHEAUDITFEET
19、HATISNEGOTIATEDINTHECURRENTYEAROURRESEARCHEMPLOYSTHREEMULTIPLEREGRESSIONMODELSFORASAMPLEOFNEWZEALANDCOMPANIESTOEVALUATETHESERELATIONSHIPSWEEXPECTOURRESEARCHTOMAKEASIGNIFICANTCONTRIBUTIONTOTHEACADEMICLITERATUREDEALINGWITHNONAUDITFEES,AUDITFEECHANGE,AUDITORINDEPENDENCEANDAUDITQUALITYANDTOPROVIDEREGULA
20、TORSANDINVESTORSWITH7INFORMATIONABOUTTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITFEESANDAUDITQUALITYTHEDEMANDFOREXTERNALAUDITSERVICESDERIVESFROMTHEAGENCYISSUESWHICHARISEOUTOFTHESEPARATIONOFTHEOWNERSHIPANDCONTROLOFFIRMSFIRMSAREINVARIABLYOWNEDBYDISPARATESHAREHOLDERSBUTTHE“DAYTODAY”OPERATIONSOFTHEFIRMARECONTROLLEDBYPRO
21、FESSIONALMANAGERSWHOMAYORMAYNOTHOLDASIGNIFICANTSHAREHOLDINGINTHEFIRMTHISMEANSTHATTHESHAREHOLDERSOFTHEFIRMHAVEARESIDUALCLAIMTOTHEFIRMSRESOURCESANDTHATTHEMANAGERSOFTHEFIRMWILLHAVETOCOMMUNICATETHEIRSTEWARDSHIPOFTHEFIRMSRESOURCESTOSHAREHOLDERS,NORMALLYBYTHEPERIODICISSUEOFASETOFFINANCIALSTATEMENTSLEVITT,
22、2000INORDERTOENSURETHATTHEFINANCIALINFORMATIONPUBLISHEDBYFIRMSISRELIABLEFORUSERS,ITISNORMALLYREQUIREDTHATFINANCIALSTATEMENTSARECERTIFICATEDBYANAUDITORANOBJECTIVEANDRIGOROUSTHIRDPARTYWHOPERFORMSINDEPENDENTEXAMINATIONSTHATGIVEFINANCIALSTATEMENTSCREDIBILITYWITHUSERSHOWEVER,RECENTFINANCIALCRISESALONGWIT
23、HAUDITFAILURESHAVERAISEDTHEQUESTIONOFAUDITORCOMPETENCEANDINDEPENDENCETHISHASPROMPTEDAPLETHORAOFRESEARCHINTOTHENATUREOFAUDITINDEPENDENCEANDITSRELATIONSHIPTOTHEQUALITYOFTHEAUDITREPORTSAPPEARINGINFINANCIALSTATEMENTSAPARTICULARFOCUSOFTHESESTUDIESHASBEENTHEIMPACTOFTHEAUDITFEEASAGAINSTFEESRECEIVEDFROMNASA
24、SURROGATEMEASUREFORAUDITORINDEPENDENCEONCONSTRAININGBOTHTHEINCIDENCEANDMAGNITUDEOFEARNINGSMANAGEMENTASURROGATEMEASUREFORAUDITQUALITYBECKERETAL,1998KRISHNAN,2003ATHEIDEAISTHATANAUDITFIRMTHATRECEIVESARELATIVELYHIGHLEVELOFFEESFORNASISMORELIKELYTOCOMPROMISEITSAUDITINGSTANDARDSRATHERTHANTOSTANDONAPOINTOF
25、PRINCIPLEANDTHEREBYRISKLOSINGTHEAUDITASSIGNMENTHOWEVER,THEEMPIRICALEVIDENCEONTHISISSUEISMIXEDFOREXAMPLE,FRANKELETAL2002FINDTHATIMPAIREDAUDITORINDEPENDENCEDOESINDEEDADVERSELYAFFECTTHECREDIBILITYOFREPORTEDEARNINGSINCONTRAST,ASHBAUGHETAL2003ANDKRISHNANETAL2005FINDTHATTHEREISNOEVIDENCEOFASIGNIFICANTASSO
26、CIATIONBETWEENAUDITORINDEPENDENCEANDEARNINGSMANAGEMENTEVENAFTERTHESARBANESOXLEYACTINTRODUCEDRESTRICTIONSONTHELEVELOFNASTHATCOULDBEPROVIDEDBYAFIRMSAUDITORSTHEINCONSISTENTANDOFTENCONFLICTINGRESULTSSUMMARISEDINTHELITERATURERAISEQUESTIONSASTOWHETHERUSERSOFFINANCIAL8STATEMENTSCONSIDERNONAUDITSERVICESTILL
27、IMPAIRAUDITINDEPENDENCEANDWHETHERTHERELATIVEMAGNITUDEOFTHEAUDITFEEASAGAINSTNONAUDITFEESNAFCANBEANAPPROPRIATESURROGATEMEASUREFORAUDITORINDEPENDENCEASOKANATEL2009GIVENTHIS,OURRESEARCHISDIVIDEDINTOTWOPARTSINPARTONE,WEEXAMINETHERELATIONSHIPBETWEENTHEFEESPAIDTOAUDITORSFORAUDITANDNAS,ANDTHECHOICEOFACCRUAL
28、MEASURESINDIFFERENTCLIENTGROUPSFIRSTOFALL,WESUPPOSETHATCORPORATEGOVERNANCEIMPACTSONFINANCIALREPORTINGQUALITYANDAUDITQUALITYINTWOWAYSLARCKERANDRICHARDSON2004SUPPOSETHATGOODCORPORATEGOVERNANCEHELPSTOMITIGATETHEINHERENTAGENCYPROBLEMSTHATARISEINPUBLICLYTRADEDFIRMSANDTHEREBYIMPROVESFINANCIALINFORMATIONQU
29、ALITYONTHEOTHERHAND,WEBELIEVETHATGOODCORPORATEGOVERNANCE,ESPECIALLYINTHEFORMOFAPROACTIVEAUDITCOMMITTEEWILLPROVIDEANEFFECTIVEOVERSIGHTMECHANISMFORTHEEXTERNALAUDITINGPROCESSESANDTHATTHISWILLHELPTOENHANCEAUDITORINDEPENDENCEASWELLASAUDITQUALITYTHEREFORE,EXAMININGTHEAUDITORINISOLATIONOFTHEGOVERNANCEMECHA
30、NISMSAFIRMHASINPLACEPROVIDESANINCOMPLETEANALYSISOFTHEDETERMINANTSOFEARNINGSQUALITYLARCKER,ANDRICHARDSON,2004FURTHERMORE,THEECONOMICTHEORYOFAUDITORINDEPENDENCEDEANGELO1981BSUGGESTSTHATAUDITORSINCENTIVESTOCOMPROMISETHEIRINDEPENDENCEARERELATEDTOACLIENTSRELATIVEIMPORTANCEHOWEVER,REYNOLDSANDFRANCIS2001AR
31、GUETHATLARGERCLIENTSALSOPOSEGREATERLITIGATIONRISK,ANDTHEYFINDTHATBIG5AUDITORSREPORTSAREMORECONSERVATIVEFORLARGERCLIENTS,SUGGESTINGTHATREPUTATIONPROTECTIONDOMINATESAUDITORBEHAVIOURTHEREFORE,THEEXACTNATUREOFTHERELATIONSHIPBETWEENRELATIVECLIENTIMPORTANCEANDAUDITQUALITYISSTILLANUNRESOLVEDISSUETHUS,AQUES
32、TIONOFCENTRALIMPORTANCETOOURRESEARCHAGENDAISTHEFOLLOWING“DOESAGOODCORPORATEGOVERNANCEORTHERELATIVEIMPORTANCEOFACLIENTHELPTOREDUCETHEIMPACTOFTHEAUDITFEEASAGAINSTFEESRECEIVEDFROMNONAUDITSERVICESONAUDITQUALITY”INPARTTWO,OUREMPIRICALANALYSISFOCUSESONAUDITORINDEPENDENCEINTERMSOFTHEWAYTHATAUDITFEESCHANGEO
33、VERTIMEWEDIVIDETHERATEOFCHANGEINTHEAUDITFEEINTOTWOCOMPONENTSFIRSTTHEREISTHENORMALOREXPECTEDRATEOFCHANGEINTHE9AUDITFEETHISREFLECTSOBJECTIVEFACTORSSUCHASFIRMSIZE,THECOMPLEXITYOFTHEAUDITISSUESAFFECTINGTHEITEMSAPPEARINGONTHEFIRMSPROFITANDLOSSACCOUNTANDITSBALANCESHEETASWELLASTHECHANGESTHATHAVEOCCURREDINT
34、HEINSTITUTIONALANDACCOUNTINGFRAMEWORKSINCETHEAUDITWASLASTCONDUCTEDSIMUNIC1980,CHOIETAL2009THESECONDCOMPONENTISTHEUNEXPECTEDRATEOFCHANGEINTHEAUDITFEETHISREFLECTSMORESUBJECTIVEFACTORSSUCHASDISAGREEMENTSBETWEENTHEAUDITORANDTHECLIENTABOUTPROCEDURALANDACCOUNTINGISSUESTHATIMPINGEONTHEISSUEOFAUDITORINDEPEN
35、DENCEHIGGSANDSKANT2006KINNEYANDLIBBY2002OURRESEARCHFOCUSESONTHISSECONDCOMPONENTOFTHERATEOFCHANGEINTHEAUDITFEEBYINVESTIGATINGTHEASSOCIATIONBETWEENTHEABNORMALAUDITFEECHANGERATEANDAUDITORINDEPENDENCEANDAUDITQUALITYOURMAINOBJECTIVEISTOANSWERTWOQUESTIONSFIRSTQUESTIONIS“DOESTHEABNORMALAUDITFEECHANGERATEIM
36、PACTONAUDITQUALITY”AND“WHETHERANABNORMALAUDITFEECHANGECANBEASIGNALOFTHELACKOFAUDITORINDEPENDENCEFROMLASTYEAR”THEAMERICANSECURITIESANDEXCHANGECOMMISSIONSECDEFINESAUDITORINDEPENDENCEAS“AMENTALSTATEOFOBJECTIVITYANDLACKOFBIAS”RULE57SEC2003RULE57ALSOSTATESTHATPUBLICFAITHINTHERELIABILITYOFACORPORATIONSFIN
37、ANCIALSTATEMENTSDEPENDSONTHEPUBLICPERCEPTIONOFTHEOUTSIDEAUDITORASANINDEPENDENTPROFESSIONALIFINVESTORSVIEWAUDITORSASADVOCATESFORTHEIRCORPORATECLIENTSTHENTHEVALUEOFTHEAUDITFUNCTIONITSELFMIGHTWELLBECOMPROMISEDSEC2003,SECTIONIIIAHOWEVER,RESEARCHERSAREINVARIABLYFACEDWITHDIFFICULTIESWHENTHEYTRYTOGIVEACONC
38、RETEDEFINITIONFORAUDITORINDEPENDENCEWHILSTINDIVIDUALAUDITFIRMSMAYHAVEPOLICIESANDPROCEDURESCOVERINGINDEPENDENCEISSUESITISTHEINDIVIDUALSINVOLVEDINANAUDITASSIGNMENTWHODETERMINETHELEVELOFINDEPENDENCEWITHWHICHTHEAUDITISCONDUCTEDTHUSTHELEVELOFAUDITINDEPENDENCEISTHEJOINTOUTCOMEOFTHEPOLICIESANDPROCEDURESIMP
39、LEMENTEDBYTHEAUDITFIRMANDTHE“STATEOFMIND”OFTHEINDIVIDUALSINVOLVEDINTHEPARTICULARAUDITASSIGNMENTALLOFTHESEDEFINITIONSAREBASEDONANECONOMICTHEORYOFAUDITOR10INDEPENDENCETHATPOSITSANAUDITINGPROCESSINWHICHTHEAUDITORTRADESOFFTHEBENEFITSOFCOMPROMISINGTHEIRINDEPENDENCEAGAINSTTHEPOTENTIALLOSSOFREPUTATIONANDLI
40、TIGATIONCOSTSTHATMIGHTARISEFROMDOINGSOWATTSANDZIMMERMAN,1981DEANGELO,1981A,1981BINOTHERWORDS,REPUTATIONANDLITIGATIONCOSTSAREFACTORSTHATENHANCEAUDITORINDEPENDENCEBUTOTHERFACTORSSUCHASTHEAUDITORSDESIRETOKEEPTHEAUDITCLIENTANDTHEFEESANDOTHERPERQUISITESTHATGOALONGWITHIT,WILLMORETHANLIKELYHAVEANADVERSEIMP
41、ACTONAUDITORINDEPENDENCERESEARCHERSNORMALLYMODELFACTORSTHATHAVEANEGATIVEIMPACTONAUDITORINDEPENDENCEUSINGTHEFOLLOWINGSURROGATEVARIABLES1THERELATIVEMAGNITUDEOFTHEAUDITFEEASAGAINSTNAFDOPUCHETAL,2003ZHANG,2003GAYNORETAL,2005JENKINSANDKRAWCZYK,2003MAUDLIN2003DOPUCHETAL,2003THORNTONETAL,20062AUDITTENUREGH
42、OSHANDMOON,2005IYERANDRAMA,20043PARTNERROTATIONANANDARAJANETAL,2010AND4OPINIONSHOPPINGBYTHEAUDITCLIENTHOUGHTONANDJUBB,1999INCONTRAST,THEREARETHREEIMPORTANTFACTORSTHATHAVEAPOSITIVEINFLUENCEONAUDITORINDEPENDENCENAMELY,1AUDITFIRMREPUTATIONNORMALLYPROXIEDBYAUDITFIRMSIZEASINDEANGELO,1981ANDFRANCIS,2009,2
43、RISKANDCOSTOFLITIGATIONNORMALLYPROXIEDBYACOUNTRYDUMMYVARIABLEASINACEMOGLUANDGIETZMANN,1997AND3AUDITOVERSIGHTOFCLIENTFIRMANDCORPORATEGOVERNANCEPROXIEDBYADUMMYVARIABLETHATCAPTURESSUCHFACTORSASTHEEXISTENCEOFANAUDITCOMMITTEE,NONEXECUTIVEDIRECTORS,ETCTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITFEES,AUDITORINDEPENDENCEAND
44、AUDITQUALITYINMOSTEMPIRICALSTUDIESAUDITINDEPENDENCEISPROXIEDBYTHERELATIVEMAGNITUDEOFTHEAUDITFEEASAGAINSTTHENAFRECEIVEDFROMAPARTICULARAUDITCLIENTHOITASH2007HYPOTHESISETHATTHEFEESPAIDTOAUDITORSCANAFFECTAUDITQUALITYINTWOPRINCIPALWAYSFIRST,LARGEFEESPAIDTOAUDITORSMAYINCREASETHEEFFORTEXERTEDBYAUDITORSANDT
45、HEREBYINCREASEAUDITQUALITYALTERNATIVELY,LARGEFEESPAIDTOAUDITORS,PARTICULARLYTHOSETHATARERELATEDTONAS,MAKEAUDITORSMOREECONOMICALLYDEPENDENTONTHEIRCLIENTSSUCHFINANCIALRELIANCEMAYINDUCEARELATIONSHIPWHEREBYTHEAUDITOR11AUDITORINDEPENDENCEAUDITFEES/NONAUDITFEESAUDITORTENUREPARTNERROTATIONOPINIONSHOPPINGBY
46、AUDITEESTHEBENEFITSOFMAINTAININGTHEAUDITCONTRACTANDRELATIONWITHCLIENTAUDITORREPUTATIONLITIGATIONCOST,REGULATIONSAUDITOVERSIGHTBECOMESRELUCTANTTOMAKEAPPROPRIATEINQUIRIESDURINGTHEAUDITPROCESSFORFEAROFLOSINGHIGHLYPROFITABLEFEESALTHOUGHTHEREAREANUMBEROFRECENTSTUDIESTHATHAVEEXAMINEDTHERELATIONSHIPBETWEEN
47、AUDITORINDEPENDENCEANDAUDITQUALITYEGASEVIDENCEDTHROUGHTHELEVELOFEARNINGSMANAGEMENT,LARCKERANDRICHARDSON2004CONCLUDETHATTHEEMPIRICALEVIDENCEONTHISMATTERISAMBIGUOUSANDUNCLEARSIMUNIC1984ISPROBABLYTHEFIRSTDEFINITIVESTUDYTHATEXAMINESTHEISSUEOFAUDITORINDEPENDENCERELATEDTONASHECONCLUDESTHAT“THEAUDITFEESOFC
48、LIENTSWHOALSOPURCHASEMANAGEMENTADVISORYSERVICESMASFROMTHEIRAUDITORSARESIGNIFICANTLYHIGHERTHANTHEAUDITFEESOFCLIENTSWHODONOTDOSO”SIMUNIC1984ANDLATTERLYPALMROSE1986INTERPRETEDTHISRESULTASINDICATIVEOFAUDITORSCOMPROMISINGTHEIRINDEPENDENCEFURTHEREMPIRICALEVIDENCEONTHISMATTERWASPROVIDEDBYJENKINSANDKRAWCZYK
49、2003WHOEXAMINEDPERCEPTIONSOFHOWSIXDIFFERENTTYPESOFNONAUDITSERVICENASINFLUENCEDTHEPERCEPTIONSOFUSCPAFIRMPROFESSIONALSWITHRESPECTTOAUDITORSINDEPENDENCETHEIRRESULTSINDICATETHATCPASWHODONOTWORKASAUDITORSTHINKTHATTHEPROVISIONOFBOOKKEEPINGANDLEGALCONSULTINGSERVICESCOULDIMPAIRAUDITORSINDEPENDENCELIKEWISE,MAULDIN2003CONCLUDEDTHATPROFESSIONALINVESTORSPERCEIVETHATAUDITORINDEPENDENCEISIMPAIREDWHENAUDITORSPROVIDENASWITHASPECIALFOCUSONINTERNALAUDITSERVICESANDONMERGERANDACQUISITIONSERVICESFRANKELETAL2002USEDTHERATIOOFNAFTOTOTALAUDITFEESASAMEASUREOFAUDITINDEPENDENCEANDFOUNDTHATITHADASIGNIFICANT
