1、商业银行流动性风险管理研究 摘 要：流动性管理与流动性风险管理在商业银行日常经营中发挥着举足轻重的作用，尤其是我国商业银行。近几年来，随着商业银行资产规模的逐渐扩大，外部环境对商业银行的影响越来越显著，使得商业银行所面临的流动性风险越来越多、越来越大。规避流动性风险，加强流动性风险管理已成为商业银行的当务之急。本文从流动性风险基本概念，我国商业银行风险管理现状与风险成因，商业银行流动性风险管理存在问题，以及加强商业银行流动性风险管理的有效措施四方面进行了深入的探讨。 下载 关键词：商业银行；现状；成因；问题；流动性风险 管理 前言 受最近几年国际金融危机频繁爆发影响，我国商业银行流动性风险管理
2、在重要性日渐突出的同时，所暴露出的问题与不足也随之而增多。如果这些问题得不到及时有效的解决，如果没有对我国当前商业银行流动性风险管理现状有所全面了解与把握，就难以制定出高效适用的管理对策。因此，加强商业银行流动性风险管理，就需要从现存问题入手，从现状及成因入手，制定切实可行、有针对性、科学高效的管理对策。 一、流动性风险的基本概念 对于银行而言，其流动性包括负债流动性和资产流动性两方面，负债流动 性指银行在某些特殊情况及时以低成本来获取资金的能力，而资产流动性则指在不贬值的情况下，银行可以随时将其销售出去或得到偿付的能力。即流动性衡量的是银行当前及预期的变现能力。根据流动性的理解，巴塞尔银行监
3、委会将流动风险定义为，当商业银行流动性较差时，因无法以足够的、合理的成本迅速变现资产获取足够资金或增加负债而面临的支付危机。 我国银行监委会根据自身实际情况，对商业银行流动性风险概念给出了自己的理解，即商业银行即使具有清偿能力但却无法在合理时间内获得充足资金，或无法以合理成本获取足够的资金来应对到期债 务的支付或资产增长而所面临的风险。与流动性管理不同，流动性风险管理涉及内容宽泛，不仅包括对资产负债的管理，还包括市场流动性和信用评级环境流动性的管理。 二、我国商业银行流动性风险管理现状及风险成因 （一）管理现状 我国当前正处于一个金融市场不断完善、金融体制改革不断深入、商业银行经营模式逐渐多样
4、化的发展状态。在这一发展过程中，商业银行流动性风险管理所占有的重要性地位日渐凸显。从近几年来我国商业银行总体流动性风险管理实践情况来看，流动性风险管理目标更加明确，管理对策和发展战略更加 科学合理，流动性风险管理制度体系和治理结构逐渐趋于规范化。但由于我国现阶段市场经济体制尚不够完善与规范，加之受诸多历史因素影响，使得我国商业银行流动性风险管理存在众多问题，需要各商业银行及时采取有效措施加以解决。 （二）风险成因 美国货币监理局指出，市场风险、信用风险和操作风险等都是影响商业银行流动性风险的主要因素。另外，存贷款期限不匹配、经营风险处理不善和一些其他相关风险等也都会导致商业银行发生流动性风险。
5、如经营风险处理不善，巴塞尔委员会提出，商业银行流动性风险是银行本身各种风险不断积 累所致，因为银行在日常经营过程中还面临着许多其他的风险与隐患，包括资产市价波动、贷款无法按期偿还等。这些因素都有可能造成银行资产或负债流动性发生变动，如果处理不善将极易转化为流动性风险。 三、商业银行流动性风险管理存在问题 （一）缺乏相应的压力测试模型 从全球商业银行流动性风险管理情况来看，流动性风险管理越来越重视对压力测试模型、定量分析、统计方法、动态实时监测系统的运用，且多数银行在使用流动性压力测试、定量分析的同时，还引入了风险价值模型等先进计量手段。此外，国外商业银行先进 流动性风险管理将市场风险、信用风险
6、、操作风险相互融合，使之形成一个完整、全面综合的流动性风险管理体系。 然而，我国商业银行流动性风险管理技术匮乏，缺少高素质、高水平的复合型人才，现行压力测试方法不仅没有在商业银行中普及开来，而且在实际应用过程中表现出诸多的不适用现象，导致压力测试方法难以发挥应有的效用。金融市场尚不健全、有参考价值的金融产品价格无法及时全面获取，这是我国商业银行直接引用其他国家压力测试模型必定会出现各种问题的直接原因，也是我国商业银行当前所迫切需要解决的一个问题。 （二） 存款与贷款比例较高 存贷比是银行发放的贷款金额与吸收的存款金额比值。作为一种金融企业，银行自然也要追求利润的最大化。从该层面考虑，商业银行希
7、望尽可能地提高存贷比，但伴随存款金额增长的同时，银行向存款人支付的利息也随之而增多，这就形成与增加了银行的资金成本。若银行贷款金额比存款金额少，则银行将难以及时支付存款利息，也就是说此时银行成本高于收入，盈利能力不足。而为避免这一现象发生，银行往往会选择提高存贷比的方法，导致我国商业银行整体存贷比例普遍偏高。 （三）流动性风险管理意识薄弱 在国家强大信用的支持下，商业银行尤其是大型商业银行将流动性风险管理视为一种应付监管当局的手段，而市场风险几乎不会侵入商业银行内部，即使商业银行发生风险，央行也会通过再贷款的方式为商业银行弥补流动性缺口。这种救助方式很显然存在严重的弊端，不仅极易引发商业银行出
8、现道德风险，导致银行全体员工缺乏流动性风险管理意识，而且再贷款易导致货币发行量过大。 四、加强商业银行流动性风险管理的有效对策 （一）建立适合有效的压力测试模型 压力测试模型是银行流动性压力测试中常采用的一种流动性风险预测方法，它依靠定量分析法，通过模拟银行在某一特定事件或突发状况下可能遭受的损失，然后依据测试结果实现对潜在流动性风险的准确有效预测，进而对被测试银行的流动性风险管理能力进行客观评价，并为流动性风险管理体系的进一步完善提供新的思路。建立适合我国国情的商业银行流动性风险压力测试模型，可以增强银行工作人员流动性风险管理意识，及时发现潜在风险，从而做好风险应对措施，降低因准备措施不足而
9、导致风险危机影响范围进一步扩大的可能性。 首先，设置合理有效的压力测试情景来模拟银行流动性。综合考虑我国商业银行宏观调控与微观调控 对商业银行产生影响，分析两者之间关系，结合商业银行自身流动性风险特征，构建与之相适应的流动性风险因素框架。在设定的压力测试情景中，准确区分出影响程度可能较大的风险因素，提高压力测试模型的科学性与高效性。 其次，建立适合我国商业银行流动性的压力测试模型。我国商业银行应运用现代统计方法，吸收国外成功模型来研究自身的内部评价体系，以推动自身内部评价体系快速发展，并依据自身具体情况和各商业银行不同的风险隐患，来建立行之有效的科学适用的压力测试模型，从而加强流动性风险压力测
10、试，实现对银行流动性风险的客观评价 。总之，根据对我国未来商业银行流动性风险管理趋势的预测分析，流动性压力测试模型必将成为未来商业银行规避流动性风险必不可少的一种工具。 （二）适当降低存款与贷款的比例 从商业银行自身角度考虑，其应该在对存贷款比例严格监管的同时，对存贷款比例进行适当的降低，以维持经营的长远稳定。因为存贷款比例是衡量商业银行流动性情况的一个重要指标，将贷款数额与存款数额有效结合，并加以严格的监管和控制，不仅可以为相关监管部门监管方法的制定提供非常有价值的依据，而且对于商业银行自身也具有十分重要的作用和价值。商 业银行在日常流动性风险管理过程中应对存贷款比例变化情况时刻关注着，以提
11、高业务操作的合理性，维持业务活动的稳定与发展的可持续。 从政府监管部门角度考虑，监管人员加强对商业银行存贷款比例的日常监管，将各项监管政策方针全面落实到实际工作中去。一方面加大对存款业务中恶性竞争行为的约束与惩罚力度。由于当前各商业银行都将尽可能吸收更多存款视为一种发展战略，这就很有可能导致恶性竞争现象发生。面对众多的银行，如果单纯的依靠银行自身控制能力是远远不够的，还必须借助外部监管部门的力量。通过监管部门对各商业银行促销活动 、日常业务操作行为的监管，对恶性竞争行为的及时制止与惩罚，既可以避免恶性竞争的进一步扩散，也可以有效防止银行欺骗存款者或以不正当手段赢得竞争行为出现。 （三）提高流动
12、性风险管理意识 据有关研究资料表明，在金融危机中许多银行破产倒闭的主要原因是由于流动性不足，工作人员缺乏流动性风险管理意识。因此，提高商业银行工作人员流动性风险管理意识是加强商业银行流动性风险管理的有效措施。从我国当前政策环境来看，货币政策基本保持稳定，但银行管理层必须要时刻保持对流动性风险管理的意识。在组织形式上，合理准确 划分各部门职责及其权限，建立相应的责任追究制度，注意决策权力、执行权力和监督职权的严格分离，避免因职权、职责不明确而导致流动性风险工作进行迟缓、效率低下，甚至停滞不前。在实际工作中，提高银行管理干部和全体基层员工的流动性风险管理意识，增强员工的责任感，明确流动性风险管理目
13、标，保障流动性风险管理各项制度措施顺利高效实施。 五、总结 综上所述，商业银行作为我国重要金融企业之一，在金融体制改革、金融市场规范、社会经济发展中发挥着巨大的作用。虽然文本对商业银行流动性风险管理相关内容的研究，能够在 一定程度上提高业内人士对流动性风险管理重要性的意识，加强商业银行对流动性风险管理力度。但本文对于商业银行流动性风险管理的研究还存在许多不足之处，如没有结合实际案例对流动性风险发生情况及实际管理状态进行详细说明等。在今后的研究工作中还需要针对该方面进一步加强。（作者单位：福建省厦门市集美区商务局） 参考文献： 廖岷，杨元元 .全球商业银行流动性风险管理与监管的发展状况及其启示 J.金融研究， 2008， 06： 69-79. 肖雯雯 .基于压力测试的我国商业银行流动性风险管理研究 D.南京理工大学， 2010. 惠子 .论巴塞尔资本协议 下我国商业银行流动性风险管理 D.吉林大学， 2013. 潘哲琪 .我国商业银行流动性风险衡量与影响因素研究 D.浙江大学，2013. 郭鸿莉 .商业银行流动性风险管理研究 D.北京交通大学， 2012. 张九如 .我国中小商业银行流动性风险管理研究 D.西南财经大学，2014. 王巍 .S 商业银行流动性风险管理对策研究 D.安徽大学， 2014. 马 ?.我国商业银行流动性风险管理问题与对策 D.河 北大学， 2014.
