1、大学生互联网消费信贷发展现状及对策研究 摘要：随着互联网金融的进一步发展，针对大学生这一细分市场的分期购物平台呈现出 “ 井喷 ” 态势，大大小小的校园分期平台超过 50 家，在大学生群体中引发热潮。与此同时，各路资本纷纷涌入这一细分市场，分期乐、趣分期在 2015 年均拿到了上亿美元的融资，引发社会的广泛关注。本文从大学生分期付款平台的现状出发，总结出该行业在发展过程中普遍存在的问题，并提出针对性建议。 下载 关键词：大学生群体消费信贷校园金融 大学生作为一种独特的消费群体，有着消费需求强烈、对新事物接受能力强等特点，被认为是未来消费 金融领域的中坚力量。但由于自身支付能力不足，往往需要通过
2、分期付款、小额贷款等方式满足自己的消费需求。在传统的信用卡模式下，稳定的收入来源和良好的信用记录是取得信用卡的必要条件，然而在校大学生普遍没有足够的收入支撑，且信用数据匮乏，难以在此模式下满足自身的消费需求。由于坏账率高、催收成本大等原因，2009 年大学生信用卡业务 度被银监会暂停，留下了巨大的市场机会。伴随着互联网金融的蓬勃发展，以分期乐、趣分期为代表的大学生分期购物平台风靡各大校园，弥补了这市场空白。这些平台以自有资本、风投资本或 P2P平 台债权转让为资金来源，向大学生提供购物分期付款、小额资金借贷、家庭理财等服务。 一、大学生互联网消费信贷发展现状 国家统计局发布的数据显示， 201
3、4 年我国在校大学生人数超过 2400 万人，可见这 市场消费潜力巨大，已成为我国消费环节中不可或缺的部分。 2014 年我国大学生消费市场规模超过 4000 亿，同比增长 5.1%，各路资本为抢占校园市场开展激烈的竞争，具体现状分析如下： （一）大学生分期购物平台迅速发展 此类平台的迅速发展，一方面体现在平台数目的快速增加，另一 方面体现在融资规模的迅速扩大。自从 2013 年第家大学生分期购物商城陌潮网上线以来，此类平台进入爆发期。目前，分期乐和趣分期作为 “ 第 梯队 ” 领跑整个校园消费金融市场，两者的业务范围均已覆盖全国绝大多数高校，在 2015 年均拿到上亿美元的融资。以分期乐为例
4、，线上，分期乐通过与京东对接，提供以 3C 产品为主的分期消费服务。此外，分期乐旗下的桔子理财在面向学生群体推出 “ 爱定存 ” 和 “ 爱活期 ” 等小额理财业务的同时，也独家代理了分期乐的债权，并通过资产证券化的形式将其打包出售，在获取稳定的资金回流的同时也提升了资产 负债管理能力。截止2016年 3月，枯子理财的交易额已经突破 170亿元，注册人数突破 120万人。线下，分期乐建立了体系化的校园营销团队，在向线下渗透的同时也为在校大学生提供了一定的工作机会。另一知名平台趣分期在商品种类、小额借贷、校园营销等方面与分期乐类似，但目前并未推出学生理财业务。 （二）以阿里、京东为代表的电商巨头
5、积极介入 2015 年 3 月，京东上线校园白条业务。校园白条的信用额度最高可达8000元， 30天免息、最高可选 24期分期还款。 2015年 4月，阿里巴巴上线了 “ 蚂蚁花呗 ” 服务，这 月买、下月还。花呗根据用户在淘宝、天猫等平台的消费数据进行信用评估，省去了繁琐的面签等环节。此外，苏宁的“ 任性付 ” 、国美的 “ 美易分 ” 等业务层出不穷，并且均对在校大学生开放，给了学生们更多的选择。与分期乐、趣分期等专业的大学生分期购物平台相比，以京东白条、蚂蚁花呗为代表的电商巨头分期付款业务有着品牌影响力更大、风控体系更完善等特点，但针对校园的营销投入相对不足。 （三）大学生信用卡业务卷土
6、重来抢占校园市场 与此同时， 度被银监会暂停的大学生信用卡业务再次兴起，如招商银行 YOUNG 卡、浦发银行高校学生青春卡、农业银行优卡等。与般的校园分期业务不同的是，这类信用卡的消费场景侧重于线下，线上购物只是其中的一小部分。此外，这类信用卡额度普遍很低甚至零额度，需要先存钱再消费，但持卡人可以享受银行合作伙伴提供的信用卡专属优惠，获得办卡礼品等。通过大学生信用卡，学生也可以在大学阶段就形成良好的信用记录，为日后申请房贷、车贷等提供便利。 二、大学生互联网消费信贷市场存在的问题 （一）用户门槛过低，信用违约风险较大 为了获取更多的市场份额，各平台往往极力降低申请门槛。如 今，各大平台普遍采取
7、 “ 线上申请 线下面签 ” 的形式，在校大学生只需在网上提供基本的个人资料，外加校园营销团队的寝室面签即可使用分期付款服务，无需提供任何的财产证明和抵押物。在此过程中，平台方缺乏对大学生信用信息的搜集与分析，风险识别和评价体系不健全、信贷信息不完整。此外，当学生出现无力偿还的情况时，可能会出现在另 平台上取款来偿还在本平台上的债务的问题，这种 “ 连环债 ” 的做法难以得到有效的监督。最后，过低的申请门槛也给不法分子造就可乘之机，不法分子可能会通过盗取学生信息等方式实施诈骗犯罪，加大了违约 风险。 （二）同质化现象严重，高额低频特点突出 方面，大学生分期购物平台的核心业务为 3C产品的销售，
8、同质化现象严重、转变平台的成本极低，这使得价格往往成为最重要的选择因素，价格战问题由此产生。此外，大规模的地推团队带来的高营销成本，也给平台的经营模式带来严峻的挑战。另方面，由于大学生群体的消费能力普遍较弱，分期购物时具有高额低频的特点，即选中一个价格较高的商品后可能在整个还款周期内都不在平台上产生消费行为，用户延续性较差。因此如何丰富平台的业务范围，提高单个用户的消费频率和粘性便成为了各 大分期购物平台面临的主要问题之 。 （三）助长不良消费观念，不利于大学生科学消费观的形成 大学生群体对新事物接受能力强，追求时尚、个性，但也有着理性消费意识淡薄、自控力差、盲目消费现象突出的特点。分期购物在
9、方便学生购物、降低消费门槛的同时，也极大地刺激了学生的消费欲望，给缺乏收入支持和自控力的大学生提供了不良消费的基础。此外，各平台出于占领市场的需要，往往通过商品降价、发放优惠券、分期购物免息等方式刺激学生在平台上进行消费，进步助长了赤字消费、盲目消费、攀比消费等不良消费观念的 形成，不利于大学生形成科学的消费观。 （四）监管体系不完善，不利于行业健康发展 健全的监管体系是促进行业健康发展的重要保证。目前我国对于大学生分期付款业务并无明确的法律规定，对大学生分期购物平台的运营资质、资金池管理、业务范围等缺乏明确的法律法规约束，造成这市场缺乏门槛、鱼龙混杂、信息披露不透明。同时，已有的些监管描施缺
10、乏可操作性，需要进步细化以便于实际执行。除进入门槛过低外，此类平台的违法成本较低，后续惩戒力度不足，使得些黑平台采取高额利息等手段损害学生权益。 三、关于大学生互联 网消费信贷的建议 （一）完善平台风险控制体系，降低信用违约风险 风控是互联网金融的核心。建立高效的风控体系，对促进平台稳定、健康发展具有重要作用。首先，合理利用第三方的信用数据可以大大提升征信效率。如趣分期通过与蚂蚁花呗的信用数据共享，获取到用户在淘宝等传统电商平台上的信用数据，弥补了这短板；其次，伴随着大数据技术的快速发展，使得运用大数据技术进行信用评估和风险管理成为可能。如分期乐通过开发自身的大数据风控系统，建立了贷前、贷中、
11、贷后全方位体化的信用评价体系，有力地提升了自身的风险控制能 力。此外，还可以通过优化审批业务流程及建立合理的催收制度等方式完善平台风险控制体系。 （二）打破产品同质化，积极发展长尾业务 面临着日益严重的价格战问题，各平台应打破同质化的现状，以大学生群体的实际需求为中心，促进产品创新和服务创新，在保持原有竞争优势的同时，满足不同消费层次、消费理念的学生的需要。首先，应积极促进业务延伸，将业务范围从传统的 3C 产品的销售拓展到虚拟商品（如游戏点券、话费充值等）和线下服务（如学生租房、驾校培训等），从而满足大学生群体个性化的 “ 长尾需求 ” ，形成差异化竞争优 势；其次，为减小 “ 毕业即流失
12、” 现象的影响，各平台还应提升业务对象的覆盖面，在完善风控的同时，将服务人群由在校生扩展到毕业生、都市白领等，形成新的业务增长点。 （三）引导大学生形成正确的消费观念 正确消费观念的形成，对学生的终身发展具有重要意义。各类低门槛分期消费平台的出现，在促使不良消费习惯形成的同时也加大了平台的经营风险和财务风险。因此，应该高度重视引导大学生形成正确的消费观。首先，平台方应设置合理的信用额度，在经济效益和风险控制中寻找个平衡点，不应为过度追求经济效益过度授信；其次，学 校应通过课程设置、理财讲座等形式引导学生掌握科学的消费知识，加强理性消费教育；最后，大学生应积极培养自身的责任意识，避免不合理的消费行为，树立良好的消费观念。 （四）完善校园金融的监管体系，促进行业有序发展 校园金融业务涉及中间环节多，面临的风险较大，需要不断完善相关监管体系。首先，应建立健全校园金融业务的相关法律法规，确保相关业务有法可依，并保证法律法规的可执行性和可操作性；其次，应通过建立合理的追偿机制和惩罚机制，打击各种打着小额贷款之名，行高利贷之实的违法黑平台，保障在校大学生的合 法权益；最后，应通过建立行业协会等形式加强行业自律管理。行业自律管理作为金融监管体系的重要组成部分，对促进行业有序发展起着重要作用。
