1、国有企业集团财务管理存在的问题及对策探讨 摘要 :论文通过对国有企业集团财务管理存在的一些主要问题进行深入探讨 ,从财务治理结构、财务负责人制度、财务激励与约束制度等方面进行改进 ,提高国有企业集团财务管理水平。 下载 关键词 :国有企业集团 财务管理 问题 对策 国有企业集团作为国有企业集团的一个比较重要的群体 ,其财务管理具有更鲜明的特征。本文通过对国有企业集团财务管理存在的一些主要问题进行深入分析 ,从财务治理结构、财务负责人制度、财务激励与约束制度等方面进行改进 ,提高国有企业集团财务管理的水平。 一、国有企业集团财务管理存在的主要问题 我国国有企业集团在财务管理方面还存在不少问题 ,
2、其中有些是较为普遍的、也较为严重的 ,主要包括 : (1) 资金管理混乱 一些国有企业集团内部成员企业之间资金关系复杂、混乱 ,乱拆乱借现象较为 普遍 ,特别是集团公司滥用子公司的资金较为严重 ,极端的如 “ 集团公司掏空上市子公司 ” 的现象。 (2) 代理问题严重 集团内部各成员企业的经营管理层较为普遍地存在追求过高的在职消费的现象 ,甚至较多地存在监守自盗、化公为私等严重的机会主义行为。 (3) 财务激励与约束机制不健全 ,对经营管理层缺乏有力的控制 这主要表现在经营得好的企业家得不到有力的奖励、甚至在原位还呆不长久 ,而经营不力的企业领导者也得不到有力的惩罚、甚至还过得更好 ,这是信息
3、经济学中典型的 “ 鞭打快牛 ” 或 “ 棘轮效应 ” 。 (4) 国有企业集团的股权设计与调整受集团领导者个人好恶的影响太大 比如不少集团领导者热衷于 “ 政绩观念 ” 与 “ 政绩工程 ”, 投入大量的财务资源去做有利于个人升迁的项目 ,如搞足球俱乐部等。 (5) 集团公司与子企业 (公司 )之间的财务关系混乱 在业务上存在过多的关联交易 ,在人事上存在过多的 “ 兼职现象 ”, 在财务上存在过多的 “ 强占滥用 ” 现象 ,而且这些大多是通过行政的方式进行 ,各成员企业的治理结构趋于形同虚设等等。 二、导致国有企业集团财务管理出现问题的原因分析 (1)国有企业集团财务治理主体不完整 由于
4、我国国有企业集团基本上是在原行业管理部门及所属的企业基础上通过行政手段进行重组而组建的 ,国有企业集团公司治理先天不足 ,集团财务主体不完整 ,主要表现在两个方面。一是集团横向财务治理主体的不完整 ;二是集团纵向财务治理主体的不完整。 (2)国有企业集团财务治理客体的模糊性 国有企业集团财务治理客体的模糊性是指各项与财权相关的责权利在集团的横向和纵向分割和界定不清晰、不规范 ,造成要么权利过于集中在某个层次或机构 ,要么权利过于分散而无责 任归属。国有企业集团董事会高度集中了整个集团的财权 ,这种权利缺乏有效的制衡。 (3)国有企业集团财务治理手段的滞后性 国有企业集团的组建方式与过程具有浓厚
5、的行政性强制色彩 ,产权结构不合理或者集团及集团内部成员间的产权关系不明晰 ,集团尚未建立起现代企业制度 ,这些均影响我国国有企业集团公司治理结构的完善 ,也决定了财务治理手段的滞后。 三、国有企业集团财务管理的改进措施分析 (1)改进国有企业集团财务治理结构 1、集团公司财务治理结构的改进 首先要构建 以股东会、董事会、监事会及总经理班子为基本骨架的、较为规范的公司治理框架 ;其次是要解决好国有股权与国有法人股权的代理问题 ;最后要建立健全股东会、董事会的工作机制。 2、其他成员企业财务治理结构的改进 对于国有企业集团其他成员企业 ,要坚决地推行 “ 业务、人事、财务三分开 ”, 要以集团公
6、司的财务目标为引导 ,合理设计或调整其股权结构 ,强化对有利于其财务目标实现的其他成员企业的控制权 ;在财务事项的决策、执行与监督过程中 ,严格遵循成员企业财务治理结构的运行 ,按照合理划分的财权行使 ,不越权 ,实现 “ 财务分 开 ” 。 (2)改进国有企业集团财务负责人制度 我国国有企业集团财务负责人制度应当分为两个层次 ,一是集团公司层次财务负责人制度 ,二是子公司层次的财务负责人制度。国有企业集团在选择任何制度时都应当采取相应的配套措施和制度完善来剔除财务总监委派制的不足。监控型的财务总监委派制度在实施过程中应当处理好两个问题。一方面 ,应使集团公司财务监督目标和子公司财务决策目标有
7、机融合。另一方面 ,制定合理的考核办法对财务总监的监督绩效进行考核 ,建立起对财务总监的激励和约束机制。 (3)改进国有企业集团 财务激励与约束制度 财务激励与约束制度是国有企业集团财务管理效率得以改进的重要制度基础 ,而我国国有企业集团在这个方面仍存在许多有待改进的地方。 1、完善经营者激励机制 要使经营者持股方式实施过程的规范化和完善化 ,同时要使年薪制起到其应有的激励和约束作用 ,必须保证其实施过程的规范化和完善化。 2、建立经营者约束机制 建立独立董事为主体的薪酬委员会 ,负责决定并监督公司董事和其他高级管理人员的报酬方案 ;完善国有企业集团经营管理层的绩效评价体系 ;完善政企分开的相关配 套措施 ,改革国有企业集团经营管理层的形成方式 ,减少行政任命的产生方式。 国有企业集团财务管理的改进是个内容极其丰富、关系极其复杂的系统工程 ,也是个长期、艰巨的任务 ,还包括很多其他方面的改进工作 ,甚至涉及到更根本的产权制度的改革 ,涉及到更宏观的国有资产管理体制的改革 ,这些也是笔者今后的研究工作之一。 参考文献 : 王静 .企业集团财务模式的选择 J.陕西师范大学学报 ,1998;9 薛媛媛 .论企业集团财务管理模式及其选择 J.技术经济 ,2003;2 伍中信 .现 代公司财务治理的形成与发展 J.会计研究 ,2005;10 (责任编辑 :梁天梅 )
