1、1本科毕业论文外文翻译译文标题一个RD税收激励政策讲述了其有效性在欧盟的一个模拟RD税收政策资料来源斯普林格全文数据库作者CHRISTINAELSCHNER,CHRISTOFERNST,GEORGLICHTANDCHRISTOPHSPENGEL大多数工业化国家通过非凡的税收优惠政策,提高公司的研发费用支出。这项研究认为，用研发税收激励的仿真模型欧洲税收分析仪的设计适用于分析欧盟和模拟企业税后支出在不同行业和不同利润的亏损情况下的运行效果。任何限制和进步的税收优惠是通过明确考虑的。我们的研究结果表明,公众支持的设计和测量对研发通常是不足的，仅仅聚焦于研发税率的影响是不行的，税收激励和税收激励机制
2、的设计必须遵循税收制度框架才能有效。只要有任何限制的地方,我们的结果是一个低得多的税收优惠政策的影响税后研发上的投入支出高于常用的B税收优惠政策。结果清楚地说明了立即办理退款手续与未使用的税收优惠政策的有利影响。公众支持企业RD的结构已经在过去的几十年里迅速改变。两个重要情况可以在相当多的国家被观察到一方面,公共基金用于基本研究也日益增多,由大学与技术转让通过额外的刺激例如奖助金联合RD工程的企业研发活动。另一方面,政府政策越来越倾向于研发竞争市场得到的信号,以便降低潜在的公司的扭曲选择,同时结合较低的研发结合合规的成本来增加研发项目的总体水平在过去的20年里,大部分的经济合作与发展组织成员国
3、已引进或修改税收优惠。比较有一个大型的品种的研发设计的税收优惠政策的形式,减少应税基地,抵税或降低税率。很明显,这些税收措施导致不同的激励机制。对于一个公司来说,这取决于特定的经济状况如公司在其利润/损失情况及其特征。虽然有文献实证分析的RD税收优惠政策的效率是一个庞大的身躯，3设计一个有效率的税收措施的许多方面在至今仍被忽视。因此，本文针对众多的RD在整个欧洲联盟的税收优惠政策如何影响一个公司的RD支出后的税收成本的问题。我们通过一个仿真模型，这有助于判断税收优惠政策的影响。创2新企业面临的几个场景，如盈利或亏损的情况下，不同的行业，或财务结构分析研发税收优惠政策的影响。以一般的方式来衡量一
4、个RD税收激励的影响，存在的几种方法在文献中。比如西非稻米发展协会（2001年）用B指数比较不同国家的研发税收优惠政策的不同形式。示例布鲁姆等人（2002年），威尔逊（2009年），和BAGHANA和MOHNEN（2009）依赖于此指标在经济合作与发展组织的实证研究。过这指标涉及到有限的条件时，以一定的成本水平或公司的税收制度损失或恶劣盈利能力上存在一些不足之处。失或贫穷的原因有几个RD税收激励效果的依赖于特定的企业特点，税收制度是嵌入。主要原因是缺乏不承担研发的流动资产。税收激励，应提高导致研发是减少的，由于在特定时期的税收进行期间的现金流量。但是，如果一个企业没有或只有较少盈利和对并没有支
5、付税收激励，是不能有任何直接的影响。根据公司的大小不同的影响，研发税收激励，可通过最大的税收抵免或津贴，限制等措施。第三，特殊公司结构强度支出和研发决定了什么程度的税收激励可以用在一段时间。在这项研究中，我们的目标是在详细地分析研发税收优惠政策。我们通过仿真欧洲税收分析仪模拟的发展和多期设置的税收支付手段的激励，来测量该公司的总税收支付（实际税负）和研发成本的影响。我们通过对使用不同的经济环境和模式的公司运行的敏感性分析，以欧洲联盟提供的RD税收激励为基础，作出一个从RD税收优惠政策的影响做更详细的视图。311与没有激励的比较有效的税收负担是通过沉重驱动的法定税率征收企业所得税。爱尔兰和保加利
6、亚分别是12和10。爱沙尼亚是23，但完全是分布式利润征收，即只在一个相当小的一部分的年入。在法国，公司利得税税率为3333。此外，还有几个企业的应纳税所得额加上一个相当的非利润税征收的附加费。在德国，结果是由同等高的383的法定税率（企业和地方的营业税），加上一个非营利性有关的税收作为地方营业税的一部分。312青睐的RD支出的定义研发支出的定义下的税收激励的关键是会减税。尽管大多数国家使用弗拉斯卡蒂定义（OECD，2002）为出发点，一些国家限制相当严格，只接受一定的研发支出或各种开支，例如荷兰和比利时，集中在研发人员的支出。此外，也3有像西班牙这样的国家有一个符合资格的活动（如设计，技术创
7、新）019范围与内弗拉斯卡蒂定义的合资格开支范围广泛的国家更广泛地了解的，例如奥地利，法国，葡萄牙和西班牙它们包括旁边的经常性支出资本支出，它们包括（超过某一限度）外判研发活动的支出。结果显示，这些国家倾向表现出较高的减税。313损失和低收益所有由于税收优惠税收的各自的时期在各自时期的降低，然而,在周期内损失或时间在公司的盈利能力较低,要么创造或增加激励损失如津贴或税务继续或不能使用抵税,因为没有纳税使他们能够减少税收。314其他税的影响其他税征收企业层面上，如房地产税、营业税、薪金税,他们给予鼓励相互影响。研发过程中起重要作用的激励的影响总税收负担。大多数税是指从企业的应纳税所得额的基础。因
8、此，这些税收减少公司税基的要使用完整的研发税收信贷或额外的扣除的概率，可能有一个激励的有效性产生负面影响。总税收负担在塞浦路斯、匈牙利、法国、德国和奥地利包含超过30的税。根据企业所得税优惠的其他税种的相互作用，阻碍现金增加的激励效果。只要充分利用在各自的一年的奖励的概率是较低的。如果其他税收也减少了应税基地。比如匈牙利，征收营业税扣除两次从企业的税收，额外扣除少量的离开基地的RD税基。因此，激励必须在最仿真期结转。我们发现，法国比较相似，但影响较小。相反，在马耳他的RD经费支出的扣除150可以用于其完整程度，作为企业的税基是足够高的，而不是通过其他税种的扣除减少。在捷克共和国，其他税种的影响
9、是小的为好，只有房地产税降低了企业的税基。我们分析的RD激励机制和框架的税收制度，有效的税收负担以及由此产生的税收补贴的某些设计参数的影响。注意到，进入审议，给予的税收激励往往是在这种支出已经采取地方的期间内使用，例如西班牙和匈牙利，它变得明显，税收激励机制的设计必须遵循税收制度框架才能有效。要用立即现金退还了无用的丢失的税收来体现优惠政策的有效性。在奥地利和英国，其中现金退款到位，税收补贴不依赖于该公司的盈利能力。税收补贴的最重要的驱动程序设计本身的激励,其拟合于一般税制、公司利润有关这方面的研发支出。4我们的研究结果导致若干政策的影响。特别是为了避免盈利和盈利较少的企业，参与公司之间的扭曲
10、，激励应退还现金，以避免税收用尽。尤其是针对于一个低税率水平的国家，因为税收激励更有可能超越比一个高税收国家，由于一家公司的税收。商业和房地产税往往是从法人税的应纳税所得额来抵扣，因此需要考虑，因为它们缩小不增加税收激励潜在可用的税收负担。另一种选择，以确保一个恒定的水平补贴和立竿见影的效果，是因为此税时，不论该公司的利润水平如何，是以采取工资扣缴税款扣除税收激励的基础。通过用税收补贴方式确定的欧洲税务分析仪B指数的比较，表明他们得出了相似的结果,由于这些国家没有任何限制的税收优惠政策,特别是那些能让现金退款闲置的税收优惠。但显示出指标不同的两个国家是因为有更多的限制或更复杂的税收优惠在的地方
11、。因此，额外的激励与欧洲税务模拟分析器提供宝贵意见，在特殊的税收制度和他们嵌入英寸的结果可能有助于设计的税收优惠的政策决策者与税制的国际行动的理解，也可能有助于在进行实证分析企业税收优惠的反应，以获得更深入的了解。5外文文献原文TITLEWHATTHEDESIGNOFANRDTAXINCENTIVETELLSABOUTITSEFFECTIVENESSASIMULATIONOFRDTAXINCENTIVESINTHEEUROPEANUNIONMATERIALSOURCESPRINGERLINKAUTHORCHRISTINAELSCHNER,CHRISTOFERNST,GEORGLICHTANDC
12、HRISTOPHSPENGELMOSTINDUSTRIALIZEDCOUNTRIESAPPLYSPECIALTAXINCENTIVESTOBOOSTTHERDEXPENDITURESOFFIRMSTHISSTUDYCONSIDERSTHEDESIGNOFSUCHRDTAXINCENTIVESASAPPLIEDINTHEEUROPEANUNIONANDSIMULATESITSEFFECTONTHEPOSTTAXRDEXPENDITURESOFFIRMSINDIFFERENTINDUSTRIESANDDIFFERENTPROFIT/LOSSSITUATIONSBYMEANSOFTHESIMULAT
13、IONMODELEUROPEANTAXANALYZERANYRESTRICTIONSANDPROGRESSIVETAXINCENTIVESAREEXPLICITLYTAKENINTOACCOUNTOURRESULTSINDICATETHATFORDESIGNINGANDMEASURINGPUBLICSUPPORTTORDITISOFTENNOTSUFFICIENTTOFOCUSONLYONTAXRATEEFFECTSOFRDTAXINCENTIVESANDTHEDESIGNOFATAXINCENTIVEMUSTBEINACCORDANCEWITHTHEFRAMINGTAXSYSTEMINORD
14、ERTOBEEFFECTIVEASSOONASTHEREAREANYLIMITATIONSINPLACE,OURRESULTSSUGGESTACONSIDERABLYLOWERIMPACTOFRDTAXINCENTIVESONTHEPOSTTAXRDEXPENDITURESTHANTHECOMMONLYUSEDBINDEXBYTHEOECDTHERESULTSCLEARLYILLUSTRATETHEBENEFICIALIMPACTOFIMMEDIATECASHREFUNDSFORUNUSEDTAXINCENTIVESTHESTRUCTUREOFPUBLICSUPPORTFORCORPORATE
15、RDHASBEENRAPIDLYCHANGINGOVERTHELASTDECADESTWOMAJORDEVELOPMENTSCANBEOBSERVEDINASIGNIFICANTNUMBEROFCOUNTRIESONTHEONEHAND,PUBLICFUNDSFORBASICRDPERFORMEDBYUNIVERSITIESAREINCREASINGANDLINKEDVIAADDITIONALSTIMULIFORTECHNOLOGYTRANSFEREGGRANTSFORJOINTRDPROJECTSTOCORPORATERDACTIVITIESONTHEOTHERHAND,GOVERNMENT
16、RDPOLICIESAREINCREASINGLYORIENTEDTOWARDSMARKETSIGNALSANDCOMPETITIONINORDERTOMINIMIZETHEPOTENTIALDISTORTIONSINTHEFIRMSCHOICEOFRDPROJECTSWHILEINCREASINGTHEOVERALLLEVELOFRDINCOMBINATIONWITHRELATIVELYLOWCOMPLIANCECOSTS1WITHINTHEPASTTWODECADES,MOSTOFTHEOECDMEMBERSTATESHAVEINTRODUCEDORMODIFIEDTAXINCENTIVE
17、SFORRD2COMPARINGINTERNATIONALLY,THEREISALARGEVARIETYINTHEDESIGNOFRDTAXINCENTIVESINTHE6FORMOFREDUCTIONSINTHETAXABLEBASE,TAXCREDITSORREDUCEDTAXRATESITISOBVIOUSTHATTHESETAXMEASURESLEADTODIFFERENTINCENTIVESFORAFIRM,DEPENDINGONTHESPECIFICECONOMICSITUATIONTHEFIRMISINEGITSPROFIT/LOSSSITUATIONANDITSSPECIFIC
18、CHARACTERISTICSWHILETHEREISALARGEBODYOFLITERATUREANALYZINGEMPIRICALLYTHEEFFICIENCYOFRDTAXINCENTIVES,3MANYASPECTSOFTHEDESIGNOFANEFFICIENTTAXMEASUREHAVEBEENNEGLECTEDSOFARTHISPAPERTHEREFOREADDRESSESTHEQUESTIONOFHOWTHENUMEROUSRDTAXINCENTIVESTHROUGHOUTTHEEUROPEANUNIONAFFECTTHEPOSTTAXCOSTSOFAFIRMSRDEXPEND
19、ITURESWEANALYZETHEIMPACTOFRDTAXINCENTIVESBYMEANSOFASIMULATIONMODELWHICHHELPSTOFRAGMENTTHEEFFECTSOFTAXINCENTIVESFORSEVERALSCENARIOSANINNOVATINGFIRMFACES,SUCHASPROFIT/LOSSSITUATIONS,DIFFERENTINDUSTRIES,ORFINANCIALSTRUCTURESEVERALAPPROACHESTOMEASURETHEIMPACTOFANRDTAXINCENTIVEINAGENERALMANNEREXISTINTHEL
20、ITERATURETHEBINDEXBYWARDA2001COMPARESTHEDIFFERENTFORMSOFRDTAXINCENTIVESACROSSCOUNTRIESEXAMPLEBLOOMETAL2002,WILSON2009,ANDBAGHANAANDMOHNEN2009RELYONTHISANNUALLYPUBLISHEDOECDINDICATORINTHEIREMPIRICALSTUDIES4NEVERTHELESS,THEREEXISTSOMESHORTCOMINGSWHENITCOMESTOTAXREGIMESLIMITEDTOACERTAINCOSTLEVELORTOCOM
21、PANIESWITHLOSSESORPOORPROFITABILITY5THEREARESEVERALREASONSWHYTHEEFFECTIVENESSOFANRDTAXINCENTIVEDEPENDSONTHESPECIFICFIRMCHARACTERISTICSANDTHETAXSYSTEMITISEMBEDDEDINFIRST,THEMAINREASONFORNOTUNDERTAKINGRDISALACKOFLIQUIDITYTHUS,ATAXINCENTIVESHOULDRAISETHECASHFLOWINTHEPERIODRDISUNDERTAKENBYREDUCINGTHETAX
22、DUEINTHESPECIFICPERIODIFAFIRM,HOWEVER,ISNOTORLESSPROFITABLEANDDOESNOTPAYTAXESTHEINCENTIVECANNOTHAVEANYIMMEDIATEEFFECT,6SECOND,LIMITATIONSOFRDTAXINCENTIVES,SUCHASMAXIMUMTAXCREDITSORALLOWANCES,HAVEDIFFERENTEFFECTSDEPENDINGONTHEFIRMSSIZE7THIRD,THEFIRMSPECIFICSTRUCTUREOFEXPENDITURESANDTHERDINTENSITYARED
23、ECISIVEINTERMSOFTOWHATEXTENTTHETAXINCENTIVECANBEUSEDWITHINAPERIODOUROBJECTIVEINTHISSTUDYISTOANALYZERDTAXINCENTIVESINADETAILEDWAYWEMEASURETHEINCENTIVESIMPACTONTHEFIRMSTOTALTAXPAYMENTSEFFECTIVETAX7BURDENANDONTHERDCOSTBYMEANSOFTHESIMULATIONMODELEUROPEANTAXANALYZERWHICHSIMULATESTHEDEVELOPMENTOFAFIRMANDT
24、HETAXPAYMENTSINAMULTIPERIODSETTINGUSINGDIFFERENTECONOMICSETTINGSANDMODELFIRMS,WERUNSENSITIVITYANALYSESANDOBTAINBYDOINGSOAMOREDETAILEDVIEWONTHEEFFECTSFROMRDTAXINCENTIVESTHEANALYSISISBASEDONTHERDTAXINCENTIVESPROVIDEDINTHEEUROPEANUNION311COMPARISONWITHOUTINCENTIVETHEEFFECTIVETAXBURDENISHEAVILYDRIVENBYT
25、HESTATUTORYCORPORATEINCOMETAXRATEITIS12AND10,RESPECTIVELY,INIRELANDANDBULGARIAITAMOUNTSTO23INESTONIABUTISSOLELYLEVIEDONDISTRIBUTEDPROFIT,IEONLYONARATHERSMALLPARTOFANNUALINCOMEINFRANCE,THECORPORATETAXRATEIS3333INADDITION,THEREARESEVERALSURCHARGESLEVIEDONTHECORPORATETAXABLEINCOMEPLUSACONSIDERABLENONPR
26、OFITTAXINGERMANY,THERESULTISDRIVENBYACOMPARABLYHIGHCOMBINEDSTATUTORYTAXRATEOF383CORPORATEANDLOCALBUSINESSTAXPLUSANONPROFITRELATEDTAXATIONASPARTOFLOCALBUSINESSTAX312DEFINITIONOFFAVOREDRDEXPENDITURESTHEDEFINITIONOFRDEXPENDITURESWHICHFALLUNDERTHETAXINCENTIVEISCRUCIALFORTHEAMOUNTOFTAXREDUCTIONALTHOUGHMO
27、STCOUNTRIESUSETHEFRASCATIDEFINITIONOECD2002ASASTARTINGPOINT,SOMECOUNTRIESAREQUITERESTRICTIVEANDACCEPTONLYCERTAINRDACTIVITIESORKINDSOFEXPENDITURESTHENETHERLANDSANDBELGIUM,EG,FOCUSONEXPENDITURESFORRDPERSONNELINADDITION,THEREARECOUNTRIESLIKESPAINWHICHHAVEABROADERUNDERSTANDINGOFELIGIBLEACTIVITIESEGDESIG
28、N,TECHNOLOGICALINNOVATION19COUNTRIESWITHAWIDESCOPEFORTHEKINDOFELIGIBLEEXPENDITURESWITHINTHEFRASCATIDEFINITIONAREFOREXAMPLEAUSTRIA,FRANCE,PORTUGALANDSPAINASTHEYINCLUDECAPITALEXPENDITURESBESIDECURRENTEXPENDITURESANDTHEYDOINCLUDEUPTOCERTAINLIMITSEXPENDITURESFORCONTRACTINGOUTRDACTIVITIESTHESECOUNTRIESIN
29、TENDENCYSHOWHIGHERTAXREDUCTIONSASISSHOWNINTHERESULTS313LOSSESANDLOWPROFITABILITYALLTAXINCENTIVESREDUCETHETAXDUEOFTHERESPECTIVEPERIODHOWEVER,IN8PERIODSWITHLOSSESORINPERIODSWHERETHEPROFITABILITYOFTHECOMPANYISLOW,THEINCENTIVESEITHERCREATEORINCREASELOSSESINCASEOFALLOWANCESORTAXDEFERRALORCANNOTBEUSEDINCA
30、SEOFTAXCREDITS,SINCETHEREISNOTAXPAYMENTWHICHTHEYCOULDREDUCE314IMPACTOFOTHERTAXESOTHERTAXESLEVIEDONTHEFIRMLEVEL,SUCHASREALESTATETAX,BUSINESSTAX,PAYROLLTAX,ANDTHEIRINTERACTIONWITHTHEGRANTEDRDINCENTIVESPLAYANIMPORTANTROLEINTHEINCENTIVESIMPACTONTOTALTAXBURDENMOSTTAXESAREDEDUCTIBLEFROMTHECORPORATETAXABLE
31、BASEINCONSEQUENCE,THESETAXESREDUCETHECORPORATETAXBASEANDTHEPROBABILITYTOUSETHEFULLRDTAXCREDITOREXTRADEDUCTIONANDTHUSMIGHTHAVEANEGATIVEIMPACTONTHEINCENTIVESEFFECTIVENESSCOLUMN2INTABLE2DISPLAYSTHESHAREOFNONCORPORATETAXESOFTOTALTAXBURDENCALCULATEDWITHOUTACCOUNTINGFORRDTAXINCENTIVESTHETOTALTAXBURDENINCY
32、PRUS,HUNGARY,FRANCE,GERMANY,ANDAUSTRIACONSISTSTOMORETHAN30OFOTHERTAXESTHEINTERACTIONOFOTHERTAXESWITHTHEINCENTIVESBASEDONCORPORATEINCOMETAXHINDERSTHECASHINCREASINGEFFECTOFTHEINCENTIVEINSOFARASTHEPROBABILITYTOFULLYUSETHEINCENTIVEINTHERESPECTIVEYEARISLOWERIFOTHERTAXESALSOREDUCETHETAXABLEBASEHUNGARY,EG,
33、LEVIESABUSINESSTAXWHICHISDEDUCTIBLETWOTIMESFROMTHECORPORATETAXBASELEAVINGASMALLAMOUNTOFTAXBASEFORTHERDEXTRADEDUCTIONCONSEQUENTLY,THEINCENTIVEMUSTBECARRIEDFORWARDINMOSTSIMULATIONPERIODSWEFINDASIMILARBUTSMALLEREFFECTFORFRANCECONTRARYTOTHAT,THE150DEDUCTIONOFRDEXPENDITUREINMALTACANBEUSEDTOITSFULLEXTENTA
34、STHECORPORATETAXBASEISHIGHENOUGHANDNOTREDUCEDTHROUGHTHEDEDUCTIONOFOTHERTAXESINTHECZECHREPUBLIC,THEIMPACTOFOTHERTAXESISSMALLASWELL,ASONLYREALESTATETAXREDUCESTHECORPORATETAXBASEWEANALYZETHEIMPACTOFCERTAINDESIGNPARAMETERSOFRDINCENTIVESANDTHEFRAMINGTAXREGIMESONTHEEFFECTIVETAXBURDENANDTHERESULTINGTAXSUBS
35、IDIESTAKING,EG,SPAINANDHUNGARYINTOCONSIDERATION,WHERETHEGRANTEDTAXINCENTIVESOFTENCANNOTBEUSEDINTHEPERIODINWHICHEXPENDITURESHAVETAKENPLACE,ITBECOMESEVIDENTTHATTHEDESIGNOFTHETAXINCENTIVEMUSTBEINACCORDANCEWITHTHE9FRAMINGTAXSYSTEMINORDERTOBEEFFECTIVEANIMMEDIATECASHREFUNDFORUNUSEDTAXINCENTIVESOVERCOMESTH
36、ISLOSSOFEFFECTIVENESSINAUSTRIAANDTHEUNITEDKINGDOM,WHERECASHREFUNDSAREINPLACE,THETAXSUBSIDIESDONOTDEPENDONTHEFIRMSPROFITABILITYTHEMOSTIMPORTANTDRIVERSOFTAXSUBSIDIESTURNOUTTOBETHEDESIGNOFTHEINCENTIVEITSELF,ITSFITTINGTOTHEGENERALTAXSYSTEM,ANDTHEFIRMSPROFITABILITYRELATIVETOTHELEVELOFRDEXPENDITURESOURRES
37、ULTSLEADTOSEVERALPOLICYIMPLICATIONSINORDERTOAVOIDDISTORTIONSAMONGPARTICIPATINGCOMPANIES,ESPECIALLYBETWEENPROFITABLEANDLESSPROFITABLECOMPANIES,THEINCENTIVESHOULDBEREFUNDABLEASCASHTOAVOIDTAXEXHAUSTIONTHISISESPECIALLYTRUEFORCOUNTRIESWITHALOWTAXLEVELBECAUSETHETAXINCENTIVEISMORELIKELYTOGOBEYONDAFIRMSTAXD
38、UETHANINAHIGHTAXCOUNTRYBUSINESSANDREALESTATETAXAREOFTENDEDUCTIBLEFROMTAXABLEINCOMEFORCORPORATETAXANDTHEREFORENEEDTOBECONSIDEREDASTHEYSHRINKRATHERTHANINCREASETHEPOTENTIALLYUSEABLETAXBURDENFORTHETAXINCENTIVEANOTHEROPTIONTOENSUREACONSTANTLEVELOFSUBSIDYANDANIMMEDIATEEFFECTISTOTAKEWAGEWITHHOLDINGTAXESASA
39、BASISFORTHEDEDUCTIONOFTHETAXINCENTIVESINCETHISTAXOCCURSIRRESPECTIVEOFTHEFIRMSPROFITLEVELCOMPARINGTHETAXSUBSIDIESDETERMINEDBYMEANSOFTHEEUROPEANTAXANALYZERWITHTHEBINDEXREVEALSTHATTHEYCOMETOSIMILARRESULTSFORTHOSECOUNTRIESWHICHDONOTHAVEANYRESTRICTIONSOFTAXINCENTIVES,ESPECIALLYTHOSEWHICHDOALLOWFORCASHREF
40、UNDOFUNUSEDTAXINCENTIVESBUTTHETWOINDICATORSDIFFERFORCOUNTRIESHAVINGMORERESTRICTIONSORMORECOMPLEXTAXINCENTIVESINPLACETHEADDITIONALSIMULATIONOFINCENTIVESWITHTHEEUROPEANTAXANALYZERTHUSPROVIDESAVALUABLEINPUTINTHEUNDERSTANDINGOFSPECIALTAXREGIMESANDTHEIRINTERACTIONWITHTHETAXSYSTEMTHEYAREEMBEDDEDINTHERESULTSMIGHTBEHELPFULFORPOLICYMAKERSFORTHEDESIGNOFTAXINCENTIVESANDALSOMIGHTBEHELPFULINEMPIRICALANALYSESTOOBTAINADEEPERUNDERSTANDINGOFTHEREACTIONOFFIRMSONTAXINCENTIVES
