1、利率下调而气球贷还款额提升的现象研究 一、利率下降引起每月利息减少 下载 首次发放借款时，基准利率按借款起息日的基准利率确定；贷款利率或罚息利率遇到国家利率调整时，基准利率于下一年的 1 月 1 日起调整。 如果遇到国家利率调整，不管国家当年利率调整几次，银行根据合同约定，当年不会调整利率，而在下一年年初根据上一年的最后一次的利率调整结果进行相应期限的利率调整。如果最后一次国家下调了利率，那么年终结转时，银行会直接将客户的基准利率套用执行上一年的最后一次人民银行公布的相应期限的利率。由于执行了下调后的低利率，会带来客户每月利息的减少。 二、按揭贷款月还款额的计算及气球贷 在个人按揭贷款月还款额
2、的计算中涉及四个要素：本金、利率、期数及还款额。只要固定其中任意三个要素，即可推出第四个要素的 数量。这样，如果本金、利率和还款期数三项固定，就可推导出月还款额。如遇利率调整就自然会引起月还款额的调整。目前我国银行对个人按揭贷款的贷后回收顺序中，一般是先扣利息再扣本金。如果出现客户还款账户资金不足的情况，银行会设置系统先扣还利息，再扣本金。这样，客户可以这样来验证自己每月归还的还款额中本金和利息的正确性。 如果采用的是等额本息还款法，我们可以先计算出来每月应归还的利息，然后，再根据每月的还款额，再推出应还的本金。比如，有一笔本金余额为 20 万元的贷款，期数为 120 期，利率为 8%，按等额
3、本息还款 法还款。第一个月的利息为 1333.33 儿（ 200000*8%*30/360），每月的还款额为 2426.55兀（根据等额本息还款法公式：分期还款额：其中贷款总额为 Y，贷款期数为 n，贷款利率为 i 从公式计算可得出），然后，我们就可以倒推算出来第一个月应还银行本金为 1093.22 元（ 2426.55-1333.33）。第二个月，由于归还了第一个月的本金，所以，第二个月的本金余额相应变小，即为198906.78 元（ 200000-1093.22），则第二个月的利息为 1326.05 元（ 198906.78*8%*30/360），第二个月的还款额不变，还为 2426.55
4、 元，然后，我们就可以倒推算出第二个月的应还银行本金为 1100.50 元（ 2426.55-1326.05）。以后每个月的还款计划依次类推（见表 1）。 如果是等额本金还款法，则每月的还款额足当前的本金余额除以还款期数得出每月应还本金数额，然后，再计息出来每期的利息，加总后即是每期的应还款额。比如，有一笔本金余额为 20 万元的贷款，期数为 120 期，利率为 8%，按等额本金还款法还款。第一个月的利息为 1333.33 元（ 200000*8%*30/360），每月的还款本金 为 1666.67 元（根据等额本金还款法公式：分期还本额： Y/n，其中贷款总额为 Y，贷款期数为 n，从公式计
5、算可得出，即 200000/120），然后，我们就可以得出第一个月的月还款额为3000 元（ 1333.33+1666.67）。第二个月，由于归还了第一个月的本金，所以，第二个月的本金余额相应变小，即为 198333.33元（ 200000-1666.67），则第二个月的利息为 1322.22 元（ 198333.33*8%*30/360），第二个月的还款本金仍为 1666.67 兀，然后，我们就可以得出第二个月的还款额为2988.89 元（ 1322.22+1666.67）。以后每个月的还款额计划依次类推（见表1）。 能够得出：等额本息还款法是每期还给银行的金额一样，而等额本金还款法是前期还
6、的多后期还的少。 气球贷为客户提供了一个较短期间的贷款周期，但在计算过程中却用一个比较长的贷款周期去计算，得出一个前期还款额比较小，而最后一期还款额比较大的， “ 前小后大 ” ，像一个气球一样，所以被形象地叫做气球贷。由于期限短，利率低，得到了不少客户的青睐。尽管气球贷在西方已是非常成熟的按揭贷款还款方式，但在我国，只有深圳发展 银行在 2007 年才推出了气球贷款，其他银行一直到现在还处在犹豫不决之中。 三、利率下降反而出现月还款额提高的现象分析 利率下降反而出现月还款额提高的这种情况，既不是我们有些客户所说的银行多收了利息，也不是有些客户所讲的银行系统出错了等。现通过一个 “ 等额本息还
7、款法 ” 案例来进行分析。假设 2014 年有一个本金余额为 20万元，期数为 120 期，利率为 8%，每月还款额为 2400 元的客户。能够看出该还款计划的最后一期为 5186元，也即该贷款在 2014年年末这个时点上表现为一个气球贷款模式。 本文研究的是银行与客户之间最初签订的借款合同最初约定的不是气球贷款模式，但在以后的还款过程中由于各种各样的原因，而实际导致该贷款为气球贷款模式。比如，有一个为等额本息还款法的贷款，如果在贷款发放后的还款过程中，客户向银行申请了缩期业务。那么，缩期后的每月还款额理所应当要变大，而如果缩期后的每月还款额设置的没有足够的大，势必导致每月的少还银行的贷款额压
8、到最后一期客户结清时合并归还，即我们俗话所讲的 “ 跑了和尚跑不了庙 ” ，迟早都得还。这样，自然就出现了气球贷模式。 如果在年末这个时点上系统重新试算，即按 本金余额为 20万元，期数为120 期，利率为 8%，则每月还款额应为 2426.55 元。比如 2014 年国家利率进行了调整，由 8%下调为 7.9%，那么该客户按合同规定会在 2015 年 1 月 1日进行利率相应调整。在本金余额 20万元，剩余期数为 120期，利率为 7.9%三项要素下，计算出来该客户在 2015年以后的每月还款额为 2416元。这样就会得出：虽然利率下降了反而出现了月还款额由 2400元提高到 2416元，不
9、减反而增的奇怪现象。 通过进一步分析发现， 2014 年高利率计算出来的 2014 年 12 月份的月还款额 2400 元中的本金为 1066.67 元，利息为 1333.33 元。而 2015 年在低利率计息出来的 2015 年 1 月份的月还款额 2416 元中的本金为 1099.33 元，利息为 1316.67元。利率下调相应带来利息由 1333.33元降到了 1316.67元。可见，实施低利率之后确实是少还了利息（见表 2）。 从上面的案例分析中可以得出：利率下调，会直接带来每月归还利息的减少。但如果当年出现气球贷款，那么在下一年由于利率下调而在银行的系统重新试算还款计划时，由于利率下降引起的利息减少进而带来的分期还款额降低的力度小于由于上年 气球贷款重新试算后而引起的分期还款额上升力度，就会导致利率下降，反而出现月还款额提高的现象。
